@GZ泽泽 2015-05-12 00:09:38
@zhoucuidu 868楼 2015-05-11 22:23:00
@GZ泽泽2015-05-0700 :32:54.0
保重:-)。他做了多，打算是1.15走，或者不设目标，高位回落250个点子走。
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实话说在欧元对美元下跌的大趋势下你这一轮把握不好没准踏空所以还是长线我就是这样打算基本到了0.9-0.95美元换回欧元也算是大获全胜
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同意歐元是反彈。
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想补充一句，虽然认同大趋势论欧元是反弹，但是我们直到这周之前都没有意识到一个大转折点就是欧洲债市的大跌，这点据说全世界只有债王格罗斯预测对了，但是他哪怕预测对了，他自己的操作也错了，这是个挺突然的大影响，我怀疑基本面会支持欧元会比预想反弹得更高，而美元调整会更深，现在的情况下我觉得控制好安全仓位比试图预测准确更重要。
@子星时分 905楼 2015-05-13 12:59:00
同意歐元是反彈。
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@GZ泽泽2015-05-1310:38:27
想补充一句，虽然认同大趋势论欧元是反弹，但是我们直到这周之前都没有意识到一个大转折点就是欧洲债市的大跌，这点据说全世界只有债王格罗斯预测对了，但是他哪怕预测对了，他自己的操作也错了，这是个挺突然的大影响，我怀疑基本面会支持欧元会比预想反弹得更高，而美元调整会更深，现
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會，尤其美股對港股影響大，但近年情況有變化，就是港股受A股影響日深，無特別自主因素時屬於夾心餅型。現在香港有港股A股化傾向的爭議，我個人認為肯定難免，明顯北水日盛嘛，A股化不奇怪。
@yuman233 907楼 2015-05-13 14:38:00
會，尤其美股對港股影響大，但近年情況有變化，就......
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A股疯涨时，港股理性地跟随欧美股市跌，A股大跌时，港股又A股化地下调，哈哈！现在的港股夹在中间一直哭泣?
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確實會如此
中国债市一枝独秀(华尔街日报）
欧洲、美国和亚洲大部分地区的债券市场近期均遭遇重挫，中国债券市场却是个例外。中国的债券价格走势坚挺，来自海外基金经理的资金正在流入中国债券市场。
据数据供应商EPFR Global的数据，海外投资者已连续三周将资金投入中国债市，为去年11月份以来持续时间最长的一次， 流入资金总计4.93亿美元。今年中国离岸债券价格上涨2.9%，而10年期美国债券的价格却出现了下跌。德国国债收益率已经从4月中旬的0.05%升至0.71%。
中国债市周二再次显示出韧性，在全球债市动荡拖累亚洲其他大部分债券大幅下跌之际，中国债券价格保持坚挺。10年期中国国债收益率维持在3.4%。
相比发达市场，中国债券较高的收益率吸引了货币市场经理，他们并没有受到对近期违约事件以及企业压力加剧的担忧影响。为压低融资成本并保持经济活力，中国政府采取了大力度的降息举措，这使得中国国内市场交易的国债价格上涨幅度甚至超过了离岸市场的国债。
@yuman233 907楼 2015-05-13 14:38:00
會，尤其美股對港股影響大，但近年情況有變化，就......
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@GZ泽泽 2015-05-13 16:30:01
A股疯涨时，港股理性地跟随欧美股市跌，A股大跌时，港股又A股化地下调，哈哈！现在的港股夹在中间一直哭泣?
