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　　股市有风险，数字货币更加没有保障

　　【喜闻乐笺】广东外运大学毕业生2018年会发言稿！20181201

　　同志们：
　　岁末年尾，大家可能已经开始做2019年的经营规划了，很多人可能还在收集相关的材料，阅读相关咨询机构的预测报告，如JP摩根、瑞银及安邦、福卡智库与各大权威券商的研究报告等等，各路专家学者也开始活跃在各种交流论坛。
　　其实，作为物流从业者，本身就在经济活动的潮头，“货从物流始，物从外运来”，你自己就是最权威的经济活动指数解读者与预见者。所以，我希望借助这次年会机会，与大家分享一些看法。我确实没有时间去整理相关的统计数据，所使用的材料都是来自JP摩根与海通证券最新数据信息。

　　1、正确认识经济的周期性现象。
　　从物流人的角度，一定要正确认识经济的周期性，把握好经济周期节奏，确保自身的经济活动不出现违背经济周期节奏的行为。实际上，我过去几年一直在认真研读“经济的周期性”材料，也结合自己过去30年来的业务经验，我认为“经济的周期性”规律是一个不正确的“伪命题”，那就是说经济本身不具有周期性的特质，但在实际生活中，你不得不把握经济的周期性。在我的微信号文章中已经有过详细的推究。
　　社会经济活动就是以满足人类生存、生活与发展需求而进行的生产与贸易活动的总称。不论是人的生活需求，还是生产贸易活动，都不具有天然的周期性，人类的生活需求只会越来越高质越来越健康。实际贸易订单会有人为的操作节奏，相应的生产供应、物流配送也会有一定的运营节奏，但是每个月的贸易量、生产量、物流量是大致平衡的，这就说明需求、生产、贸易活动本身不具有天然的周期性。

　　但当大资金的拥有者参与经济活动的时候，因为资本的逐利性，使得大资金拥有者天然具有“低买高卖”的投机行为属性，当一批大资金的拥有者以大宗商品为入口干涉大宗商品价格运行方向的时候，大宗商品贸易就出现了激烈的价格波动，从而实际影响生产制造活动，使社会经济活动间接表现出周期性。不断的重复着这种周期性，会让参与周期性活动的人们不自觉的认为“经济的周期性”是社会经济发展的规律，很多的专家学者也积极从事着“经济周期性”的专题研究，《非理性繁荣》就是这类专著，试图探究经济波动的心理因素。
　　所以，我认为理解“经济周期性”的本质对物流人尤其重要，我们本身就是经济周期的制造者与参与者，特别是石化物流从业者，更是经济周期性的首传人。“春江水暖，鸭先知；而经济荣枯，物流人先觉”！
　　理解“经济的周期性”的本质，是为了及时识别、解读本身所掌握的物流数据，透过这些基础的经济数据去捕捉经济的周期性痕迹，抓住经济拐点，做出合理的业务调整。
　　如《150年全球主要经济体政策利率变化》，很清楚的记录了经济周期性与人为政策的关系，特别是美元利率政策变化之间的联动关系，清楚的看到，正是美元及全球主要货币的利率政策性变化，加剧了经济的周期性现象。



　　

　　2、严密关注近期全球以原油为主的大宗商品极速跌价现象。


　　


　　1947年以来的美国经济衰退与标普500指数跌幅关系图表明，在11次美国经济衰退中，经济平均下滑1.9%；由经济衰退及2次由个体事件引起的股市暴跌中，标普500平均下跌30%。
　　在这13次股市下跌中，有5次与大宗商品价格上涨有关，有5次与美联储激进的政策有关，有6次与极端估值相关。
　　我认为JP摩根的这个对应关系图说明美国经济确非天生具有周期性，而是大宗商品的波动节奏注入了周期性的源动力。我们物流人要严密关注10月份开始以原油为主的大宗商品全球性价格极速暴跌，高度注意目前正处于美联储加息周期中，所以，年初专家们集体忽悠的“2018年经济危机”、“逢8必灾”论，从物流人的角度，我在今年上半年就多次指出这些声音是不实预判，因为我们的物流运营基础数据不支持这些预判，特别是我们的化工物流运营数据不支持这些预判。
　　但，2019年的经济运行状况，会比专家们预测的2018年“应该”有的惨烈更残，“销魂蚀骨2019”。这个全球经济衰退元年，中国可能会有“徒手搏疯牛”的行为，将会使得这个磨底的路上，白骨累累！

