大户日记：SNIPER超级证券博弈系统实战分享&账户诊断

　　兴业证券：政策友好！地方政府为光伏项目保驾护航

　　政策友好，地方政府为光伏项目保驾护航。近期相关政策均利好光伏发展，从2021年户用分布式补贴预算5亿元(此前预期退坡到3亿或取消)，到各省可再生能源电力消纳责任权重得到明确， 到2021年新建项目执行当地燃煤发电基准价(此前预期为指导电价，略低于燃煤标杆电价)。

　　国内外需求刚性，新增光伏装机国内60GW、 全球160GW。电力央企陆续公布“十四五” 新能源装机目标，预计17家电力央企的十四五期间新增装机总量将超过700GW。今年1-4月央企在新能源装机压力下的价格容忍度逐步提高， 国内需求刚性。海外市场美国预计全年新增28GW，欧洲在绿色复兴计划和企业购电协议PPAs的双重刺激预计将有光伏项目快速增长。2021年预计国内新增光伏装机60GW，全球新增160GW。

　　进入Q2产业链排产将持续提升，首推不受产业链价格上涨影响的逆变器、胶膜等环节，推荐阳光电源、福斯特(化工组覆盖)，建议关注：海优新材、锦浪科技锦浪科技：300763 263.50 3.60% +自选、固德威。继续坚持看好组件环节，当前处于盈利底部位置，预计未来进入持续改善区间，推荐隆基股份、晶澳科技。

　　川财证券：2022年底“光伏+储能”或迈入经济性时点

　　我国风电光伏初步步入平价时点，今年以来，多地出台新能源强制加装储能政策，我们认为，在目前时间节点，新能源电站自主加装储能的积极性仍旧不高。为了从经济性角度说明“光伏+储能”何时能够步入平价拐点？我们采用计算内部收益率的方式，参考中央发电集团对自建新能源平价项目8%的收益率要求，对“光伏+储能”平价时点进行测算。测算结果显示，在加装储能系统并考虑其对弃光问题的改善的情形下IRR为7.12%，未满足收益率要求。为探究光伏加装储能何时进入平价拐点，我们对光伏电站及储能系统降本趋势进行估计，测算乐观、中性、悲观降本预期下的内部收益率，根据测算，在乐观、中性、悲观三类降本预期下，光储电站IRR分别在2022、2023、2024年突破8%，综合来看，我们认为，2022年底，“光伏+储能”或迈入经济性时点。

　　华创证券：重点推荐光伏板块！建议关注四条主线

　　产业链价格博弈结果有望逐渐清晰，预计近期硅料价格涨幅收窄，有利于下游环节盈利修复，我们继续重点推荐光伏板块，建议关注几条主线：1)受益于原材料成本预期下降带来盈利修复的一体化组件企业：隆基股份、晶澳科技、天合光能等；2)受产业链价格波动影响较小的逆变器环节：阳光电源、锦浪科技、固德威等；3)光伏辅材领域龙头：福斯特、福莱特等4)受益于新技术变革有望带来增量需求的迈为股份、捷佳伟创等。

　　首创证券：新能源上网电价政策落地 光伏产业柳暗花明景气重启

　　新能源上网电价政策落地，光伏产业柳暗花明景气重启：国家发改委发布关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知，明确2021年8月1日起新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目全面实行平价上网，上网电价按照当地燃煤发电基准价执行。本通知的发布给下半年和明年的光伏下游装机服下了定心丸，在明确上网电价执行煤电基准价的指引下，叠加近期国家主管部门和光伏行业协会针对上游涨价问题的一系列动作，光伏产业柳暗花明景气重启。此外，通知提出2021年起新核准(备案)海上风电项目、光热发电项目上网电价由当地省级价格主管部门制定，海上风电上网电价决定权正式下放到地方，我们预计各省市将因地制宜尽快出台相关地补政策。

　　山西证券：硅料价格触顶 下半年行业有望迎来复苏期

　　目前大厂间硅料成交价格依旧维持在20万元/吨以上的高位，在组件开工率降低，需求下滑影响逐步向上游传导的情况下，预计当前硅料价格已处于高位，未来有望逐步回到合理位置。我们认为在产业链价格趋稳，全年风光 90GW 保障性消纳目标及户用装机超 15GW 的预期下，下半年行业将迎来复苏，看好利润有望修复的垂直一体化组件龙头及受益于海外市场占比提升的逆变器龙头企业：隆基股份、晶澳科技、阳光电源、锦浪科技。

　　6月23日，申万宏源年中策略会在成都举行。

　　券商中国记者在策略会期间专访了申万宏源研究副总经理、首席策略分析师王胜。在专访中，王胜对下半年市场整体偏谨慎，他指出，当下A股市场总体处于一个显著分化的状态。赛道股估值处于历史偏高的位置，性价比也处于长期偏低的状态。小盘个股可能会存在较大的市场机会。

　　长期看，王胜认为，美国宽松可能难以真正退出，在中间会出现间歇期，即便是个间歇期，利率波动也会很大，风险资产波动也很大。反而中国本轮疫情期间比较审慎，宏观政策长期自由度比较高，中国股市可能处于10年长牛的途中。

　　牛熊转换的惨痛记忆，让王胜对于乐观情绪下的极端判断保持着警惕，在强调市场机会的同时，他一直强调以合理的估值买入个股。

　　他表示：“估值是用来判断买卖点，它决定赔率，但是不完全决定胜率。万一买错了，估值太贵买进来可能让我一辈子为这个决定后悔，所以估值不能不看的。利率中枢下移，估值容忍度可以提高，但是利率中枢开始回升的时候，就要关注估值。”

