【10天内近20宗收购，房企整合再现一轮新高潮】据不完全统计，9月下旬业内发生将近20家房企收并购案例，行业资源洗牌加剧。涉及企业包括首创、海航、莱蒙、雅居乐、阳光城、华夏幸福、新华都、新湖中宝、合生创展等，当中有转让项目或股权，亦有接手非房产业务。业内认为，房地产行业并购潮已来临，大企业的收购、重组与中小房企的频繁甩卖说明行业集中度正在提速，全新的行业格局与生态将在资源洗牌后得到重构。（新华网）（来自华尔街见闻App）
理性探讨楼市趋势，以政策为依据，以数据为论据，以事实为佐证，不多不空
9月第四周，量增价跌，市场表现较为平稳，金九银十难有起色
原创 2017-10-01 平头哥 二手房大数据
阅读文章前请先仔细阅读以下说明：
1.由于平头哥周一上班忙，周报会在周日发，使用的是国外的星期，即：上周日到本周六。
2.数据来自链家，并不是整个市场的数据。
3.链家成交有15日延迟，本次周报的成交数据日期为（9.10～9.16），而供需关系数据和挂牌价为最新一周数据（9.24～9.30）。
4.数据不包括燕郊等环京地区。
5.由于本周带看数据没有拿全，因此本文就不对供需进行分析了
一、本周量增价跌，市场表现平稳
本周（9.10～9.16），成交量小幅上涨，成交套数为1071（含车位13套），较上周的1031套增加40套，环比上涨3.88%。成交均价为61016.91，环比上周小幅下跌0.81%，成交均价继前两周房价结构性上涨后再次下跌。金九已过半，并未出现市场快速火热的势头，再加上近期提高了首套对基准利率，对买卖双方心理预期均会产生影响，预期后市将难有起色。
通过对成交房源进行分析，平均成交周期为61.49天，达到了近期以来的最高值，说明成交周期放缓，议价空间为4.83%，议价空间达到近期以来的最低值，平头哥分析，金九到来和市场的小幅回暖增强了卖家预期，买家也并不想为高房价买单，处于观望阶段，双方处于博弈阶段。
原创 2017-10-01 平头哥 二手房大数据
阅读文章前请先仔细阅读以下说明：
1.由于平头哥周一上班忙，周报会在周日发，使用的是国外的星期，即：上周日到本周六。
2.数据来自链家，并不是整个市场的数据。
3.链家成交有15日延迟，本次周报的成交数据日期为（9.10～9.16），而供需关系数据和挂牌价为最新一周数据（9.24～9.30）。
4.数据不包括燕郊等环京地区。
5.由于本周带看数据没有拿全，因此本文就不对供需进行分析了
一、本周量增价跌，市场表现平稳
本周（9.10～9.16），成交量小幅上涨，成交套数为1071（含车位13套），较上周的1031套增加40套，环比上涨3.88%。成交均价为61016.91，环比上周小幅下跌0.81%，成交均价继前两周房价结构性上涨后再次下跌。金九已过半，并未出现市场快速火热的势头，再加上近期提高了首套对基准利率，对买卖双方心理预期均会产生影响，预期后市将难有起色。
通过对成交房源进行分析，平均成交周期为61.49天，达到了近期以来的最高值，说明成交周期放缓，议价空间为4.83%，议价空间达到近期以来的最低值，平头哥分析，金九到来和市场的小幅回暖增强了卖家预期，买家也并不想为高房价买单，处于观望阶段，双方处于博弈阶段。
为什么定向降准要等到明年才实施？
之所以把定向降准放到明年才实施，就是为楼市长效机制房地产税预留时间。等到房地产税落地后，再实施定向降准，就不怕定向到实体经济的资金流入到房地产了，因为那时求你买房你都不会买了。
之所以把定向降准放到明年才实施，就是为楼市长效机制房地产税预留时间。等到房地产税落地后，再实施定向降准，就不怕定向到实体经济的资金流入到房地产了，因为那时求你买房你都不会买了。
新闻和政策，要咬文嚼字的联系起来看。
新闻1：
央行定向降准，通篇没找到具体实施日期，只是说『2018年开始实施』，相当于留了活口，也可能2018年元旦实施，也可能再出个细则，明确2018年10穴1日期实施。总之，是在2018年这一年开始实施。
新闻2：
新华社随即强调，要加快楼市调控长效机制建设。如果长效机制出台早一天，定向降准就可能早一天。长效机制不出台，定向降准不会实施。总之，长效机制一定会在2018年12月底之前出台，否则2018年实施定向降准就落空了，自己就食言了。
新闻1：
央行定向降准，通篇没找到具体实施日期，只是说『2018年开始实施』，相当于留了活口，也可能2018年元旦实施，也可能再出个细则，明确2018年10穴1日期实施。总之，是在2018年这一年开始实施。
新闻2：
新华社随即强调，要加快楼市调控长效机制建设。如果长效机制出台早一天，定向降准就可能早一天。长效机制不出台，定向降准不会实施。总之，长效机制一定会在2018年12月底之前出台，否则2018年实施定向降准就落空了，自己就食言了。