　　


　　原油是重要的大宗商品之一，原油也是美国经济波动的核心因素之一。其实，社会经济活动对原油的需求确实不会出现月内剧烈波动，年内巨大的变化。但是原油的交易价格的变化就是一直存在短时间内极速行情，这个极速行情反过来影响到了原油的实际需求市场变化，从而严重影响了实体经济运行。
　　而通常的经济研究者解读说辞是原油生产节奏与需求节奏不协调，或者美国原油实际库存数据与表观数据不一致，从而造成油价波动。其实，过去50年原油真正的供应不足都不是生产因素造成的，而且成品油现实市场需求量变化映射到原油价格的变化至少需要75天时间，也就是今天的原油价格是对2019年第一季度的市场需求预测的反应。假设这种生产需求确实紧密联动着原油价格的话。
　　我们要留意的是原油价格下滑对中国经济是利好因素，但是原油价格下滑引起的全球经济恐慌会对中国经济有着深刻的负面影响。目前正在原油价格下滑初期，也是非常关键时刻！

　　2018年11月份内，国内主要的30种大宗化工原材料成交价格平均跌幅超过20%，其中甲苯的价格跌幅高达33%，二甲苯的价格跌幅高达28%。业外人士可能不理解跌幅后面的“白骨”磊在哪里？如果某贸易商在10月30日以进货价7920元/吨买入甲苯2000吨，到11月30日以销售价格5250元/吨出清所有库存货，该贸易商单笔贸易直接亏损高达534万。假设该贸易商同时在经营其他的不同化工品，告诉你，该贸易商的亏损就不止这么多！所以，物流人当下最紧要的不是去寻找下一个市场下一个客户，而是要集中精力关注“即将消失的客户”。

　　通常情况下，化工原材料对成品市场的影响作用期为30天，也就是说甲苯跌价30天后，与甲苯有关的商品价格与销量都会受到实际影响。

　　有同事跟我说，我的分享材料确实有些粗壮的结论，结论可信度大致还行，但是没有说清楚“逻辑”。其实面对现实的社会经济能够找得到“逻辑”，那就是真“见鬼”了。按照“逻辑”，我们的人力资源部门的员工，而且是资深HR，理论上是最清楚公司战略最理解公司政策，至少是最具有稳定性的岗位人员，谁知道HR部门竟然也有不少同事加入了“毕业生”班集体，而且还继续担当“毕业生”的一些沟通联系工作，还继续担当“毕业生”年会的策划、组织工作？！

　　10月份化工物流市场非常稳健，到了11月15日在传统的圣诞订单旺季，结果现实的需求订单竟然疲沓沓的了，到了11月30日更是一塌糊涂。月末出货量仅是月初的30%，这就是大宗商品价格波动对实体经济的直接影响。这不可能是哪个专家可以说得清的“逻辑”，也没有什么函数可以解得出“解”的现实经济。
　　有人说“油价暴跌”是特朗普故意作为。有人说是市场需求供应关系出现“供大于求”现象。而JP摩根解释说“自从2015年以来，全球主要原油出口国家和地区中，美国原油生产增长最大，达26.2%；同期全球原油生产的平均增长率为5.4%。美国原油库存在2018年小幅微涨，活跃石油钻井数自2016年以来平稳上升。”就是“供大于求”。

　　可是，“供大于求”是持续的生产行为，而原油价格暴跌却在1周之内，有什么人敢说“逻辑”？！如果真有什么“逻辑”，化工原材料贸易商会尽可能的花钱去购买相关的“逻辑”知识来避免贸易亏损！所以，不用去追求逻辑，更不要相信什么逻辑，JP摩根才是真正的逻辑，你看到的逻辑都是有人想让你看到的逻辑，你以为的逻辑都是有人想让你以为的逻辑，在现代经济社会中，所有的媒体信息都是付费载体，只不过那个付费人就是你，而你确不知！

