〖天涯头条〗谈谈当今的金融业，怎一个乱字可以解得

　　先感谢顶帖的人，谢谢你们。最近正好是偏头痛发作季节，停8了一阵，现在继续开8。
　　小可到今天还记得刚进理财机构的时候，一个副总讲的话，对于理财产品，你们不用了解太多，对于产品了解的越多，你们就越难销售给客户。她给我们讲了个故事，说是以前公司有过这么一位员工，每一个产品拿到手都要研究半天，把里面的细则研究的清清楚楚，这个产品是这么运作的，投资的标的物都是什么，里面的风险有多少，结果他被公司开除了，因为业绩太低的缘故。你们需要在工作中学习的，不是金融产品，而是其他的只是，高尔夫啦，红酒啦，生活啦，要出去能和客户聊，永远是沟通客户的心，要比沟通产品来的管用。
　　而那位员工，后来进了证券，据说也是因为对推荐的报告，推荐的股票，推荐的券商理财产品都要研究个半天，所以也没干长。

　　当然也有不死心的同事，在后来的工作中，也总是希望能把产品搞的一清二楚，但从市场问到研发，都很难每个产品都得到满意的答复，当然除了那些真的是很好的产品以外。所以结果都是私底下自己去查，去问。

　　第二，金融销售业是有指标的，月度考核100万左右大概是我所知道的平均水准，或许更高。而且每一个产品的提成也是不同的，一个真实好卖的产品，提陈都很低，而那些不好的，难卖的，提成则很高。

　　说到这里，这大概就是金融产品销售混乱的关键了吧。这里肯定会有高级货要出来指责了。但是目前金融业就是如此，和老百姓接触最多的，就是一线的销售。

　　那么这里来说销售了，小可都不愿意用理财顾问了，目前金融行一线行业没有顾问，只有销售。

　　销售自己都搞不懂很多产品，他们除了忽悠客户，还能有什么办法？再说，其实销售也是人，他们也有家，也有自己的责任，也要赚钱，好的产品可以才千分之一的提成，难买的产品可能有1个点，2个点，卖那个呢？再加上业绩的考核，面对客户的时候，他们的良心有时候也很难战胜对生活压力的挑战的。

　　那么高级货们，告诉告诉小可，这些规章制度里，有没有属于高级货们制定的呢？

　　那么这里再说说顾问，金融行业里到底有没有顾问。答案是有的，但要你的资金都大，5000万到一个亿，金融机构就给你配顾问了，投研的那帮人就出来，他们会给大资产的客户制定理财计划，花心思，尽力量，为他们制定计划，帮他们赚钱。所以穷的越穷，富的越富。

　　接着开8信托。其实信托是很好的产品，收益高，风险低，但那些真正好的信托是到不了老百姓手里的，为什么呢？

　　优质的信托，收益率其实都能到15%，可惜这些信托，从一发行，再很短的时间里，就被大资产的客户都拿走了，因为这些客户，是信托机构第一个通知的，所以更本流通不到市场里，再一次，为什么富的越富，穷的越穷呢？

　　那么流通到市场的信托呢？就已经是剩下的那些边角料了，有机构，银行等拿下来，再去卖。那么这次是不是轮到小老百姓了呢？错，大错特错！因为就是那些边角料，也是要200万，300万起卖的，您没这个资本，您还是老老实实的该干嘛去干嘛吧。

　　这里再说说银行，银行是有才分权的，他们是唯一有资格吧产品拿下来再才分成5万，10万，这样拿出去卖的，但银行要赚的利润也是恐怖的，15%回报率的产品，经过他们的手，可能就只剩下7%了，而且他们依然会赚中间费。

　　好，那么那个是好的信托，那么还有一些不是那么好的信托呢？

　　1个简单认知信托的方法：

　　质押率，信托说白了，也就是把东西拿出来充作质押物，来募集资金，然后去投项目。那么万一项目失败，质押物就会拿出来拍卖，以用来还钱。那么这个质押物，和这个质押物还多少资金，就成为关键了。