银监会严打变脸消费贷:多银行自查 违规贷款将收回
新京报
2017-10-01 01:22
银监会审慎规制局局长肖远企。图/视觉中国
用20张信用卡套现凑房贷首付，或者用10家银行消费贷凑首付的行为将难以通行。昨日，新京报记者从多位业内人士处了解到，目前北京银监局和人行营管部联手对银行进行现场检查，按照要求，各银行将于10月提交首份自查报告。
新京报
2017-10-01 01:22
银监会审慎规制局局长肖远企。图/视觉中国
用20张信用卡套现凑房贷首付，或者用10家银行消费贷凑首付的行为将难以通行。昨日，新京报记者从多位业内人士处了解到，目前北京银监局和人行营管部联手对银行进行现场检查，按照要求，各银行将于10月提交首份自查报告。
房贷断供多少个月后？ 房子将不再属于你！

链家帮住
2017-10-01 12:23
导语：双节到了，大家一定忙着欢度团圆，不过如果出现房贷断供的情况怎么办呢？ 让链链为大家解读一下吧！

一、断供次数
第一次丨银行通过电话或短信方式提醒；
连续3次以上丨银行客户经理电话追缴，借款人被罚息；
累计6次以上丨银行律师电话提醒，房产被冻结；协商无果后，银行起诉至法院，房子被拍卖。
二、断供后会有哪些后果
1解除合同
按照借款合同的约定，如果借款人拖欠达到一定次数，贷款银行有权解除合同。
2承担违约责任
除了要偿还全部贷款本息、罚息以外，还需要支付诉讼费、律师费等全部费用。
3拍卖变卖房产
4开发商承担连带保证责任
如果开发商是借款人的保证人，那么其将承担相应的民事责任。
如果
拍卖价>剩余贷款，银行退还除了还贷款的钱
拍卖价<剩余贷款，继续还款，直到还清为止
三、如果断供该如何补救?
以下三种方法只适用于资金暂时出现困难，未来可以改善的房贷借款人。如果是彻底没有能力继续还贷款，那么只能放弃房子了。
1.要求暂停还本金
借款人可以与银行协商，要求暂时只还利息，不还本金。
2.要求延长还款期
可以与银行商量延长还款期限。例如原本房贷期限是20年期，可以主动找银行商量，将房贷期限再延展到30年期。
3.理财型房贷
有的银行会推出“理财型房贷”，把你还完的房贷借给你用，不过利息会高些，不失为应急的一个方法。

链家帮住
2017-10-01 12:23
导语：双节到了，大家一定忙着欢度团圆，不过如果出现房贷断供的情况怎么办呢？ 让链链为大家解读一下吧！

一、断供次数
第一次丨银行通过电话或短信方式提醒；
连续3次以上丨银行客户经理电话追缴，借款人被罚息；
累计6次以上丨银行律师电话提醒，房产被冻结；协商无果后，银行起诉至法院，房子被拍卖。
二、断供后会有哪些后果
1解除合同
按照借款合同的约定，如果借款人拖欠达到一定次数，贷款银行有权解除合同。
2承担违约责任
除了要偿还全部贷款本息、罚息以外，还需要支付诉讼费、律师费等全部费用。
3拍卖变卖房产
4开发商承担连带保证责任
如果开发商是借款人的保证人，那么其将承担相应的民事责任。
如果
拍卖价>剩余贷款，银行退还除了还贷款的钱
拍卖价<剩余贷款，继续还款，直到还清为止
三、如果断供该如何补救?
以下三种方法只适用于资金暂时出现困难，未来可以改善的房贷借款人。如果是彻底没有能力继续还贷款，那么只能放弃房子了。
1.要求暂停还本金
借款人可以与银行协商，要求暂时只还利息，不还本金。
2.要求延长还款期
可以与银行商量延长还款期限。例如原本房贷期限是20年期，可以主动找银行商量，将房贷期限再延展到30年期。
3.理财型房贷
有的银行会推出“理财型房贷”，把你还完的房贷借给你用，不过利息会高些，不失为应急的一个方法。
陨落的寿山石:曾经一块卖出800万 如今亏本卖不出
经济观察报
2017-10-01 09:05
林先生的店铺，坐落在潘家园旧货市场里，门口大字写着“寿山石”，走进店却并没有以寿山石为原料的商品。“寿山石现在不好卖了，我都收起来了，现在改买金田黄（注：是产自印尼的一种金黄色石料）。”林先生这样解释道。
寿山石因产自福建寿山而得名，其是中国传统“四大印章石”之一，有一千五百多年的采掘历史。寿山石因本身的质地、纹理、颜色以及所蕴含的文化典故等，极具收藏价值，其原石和加工而成的工艺品前几年受到投资者们追捧而身价倍增。
经济观察报
2017-10-01 09:05
林先生的店铺，坐落在潘家园旧货市场里，门口大字写着“寿山石”，走进店却并没有以寿山石为原料的商品。“寿山石现在不好卖了，我都收起来了，现在改买金田黄（注：是产自印尼的一种金黄色石料）。”林先生这样解释道。
寿山石因产自福建寿山而得名，其是中国传统“四大印章石”之一，有一千五百多年的采掘历史。寿山石因本身的质地、纹理、颜色以及所蕴含的文化典故等，极具收藏价值，其原石和加工而成的工艺品前几年受到投资者们追捧而身价倍增。