　　下半年中性偏谨慎

　　券商中国记者：您如何判断当下A股所处的市场位置，下半年A股整体将走向什么方向？

　　王胜：当下A股市场总体处于一个显著分化的状态。

　　拆拆结构来看，首先是核心资产行情已经持续3年，估值处于历史偏高的位置，受到利率变化的影响可能会比较大。

　　二是随着市场轮动、今年估值回归的一些小盘股以及主题投资开始活跃，从3年左右的中周期来看，后续还有继续演绎的空间。因为这次的小盘活跃和历史上可能有一些不同。

　　三是顺周期和低估值，特别是低估值的板块，依然集中反映了中国经济转型过程中估值体系受到压制的状态。

　　展望2021年下半年，宏观环境不确定是一个基准的判断，落地到投资上，可能会出现“真假政策顶”。

　　Taper“实施”或者就业数据改善，市场相信美联储Taper“实施”才是灰犀牛，是真正的政策顶，市场会有显著的调整压力。

　　这种调整压力一方面造成分母端，也就是估值冲击，高估值的核心资产会显著回调；另外一方面就是分子端，美国供给恢复，国内出口压力增加，这种情形之下可能A股市场可能会有一个幅度不低的调整。

　　所以整体而言，我们对市场处于中性偏谨慎的观点。

　　券商中国记者：上半年A股投资的偏好发生了较多的转移、跳跃，您如何看待上半年的市场风格热点的轮动？

　　王胜：上半年的调整是对2020年市场极端风格的修正，一线龙头中除了宁德时代等部分个股，大部分表现不及去年。下半年茅指数会持续用业绩消化估值，估值消化还需要很长的一段时间。

　　核心资产的价格走势和整体宏观环境有关。2020年因为疫情的影响，导致全球利率大幅下降，全球的核心资产波动都进一步加大，估值持续提升。国内2020年7月份流动性宽松已经有所缓解，但是海外利率还在持续走低的过程中，推动核心资产进一步冲高。

　　从海外来看，目前美国还没有达到就业充分稳定的状态，但是随着服务业复苏、补贴依赖慢慢降低，美国开始真正运转起来，实际利率就会存在再度上行的风险。

　　从这个角度看，海外核心资产代表纳指一直处于横盘震荡的状态，但是代表周期、蓝筹价值的道指持续向上突破，因为在利率上升的过程中，银行等周期会有比较强的表现，所以全球的资金也是往价值的方向去增加配置，A股也是当下全球金融市场的一个缩影。

　　战略看好小盘股

　　券商中国记者：下半年应该关注哪些板块，投资者该如何布局？

　　王胜：我们对成长的风格还是很关注的，但是这种成长不是过去两三年大家关注的大盘成长，也不叫小盘成长。我们叫做“小盘价值”。原因很简单，我们也非常强调业绩的成长性，但是我们更强调对估值有一定的要求。

　　有些人会说你永远买不到便宜的成长股，就看你怎么衡量这个便宜。如果你一直觉得利率会长期处于低位，当然永远买不到便宜的成长股。

　　但是我们相信，最终我们会面临利率中枢的上移，在这个过程中，对于估值的关注就非常重要，这些是投资理念的问题。

　　第二个要关注的投资理念，就是我们在对未来做判断的时候，那些认为确定性很强的东西，不一定会那么确定。其实未来是充满不确定性，是混沌而不可知的。

　　估值是用来判断买卖点，它决定赔率，但是不完全决定胜率。万一买错了，估值太贵买进来可能让我一辈子为这个决定后悔，所以估值不能不看的。利率中枢下移，估值容忍度可以提高，但是利率中枢开始回升的时候，就要关注估值。

　　为什么要强调小盘价值，就是强调既要小盘，也要估值合理。过去几年没涨的一些个股，一定是存在一些缺陷，但是现在我们开始关注这些个股。因为，大量的制造业企业，过去几年遭遇来戴维斯双杀，但是我认为他们正面临着数字化转型、被数字化改造，会使得他们估值产生系统性的上移。

　　具体策略上，把握好A股业绩验证和展望的三个结构特征：

　　一是中游制造二季报供需格局有望继续改善，仍有较强的成本转嫁能力。但下半年中游制造供给可能逐步释放，而上游周期供给恢复较慢，上游周期可能持续侵蚀中游制造的盈利能力。中游制造二季报可能好于预期，而三四季报可能差于预期；上游周期则持续改善。

　　二是，创业板相对沪深300业绩趋势下半年将继续占优，基本面仍支持成长股相对收益。

　　三是，小盘股困境反转一季报已提前验证，后续商誉减值风险快速出清，小盘股从不可为到可为；经营性现金流流入率和投资性现金流流出率均维持高位，指示后续收入增长高弹性，继续战略看好小盘股，下半年小盘成长机会有望增加。

　　核心资产之间可能出现显著分化

　　券商中国记者：核心资产下半年会如何表现？

　　王胜：核心在资产将可能越来越偏向于获取贝塔收益，因为公募基金做赛道投资已经非常极致。我们统计的数据来看，2020年4季度公募重仓股加权平均PB超过10倍的基金规模占比超过45%，2021年1季度规模占比超过35%，公募基金一致关注，Alpha属性势必减少，Beta属性增加。所以整个核心资产跟大盘会有齐涨共跌特征。

　　到来下半年，核心资产之间可能出现显著分化，因为2022年的业绩下半年就可以预期，就可以讨论业绩带来的安全边际。

　　以此为契机，业绩消化估值能力的差异，将主导核心资产内部分化。对于容易受到利率冲击的公募重仓股，考虑2022年业绩，隐含ERP仍低于历史均值的主要是食品饮料以及部分医药生物和电气设备个股；而隐含ERP将高于历史均值，股价有望体现较强韧性主要是电子、化工、机械设备，以及部分医药生物和电气设备(内部分化)个股。

　　中国可能走在10年长牛的路上

　　券商中国记者：您如何看待通胀？后续通胀持续力度如何？将如何影响A股？

　　王胜：下半年我还是觉得美国通胀压力大于中国，中美股市命运互换。2021年的2月份美国的M2增速达到了27%，这个数字接近于中国2009年下半年的29%。美国通胀现在已经变成了灰犀牛。虽然美联储决定将刺激进行到底，但是通胀一定会到来，只不过美国对于通胀的容忍度再提高而已。

