一個香港“渡邊太太”的投資生活—最愛金融危機

　　如果不留意中國的外儲數字和外債數字，而空談中國崛起與強大，我覺得有危險的誤導成分。
　　就如股市去杠杆的威力股民以前未見識過一樣，外儲流失的速度我們都未有機會見識過。
　　

　　@GZ泽泽 2015-07-02 11:05:30
　　因為美國獨立日假期，今晚比往月提早一天出非農數字，如果數據很理想，我估計7月or8月中國股市會走好，無他，打走資保衛戰，今晚數據不能忽視。
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　　@道可盗名可鸣 2015-07-02 12:14:24
　　泽泽认为谁是这几天大跌的推手？
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　　国内力量。

　　@维纳斯LY 2015-07-02 13:15:53
　　请问泽泽对当下国内房地产后市如何看。。。
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　　不看好，找不到看好的元素，或者请朋友们试述一下看好的理由，看看我能否合理否定。

　　或者反过来我讲一下不看好的一大堆因素，大家尝试否定，这不失为一个好的交流方式。
　　负面因素包括：库存量大，人口增长转折，通缩威胁，人民币对外贬值预期，流动性差，经济增长放缓的扩散性影响，楼价和收入比过于不对称，关键还有政府已结束把房地产视为支柱产业。

　　出於謹慎，在收市前一刻，趁放量拉高近7%，把我抄底進的銀行股賣掉了。
　　

　　@我的男人是小气鬼 1608楼 2015-07-02 14:52:00
　　中国的房地产有个很重要的支柱，是有房能政策性借读入学，参加高考。
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　　是的，但這因素相對比較微觀。
　　

　　本來我是想對這只銀行股持有時間長一點，形態其實很不錯，不過今天大盤創新低令我改變想法，等底部清晰探明再説，我是謹慎投資者。
　　

　　@婚姻是种修炼 1613楼 2015-07-02 15:11:00
　　@GZ泽泽2015-07-0215:04:11.0

　　出於謹慎，在收市前一刻，趁放量拉高近7%，把我抄底進的銀行股賣掉了。

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　　哎呀，已经出了啊，以后怎么办？

　　看样子貌似跟楼主是同一只，只可惜买太少啊！哭…
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　　呵呵，賣了我公佈，是中國銀行。你持有說不定才是對的呢，我也許是過於小心。
　　

　　這輪暴跌一路看來，越來越演變成鬧劇。先是利好措施不斷出臺，市場不買帳，然後打民粹牌，看到很多水軍號召愛國護盤，今天看到南方基金闢謠副總裁沒被抓，同時看到嚴懲惡意做空者的文章。利誘-民粹-恐嚇…招數越來越反智。
　　

　　@冷静的利刃 1619楼 2015-07-02 17:25:00
　　@GZ泽泽2015-07-0211:06:22

　　如果不留意中國的外儲數字和外債數字，而空談中國崛起與強大，我覺得有危險的誤導成分。

　　就如股市去杠杆的威力股民以前未見識過一樣，外儲流失的速度我們都未有機會見識過。

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　　外储数据出来了么？怎么我刚查了，还是停留在今年3月份的数据呢
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　　去杠杆威力是現在進行時，去外儲威力會是將來時。
　　

　　非农223k,差过预期。

　　@维纳斯LY 2015-07-02 13:15:53
　　请问泽泽对当下国内房地产后市如何看。。。
　　@GZ泽泽 2015-07-02 13:20:54
　　不看好，找不到看好的元素，或者请朋友们试述一下看好的理由，看看我能否合理否定。
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　　@隧道之口 2015-07-02 20:09:18
　　我所在的城市在国家楼市新政的刺激下，二手房交易量已屡创新高了。房价也逐步攀升，可能说明两个问题：1.需求量仍然很大。2.人们的投资渠道很窄。不知泽泽如何看？
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　　贵市的需求量我无法判断，如果根据你所说的第二点，那你指的需求量是否投资需求为主，居住需求为次？投资渠道是否很窄也不能完全这么讲，因为中国国内的投资品种其实也在不断扩展。

　　关于房价预期我们是否可以这样简单分析，就是，如果是自住，那么再怎么升都与己无关。如果是投资，那么一估计还有多少升值空间，二看租金回报率。现在是否还强势没有实际投资意义，反而现在越贵，投资成本越高，获利空间越小，对未来的空间估算才有意义，那么对未来的空间的依据是什么，我前面就提出了一堆。