北京住建委启动双节房地产执法检查 严禁捂盘炒房
央视 2017-10-01 15:28
今天（10月1日），北京市住房城乡建设委员会组成执法检查组，对近期新开盘的房地产项目的销售现场进行检查，正式启动“双节期间”房地产执法专项行动。
央视 2017-10-01 15:28
今天（10月1日），北京市住房城乡建设委员会组成执法检查组，对近期新开盘的房地产项目的销售现场进行检查，正式启动“双节期间”房地产执法专项行动。
还在有傻子在为所谓的『定向降准』而窃喜。
让我来告诉你真相：
1，画饼或者说望梅止渴：明确告诉货币市场，你们再坚持一下，先忍忍饥渴，等到了2018年，你们的日子就好过了，所以，先稍安勿躁，媒体别再唧唧歪歪的猜测什么时候降准了，先给个定心丸吃吃；
2，至于2018年具体降准实施日期是365天中的哪一天，到时候根据楼市长期调控手段落地情况再说。
让我来告诉你真相：
1，画饼或者说望梅止渴：明确告诉货币市场，你们再坚持一下，先忍忍饥渴，等到了2018年，你们的日子就好过了，所以，先稍安勿躁，媒体别再唧唧歪歪的猜测什么时候降准了，先给个定心丸吃吃；
2，至于2018年具体降准实施日期是365天中的哪一天，到时候根据楼市长期调控手段落地情况再说。
福建出台调控新政：共有产权房建设年内启动
福建日报 2017-10-01 16:20
近日，福建省出台《关于进一步加强房地产市场调控的八条措施》，通过加强商品房预售监管、完善土地出让方式控制楼面地价上涨、年内启动一批共有产权住房建设并实现常态化供应、增加租赁住房供应、扩大公共租赁住房保障范围、三年基本完成棚户区改造、督促开发企业按照土地合同约定开竣工、严厉打击房地产市场违法违规行为等八条措施，以新的政策“组合拳”坚决遏制部分地方房价不合理上涨、过快上涨，让房子回归居住属性。
福建日报 2017-10-01 16:20
近日，福建省出台《关于进一步加强房地产市场调控的八条措施》，通过加强商品房预售监管、完善土地出让方式控制楼面地价上涨、年内启动一批共有产权住房建设并实现常态化供应、增加租赁住房供应、扩大公共租赁住房保障范围、三年基本完成棚户区改造、督促开发企业按照土地合同约定开竣工、严厉打击房地产市场违法违规行为等八条措施，以新的政策“组合拳”坚决遏制部分地方房价不合理上涨、过快上涨，让房子回归居住属性。
楼市完犊子就大大方方的说完犊子了，什么叫『概念淡化』？如果楼市火爆就继续说『金九银十』了。
“金九”概念淡化 深圳新房价格稳定在5.5万/平
网易房产
2017-10-01 14:55
传统的楼市旺季“金九”刚过去，回顾这个月，过了8月的推盘高峰，整个9月仅有6个项目取得预售许可证。深圳楼市碰见了一个假的金九？实际上，从去年325及104调控新政后，金九银十已然成为了过去，这个概念正逐渐淡化。
“金九”概念淡化 深圳新房价格稳定在5.5万/平
网易房产
2017-10-01 14:55
传统的楼市旺季“金九”刚过去，回顾这个月，过了8月的推盘高峰，整个9月仅有6个项目取得预售许可证。深圳楼市碰见了一个假的金九？实际上，从去年325及104调控新政后，金九银十已然成为了过去，这个概念正逐渐淡化。
10天12城楼市调控升级 或继续加码促楼市降温
上海证券报·中国证券网 2017-10-01 15:04
曙区、江北区、鄞州区、镇海区、北仑区新购的住房“2年内限售”。
近日，桂林、无锡、东莞三城楼市调控也进一步加码，其中，桂林规定了第三套以上新房取得产证后满两年后方可转让的限售政策；无锡调整了限购区域和公积金贷款政策；东莞则是发布了《关于切实规范国庆中秋期间房地产市场秩序的通知》。
而9月22日至23日，2天内，西安、重庆、南昌、南宁、长沙、贵阳、石家庄、武汉8个省会城市（重庆为直辖市）密集出台楼市调控措施，其中6个城市实施了限售。
也就是说，9月22日至今的10天内，已有12个城市发布了楼市调控升级的消息，其中8个城市采取了限售措施。
上海证券报·中国证券网 2017-10-01 15:04
曙区、江北区、鄞州区、镇海区、北仑区新购的住房“2年内限售”。
近日，桂林、无锡、东莞三城楼市调控也进一步加码，其中，桂林规定了第三套以上新房取得产证后满两年后方可转让的限售政策；无锡调整了限购区域和公积金贷款政策；东莞则是发布了《关于切实规范国庆中秋期间房地产市场秩序的通知》。
而9月22日至23日，2天内，西安、重庆、南昌、南宁、长沙、贵阳、石家庄、武汉8个省会城市（重庆为直辖市）密集出台楼市调控措施，其中6个城市实施了限售。
也就是说，9月22日至今的10天内，已有12个城市发布了楼市调控升级的消息，其中8个城市采取了限售措施。
楼市调控打“地鼠”：消费贷购房遭严查
财经杂志
2017-09-29 17:43