　　中国的通胀压力反而和2009年的美国一样，相对可控，所以我说是中美股市命运互换。中国可能走在10年长牛的路上，但是美国压力非常大，宽松政策短期也很难退出。中间会出现宽松的间歇期，即便这个间歇期，利率波动也会很大，风险资产波动也很大。

　　券商中国记者：您如何看待当下的周期行情，下半年周期是否还有更好的表现机会？

　　王胜：下半年抓周期的择时。周期我们看来供需确实非常好，借鉴2017年的经验，PPI见顶之后，周期的盈利能力还能在改善一段时间，所以2021年周期股盈利能力可能是逐季度改善，但是周期股不一定高增长就高股价，那是消费股的逻辑。

　　周期股的问题是一是过不去政策顶，二是过不去需求顶。一旦政策收紧预期确认，周期股的顶部区域就将确立。

　　外需方面，4月底5月初铜价上涨主要体现金融属性，美联储开始Taper预期引导，大宗商品和周期股可能都需要回吐金融属性带来的涨幅；事件性冲击后，外需预期可能仍有韧性，主要矛盾回归供需格局，有色和化工还有一波机会

　　内需周期展望上，2021年下半年内需亮点可能“兑现一个少一个”，内需周期供需格局总体不如外需周期，内需周期的投资机会仍主要来自于政策限产，管理层对于涨价的容忍度是跟踪的关键。

　　三峡能源盘中跳水跌停，上演“天地板”，成交额超200亿元。三峡能源股价跌逾2.6%，报7.78元，成交额超210亿元。

　　@以梦为马I1 2021-06-24 10:39:00
　　江淮汽车可有良评？这个涨停我差点去打板，犹豫了，还是没去
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　　不是9点15分之前备用的，临时起意抱佛脚没有意义。

　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 19:57:14
　　经报国务院批准，中国普天信息产业集团有限公司整体并入中国电子科技集团有限公司，成为其全资子企业。中国普天信息产业集团有限公司不再作为国资委直接监管企业。（国资委）
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-24 07:53:14
　　国务院放大招 两大央企合并重组！“通信航母”出世 旗下上市公司市值达7000亿
　　中国电科旗下共有11家上市公司，包括国睿科技、海康威视、四创电子、凤凰光学、杰赛科技、华东电脑、卫士通、天奥电子、太极股份、中瓷电子、电能股份。
　　盘前一问：可以实盘关注的是？
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　　股市潜行： 2021-06-24 07:56:56 评论
　　东方通信，东信和平
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-24 08:16:25
　　@股市潜行 ，自编补充选项请回避，翻帖。
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　　这倆都是开8个多点午前跌到一两个点。其中东方通信616有回复账户差评。

　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 10:58:30
　　金城大阳。
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-24 09:06:10
　　盘前第7问：金城医药连评数周，本月关注上车机会与下月关注上车机会的“区别”是？
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　　股市潜行： 2021-06-24 09:09:09 评论

　　本月做周升浪，后面还有月升浪机会？小看这股了
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　　本月月线纠空未翻多，周浪波折，空间优势；下月月线或翻多共振，时间优势。

　　@股市潜行 2021-06-10 16:14:36
　　A大，我想要一个18cm的，16cm也ok
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-10 17:05:53
　　给你被你丢垃圾桶了
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　　@水长青人长久 2021-06-10 23:51:35
　　我有，但只有一万块钱的，今早有事，还没加就飞了，，，
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　　@水长青人长久 2021-06-23 23:09:27
　　考出了最差，一本线541，考个540，心碎??
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　　不用焦虑，高考分数只是对应了应试能力强弱以及对高校的选择面大小，无法代表一个人的全部能力以及潜力，清北复交毕业出来的给二类大学出来的卓越者打工比比皆是。

　　@涠洲林2019 2021-06-24 11:56:04
　　差点又吃亏了。
　　
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　　有历史策应盘？

　　有投资者问，公司有稀土矿吗？
　　天山铝业在互动平台表示，公司目前没有稀土矿。

　　受半导体供需紧张和行业基本面支撑等因素影响，二季度以来芯片板块迎来波澜壮阔的行情，国证芯片指数单季度大涨约30%，芯片交易型开放式指数基金(ETF)也屡屡登上股票ETF涨幅榜。

　　在芯片ETF节节上涨的同时，投资者却“边打边撤”，二季度以来资金净流出达164亿元，全市场5只芯片ETF悉数出现规模大缩水。

　　二季度芯片ETF

　　资金净流出164亿元

　　6月23日，5只芯片ETF或半导体ETF单日涨幅皆超过4.5%，再度霸屏前五大股票ETF涨幅榜单。二季度以来，多只芯片ETF跟踪的国证芯片指数涨幅达到30%左右，在A股结构性行情中，芯片ETF同样领涨股票ETF涨幅榜。然而，5只芯片ETF的持有人却是“越涨越卖”，规模均不同程度缩水。

　　数据显示，截至6月22日，全市场5只芯片ETF总份额为275.65亿份，比二季度初期缩水137.55亿份，萎缩33.29%；以区间成交均价测算，5只产品合计净流出资金约164亿元。

　　其中，华夏国证半导体芯片ETF总份额减少最多，二季度以来份额减少68.38亿份，总份额萎缩37.22%；国联安半导体ETF、国泰芯片ETF总份额减少也达到30亿份左右，缩水幅度均在30%附近。

　　从规模萎缩幅度看，鹏华芯片ETF缩水幅度最大，超半数份额被赎回，总份额也从二季度初的5.86亿份锐减至2.84亿份；同期，广发芯片ETF规模也从16.45亿份减至10亿份，总份额萎缩39.3%。

　　“一般而言，相关股票ETF的大涨都会带来资金的赎回。”北京一家中型公募市场部人士称，交易型的投资者一般会在股票ETF大跌中买入、大涨中卖出，获取高抛低吸的收益，这也是理性投资的表现；而配置型的投资者可能会看好板块的长期价值，一般会选择长期持有。