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確實會如此
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@yuman233 2015-05-13 17:35:37
但正如泽泽看好港股，我也是看好港股的，只是需要耐心啦
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港股有两个潜在利好，一是公募基金的大部队应该还在后面，二是年内的深港通启动。据说李小加还很进取地去探索台港通。
@hhhermit 2015-05-14 02:26:29
最近看刘军洛的言论，觉得他似乎精神不太正常。
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他应该是属于偏执狂那种，这类人有时是个天才。
@好理不如瞎BB 2015-05-14 09:15:47
羡慕楼主 老公技术面 自己基本面 双剑合璧 其利断金啊 我自己是偏好技术面 现在在不断补充学习基本面的知识 还望楼主的帖子不要停 又不懂的地方可以随时来请教
我也觉得刘军洛是不是沦为和牛刀一样 有逞口舌之快 危言耸听 哗众取宠之嫌啊
另楼主的澳元出了没？感觉还有上的空间
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我们夫妇会交流经济看法，但很少谈及股票外汇交易的，为了不互相影响思维，他比较忙，不炒股，外汇的看盘和操作也不频繁。不过他这次对欧元的看法比任何投行分析员都准确前瞻，我是佩服。
牛刀我不熟悉，没看过他的言论，只听说是楼市大空头。
澳元回调到0.78x时平仓。它的反弹超乎想像的强势，不知主席史蒂文斯会否又出来口头打压。
@一夜知秋1992 2015-05-14 15:36:24
泽泽，两天没有看到您了，您对这两天黄金上涨怎么看呢？是不是已经转变成多头了，还是...？
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黄金好长时间没碰了，前段时间好像有位朋友说做空，当时我觉得危险，因为方向不明朗，不知道他现在情况如何。现在似乎站稳1200关口要向上突破，我考虑会否做多。
@好理不如瞎BB 2015-05-14 19:09:59
想多美加 能不能请楼主分析下加元基本面呢
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加元关键看石油价格，如果你想多美加，务必是对油价走势有信心。
@hhhermit 2015-05-14 02:26:29
最近看刘军洛的言论，觉得他似乎精神不太正常。
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@GZ泽泽 2015-05-14 18:58:42
他应该是属于偏执狂那种，这类人有时是个天才。
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再多说两句。如果美国今年不加息，那他无疑又是个天才，我对任何独立于众人思想之外，坚定不移，并最后胜出的人都视作天才。但是如果我沿用他的对中国阴谋论布局来进行设想的话，我就会设定美国将会在今年年底或者中国为纳入SDR宣布人民币自由兑换之后加息，那样人民币就很大机会大幅贬值。
@yuman233 930楼 2015-05-15 17:25:00
港股開始發力了吧
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淡定。:-)
@好理不如瞎BB 2015-05-15 21:50:01
我比较关心 人民币什么时候会贬值 技术面可能分析不出来吧
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我认为不行。
@pengjunchiu 2015-05-15 22:37:24
泽泽好！想不到还可以在天涯看到泽泽，今天打开毛毛的帖子，竟然又看到泽泽的身影，多少年了，何其沧桑啊！原来账号密码已忘，重新注册账号，只为顶下泽泽，毛毛走了，什么时候泽泽再重回“如是我观”主持大局啊？
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很高兴遇上老朋友，我们在这里重新见证新的历史阶段。
上两周调整，我换仓中的加仓之一是本地券商股，今天看到一个新的收购消息，是阿里巴巴收购一香港券商，然后延伸出另一旧信息，原来腾讯早已融资给一前员工创业在香港成立了一家证券行，借此平台已涉足香港证券业。既然两马都看好此行业前景，那我不妨把赌注加大点了。:-)
@pengjunchiu 940楼 2015-05-16 08:01:00
海量外储的存在使人民币汇率不会像市场化的货币那样反应供需的调整，而完全以中国经济自身的状态和诸多政策目标优先性决定的。现在来看，汇率贬值不是中国政府的选项。一带一路的实施，本质应该是外储中对发达国家的债权尤其是美国国债的债权向中国周边国家及部分其他国家的转移。我认为这也是高流动性资产向低流动性资产转换的过程，待外储的规模和流动性都降低到无力调控汇率时，也许就到了一个被动或主动选择汇率市场化的时机