　　@GZ泽泽 1607楼 2015-07-02 13:28
　　或者反过来我讲一下不看好的一大堆因素，大家尝试否定，这不失为一个好的交流方式。
　　负面因素包括：库存量大，人口增长转折，通缩威胁，人民币对外贬值预期，流动性差，经济增长放缓的扩散性影响，楼价和收入比过于不对称，关键还有政府已结束把房地产视为支柱产业。
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　　@不懂吗ABC 2015-07-02 21:27:43
　　泽泽
　　政府视什么是新的支柱产业?
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　　不是一大堆什么新能源，新信息技术，环保之流，还有升级转型的画饼，我基本都没太当真，只知道国家不能再依赖原来的产业模式了。我唯一认为可能真可以成为新的经济引擎的是互联网+X.

　　@GZ泽泽 2015-07-02 17:12:11
　　這輪暴跌一路看來，越來越演變成鬧劇。先是利好措施不斷出臺，市場不買帳，然後打民粹牌，看到很多水軍號召愛國護盤，今天看到南方基金闢謠副總裁沒被抓，同時看到嚴懲惡意做空者的文章。利誘-民粹-恐嚇…招數越來越反智。
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　　@Barney1S 2015-07-02 23:15:34
　　印花税MS也要降了，谁都不愿意站岗的时代，本轮牛市，实则为国企央企补血，但是就目前形势看血没补满，不知泽泽如何观察，准备星期五抄底A股。
　　另外港股的走势不温不火感觉还要下探
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　　我其实不认为中国股市就此完蛋，但一定要象拉肚子那样等泻完，然后慢慢复元，等市场信心恢复后重新再来，国人很健忘的，政府尽可以放心。因为今天创新低，所以什么时候抄底安全我暂时未能判断，今天听不少朋友说今天以及打算下周一二抄底，我不知到他们的逻辑是什么，但那么多人打算抄底不象好事，我明天盘中再判断自己是否也会买进。

　　想请教泽泽楼主，众多银行股中为何选中中国银行，是否近期的分红是一个因素？
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　　没考虑分红，对于这只股票，我认为它在大跌时会用作护盘，转势向上时它会带队，升势确定后反而可能没它什么事了，事实这几天的表现正是这样贴合大盘。另外混改题材有想像空间。

　　@婚姻是种修炼 2015-07-03 00:00:59
　　弱弱问一下这次A股战跟97香港战哪个场面大？
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　　我知道舆论在往外资身上引导，但是我知道两者完全没有可比性。国内是个封闭市场，外资不能融券，期指交易只能做套期保值，人民币不能自由兑换，资金不能自由转出，靠外资为做空主力把大市杀到此等程度需要多大的想像力才能杜撰出来，转移矛盾也需要有技术含量的。香港是个高度开放的自由市场，国际资金做空做多进出自由无障碍，流动性极佳是被国际资金阻击的前提。看到说是类似香港金融保卫战的文章，我觉得和呼唤人民爱国就为国接盘一样可笑。
　　在投资身上套上道德的光环是否会令大家亏得自我感觉壮烈一些，伟大一些。这次的闹剧和以往又很不同，让我感觉非常不好。

　　“同花順iFind統計數據顯示，今年上半年，近1300家上市公司大股東及高管減持股票市值近5000億元，相當于去年全年減持金額2512億元的1倍，更遠遠超過上波大牛市2007年的24.81億及2008年的19.99億，掀起了史上最大規模減持潮。這一瘋狂套現減持的局面在5月和6月更是升溫，5月以來，滬深兩市淨減持金額近2000億元。2015年6月僅上半月，上市公司高管減持市值已達1600億元。”
　　

　　以上就是說好的為國接盤，牛市之初就達成默契，大家也沒反悔。
　　

　　融資盤減少與場外配資強制斬倉潮，被指是近期A股暴跌元兇，惟過去幾周調整中，現貨市場往往是在下午2時後，受指數期貨牽引而顯著下挫，周四開始有分析認為，股指期貨顯著低水或是近期接連爆發股災的導火線。近日跌市中，多以中證500指數即月期指IC1507率先急挫，帶動現貨市場急挫，並觸發場外融資爆倉、場內融資盤平倉、公募基金贖回等連鎖效應。