　　北京一家中型公募高管也表示，针对投向某一主题或板块领域的股票ETF产品，如果这一板块本身弹性较大，波动激烈，呈现出暴涨暴跌的特征，一般会引发持有人的频繁择时和交易，以获取市场的弹性收益或规避下跌风险；而如果是医药、消费等本身相对稳健、可以穿越周期的产品，可能会吸引中长期配置型的投资者。“近两年涨幅巨大的芯片、新能源等赛道，整体呈现出发展前景广阔，二级市场涨幅巨大，估值相对偏高的特点，投资者越涨越卖，体现出相对理性的投资操作。”

　　国产替代

　　将带来长期投资价值

　　投资人士表示，由芯片缺货提价引发的市场行情，只是形成市场阶段性的提振效应，而芯片的国产替代和自主可控，则是芯片产业中长期的投资逻辑，也将带来更为长期的投资价值。

　　“从目前情况看，芯片产能紧张的状况或许延续到2022年。”华夏基金数量投资部副总裁鲁亚运表示，首先，受疫情影响，全球广泛采用远程办公、远程教育的方式避免公众接触，导致笔记本、平板电脑需求显著提升，叠加疫情后期汽车销量恢复超预期，芯片出货速度赶不上销量复苏脚步，手机、汽车等领域对芯片的需求显著增长；其次，全球晶圆产能集中度提升，扩产较少，难以满足爆发的需求；第三，疫情及暴雪、火灾等短期意外事件等，也减少了芯片的有效供给。

　　在鲁亚运看来，芯片缺货潮下的供应链本土化，叠加涨价因素，行业内的上市公司业绩有望实现爆发，从而对股价形成阶段性提振，而长期的趋势性行情是由芯片国产替代决定的，芯片国产化、芯片自主可控是产业中长期投资的重要逻辑之一。

　　天弘基金科技组基金经理陈国光也表示，短期半导体板块受政策扶持等利好消息影响，表现出了超额上涨，但半导体板块的持续强劲更多是来自基本面支撑，包括供需紧张、国产替代带来的芯片公司业绩持续高速增长，以及半导体设备巨大的替代空间等。

　　陈国光认为，在市场流动性预期向好的背景下，具有强劲基本面支撑的科技板块或迎来投资机会，而半导体供需的紧张，是今年板块的主逻辑。行情演绎到现在，需求的持续性是最值得关注的指标，对供需紧张的持续性起到关键作用。继手机销量逐渐疲软之后，近期他也观察到半导体中的涨价品种，呈现逐渐收敛涨价趋势。

　　从国产替代的角度，兴业证券也表示，在晶圆厂的供应链中，也将见证国内供应商的快速崛起，国产半导体设备、材料从产品种类和先进性两个维度快速扩张，设备以及材料的国产化比例有望从之前的5%、10%提升到30%以上，成长空间大。

　　北京有京东、杭州有淘宝、上海有拼多多，深圳缺乏大型电商平台的短板非常明显。

　　不过，深圳正在发力。日前，深圳市商务局发布《〈深圳市关于推动电子商务加快发展的若干措施〉实施细则》(下简称《细则》)，对符合资质的电商企业进行资助扶持，推动深圳电商跨越式发展。

　　深圳从4个方面对电商企业进行资助和扶持

　　根据《细则》，深圳将从加速发展大型电商平台、大力推进电商应用、强化跨境电商发展优势、搭建成熟完善的电商支撑服务体系共4个方面对电商企业进行资助和扶持。

　　例如，深圳将对电商平台企业融资、办公用房、贷款利息、新技术、新模式应用、贡献等进行资助和奖励，以加速培育本地电商平台。被深圳认定为总部企业、并在深圳建设线上平台的电商平台企业，按其获得总部企业认定至申报年度之间落户项目实际发生投资额的10%给予资助，累计最高不超过1000万元。

　　对深圳市电商平台企业或通过其平台进行网络销售的在深注册的集团内企业，纳入深圳市社会消费品零售总额统计的网络零售额首次超过200亿元、100亿元、50亿元的，分别给予企业1000万元、800万元、300万元的一次性奖励，每上一个档位奖励一次。

　　此外，《细则》对获批为国家级和省级的电商示范基地设立示范奖励，一次性分别奖励300万元、150万元；与国内外各大知名网络平台合作并且专为服装、消费电子、珠宝等深圳优势产业建立电商直播基地的协会或企业，按照对直播基地建设投资额的50%给予补贴，单个协会或企业最高200万元。值得关注的是，为支持消费扶贫，拓宽农产品流通和销售渠道，《细则》将对采购深圳对口帮扶地区农、特产品的电商平台企业给予奖励。对采购额超过1000万元的企业，一次性奖励50万元，采购金额每增加500万元的，还可增加奖励10万元。

　　早在去年9月，深圳就印发了《关于推动电子商务加快发展的若干措施》，并于10月正式实施。而此次《细则》的发布，则是针对《若干措施》进一步明确了各项政策措施的适用对象、申请条件、资金安排和支持标准，确保政策执行到位。

　　深圳是电商产业的重镇。数据显示，截至目前深圳在业存续电商相关企业达到55.33万家，居全国第一，且注册量持续走高，呈现出生机勃勃的发展态势。但作为互联网经济高地的深圳，缺少重量级的电商标杆企业。另一方面，深圳提出了打造“国际消费中心城市”。无论是目标设定，还是发展势头，深圳的电商产业都进入了一个发展关键期。

　　有在亚马逊经商的卖家表示，深圳外贸出口便一直位居内地大中城市首位，亚马逊上有许多第三方中国卖家在深圳，深圳更应该有属于自己的大型电商平台。

　　电商大战从未停歇

　　刚刚过去的“618”电商大战，已经让人感受到了电商平台竞争的激烈，但细心的人会发现，在参与者中，北京有京东、杭州有淘宝、上海有拼多多，唯独深圳缺乏一个代表性的电商平台。