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集思廣益
@jinhaolin 944楼 2015-05-16 17:28:00
楼主能说说美国加息对A股有啥影响吗？我总怕美国加息导致中国资金外流导致牛市终止，我的想法说的通吗？
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我認為這次A股主導的不是外資，有數據顯示外資今年一直在撤。不一定要等到加息那天資金才外流，單是加息預期已經會影響全球資金流向。
@pengjunchiu 949楼 2015-05-17 07:55:00
地方债、社保窟窿有可能是A股行情的真正动因，ipo和增发可以解决部分增量债务去杠杠问题，将来的混合所有制（我认为本质是国有股坚持）可以解决部分存量债务问题。如果是这样，在债务问题未解决前，行情远未结束。根据习的三期叠加理论及去年的中央经济工作，其中提到高杠杆和泡沫化是两个系统性风险，泡沫化当然是指房价，高杠杆应该就是地方债和国企这些国有部门的债务问题吧。三中全会从国家治理的高度去定义财政问题，我认
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比較贊成您的觀點，希望繼續發表有深度和多角度的見解大家分享。
@pengjunchiu 951楼 2015-05-17 13:07:00
常见的说法是美国加息会导致全球资本回流美国，拉爆全球非美泡沫，但我也不太明白个中道理，国际资本难道就为了那点息差？这个还请高手们解答。后一个问题，我现在也是这样预期的，等待行情的进一步发展。
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這個問題我這樣想，國際資本追求的是回報，息差不是重點，否則巴西俄羅斯等利息更高，關鍵點是貨幣昇值和經濟增長。前者帶來直接收益，後者帶來更多的投資機會。
@约翰的峡谷 954楼 2015-05-17 14:23:00
泽泽姐，能说说美国若加息对大宗商品的影响吗？
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影響大宗商品的最主要因素是需求，經濟增長就需求旺盛，反之需求疲弱。如果單從美元計價角度看，美元昇值就價格下跌。
@yuman233 2015-05-17 22:07:32
TPP北京时间昨天凌晨3点就在参院扫除通关障碍,现在不知情况如何了？谁知道？
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是参议院很艰难地通过了对总统的贸易促进授权（FAST TRACK),还要等众议院通过。
@好理不如瞎BB 2015-05-16 19:33:36
中国现在的楼市股市泡沫跟当年日本的楼市股市泡沫有什么区别吗 最后会不会也会沦为同等下场？我认为索罗斯应该做空人民币为收官之战然后退休，这样人生才算完美，戳破他有生之年的最后一个大泡沫 在香港跌倒 在大陆爬起来 才配得上金融大鳄的头衔
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中国现在的楼市和当年日本的楼市虽然都称之为泡沫，但两者还是有很多区别。我个人认为最本质的区别是中国土地的所有权和日本土地的所有权不同，中国政府垄断一级市场和指导二级市场运作与日本完全自由市场运作的不同。其次才到城镇化发展背景和货币政策等因素。至于下场就不猜测了。
很多投资者奉巴菲特为偶像，我是比较崇拜索罗斯，对于他那样级别的人来说，名利都是浮云了。
我想做空人民幣還不是時候，而且索羅斯收山，他弟子還在呢。
@yao8bin 963楼 2015-05-18 16:59:00
常见的说法是美国加息会导致全球资本回流美国，拉爆全球非美泡沫，但我也不太明白个中道理，国际资本难道就为了那点息差？这个还请高手们解答。后一个问题，我现在也是......
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@pengjunchiu 2015-05-18 21:55:46
息差不是关键，关键是加息表明美元将升值，而非美货币特别是新兴国货币将贬值，如果贬值预期巨大，如果是你，你选择把钱留在哪里
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加息会导致升值的传导机理是什么，是加息表明美国经济已经完全复苏，所以货币才走强？如果是国际套利资本的话，他们应该更注重短期获利，对经济是否复苏是否不太在意？
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我尝试代答这个问题。加息的原因通常有很多，但美国这次要来临的加息的最直接原因我认为是要令利率正常化，因为此前的一再宽松是应对金融危机的超常规手段，如果不在危机舒缓甚至经济复苏时令利率正常化，那如果危机还要发生，那就没有可以再应对的手段了，而美国，我认为是一个相当谨慎和前瞻的国家。这也是我为什么对“针对外国剪羊毛”论不太感兴趣的原因。