信贷是决定短期房价的最关键因素，目前信贷收紧趋势下短期房价调控压力大。决定2017年三季度以后房地产市场走势的核心因素是，个人端看消费信贷抑制程度，企业端看信托抑制程度。
（资料图）
《财经》记者 李德尚玉 李莹莹/文 袁满/编辑
自以为利用消费贷实现零首付购房的刘先生，最近颇感压力。
此前，刘先生将银行10万元信用贷用于房贷首付，在其看来，过程堪称“完美”。
由于担心房贷放款之后会影响信用贷的审批额度，刘先生先找到A银行的个贷经理，提出信用贷款申请。在银行初审通过之后，获得10万元的授信额度，但是他和信贷经理约定先不提款，所以在征信上并未留下贷款记录。
然后刘先生找亲戚借了10万元，通过支付宝转账，再提现，这样银行也无法查询其资金来源。在利用这10万元付完首付后，他向B银行申请按揭贷款100万元，并声称首付资金均为父母及个人自有资金。等到B银行房贷放款后，刘先生立即去申请信用贷放款，并将其还给亲戚和支付少量利息。
本以为巧妙地躲过了首付贷禁令，但是过高的杠杆很快令刘先生感觉幸福指数下降。以100万元商业贷款为例，在基准利率30年期的条件下，刘先生每月需要偿还5307元。按照银监会《商业银行房地产贷款风险管理指引》的要求，月供必须控制在月收入50％以下，月所有债务支出必须控制在月收入55％以下。刘先生每月1万元左右的收入恰好勉强符合月供的要求，但是在信用贷发放之后，杠杆水平骤升。以10万元还款周期为五年的信用贷为例，若年化利率为6％，每月需还款1933元，这样每个月所要支出的还款金额则高达7240元，负债率高达72％，严重影响了正常的生活。
在上一波房价暴涨之中，一大批类似刘先生这样的人利用各种渠道的高杠杆资金冲入楼市，如果楼市依然在高速飞涨，那么购房者、开发商、银行等各个环节可以皆大欢喜，可是随着当前调控下房价企稳，北京甚至传出下跌20％的消息，一边是高企的负债率，一边是前途不明的楼市前景，这些人的心里就不那么淡定了。
中原地产首席分析师张大伟根据人民银行最新公布的金融数据统计，2017年前八个月，估计有接近8000亿元资金流入房地产市场。个人消费类贷款、包装后的企业经营贷都部分地进入了房地产市场，整体额度估计有万亿元左右的规模。
针对于此，北上广深等一线城市的金融监管部门开始再度严查楼市资金加杠杆。目前，北京、深圳、广东、江苏、浙江等多个省市发文要求加强个人消费贷款管理，严查“房抵贷”，防范信贷资金违规流入房地产市场。
8月底以来，地方银监局频发罚单，公开处罚违规商业银行操作个人消费贷款被用于购房。
9月8日，北京住房城乡建设委印发通知，要求140家房地产中介机构对近三个月本机构及从业人员经营活动开展自查。自查重点主要针对为购房人办理“消费贷”“经营贷”“个人信用贷”“房抵贷”作为购房首付款等六项经纪机构违规行为。对自查发现的问题，经纪机构要及时进行整改。自查时间为一个月，房地产中介机构自查于9月30日结束，需要在10月8日前向北京房地产中介行业协会提交自查整改报告。
有专家表示， “从各地开始围堵消费贷政策看，体现了楼市调控是打‘地鼠’，只要冒头就要调控。”
隐形房贷
个人消费贷涌入房地产并非朝夕促成。2016年起，房地产信贷开始收紧，今年上半年，个人按揭贷首付比例、利率又再度被提高，被称史上最严房贷。面对房价高企的投机机会，炒房者变相利用短期贷款进入房地产市场。部分地方银行对于个人消费贷管理疏忽，明知客户是将资金用于购房的情况下，依然予以批贷，也是信贷资金迅猛增长的原因之一。
中原地产研究中心统计数据显示：2017年1月-8月居民户短期贷款的数据变化非常明显，达到5万亿元，刷新了历史纪录，而且这种突然放大并非历史第一次，在2013年，房地产调控逐渐收紧的时候，曾经也有明显放大。
据其分析，2017年前八个月就有接近8000亿元资金流入房地产市场的嫌疑。个人消费类贷款大量进入房地产市场，包括经过包装的企业经营贷也有部分进入了房地产市场，这部分整体额度在2017年有万亿元左右的规模。
上海易居房地产研究院研究员王梦雯根据人民银行公布的月度住户短期消费贷款余额环比做差，经季节调整估算出月度新增个人消费贷款。数据显示， 3月以来新增住户短期贷款累计10032亿元，比去年全年累计新增8305亿元高出了21％。王梦雯认为这一现象，明显属于异常，背后应存违规暗箱操作行为。
王梦雯称，按照社会零售额同比走势估算，3月以来新增异常短期消费贷款金额约3700亿元，保守估计其中至少有3000亿元流向楼市，约占新增短期消费贷款总额30％。
她分析，数据显示，九成新增异常贷款出现在广东、福建、江苏、上海、四川、河北等六个地区，说明这些区域有消费贷流入楼市现象。
当前，不少商业银行积极开展个人贷款产品创新，个人信用贷款被列为重点。某大行信贷管理部副总经理对《财经》记者透露，“有些银行受利益驱动，导致消费贷款走形变样。”