　　有券商分析，以周三跌市為例，下午2時30分後，「空軍」集體轟炸下，滬深300期指主力合約一度挫逾8%，全日挫7.26%；中證500期指三大合約——IC1507、IC1508、IC1509，最後一刻全被壓至跌停。來自北大、清華等高校多名教授發表公開信，認為A股沽空力量不是來自境外而是境內，建議查處大戶惡意沽空。

　　周四市傳有機構老總接獲中金所來電，要求清查交易活躍帳戶，並在下午3時前通知每個可疑客戶，市傳當局已查明周三沽空的資金中，有浙江資金參與。消息傳開後，周四「空軍」明顯有所收斂，周四中證500指數挫6.86%，惟IC1507全日僅跌3.39%。
　　

　　昨天离场观望暂时看是对的，当上面还在每天一个版本地没找着北时，市场的底是不明的，等泻停再说。

　　政府都不敢明朗化的大势力，散户与之赌底，哪有胜算。

　　一直看到很多专业半专业人士在不断技术性猜底，从4500-4200-4100-3900-3700......一直猜下来，也看到不少人确实在不断猜底中不断补仓被套，牛熊转换市中很危险的行为。

　　這次股灾最大的意義是至今市場完勝，政府那只有形之手終於領教無形之手的厲害。作為自由市場經濟的信徒，我覺得是好事。
　　

　　@我的男人是小气鬼 2015-07-03 10:29:00
　　泽泽，要破3600了
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　　是的，所以昨天新低就说不妙要离场。

　　发现今天中国银行放弃护盘，昨天很侥幸。但原因不清楚。

　　@我的男人是小气鬼 2015-07-03 10:29:00
　　泽泽，要破3600了
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　　@GZ泽泽 2015-07-03 10:46:36
　　是的，所以昨天新低就说不妙要离场。
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　　@skyxu2015 2015-07-03 12:49:37
　　很有幸拜读像你這样的帖子，我认为目前证监会以及央行的金融扱不断说打击期指恶意做空，实际没意义。说也是白说，人家的搡作并不违规。
　　想遏制住这些恶意做空的，只有两种办法，一种是下跌让市场崩溃，让所有多头绝望到彻底死绝。那么做空没法获利，就不在做空。
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　　客气了。我赞成你所说的，就由市场跌，跌到所有空头都衰竭甚至回补的阶段，市场自然再起。每一个利好出台而市场以续跌对应，除了引起新一轮恐慌没有其他作用。

　　相信有形之手還是暫時不會收起來，即管猜猜週日會不會降印花稅。
　　

　　@scriptren 1657楼 2015-07-03 15:16:00
　　这像不像1929？
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　　參照我6月18日所講的內容，提示的就是1929。當然，歷史不會簡單重複。
　　

　　我現在擔心港股要真正受拖累了，這樣的跌法會有蔓延性。我擔心港股不妥。
　　

　　現在對我來講最好的消息是澳元終於創新低，這是我最看空做空的貨幣，但從另一面看，它是中國經濟的鏡子。
　　

　　@shakit 2015-07-03 16:32:44
　　正想问楼主最近的港股股市如何，这周刚进去一部分，结果亏到本金15%，这样子跌法，都不敢出！结果看到楼主说要被蔓延...
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　　如果A股只是正常的调整，哪怕幅度比较大，我都还不担心，但现在完全是股灾级别，那情况就不同了，参考以前外国的大股灾都会有蔓延性，因此别说对港股，对亚洲，新兴市场股市都应该有影响才是。

　　@shakit 2015-07-03 16:32:44
　　正想问楼主最近的港股股市如何，这周刚进去一部分，结果亏到本金15%，这样子跌法，都不敢出！结果看到楼主说要被蔓延...
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　　@GZ泽泽 2015-07-03 17:48:55
　　如果A股只是正常的调整，哪怕幅度比较大，我都还不担心，但现在完全是股灾级别，那情况就不同了，参考以前外国的大股灾都会有蔓延性，因此别说对港股，对亚洲，新兴市场股市都应该有影响才是。
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　　@柳絮明月 2015-07-03 18:20:01
　　白马老师新作----割韭菜啦
　　2015-06-21 20:33:02
　　标签：365时评
　　白马老师新作----割韭菜啦！(2015-06-21 10:15:18)
　　田少，香江“政改票决”，大家一早估中了结局，但是万万没有估到还能这般精彩。连老爷都没想到居然唱这一出，事后“恼羞成怒”，直批“对抗中央”，要“负 历史 责任”，也显示夹头包的掌控力和智商。老爷你又要让香江人D立法会投票，结果投了反对票就是“对抗中央”，那还投个鸡毛，......
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　　我对故事会都不太会看，不太清楚作者想说什么。