　　



　　根据福建相关法院最近的一例关于比特币的判案，我认为“比特币”作为一种财产形式，已经成为中国公民的合法“私有财产”。比特币的特殊性将会晋升为大宗商品之一，会成为中国替代房地产的民间金融工具之一。

　　

　　黄金是世界通行的硬通货，本身就是天然的货币，当1971年尼克松宣称:美国将不接受以美元兑换黄金之后，黄金又是另外一种特殊的大宗商品，每当经济下滑时，人们还是会愿意相信黄金是合适的避险工具。

　　



　　黄金期货持续低位运行，本身就是美国道琼斯指数引流热钱的必然结果，而不是说黄金没有投资价值。既然相信周期性，美股目前处于历史高位，必然面临再一次历史性崩盘。黄金的避险价值尤为重要。

　　

　　3、深刻认识中国外运，充分利用外运资源，与外运共泳齐飞。

　　我在中国外运工作期间，确实得到过时任副总裁曾总的鼎力支持。曾总常话“老板就是你的最好资源”，我们努力探索，大力行销，将广东公司的主营业务从外贸、仓码铁幕中撕开一个口子，拽了一部分业务资源倾向内贸综合物流业务。

　　彼时，我在《新外运》内刊不断的发表我对内贸业务趋势的研判，并将当时的内贸物流项目案例刊印分享。当时，曾总确实质疑“难道‘外’运真的要转向‘内’贸物流”？！内贸物流业务会是一个趋势性的业务方向吗？！

　　我当时主持东莞石龙铁路货运站并购项目可行性分析，曾总也有顾虑“今天我若不收购石龙铁路货运站，你小子必定会骂我不懂业务；今天我若真的不收购石龙铁路货运站，10年后的外运人必将也会骂我不懂土地价值”，所以，曾总其实是在认识香港土地增值的情况下批准收购事宜。

　　实际上，石龙铁路货运站将是未来内贸物流业务广东区域核心战略自营资源！而今天，广东公司物流项目单体盈利年度超千万以上的全部是内贸物流项目！
　　所以，物流人，在中国外运工作过的物流人，务必坚持自己解读物流趋势，把握物流业务方向。别只顾埋头拉车，特别是经济拐点时刻，机会反而很多！跟着你的客户，方向由客户需求指引！

　　


　　当前，朝野都在寻找中国经济新的驱动力，都在试图找到上一轮经济增长的密钥。其实，我根据亚洲四小龙的成长轨迹认为在当下寻找中国所谓新的成长动能，机会不大，通常所称的“新能源新材料新设备”都只是质量转换并不会出现需求井喷，也不会出现技术迭代井喷的局面，中国的物流量稳中有降是最确定趋势。

　　我做物流项目可行性研究，几个基本原则：外贸物流配置规划的物流量不得大于2007年的外贸箱量。所以，当时收购虎门港泊位，我个人的专业知识就让我完全没有意愿参与相关前期调研工作；内贸物流资源配置规划项目，凡是涉及长途公路汽车运输的，我一律不参与讨论，无论是环保还是安全角度，我都不会积极推动长途公路汽车运输类项目；化工物流资源配置规划项目，凡是靠近长江靠近居民区远离市场的，我都不会去接。这些项目都不符合中国物流趋势方向。

　　我们现在正处于外贸产品提升质量、房地产如果有增量也将不会是目前的生产方式与质量标准、基建的质量提升以珠港澳大桥为范本，我们更多的民生必需品都会在改善生产模式提升产品质量路上。

　　未来，我们野蛮生长的国内BTC电商物流配送军团，将会淘汰50%，那些没有技术含量、没有劳动价值的送货上门的电商小哥将会大量过剩，那种愚不可及的人为的把物流量集中催生的商业行为简直是自毁长城！

　　物流业必须遵守“能量守恒定律”，你需要什么样的服务水平，你就得承担相应的社会成本，没有可能持续用10元的社会物流成本支付5元的运费配送价值3元的积压商品满足牌桌上打牌而没时间买袜的大妈的购物需求，这种商业模式一定会消失的，只是缺乏一次触媒事件！就像“非典”复活电商市场一样，会有另一场“非典”来终结当下的毫无劳动价值的电商物流业！