在个人消费贷款中，信用贷成为房贷“主力军”。据《财经》记者了解，信用贷用于首付资金的方式多样，除了前文所述的本人利用信用贷追加贷款额度，还有的人利用亲友聚零为整。
多名银行人士向《财经》记者表示，一些人假以他人信用贷款，弥补自身购房首付款，在表面上瞒过了银行和监管，而实际给个人造成极大还款压力，蕴含的违约风险不可小觑。对购房人来说，若未能及时还款，可能会被银行上诉或者影响个人征信。对于银行来说，房价若出现下跌，就可能面临购房人断供。
有金融机构人士向《财经》记者透露，银行为了业绩，面向优质客户的信用贷产品最高贷款额度提升至百万元，甚至推出可享受三年免还本，或前期少还本的增值服务。
相比利用信用贷购房，满足自住需求，“房抵贷”是更疯狂的杠杆游戏。一名地方城商行小微客户经理对《财经》记者表示，目前银行信用贷利率相对较低，基本在6％左右，有购房者甚至利用信用贷高杠杆购买高风险理财产品。
比如，购房者利用自有资金+信用贷全款购置房产后，再将房产进行抵押贷款，可获得相当于该房产70％价值的现金贷款，只要将房产抵押得到的贷款资金购买收益率高于6％的理财产品，不仅等同于无息贷款买房，而且从资产规模来说，该购房者除了拥有一套房产，还凭空多出了一大笔现金贷款用于投资。这种操作依靠的是高投资和高回报，一旦投资失败，购房者不仅失去了本金和房产，还将继续偿付银行房贷和二次抵押贷款。
风控漏洞
今年4月10日，银监会发布《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》，要求严厉打击“首付贷”等行为，要求严查首付资金来源，收紧房贷发放，对收入证明开具更加严格，注重真实的消费用途。
但是多名接受采访的银行人士对《财经》记者表示，目前监管对于信用贷产品具体的管理办法尚未明晰，部分信用贷产品在创新的外衣之下易被某些贷款人作为各种非真实用途融资的工具，而银行作为把关人很难把握贷款真实投向。在利用信用贷加杠杆的同时，加大了居民贷款风险。
尽管政策从严在前，但在接下来的三个月中，信用贷依然高歌猛进地成为了房贷的变种。这与信用贷无抵押、无担保并且额度较大的产品特性有关。
在申请门槛上，很多银行将信用贷的申请人群设定为优质职业。宁波银行相关负责人表示，银行的设计思路是如果客户工作比较好，逾期违约放弃工作的成本就会比较高。所以宁波银行某款信用贷产品的目标人群必须是公务员、事业单位、电力、电信、石油、烟草、金融等垄断性行业，在行业上有较高要求。也有的银行面对更广泛的行业，但是普遍来说，私营企业或者小公司的从业者较难申请信用贷。
从贷款额度上看，信用贷一般不超过30万元（银监会规定超过30万元需要采取受托支付，即银行直接付款给收款方）。然而对于优质人群，信用贷额度可放宽到50万元，有的银行甚至有100万-500万元的信用贷款额度。
从贷款利率来看，银行的信用贷产品同质化较高，普遍位于4％-10％的区间，互联网金融机构的信用贷款产品，普遍要高于10％以上。
在还款周期上，纯信用贷产品最长不超过5年，一般都是1年-3年。
相比对公贷款，银行信用贷款的管理成本很高，一个客户经理调查一个企业就可以发放几百万元以及更高的资金，而信用贷客户房贷额度只有几万到几十万元，调查成本相对太高。
所以信用贷风控更需要大数据进行反欺诈筛选、额度审批等。某相关咨询顾问表示，相比互金企业的风控手段，国内银行在大数据风控、自动化审批的决策引擎上还是落后很多。很多银行号称自己秒批额度，但是实际还是需要几天的时间。
对于如何识别首付资金来源，银行一直缺乏足够有效的手段，在上海“3·25”楼市调控新政发布时，上海银监局副局长蔡莹就曾坦言银行缺乏有效的手段严查首付资金。因为这涉及到个人的隐私，银行主要查看客户提供的付款凭证和个人收入的证明。
有业内人士分析称，由于个人消费信贷业务在我国开办时间不长，缺乏先进的管理经验。信贷人员仅仅凭借款人身份证明、个人收入证明等比较原始的征询材料进行判断和决策，对个人的信用调查基本上依赖于人民银行征信记录和借款人的自报及其就职单位的说明，对借款人的资产负债状况、社会活动等缺乏正常程序和渠道进行了解征询，导致贷款机构和客户之间的信息不对称。同时在贷款发放上，重放轻管的问题相当突出。由于在放贷时对客户的实际情况就只停留在资料上，因而贷款发放后并没有相应的管理措施进行投向追踪。
潜在风险
2015年股市的狂热，2016年楼市的凶猛，隐约间都闪现了信用贷的影子。部分商业银行目前信用贷款的流向，非但没有给实体经济更好的金融服务，反而流向国家限制的房地产行业和高杠杆投资。
一方面，信用贷作为较为便捷的融资工具，被越来越多的人娴熟运用，在面临大额资金缺口时总是想到它；另一方面，银行面临零售转型，信用贷促进消费，既是国家鼓励的方向也是银行新的业务增长点，银行有动力驱动其发展。