　　比如说一些股权质押的信托，现在二级市场的股价是10快，上市公司拿出100万股来做质押，募集100万资金，那么受理机构的成本其实就是1快钱，这个质押率就很高了，信托机构在设置止损，比如股价跌倒6快就清盘，把质押的股票拿出去抛了，换来的钱用来还款，和偿还收益，那么投资者就得到保障了。
　　当然这是理想状态了，可是再去考虑，万一股市单边下行呢，比如08年的时候，你在市场上抛售，但股价下跌的速度太快，而且市场上接盘的人少，你卖的没那么快呢？这里就形成了风险。

　　再说一个不好的例子。先前又说和一个前辈聊天，说道去年发行的很多房地产信托，他就表示担心可能要面临很多清盘的问题。比如说地产公司拿楼盘出来做质押，要募集资金，但目前地产市场没那么景气，楼盘可能要被出售，又来偿还资金，但这里问题就来了。比如11年发行信托的时候，调差这套楼盘值比如10个亿，但到真正面临清盘的时候，它是不是还值这个钱呢？地产行业那么不景气，没有人要接这个楼盘怎么办？它的价值就会大打折扣。那么要面临的风险就很大了。地产商搞不好，还会吧这个信托再打包成另外一个信托，再卖到市场上，以还之前的资金。听上去是不是有点像次贷啊？

　　有时候翻信托文件，也会发现，一家公司要募集资金，结果给它做担保的是它的子公司，看上去很是不靠谱。

　　所以，老百姓在投资这个的时候，还是那句话，要看清楚细则，看清楚这个质押物如果碰到清盘，是不是容易清算，担保公司靠不靠谱。

　　小可8完，高级货们开始砸盘吧。

　　@pb02207031 2012-04-28 23:11:43
　　@lynn8787 2012-04-28 21:17:33
　　先感谢顶帖的人，谢谢你们。最近正好是偏头痛发作季节，停8了一阵，现在继续开8。
　　小可到今天还记得刚进理财机构的时候，一个副总讲的话，对于理财产品，你们不用了解太多，对于产品了解的越多，你们就越难销售给客户。她给我们讲了个故事，说是以前公司有过这么一位员工，每一个产品拿到手都要研究半天，把里面的细则研究的清清楚楚，这个产品是这么...........
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　　证券营业部的指标是没有100万那么狠的，那个是理财机构的。但是每个月的两到三个开户指标倒是硬性的，佣金是要和公司分的，就我实习的那一家，是公司拿8，员工拿2来着的，这也就是为什么员工也会热衷散户多交易，没办法，不交易他们就真没什么赚头。而且你有一点说的没有错，这一行很压榨人脉来着，不过实习生是没有指标的，但是我实习的那年和两家比较出名的公司合作来着，一家是软件机构，一家是教育机构，名字说出来你肯定知道，所以才能接触很多关于技术面的东西，比如K线神马的。说句良心话，刚进营业部，也被技术面忽悠的云里雾里的，还去买了本K线蜡烛图，但你真的接触过哪些在外面吹嘘技术分析的，或者教导技术分析的，你就明白了，真的都是瞎扯淡，他们嘴里说的哪一些，其实连他们自己都不相信。而关于部门同事，其实还好，处的挺不错的，有好几个技术分析的，现在也离开证券了，而且都转看基本面了。

　　@xiandaidian 2012-04-28 23:43:45
　　发牢骚容易得到认可，这很正常，所以自古不得志者容易成为大文毫。如果将范围从金融小到股巿，你会发现：A股和所谓成熟巿场其实没区别，不要以为在哈佛呆四年就怎么啦，在华尔街一样输得光光。成熟的投资者都是发现机会而非抱怨。其实巿场无所谓内幕与成熟，每个巿场都在变化，也不全一样，哈佛和剑桥教不了你，要你自己去学习。华尔街也在变化发展。做过港股，美股，曰本股市，发现还是A股适合中国人，兄弟不信出去看看，我......
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　　A股和成熟市场没有区别？
　　道指从80年到00年就没有跌过好不好，要再从远的说，大萧条以后一直到00年就没怎么跌过，而00年后才开始的大震荡，直到08年金融危机。
　　正因为此，在海外，证券的英文叫securities，意思和保安，保全一样。意思就是你买吧，持续持有，就会增值。而即便经理了08年的危机，从09年后，不也回复了涨势了吗？
　　而你所谓的输的光光的，大多都是投机者。