　　各大平台竞争的背后，实际上主要在于如何扩大用户盘，从而占据更多的市场份额，无论是淘宝的“双11”，京东的“618”，还是拼多多的“百亿补贴”。

　　今年一季度，阿里巴巴中国零售市场年化活跃买家数同比增11.7%至8.11亿，截至3月底淘宝特价版年化买家数已超过1.5亿。

　　拼多多今年一季度年化活跃买家数同比增加31%至8.24亿。继上个季度赶超阿里后，本季度拼多多的年化买家数量继续保持领先。安信证券表示，鉴于整体用户盘已经较为庞大，聚焦提升用户活跃度仍是拼多多运营的重中之重。

　　京东一季度年化买家数同比增长29%，至到4.998亿，公司披露至4月1日年化买家数已突破5亿。

　　从业务数据来看，阿里巴巴、京东等平台电商收入最高，2020年全年收入均在7000亿元以上，而从净利润来看，阿里巴巴去年全年实现净利1500亿元，在电商平台中，利润最高。

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　　而从电商市场份额占比来看，近几年天猫市场份额占比稳定在60%以上，京东在25%以上，两大电商巨头今年一季度合计市场份额达89.5%。

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　　2020年突如其来的疫情，改变了不少消费者的消费方式，也培养了用户对于某些原来线上渗透化率尚且不高的品类的网购习惯，包括快消、生鲜、医疗健康等品类。这对电商平台提出了更高的要求，为了把握新兴的增长机遇，电商平台纷纷在相关领域加大投入。

　　阿里巴巴宣布在新财年将把利润增量均投入到战略领域，反映公司抢夺长期增长机遇的坚定决心，主要投入于新零售、淘宝特价版、本地生活及国际业务板块。公司计划在2021年内实现社区团购业务物流和履约基础设施在国内的广泛覆盖。

　　京东将强化在供应链能力、物流基础设施和新业务等领域的投资力度，2021年收入增长乃是重中之重。

　　腾讯尝试“天猫”、“拼多多”生态

　　提起深圳，相信很多人脑海中浮现出的名字是腾讯、华为等科技巨头，但提起深圳具备代表性的电商，恐怕无从知晓。

　　实际上，腾讯作为深圳具备代表性的企业，其在电商方面的布局自2005年就已经开始，彼时淘宝也才刚成立不久，那时国内多数互联网电商平台处于起步时期，可谓是“遍地黄金”的时代。

　　腾讯也很快把握了机遇，2005年9月拍拍网上线，标志着腾讯正式入局电商领域，但遗憾的是，腾讯主要着眼于社交和游戏原生业务，电商领域没有得到足够重视。

　　2014年3月10日，拍拍网被京东并购，一年之后的“双11”大战前夕，京东宣布因“C2C模式无法杜绝假货”，决定于2015年12月31日停止拍拍网服务，2016年4月1日彻底关闭拍拍网。

　　有了前车之鉴，腾讯改变了以往多元化布局战略，开始以投资人的身份参与互联网电商大战，其先后投资了易迅、妈妈网、美丽说、口袋购物(微店)等涉及母婴、消费、服装等多个领域的电商平台。

　　此后，腾讯又连续入股了京东、拼多多、唯品会以及主打她经济的蘑菇街。

　　可以说，到此为此，腾讯在电商的布局已经比较完善，在此过程中，微信的“九宫格”也不断扩展，目前微信平台中购物消费分类的有腾讯聚惠、京东购物、拼多多、蘑菇街、唯品会等。

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　　也许腾讯也意识到，众多投资后，腾讯始终没有一个属于自己的电商品牌。2020年，小鹅拼拼上线，它以社交链作为核心，通过好友分享推荐，从而实现客户与品牌零售商有效连接，模式类似于拼多多。

　　此外，今年年初，腾讯惠聚小程序也悄然上线，并且位列微信购物消费的第一位。该小程序惠聚集合了沃尔玛、麦当劳、肯德基、美的、维达、徐福记等多家品牌的的官方小程序，在品牌陈列页点击品牌名称即可跳转到相应的官方小程序。

　　西南证券指出，对比天猫平台来说，腾讯惠聚和腾讯智慧零售小程序目前虽然有了一套中心化运营思路，但是基础设施和功能体验等方面还有改善空间，未来随着私域电商的发展，这些中心化平台的流量和店铺的曝光会进一步得到提升，微信电商生态会更加成熟，商业化能力就会更强。这一方面需要品牌自身通过社群等私域流量运营方式获取新的流量，另一方面也需要平台方提供可获取新鲜流量的公域场。

　　23日，A股三大指数集体收涨，其中创业板指涨幅超过1%，日K线齐收五连阳。半导体、锂电等趋势板块持续受到资金追捧。两市成交额连续四个交易日突破万亿。

　　据21投资通智能监测，6月23日，北向资金净买入81.98亿元，创近一个月新高。其中沪股通净买入50.1亿元，深股通净买入31.89亿元。



　　增持电子元件，减持包装材料

　　从净买入金额来看，北向资金增持了40个行业，其中电子元件居首，净买入金额达20.31亿元，其次是医疗行业，净买入9.69亿元。

　　北向资金减持了19个行业，其中包装材料最多，净卖出金额达2.58亿元，其次是农牧饲渔行业，净卖出2.42亿元。


　　净买入药明康德7.91亿元，净卖出兆易创新4.96亿元

　　个股方面，北向资金净买入药明康德(603259.SH)、美的集团(000333.SZ)、韦尔股份(603501.SH)、长安汽车(000625.SZ)、立讯精密(002475.SZ)居前，其中，药明康德被净买入7.91亿元，美的集团被净买入6.93亿元，韦尔股份被净买入4.30亿元，长安汽车被净买入4.15亿元，立讯精密被净买入4.06亿元。


　　北向资金净卖出兆易创新(603986.SH)、沃森生物(300142.SZ)、上海贝岭(600171.SH)、恩捷股份(002812.SZ)、长春高新(000661.SZ)居前，其中，兆易创新被净卖出4.96亿元，沃森生物被净卖出3.52亿元，上海贝岭被净卖出2.90亿元，恩捷股份被净卖出2.74亿元，长春高新被净卖出2.71亿元。