在信用贷这种产品的身上，可以看到这个时代中产阶级生存的困境。中产阶级和房奴人群高度吻合。上海金融与法律研究所研究员高利明曾提出“高负债中产”的概念，“高负债中产”拥有如房产等相当昂贵的资产，但由于按揭等的压力，形成了“有资产但不宽裕”的特点。一方面他们面临着高房价，需要借助这种工具撬动更高的杠杆；一方面因为信用贷和按揭贷款的叠加，中产阶级的生存空间被不断挤压。
根据央行的数据，2016年居民按揭贷款全年新增5.68万亿元，占全年人民币新增贷款（12.65万亿元）的44.9％。月供就意味着强制储蓄，全体居民在增加了45％的按揭贷款之后，必然就意味着每个月可供支出的可支配收入降低，消费能力面临缩水。
中银金融研究所银行分析师熊启越对《财经》记者分析了信用贷的风险，他认为信用贷主要是增加了贷款人的杠杆，在现行的房贷制度下，首套房的首付比例是三成，如果首付用信用贷支付，那么实际的贷款比例就在七成之上了。首付比率往往是测度借款人对房价下跌程度抵御能力的重要指标，首付比例越高，其越能忍受房价下跌。信用贷进入房地产市场实际提高了贷款人的杠杆，增加了房地产市场对房价下跌的脆弱性。
目前，监管层仍在加码严查违规信贷进入房地产市场。9月5日，北京银监局、中国人民银行营业管理部联合印发《北京银监局人行营业管理部关于开展银行个人贷款资金违规进入房地产市场情况检查的通知》，要求北京市银行业金融机构对个人经营性贷款和个人消费贷款开展自查工作，重点检查“房抵贷”等资金违规流入房地产市场的情况。随后，包括深圳、广东、江苏、浙江等省市均发文严查消费贷。
8月30日，邮储银行杭州市分行因违规操作个人消费贷款被用于购房，浙江银监局开出了65万元的罚单。当月16日，银监会泰州分局对浙江泰隆商业银行进行了处罚，原因同样有贷款资金被挪用于购房，罚款人民币70万元。在今年6月，大连银监局连发10张关于消费贷的监管罚单。
“信贷是决定短期房价的最关键因素，目前信贷收紧趋势下短期房价调控压力大。决定2017年三季度以后房地产市场走势的核心因素是，个人端看消费抑制程度，企业端看信托抑制程度。但如果消费贷不收紧，房地产调控效果难以落实。张大伟表示，“从各地开始围堵消费贷政策看，体现了楼市调控是打地鼠，只要冒头就要调控。房地产乱象主要来源银行等金融机构，管住了银行金融，也就管住了房地产。”
财经杂志
2017-09-29 17:43
信贷是决定短期房价的最关键因素，目前信贷收紧趋势下短期房价调控压力大。决定2017年三季度以后房地产市场走势的核心因素是，个人端看消费信贷抑制程度，企业端看信托抑制程度。
（资料图）
《财经》记者 李德尚玉 李莹莹/文 袁满/编辑
自以为利用消费贷实现零首付购房的刘先生，最近颇感压力。
此前，刘先生将银行10万元信用贷用于房贷首付，在其看来，过程堪称“完美”。
由于担心房贷放款之后会影响信用贷的审批额度，刘先生先找到A银行的个贷经理，提出信用贷款申请。在银行初审通过之后，获得10万元的授信额度，但是他和信贷经理约定先不提款，所以在征信上并未留下贷款记录。
然后刘先生找亲戚借了10万元，通过支付宝转账，再提现，这样银行也无法查询其资金来源。在利用这10万元付完首付后，他向B银行申请按揭贷款100万元，并声称首付资金均为父母及个人自有资金。等到B银行房贷放款后，刘先生立即去申请信用贷放款，并将其还给亲戚和支付少量利息。
本以为巧妙地躲过了首付贷禁令，但是过高的杠杆很快令刘先生感觉幸福指数下降。以100万元商业贷款为例，在基准利率30年期的条件下，刘先生每月需要偿还5307元。按照银监会《商业银行房地产贷款风险管理指引》的要求，月供必须控制在月收入50％以下，月所有债务支出必须控制在月收入55％以下。刘先生每月1万元左右的收入恰好勉强符合月供的要求，但是在信用贷发放之后，杠杆水平骤升。以10万元还款周期为五年的信用贷为例，若年化利率为6％，每月需还款1933元，这样每个月所要支出的还款金额则高达7240元，负债率高达72％，严重影响了正常的生活。
在上一波房价暴涨之中，一大批类似刘先生这样的人利用各种渠道的高杠杆资金冲入楼市，如果楼市依然在高速飞涨，那么购房者、开发商、银行等各个环节可以皆大欢喜，可是随着当前调控下房价企稳，北京甚至传出下跌20％的消息，一边是高企的负债率，一边是前途不明的楼市前景，这些人的心里就不那么淡定了。
中原地产首席分析师张大伟根据人民银行最新公布的金融数据统计，2017年前八个月，估计有接近8000亿元资金流入房地产市场。个人消费类贷款、包装后的企业经营贷都部分地进入了房地产市场，整体额度估计有万亿元左右的规模。
针对于此，北上广深等一线城市的金融监管部门开始再度严查楼市资金加杠杆。目前，北京、深圳、广东、江苏、浙江等多个省市发文要求加强个人消费贷款管理，严查“房抵贷”，防范信贷资金违规流入房地产市场。