　　@木木的猴子 2015-07-03 18:34:42
　　泽泽，我是夏也。。。
　　您认为此次做空的动机在哪？
　　是否可以解读为美元年内加息前的一个步骤？
　　无论是国内资金还是外资执行做空操作，是否都可以认为代表美元背景的资金在配合美元加息？
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　　我不把这次股灾和美国加息联系起来看。我认为这次完全是国内的各种合力造成，其中包括大股东大幅减持，公司估值畸高，杠杆盘爆仓，到今天我已经不认为股指期货是主力做空力量了，赖外资更是无聊，在政府黑脸严查严打窗口引导的情况下，股市照样大泻，可见股指期货很可能只是主力自保行为而非刻意砸盘，而是完全没有足够场外增量资金接盘。我怀疑这次本来仅是较大级别的调整，因为上头笨拙无经验的处理手法而演变成股灾。我们耐心等事情过后看市场的总结吧。

　　至于“外国敌对势力”有没有落井下石呢？肯定有，但受前面讲过的条件限制，顶多是蹭食，不构成多大的威力。

　　我初步觉得下周会站稳反弹。如果政府什么都不做，可能更好，但应该不会。

　　他们至今还是只相信自己那只有形的手。

　　每一次金融危机都给我们带来见识和经验，这也是我开篇时就讲过的。今年肯定是世界金融危机年，只是预先不知道时间地点而已，但大势摆在那里。这次中国的股灾我觉得又是一种新体验，以前没见识过去杠杆的中国股市，没见识过政府在市场面前方寸大乱。

　　澳元创金融海啸以来新低，这只一直是我最看空的货币，我是去年预测它1-2年内跌穿海啸价的。

　　這次去杠杆股災不同於以前的股市調整，不用指望股市不景，資金會轉移到樓市的蹺蹺板效應了，現在不是走資，是剿資。
　　

　　@yuman233 1683楼 2015-07-04 08:52:00
　　@GZ泽泽2015-07-0401:07:06

　　這次去杠杆股災不同於以前的股市調整，不用指望股市不景，資金會轉移到樓市的蹺蹺板效應了，現在不是走資，是剿資。

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　　看空楼市？
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　　不是簡單看空樓市，是強調資金不會從股市流向樓市，因為很多已經被圍被剿。
　　

　　今早看新聞，香港證券界提示假如a股股災再持續，會影響港股，需要下探尋找支持位。
　　

　　早前這裡有朋友很有前瞻性地問過，如果國內股市調整，香港股市會不會受影響？如果是正常中級調整，應該是不會，但現在已定性為股灾，我覺得已不是簡單影響港股的問題，股災不能被止住而持續，或者這次終於成功救市，但不久後再來一次大級別的話，影響整個世界股市的可能性都會存在。因為本來已經經濟放緩，經濟下行階段的股災有引發大蕭條的可能，以中國今天的經濟總量，肯定會影響世界。
　　

　　@永恒de变化 1688楼 2015-07-04 11:36:00
　　楼主好，比较喜欢楼主的独立思维和国内少有平和宽容的心态，一直在学习。如果A股大戏散场，游资也许会推高物价，也许会推高国内黄金价格，也许汇率会有压力，不知道楼主怎么看牛市结束后的国内经济走向？以前从未关注思考经济，问题可能比较肤浅，谢谢
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　　我這樣看，假如，假如這個牛市以股災形式轉熊收場，我們都看到，幾天前已經在説消滅了相當於希臘數年的GDP，今天看的數字是人均虧損8年的平均工資，在個人財富被快速消滅的情況下，所以我上面説擔心的下場是蕭條，而不是資金再轉移炒作其他。不排除還會有人買樓或者買黃金保值，但可能不會成氣候了。至於股災後遺症，大家不妨也做做功課參照一下1929，1987，1989，1990的別國。
　　當然，現在斷言熊市收場還早，其實大市跌了才30%，祇不過過急殺傷力過大，後續如何發展，我們繼續觀望，切記謹慎就是。
　　

　　大家稱呼我澤澤或樓主就好。