　　今日，短线情绪回落，前期领涨的科创50指数跌超2%。

　　前期热点锂电、芯片概念股回落。

　　行情数据显示，截至午间收盘，芯片指数跌1.82%。思瑞浦大跌近9%，富瀚微、北方华创跌超5%。

　　三峡能源开盘上演天地板

　　半日成交超200亿

　　最近大火的次新股三峡能源今日开盘上演天地板，早盘开盘涨停，随后股价快速下跌，一度触及跌停。之后，三峡能源三峡能源：600905 7.78 -2.63% +自选股价反复震荡，跳水翻绿---翻红--股价又翻绿，盘中波动巨大。截至午间收盘，股价报7.78元/股，跌2.63%，总市值2223亿元。
　　值得注意的是，今日上午，三峡能源成交额超200亿元，达210.9亿元，换手率37.9%。

　　公开资料显示，三峡能源主营业务为风能、太阳能的开发、投资和运营。目前三峡新能源业务已覆盖全国30个省、自治区和直辖市，装机规模、盈利能力等跻身国内新能源企业第一梯队。三峡能源的业务可以分为三个核心部分，分别覆盖风力发电、光伏发电、中小水电等方面。其中2020年前三季度，风力发电占总营收的61.24%，光伏发电占37.63%，中小水电占1.13%。

　　BIPV概念掀起涨停潮

　　今日光伏建筑一体化(BIPV)概念掀涨停潮，截至午间收盘，东方财富网光伏建筑一体化指数大涨8.5%。
　　板块内个股来看，秀强股份、启迪设计、嘉寓股份3股20CM大号涨停，华自科技、东方日升涨超10%，广田集团、清源股份、拓日新能、瑞和股份瑞和股份：002620 6.14 10.04% +自选等10余股涨停。
　　消息面上，据悉，近日国家能源局综合司下发关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知。

　　根据文件，项目申报试点县(市、区)要具备丰富的屋顶资源、有较好的消纳能力，党政机关建筑屋顶总面积光伏可安装比例不低于50% ，学校、医院等不低于40% ，工商业分布式地不低于30%，农村居民屋顶不低于20% ，于7月15日前报送能源局新能源司。

　　华创证券指出，我国建筑屋顶资源丰富、分布广泛，开发建设屋顶分布式光伏潜力巨大，有利于引导居民绿色能源消费，助力碳减排。光伏建筑一体化(BIPV)是打造绿色建筑最有效的解决方案方式之一。

　　机构：短期或存在一定的调整风险

　　对于近日市场走势，山西证券表示，本周两市成交量持续维持在万亿之上，市场情绪较为高涨，热门板块轮动现象明显，存量和增量资金将集中在科技和消费等高景气行业，由于资金流入推升热门题材快速上涨，短期或存在一定的调整风险，建议投资者注意短期调整风险。中长期来看，景气度维持高位的消费升级和科技板块依旧有较强的吸引力，板块将带来超额收益，整体市场将在相关板块带动下继续呈震荡向上走势。

　　国盛证券指出，6月以来随着流动性环境边际好转，市场情绪明显回暖，成交额维持在高位，同时由于处于业绩真空期，行业轮动明显加快。短期看市场从底部连续上涨后，积累了较多的获利盘，有回踩确认的要求。因此操作上，在再次有效突破之前仍要控制好总体仓位，短期回撤蓄势之际切勿追涨，适宜低吸，重点布局中报业绩有望延续高增长或者超预期的板块，如政策有保障、市场需求又落地，使得业绩能够持续增长的新能源车、国防军工、科技等，周期景气仍然持续，有涨价预期，同时又有新产能将不断落地的顺周期等。

　　机构认为券商板块短期行情可乐观看待。(1)当前券商板块市净率(1.61倍)仅位于2016年以来的32%分位，低于2020年的估值中枢(1.82倍)；而券商板块业绩持续向好，40家A股上市券商的一季报净利润合计同比+27%；基于此，券商板块的估值与其业绩存在明显错配，有向上修复的势能。(2)流动性方面，社融增速下行周期或于6月见底，市场利率有望企稳，利于券商板块业绩与估值的改善。(3)监管政策方面，主板注册制进程放缓、保荐机构监管趋严的负面影响已充分反映在券商板块的股价之中；年内单次T+0交易、资管公司挂牌上市、深市股指期货等制度安排均可期待，进一步加大对外开放、引导中长期资金入市等措施有望推出，为券商板块业提供增量业绩来源。(4)此外，建党百年等利好预期，同样支持券商短期反弹行情的延续。

　　为加快推进屋顶分布式光伏发展，国家能源局拟在全国组织开展整县(市、区)推进屋顶分布式光伏开发试点工作。国家能源局综合司近日下发的《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》提到，党政机关建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%；学校、医院、村委会等公共建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于40%；工商业厂房屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于30%。

　　分布式光伏电站主要有BAPV和BIPV 两种形式，BAPV是指附着在建筑物上的太阳能光伏发电系统；BIPV 即光伏建筑一体化，是与建筑物同时设计、施工和安装，并与建筑物完美结合，主要包括光伏屋顶、光伏瓦片、光伏幕墙等。华泰证券认为，BIPV仍处于起步阶段，据IMSIA数据，2019年全球BIPV 总装机量达1.15GW，占比仅1%，中国较高的住宅集中度有望提升BIPV的应用。

　　天风证券表示，建筑建材企业主要参与BIPV产业链的后端，通过对组件的建材化改造，使其满足建筑构造的要求，对于难以使用标准化BIPV构件的部分，也需要专业建筑公司提供专门的服务。由于BIPV需要在设计阶段就进行统筹考虑，利用建筑和设计渠道更早切入，对BIPV厂商获取客户有望产生积极影响，龙头具备先发优势。梳理的主要标的有：1)光伏玻璃：亚玛顿；2)屋顶金属围护结构：森特股份、精工钢构；3)光伏幕墙：瑞和股份、维业股份；4)防水材料：东方雨虹、科顺股份。