　　物流业也必须遵守“效益背反”说，当运力恒定的状态下，物流量急剧增加，并不会提升物流经营效益，以有限的服务资源运作过量的物流订单，最终的结局通常是系统崩溃且订单没有完成！另一方面，拥有绝对的战略优势资源，而物流量不能达到规模，其经营效益也不能满足投资需求，而服务质量也一样得不到保障！善用社会物流资源，是外运“毕业生”的智慧与艺术！

　　随着中国经济建设聚焦农村深入农村，我们的农村经济的健康发展将是一个重要的新的成长机会，而国内城际物流配送体系将会逐渐向县镇乡村下沉，由“城际”配送向“县镇”配送转变，这种方向已经在起作用，我们很多同志已经在往这个业务方向布局，头程利用中国外运的设施资源、服务网络、信息系统，为客户服务，而末端则自建、外采相关资源实现全程可控一体化服务。
　　今天年会获悉，外运中山货代前经理东、外运美国公司前总经理超都在深入的利用中国外运国内相关网络资源，积极拓展业务范围，从国内到非洲，至于越南东南亚，都在跟中国外运紧密合作，为客户实现价值，我认为这是我们“毕业生”同行未来的方向。
　　每一次经济周期的拐点，都会新生一大批优秀的物流服务公司，不是因为这些公司优秀，而是因为这些人扎实！扎扎实实研究客户，认认真真研究外运类的平台资源，利用大的外运类的战略资源平台，在经济波动期间迅速承接业务机会，站在外运型资源平台上，满足客户需求，实现自我理想！只有离开过，才知道价值在哪！当前经济环境下，不要轻易招兵买马，不要轻易添车建库，应该首先用好外运资源，大胆的让外运分享你的项目利润，你会更轻松你的客户会更稳定你的项目会更持久！

　　中国物流市场将会长期处于“存量博弈”阶段，10年前，我会建议同志们坚守“专业”、“精益”物流事业，在细分领域中拥有一份自己的天空。今天，我们真的要走出去了，利用现有客户基础，不断的扩大业务范围，跟随国家“多式联运”的趋势，在安全、环保的前提下，为客户服务，成就自我！


　　聚则一团火，散即满天星！风雨路，共同行，与外运齐飞共泳！


　　最后，建议大家积极锻炼身体，你若不能自我管理好中年，别指望着你的孩子来护理你的晚年！今天的年会，财务原经理文就因为身体原因未能履约出席，文也深刻认识到坚持锻炼的重要性了！我们从美国回来的同事眼凑着美国的海水没有带回一滴，但游泳圈好像带回来了，这个真的要注意身体了。 我自己一直在坚持每天早晨锻炼，如引体向上这类活动，建议你们也试试。



　　

　　～～～11月30日，我基于化工供應鏈管理行业的实际运行数据出发，结合11月份大宗化工原材料价格爆跌的现實，提出“销魂蚀骨2019“的预判，并提出比特幣黄金的意义，且提出业務实操建議。我告訴外运“毕業生“，这是一生中最值得阅讀的文章，受益终生。

　　广东是全球制造重镇，而广东制造的原材料供應状況或許跟我的工作有點关联，所以我比任泽平的数据更早更准，而且我写的文章发乎情止乎理，不谈钱。

　　只要你管了三个人以上的团隊，你都有责任看完这篇文章，或者你的客戶也正需要对2019进行分析，可以推薦！

　　我是预到G20大国握手之欢。但不认為会改善2019经濟运行状況。特別是以 的个人性格偏“徒手搏疯牛“的概率很大，俗稱“强撸“，类“科创板“之行为。

　　8月11日，我基于全球供應鏈管理逻輯，在我的微信文章中提出“最后美国主动无趣的自我放弃配额管制措施”是这次特朗普政府的“政治游戲“的结局！

　　可是，自特朗普提出加征关税8个月以来，中国的实体經濟损失慘重，都源于相関各方没正确认識中美关系的本质与特朗普现象的逻輯。

　　近期美国道琼斯指数不会很稳，山东黄金的仓位这个位置适当减仓。大盘还没到要干活的时候，这里很可能是A股的历史大底，但求不轻易空仓，别忙忙的操作吧

　　@风吹草低现野鸡 2018-12-06 22:51:56
　　感谢，依然很有深度。芙蓉王这一次华为事件怎么看，影响多大？
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　　这个事情，不会很简单的。
　　可能堪比当年拦截钱学森，就是说CFO本身不是目标，CFO口袋的资料可能改变中国芯片技术的发展史！