8月底以来，地方银监局频发罚单，公开处罚违规商业银行操作个人消费贷款被用于购房。
9月8日，北京住房城乡建设委印发通知，要求140家房地产中介机构对近三个月本机构及从业人员经营活动开展自查。自查重点主要针对为购房人办理“消费贷”“经营贷”“个人信用贷”“房抵贷”作为购房首付款等六项经纪机构违规行为。对自查发现的问题，经纪机构要及时进行整改。自查时间为一个月，房地产中介机构自查于9月30日结束，需要在10月8日前向北京房地产中介行业协会提交自查整改报告。
有专家表示， “从各地开始围堵消费贷政策看，体现了楼市调控是打‘地鼠’，只要冒头就要调控。”
隐形房贷
个人消费贷涌入房地产并非朝夕促成。2016年起，房地产信贷开始收紧，今年上半年，个人按揭贷首付比例、利率又再度被提高，被称史上最严房贷。面对房价高企的投机机会，炒房者变相利用短期贷款进入房地产市场。部分地方银行对于个人消费贷管理疏忽，明知客户是将资金用于购房的情况下，依然予以批贷，也是信贷资金迅猛增长的原因之一。
中原地产研究中心统计数据显示：2017年1月-8月居民户短期贷款的数据变化非常明显，达到5万亿元，刷新了历史纪录，而且这种突然放大并非历史第一次，在2013年，房地产调控逐渐收紧的时候，曾经也有明显放大。
据其分析，2017年前八个月就有接近8000亿元资金流入房地产市场的嫌疑。个人消费类贷款大量进入房地产市场，包括经过包装的企业经营贷也有部分进入了房地产市场，这部分整体额度在2017年有万亿元左右的规模。
上海易居房地产研究院研究员王梦雯根据人民银行公布的月度住户短期消费贷款余额环比做差，经季节调整估算出月度新增个人消费贷款。数据显示， 3月以来新增住户短期贷款累计10032亿元，比去年全年累计新增8305亿元高出了21％。王梦雯认为这一现象，明显属于异常，背后应存违规暗箱操作行为。
王梦雯称，按照社会零售额同比走势估算，3月以来新增异常短期消费贷款金额约3700亿元，保守估计其中至少有3000亿元流向楼市，约占新增短期消费贷款总额30％。
她分析，数据显示，九成新增异常贷款出现在广东、福建、江苏、上海、四川、河北等六个地区，说明这些区域有消费贷流入楼市现象。
当前，不少商业银行积极开展个人贷款产品创新，个人信用贷款被列为重点。某大行信贷管理部副总经理对《财经》记者透露，“有些银行受利益驱动，导致消费贷款走形变样。”
在个人消费贷款中，信用贷成为房贷“主力军”。据《财经》记者了解，信用贷用于首付资金的方式多样，除了前文所述的本人利用信用贷追加贷款额度，还有的人利用亲友聚零为整。
多名银行人士向《财经》记者表示，一些人假以他人信用贷款，弥补自身购房首付款，在表面上瞒过了银行和监管，而实际给个人造成极大还款压力，蕴含的违约风险不可小觑。对购房人来说，若未能及时还款，可能会被银行上诉或者影响个人征信。对于银行来说，房价若出现下跌，就可能面临购房人断供。
有金融机构人士向《财经》记者透露，银行为了业绩，面向优质客户的信用贷产品最高贷款额度提升至百万元，甚至推出可享受三年免还本，或前期少还本的增值服务。
相比利用信用贷购房，满足自住需求，“房抵贷”是更疯狂的杠杆游戏。一名地方城商行小微客户经理对《财经》记者表示，目前银行信用贷利率相对较低，基本在6％左右，有购房者甚至利用信用贷高杠杆购买高风险理财产品。
比如，购房者利用自有资金+信用贷全款购置房产后，再将房产进行抵押贷款，可获得相当于该房产70％价值的现金贷款，只要将房产抵押得到的贷款资金购买收益率高于6％的理财产品，不仅等同于无息贷款买房，而且从资产规模来说，该购房者除了拥有一套房产，还凭空多出了一大笔现金贷款用于投资。这种操作依靠的是高投资和高回报，一旦投资失败，购房者不仅失去了本金和房产，还将继续偿付银行房贷和二次抵押贷款。
风控漏洞
今年4月10日，银监会发布《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》，要求严厉打击“首付贷”等行为，要求严查首付资金来源，收紧房贷发放，对收入证明开具更加严格，注重真实的消费用途。
但是多名接受采访的银行人士对《财经》记者表示，目前监管对于信用贷产品具体的管理办法尚未明晰，部分信用贷产品在创新的外衣之下易被某些贷款人作为各种非真实用途融资的工具，而银行作为把关人很难把握贷款真实投向。在利用信用贷加杠杆的同时，加大了居民贷款风险。
尽管政策从严在前，但在接下来的三个月中，信用贷依然高歌猛进地成为了房贷的变种。这与信用贷无抵押、无担保并且额度较大的产品特性有关。