　　苹果概念股24日盘中发力上扬，安利股份、深南电路涨停，蓝特光学涨逾6%，东尼电子、华软科技、海目星、天音控股等涨幅超4%，东山精密、领益智造、鹏鼎控股、立讯精密等均走强。

　　消息面上，6月23日，有媒体报道称，市场预期苹果将在9月推出4款新iPhone，预计最快8月底、9月初量产，下半年新机备货量估计8500万部至9000万部，有望超越2019年、2020年同期备货水准。

　　太平洋证券指出，苹果下半年iPhone的新机前端备货已经全面开启。因下半年iPhone新机同比去年iPhone12的功能创新并不多，大多数机构对其销量预期并不高，从目前市场果链标的整体表现来看，已经明确反映了这种悲观预期，但核心果链反而有超预期的可能。

　　新时代证券建议拥抱苹果链新一轮设备投资周期。首先，苹果新机发布在即，市场预期随着消费者偏好变化新机将会有较大创新，生产工艺及设备需要较大更新；其次，上轮苹果链大规模设备投资集中在2014-2015年前后，均处于生命周期末端，更新市场潜力极大；最后，近期苹果链供应商股价表现良好，立讯精密、蓝思科技、长盈精密长盈精密：300115 21.38 1.28% +自选等代工厂企稳回暖，奥普特、博众精工、科瑞技术、快克股份等苹果链设备供应商涨势较好。受益设备标的：创世纪(机床)、华东重机(机床)、奥普特(机器视觉)、博众精工(自动化)、科瑞技术(自动化)、快克股份(焊接及AOI)等。

　　6月23日，浙江省发改委、能源局发布关于印发《浙江省可再生能源发展“十四五”规划的通知》，这也是首个地方政府层面的十四五新能源发展规划。《规划》涵盖了水能、风能、太阳能、生物质能、海洋能和地热能等能源品种，实施“风光倍增计划”，到2025年底，可再生能源装机超过5000万千瓦，装机占比达到36%以上。

　　《规划》中，浙江省部署了鼓励集中式复合光伏、积极推进近海海上风电、科学有序发展抽水蓄能、鼓励农林生物质和沼气发电、鼓励海洋能装备研发、支持储能核心技术攻关等六项重点任务。从规模、增量数据不难看出，光伏是其中最重要的布局方向，光伏增量占可再生能源增量的比例过半。

　　23日，碳中和概念指数表现突出。消息面上，上海环境能源交易所22日正式发布《关于全国碳排放权交易相关事项的公告》。公告明确，碳排放配额(CEA)交易应当通过交易系统进行，可以采取协议转让、单向竞价或者其他符合规定的方式，协议转让包括挂牌协议交易和大宗协议交易。

　　中国银河认为，“双碳”为我国能源变革提供长期指引，今年各部委陆续出台政策细化落实“双碳”目标。在此背景下，新能源发电将迎来新的投产高峰期，行业景气度提升，拉动产品需求。其中，储能及氢能产业方兴未艾，光伏制氢具备潜力。

　　华泰证券认为，碳现货交易市场的成立将加速数据中心供给端政策收紧，带来产能出清；同时，需求端稳健增长驱动区域性机会更加突出。首创证券分析称，以数字化和信息化为载体的智慧环保将深度赋能碳市场与碳交易，作为优质赛道的智慧环保正处于行业生命周期中的快速成长期，相关公司将享受市场爆发的红利。申港证券认为，“双碳”政策有望提升煤化工行业集中度，对于已经布局的煤化工企业，整体将迎来利好。

　　为加快推进屋顶分布式光伏发展，国家能源局拟在全国组织开展整县(市、区)推进屋顶分布式光伏开发试点工作。受此消息刺激，BIPV概念24日盘中强势拉升。

　　截至目前，已有山东、陕西、福建、广东、江西等省份陆续发布组织开展整县推进分布式光伏试点的文件。由于整县推进分布式光伏工作由政府统筹指导，预计需求较为刚性，且在备案、建设、并网方面予以支持，同时随着试点工作逐步推广，有望带动分布式光伏爆发式发展。

　　德邦证券建议关注三条主线：(1)受主产业链博弈影响较小、对需求复苏弹性较大的逆变器和胶膜环节，逆变器建议关注阳光电源、锦浪科技锦浪科技：300763 263.50 3.60% +自选、固德威，胶膜建议关注福斯特、海优新材；(2)盈利修复预期、成本优势明显的一体化组件龙头，建议关注隆基股份、晶澳科技；(3)全年供应紧张的多晶硅环节，建议关注通威股份。

　　@以梦为马I1 2021-06-23 11:00:19
　　错过华自科技，这个股我前前后后问过a师好多次，结果一不留神就飞了，心塞啊
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 13:17:23
　　近日，中国汽车动力电池产业创新联盟发布的最新数据显示，今年 5 月，国内磷酸铁锂电池单月产量达 8.8GWh，同比大增 317.3％，占国内动力电池总产量的 63.6％，远超三元锂电池的 5.0GWh。今年 1～5 月，国内磷酸铁锂电池产量 29.9GWh，同样超过了三元锂电池，这也是近三年来磷酸铁锂电池产量首次超越三元锂电池。研究机构预测，到 2025 年，新能源汽车等领域将为磷酸铁锂提供的全球市场空间将超过 1 万亿元，国内市场空间也将达到 6000 亿元。磷酸铁锂电池有望在未来 10 年内占据市场主导地位。锂电池概念（504037）持续走强，蓝晓科技（300487）、华自科技（300490）、长安汽车（000625）涨停，天齐锂业（002466）触及涨停。
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　　华自再冲20CM下创近3年新高。