　　通讯技术，古巴导弹危机事件、尼克松水门事件都是至关重要的核心技术，一旦USA不能掌握下一代通讯技术，美国将可能成为离岛孤国，一带一路连接起来的亚欧非大陆会成为21世纪的朋友圈，冇USA了的。至于加拿大掺和这事，到底是配合USA，还是想跟China勾肩搭背，今晚听证会见分晓。

　　如果是我营救CFO，我会跟加拿大直接谈money，一笔巨大的money！可以让特鲁多连任几届那么多的钱！

　　“有关机构在没有任何政治介入或干涉的情况下做出了这一决定……我们提前几天被告知，相关工作已经在进行当中，”特鲁多说，“不过，这项决定当然没有涉及政治层面的参与，因为我们尊重司法程序的独立性。”

　　我认为近期需要有一个底部确认信号的走势，要么加量要么窒息量。大家耐心等候，孟晚舟这件事激发出科技强国技术强军金融富民的期盼，会在中兴事件之后更加夯实顶层决策。

　　华为不是上市公司，不需要对公众告示产品研发的节奏，不像京东方每一个新技术都会提前公示；

　　更加要命的是华为的技术研发中心一开始就是全球布局，等于间接吸收了全球各国的本土人才，让美国硅谷撂空，也让美国CIA不可能从一个研究中心窥视华为的整个研发水平；

　　最重要的是华为在伊朗贸易这件事上处理得滴水不漏，这个供应链服务是代表中国最高水平的，其中的金流体系肯定是孟晚舟亲自操刀涉及的，当然中国顶级的综合物流供应商也全程参与，CIA弄了10年也没能撕开这个链！

　　华为自有的海思芯片的技术稳定，将会逐渐在探索出中国通信技术之路，从此CIA、FBI的手臂再也无法伸过太平洋了。

　　孟晚舟听证会将继续在11号举行，事不过三，如果11号还没结果，很可能会是无期听证或者国家外交斡旋了的。

　　一个国家以绑架个人的手段打压另一个国家的发展，只能说明中国的发展让美国人感受到了颤栗！

　　鉴于美国道琼斯指数的危险位置，我们在黄金、技术板块的作业，务必不得大于50%的仓位，同时务必留意道琼斯指数再下一个台阶时，老旧陈仓估计得暂时空掉，但不是本周，可是日子不会遥远了。

　　有条件的可以密切观察比特币、黄金期货，一旦这两个产品成交额放大的时候，道琼斯指数也就是没有了回头之势。

　　美股的暴跌，当然会让全球经济惨遭蹂躏，只是这一次率先站起来的还是东方，没有之一！

　　@风吹草低现野鸡 2018-12-08 15:45:02
　　继原油大跌踩雷后，我又踩上了医药的雷。今年也真是……这种雷踩上是挺着还是直接离场比较好？
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　　今年不是个人踩雷，是整个金融体系都在踩雷吧

　　小心看着仓位，下周必有反应，周末可能有具体的政策，“合理区间管理”。

　　我在09月份就认定2019年必有量化宽松政策出台，我举例是说解放战争时期，我军使用的“白条征粮、拉猪”都是金融杠杆行为，好事。

　　11月份，我提出法币经济时代，不用杠杆就是傻逼！所以，2019年，必定会有惊人的金融“强撸”动作。

　　2018年出来“逢8必灾”，这两天又鬼喊“百年必变天”的算命佬声音。

　　我只是坚持“销魂蚀骨2019”，“强撸”之下“白骨磊磊”。