在申请门槛上，很多银行将信用贷的申请人群设定为优质职业。宁波银行相关负责人表示，银行的设计思路是如果客户工作比较好，逾期违约放弃工作的成本就会比较高。所以宁波银行某款信用贷产品的目标人群必须是公务员、事业单位、电力、电信、石油、烟草、金融等垄断性行业，在行业上有较高要求。也有的银行面对更广泛的行业，但是普遍来说，私营企业或者小公司的从业者较难申请信用贷。
从贷款额度上看，信用贷一般不超过30万元（银监会规定超过30万元需要采取受托支付，即银行直接付款给收款方）。然而对于优质人群，信用贷额度可放宽到50万元，有的银行甚至有100万-500万元的信用贷款额度。
从贷款利率来看，银行的信用贷产品同质化较高，普遍位于4％-10％的区间，互联网金融机构的信用贷款产品，普遍要高于10％以上。
在还款周期上，纯信用贷产品最长不超过5年，一般都是1年-3年。
相比对公贷款，银行信用贷款的管理成本很高，一个客户经理调查一个企业就可以发放几百万元以及更高的资金，而信用贷客户房贷额度只有几万到几十万元，调查成本相对太高。
所以信用贷风控更需要大数据进行反欺诈筛选、额度审批等。某相关咨询顾问表示，相比互金企业的风控手段，国内银行在大数据风控、自动化审批的决策引擎上还是落后很多。很多银行号称自己秒批额度，但是实际还是需要几天的时间。
对于如何识别首付资金来源，银行一直缺乏足够有效的手段，在上海“3·25”楼市调控新政发布时，上海银监局副局长蔡莹就曾坦言银行缺乏有效的手段严查首付资金。因为这涉及到个人的隐私，银行主要查看客户提供的付款凭证和个人收入的证明。
有业内人士分析称，由于个人消费信贷业务在我国开办时间不长，缺乏先进的管理经验。信贷人员仅仅凭借款人身份证明、个人收入证明等比较原始的征询材料进行判断和决策，对个人的信用调查基本上依赖于人民银行征信记录和借款人的自报及其就职单位的说明，对借款人的资产负债状况、社会活动等缺乏正常程序和渠道进行了解征询，导致贷款机构和客户之间的信息不对称。同时在贷款发放上，重放轻管的问题相当突出。由于在放贷时对客户的实际情况就只停留在资料上，因而贷款发放后并没有相应的管理措施进行投向追踪。
潜在风险
2015年股市的狂热，2016年楼市的凶猛，隐约间都闪现了信用贷的影子。部分商业银行目前信用贷款的流向，非但没有给实体经济更好的金融服务，反而流向国家限制的房地产行业和高杠杆投资。
一方面，信用贷作为较为便捷的融资工具，被越来越多的人娴熟运用，在面临大额资金缺口时总是想到它；另一方面，银行面临零售转型，信用贷促进消费，既是国家鼓励的方向也是银行新的业务增长点，银行有动力驱动其发展。
在信用贷这种产品的身上，可以看到这个时代中产阶级生存的困境。中产阶级和房奴人群高度吻合。上海金融与法律研究所研究员高利明曾提出“高负债中产”的概念，“高负债中产”拥有如房产等相当昂贵的资产，但由于按揭等的压力，形成了“有资产但不宽裕”的特点。一方面他们面临着高房价，需要借助这种工具撬动更高的杠杆；一方面因为信用贷和按揭贷款的叠加，中产阶级的生存空间被不断挤压。
根据央行的数据，2016年居民按揭贷款全年新增5.68万亿元，占全年人民币新增贷款（12.65万亿元）的44.9％。月供就意味着强制储蓄，全体居民在增加了45％的按揭贷款之后，必然就意味着每个月可供支出的可支配收入降低，消费能力面临缩水。
中银金融研究所银行分析师熊启越对《财经》记者分析了信用贷的风险，他认为信用贷主要是增加了贷款人的杠杆，在现行的房贷制度下，首套房的首付比例是三成，如果首付用信用贷支付，那么实际的贷款比例就在七成之上了。首付比率往往是测度借款人对房价下跌程度抵御能力的重要指标，首付比例越高，其越能忍受房价下跌。信用贷进入房地产市场实际提高了贷款人的杠杆，增加了房地产市场对房价下跌的脆弱性。
目前，监管层仍在加码严查违规信贷进入房地产市场。9月5日，北京银监局、中国人民银行营业管理部联合印发《北京银监局人行营业管理部关于开展银行个人贷款资金违规进入房地产市场情况检查的通知》，要求北京市银行业金融机构对个人经营性贷款和个人消费贷款开展自查工作，重点检查“房抵贷”等资金违规流入房地产市场的情况。随后，包括深圳、广东、江苏、浙江等省市均发文严查消费贷。
8月30日，邮储银行杭州市分行因违规操作个人消费贷款被用于购房，浙江银监局开出了65万元的罚单。当月16日，银监会泰州分局对浙江泰隆商业银行进行了处罚，原因同样有贷款资金被挪用于购房，罚款人民币70万元。在今年6月，大连银监局连发10张关于消费贷的监管罚单。
“信贷是决定短期房价的最关键因素，目前信贷收紧趋势下短期房价调控压力大。决定2017年三季度以后房地产市场走势的核心因素是，个人端看消费抑制程度，企业端看信托抑制程度。但如果消费贷不收紧，房地产调控效果难以落实。张大伟表示，“从各地开始围堵消费贷政策看，体现了楼市调控是打地鼠，只要冒头就要调控。房地产乱象主要来源银行等金融机构，管住了银行金融，也就管住了房地产。”