　　海康中阳。

　　日出东方大阳。

　　深圳瑞捷大阴。

　　报喜鸟大阳。

　　伊戈尔再板？

　　消息面，6月23日焦化企业首轮提涨开启，山东、河北部分地区首轮提涨落地。根据生意社价格监测显示，23日山西地区一级冶金焦价格在2650元/吨，二级冶金焦价格在2600元/吨。焦化企业目前心态较好，开工整体依旧处在高位，销售较好，优质焦库存持续低位，供应偏紧。生产方面吕梁地区除个别国企矿开业外，其余地方矿已全数停产，具体复产时间待定。叠加前期山东地区的以煤定产以及山西其他地区的环保限产，焦炭后市供应偏紧，焦化企业心态较好，后市看涨心态积极。下游钢厂方面，多数钢厂有增库意向，目前钢厂整体开工率维持高位稳定，对焦炭需求支撑较好。煤炭业（502105）板块表现强劲，淮北矿业（600985）冲击涨停，潞安环能（601699）、新集能源（601918）、永泰能源（600157）涨幅超5%。

　　港股上午盘三大指数高开后走弱。截至午间收盘，恒指涨0.08%，恒生科技指数涨0.14%。盘面上，烟草概念板块领涨，华宝国际、中国波顿皆大幅拉升涨超12%；前期表现弱势的教育股普遍反弹，新东方、思考乐教育、枫叶教育均涨超3%；生物医药、物管板块持续活跃，世茂服务再创历史新高；特斯拉概念股、体育用品股全线回撤，特步跌4%表现最差，安踏李宁均下跌，三者昨日曾创历史新高。

　　@为了看楼主哦 2021-06-24 12:57:19
　　A师，惠博普是不是要选择方向了？
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　　无监控，春季波峰非主力买盘

　　@涠洲林2019 2021-06-24 11:56:04
　　差点又吃亏了。
　　
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-24 12:21:54
　　有历史策应盘？
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　　涠洲林2019： 2021-06-24 12:59:39 评论

　　没有，只是关注它它接下来怎么走，这个盘口语言让我想起了那大麻，几乎一样，同一个个抄盘手?
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　　戴面纱的不都是蒙娜丽莎，骑白龙马的不都是唐三藏。

　　6月23日，中利集团（002309）发布公告，公司全资子公司苏州腾晖光伏技术有限公司与Aeronaval de Construcciones e Instalaciones,S.A.签署了《光伏组件供货合同》，由腾晖光伏向ACISA销售170MW光伏组件，总金额约4000万美元。 据悉，ACISA是西班牙最大建筑集团之一阿尔德萨集团（Aldesa group）旗下的子公司，专注可再生能源行业数十年。公告显示，ACISA此前与Olmedilla Hive公司签订了EPC工程合同，双方将在西班牙昆卡建设169MW的太阳能发电场，占地420公顷，并将利用太阳能跟踪技术，该项目标志着西班牙在太阳能项目方面迈出了最新一步，是西班牙能源转型的一部分。 中利集团表示，此次签约，腾晖光伏为ACISA在该项目的唯一光伏组件供货商，从中长期角度而言，该合同的签订，具有较强示范效应，有利于腾晖光伏抢占欧洲市场份额，提升公司竞争软实力。中利集团（002309）放量涨停。

　　锆业中阳。

　　@涠洲林2019 2021-06-24 13:13:57
　　甬金中阳。
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　　上旬高点连日高开缩量锁筹，午后冲大阳。

　　@涠洲林2019 2021-06-24 13:13:57
　　甬金中阳。
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-24 13:21:11
　　上旬高点连日高开缩量锁筹，午后冲大阳。
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　　正丹大阳，躺赢股，你自设1毛多买入筹码还在？

　　@沪深A股狙击手 2021-06-24 10:44:11
　　选股、买股、持股、买股，是单环的节点。
　　调仓换股是个难度系数6.0的空中接力技术活，考验双环之间的动态衔接与前后标的量化时点的切换。
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　　设定的1~3天，市场给了一周以上从容时间。

　　延华冲板。

　　@cwfmia 2021-06-24 13:31:23
　　A大，华自到短抛点没？
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　　连评股，买卖自斟。

　　科创50指数7周连阳，短波获利盘较大，今日全天中阴加大。

　　大熊长阳。

　　白酒指数午后中阳。

　　300、50ETF周末前后或日线集体翻多。

　　海立中阳。

　　上证翻红。

　　@涠洲林2019 2021-06-24 13:39:21
　　老师，东尼电子，去年8月是不是有个减仓动作呀?
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　　短波资金的离场

　　数月连评的报喜鸟午后冲板再创4年半新高。

　　海康冲大阳。

　　中微中阴。

　　中盐化工大阴。

　　福耀中阴。

　　大博大阴。

　　@股市潜行 2021-06-23 16:04:18
　　A大，吉宏股份如何评价？
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 16:07:36
　　不值得监控，进不得三流。
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 16:26:28
　　去年夏秋追高的散户盘塌陷下来腰斩，泥坑折腾，一个板了不起了？你扑进去？
　　普通的电脑，周线级别图能整屏能看全历史三年图，月线级别能看全十年以上，专业炒股的大屏周线分时可以看全五六年历史状态，月线分时可以看全三十年股市沉浮全景。
　　惯只看眼前，量柱够日线，是鼠目寸光。
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　　无能、无势，坚决屏蔽，赌动态是很累的。

　　@ty_牧哥183 2021-06-23 17:09:30
　　没超上均胜 总算抓住了领益制造
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 17:36:58
　　清明以来底部做多筹码周末承压释放。
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 18:03:02
　　前者躺赢，后者见好就收。
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　　均胜三板

　　中创长阳。

　　@ty_牧哥183 2021-06-23 17:09:30
　　没超上均胜 总算抓住了领益制造
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 17:36:58
　　清明以来底部做多筹码周末承压释放。
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 18:03:02
　　前者躺赢，后者见好就收。
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-24 14:08:54
　　均胜三板
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-24 13:59:47
　　数月连评的报喜鸟午后冲板再创4年半新高。
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　　佳沃冲大阳。

　　@炒股小白82 2021-06-24 13:53:13
　　A师，钱江生化今日为撒又是绿线？？冲高一秒
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　　你的承受周期与股市演化平均周期无共振。

　　多喜爱熊市未完。

　　建研院中阳。