因此，美元其实是从收缩流动性开始升值，而不是靠等到加息才升值，但是加息的预期更刺激了升值而已，毕竟它印证了美国的经济基本面和货币政策走势都与非美背驰，它的升值只能说一半主动一半被动，不能单纯理解加息导致升值。对于国际投资投机资金来说，经济基本面好代表着持有那只货币的安全和机会。
美国之前的货币宽松使钱除了流向新兴经济体，就是流入了美国股市，中国之前的宽松使钱大量流入了房产基建，因此造就了这几个大泡沫。我有两点比较感兴趣的是1，这几个泡沫什么时候被捅破？2，欧洲的宽松才刚开始，他们的钱又会流向哪里，造就哪种泡沫？
五月的歐洲債市顛覆產生的逆流引致歐洲央行今天出口術，不介意存款利率下降到零以下更低，把夏季買債計畫提前到5-6月，確定買債時間會持續到2016年9月。
於是我看到香港滙豐銀行應聲宣佈把瑞朗和瑞典克朗存款降至負利率，中銀香港也馬上跟進。當然，歐元衹能大跌。
同日，澳聯儲的議息會議備忘錄又冒出新解讀，美元指數於是又半被動上昇。
@GZ泽泽 2015-05-19 23:20:13
五月的歐洲債市顛覆產生的逆流引致歐洲央行今天出口術，不介意存款利率下降到零以下更低，把夏季買債計畫提前到5-6月，確定買債時間會持續到2016年9月。
於是我看到香港滙豐銀行應聲宣佈把瑞朗和瑞典克朗存款降至負利率，中銀香港也馬上跟進。當然，歐元衹能大跌。
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@yuman233 2015-05-20 08:51:00
刘军洛的美国今年不加息，全球大萧条，似乎有那么点苗头；全球债券市场发生的流动性危机，各国银行一系列的动向，确实值得关注了，拭目以待吧……
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全球大萧条暂时不明显，发达经济体在缓慢复苏中，如果要看更长远，我觉得美国在发达经济体中人口结构最年轻，只会继续是世界经济的领头羊，中国哪怕现在全面放开二胎政策，也无法改变未富先老的局面了。
@pengjunchiu 2015-05-19 23:41:45
@GZ泽泽 976楼 2015-05-19 23:20:00
五月的歐洲債市顛覆產生的逆流引致歐洲央行今天出口術，不介意存款利率下降到零以下更低，把夏季買債計畫提前到5-6月，確定買債時間會持續到2016年9月。
於是我看到香港滙豐銀行應聲宣佈把瑞朗和瑞典克朗存款降至負利率，中銀香港也馬上跟進。當然，歐元衹能大跌。
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我一直感觉全球央行之间有些背后的沟通。比如，非美经济体都开......
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央行之间有权衡与默契我觉得是正常的，所以我前段时间才一直强调个人判断日本暂时不会再继续宽松。
@poshspice2005 2015-05-20 12:15:48
汉能薄膜大跌可入吗
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这种股太刺激了，不是我这种谨慎的人有能力判断的。
@井陉白云 986楼 2015-05-21 12:19:00
姐姐，港股怎么了这是，今天又有一个暴跌的
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港股沒有漲跌幅限制，本來有時出現暴升暴跌的股票也不至於太奇怪，但近日接連幾隻港股通股票無原因的暴跌是異常，暫時不清楚。
@yang79_1 988楼 2015-05-21 14:17:00
看到这么好的帖子，赶紧注册一个ID
最近看好一个QD2的基金，请教一下楼主，医药的股票在什么基本面下表现好，收利率什么的影响大吗？
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您是指香港上市的醫藥股吧？醫藥股我幾年來玩過好幾波，算是比較喜歡玩的行業之一，喜歡的原因是覺得題材會比較豐富，有想像空間。
醫藥股是個籠統稱呼，投資時需要進行行業細分，要區分究竟是製藥的公司，還是生產醫療設備的公司，還是提供醫療服務的公司，是廠商還是經銷商，因為行業細分不同，政策影響和估值也會不同。
最影響醫藥股的利好（包括利空）因素是醫改相關政策和
（接上面）並購題材，如果著眼長遠，當然還可以加入老年化社會方面的考量。
总理和巴西签署的合作协议长远非常利空澳元，需求不振但却各方都继续增产，铁矿石价格应该继续低迷才是。
@yuman233 2015-05-21 22:39:08
汉能被做空利润49%, 香港已经在被做空的边缘了?泽泽如何看？
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我对香港股市看法至今没变，但需要耐心。