美东时间11月2日，美联储开启了今年的第六次加息，并且第四次加息75个基点，如下图：目前美国基准利率已高达3.75%-4%的水平区间。是2008年金融危机以来，从未出现过的美元紧缩，也是40年来美国货币政策收紧速度最快的一次。这场美联储以抑制美国通胀为名的货币紧缩，并没能抑制住美国高企的通胀。
美国消费者价格指数已经连续7个月超过8%的40年高位，对此，尽管美联储主席鲍威尔暗示可能在年底或明年2月会放缓加息，但他同时强调，现在考虑暂停加息还为时过早。也就是说，放缓加息，不意味着不加息，美联储誓言加息到底。
紧接着，11月3日，芝商所的美联储观察工具预测，美联储12月加息50个基点的概率为56.8%，加息75个基点的概率为43.2%。这就意味着，今年年底前，美国的基准利率可能至少高达4.25%-4.5%，甚至有可能触及4.5%-4.75%这一罕见的水平。
不过，根据前六次加息，美国通胀依然高企的情况来看，即使再加息75个基点，预计美国通胀指数也很难达到美联储2%的目标，特别是让美国联邦感到焦虑的能源价格的涨幅已经推高至19.8%。这在美国中期选举即将在本月开始的情况下，几乎成了拜登挥之不去的经济痛点。
而从能源通胀的角度来说，美联储大幅加息，也是希望在降低通胀水平的同时，拉低美国的能源价格，进而白宫经济团队获得更多支持率。然而，油价的走势也令美国经济非常失望。就在11月2日当天，美油WTI 12月期货收涨1.63美元，涨幅1.8%，报90美元/桶，盘中最高涨近2美元或涨2.2%。布伦特原油1月期货收涨1.51美元，涨幅1.6%，报96.16美元。美国天然气涨超8%，重上6美元整数位。这说明，美联储和美国联邦试图降低油价的策略似乎失效了，油价反而全面收涨。
事实上，由于石油商品的特殊属性，当它的供给层面进行源头控制的时候，即使美国货币当局货币紧缩，美元的强劲也无法将石油价格拉低。
与此同时，高盛表示，美国中期选举后，在欧洲对俄石油禁运令生效、欧佩克+（石油输出国组织+）开始大幅减产、美国释放的战略储备石油收效甚微等共同影响下，油价可能再次上扬。而迹象表明，油价上行，不满足美国的能源价格诉求，似乎也是欧佩克+进一步努力的方向。
事情的一个新进展是，美联储11月2日采取加息行动后，大多数海湾国家的央行当天表示，它们将提高其关键利率。该地区最大的两个经济体沙特和阿联酋均加息 75 个基点。巴林也将其主要利率提高了 75 个基点，而卡塔尔将利率提高了 50 至 75 个基点。科威特和阿曼没有立即宣布任何利率变化。分析认为，海湾国家的货币大多与美元挂钩，当美元收缩时，只有跟随美元走势才能维系本国货币的稳定。
不过，值得注意的是，海湾石油出口国在美元2022年超强加息中，受到的冲击几乎是全球经济体中最小的，影响非常有限。这正是我们前面提及的，石油商品供需关系的特殊性决定的。阿布扎比商业银行首席经济学家莫妮卡马利克说，“尽管加息，海合会经济体今年的非石油部门表现强劲。”
不过，通过沙特等国加息的角度来看，为提升石油出口收益，对冲加息风险，沙特主导的欧佩克可能还面临进一步减产的可能。这也将成为欧佩克继11月开始正式减产每日200万桶产能后，全球石油市场的又一次冲击波。
值得注意的是，上周美国战略原油储备规模为3.997亿桶，环比下降192.6万桶，为1984年6月以来首次降至4亿桶下方；上周美国日均原油产量为1190万桶，环比下降10万桶。同时，美国石油学会在1日晚些时候公布的数据显示，上周美国商业原油库存环比下降650万桶，汽油库存环比降幅为260万桶。
美国利波石油同仁公司(Lipow Oil Associates)总裁安德鲁利波(Andrew Lipow)表示，美国周度原油储备在持续下降，这是油价得到支撑的原因。PVM石油同仁公司分析师斯蒂芬布伦诺克(Stephen Brennock)表示，预计油价在今年年底将升至100美元/桶的水平。美国普莱斯期货集团高级市场分析师菲尔弗林11月2日表示，油价看起来已经向上突破了楔形区域，油价在未来几周应该会有显著上涨。
显然，包括欧佩克或面临在美联储新一轮加息周期的新一轮减产等上述一系列预期，这对于亟须通过拉低油价，来获得更多支持率的拜登来说，显然并不是一个好的能源参数。Alerian VettaFi能源研究主管表示，以沙特为主导的欧佩克为刺激油价采取更积极的做法，这可能表明美国对经济健康状况的担忧更大。
不过，以沙特为主导的欧佩克向美联储反击似乎也势在必行。因为当美国经济滥用美元储备地位，为全球经济带来种种货币压力的时候，石油国只有反击美联储以及美国的货币举措可能才会有自己的商品和货币出路。
事实上，近期沙特已经在反击美元和美国经济方面做了一系列的布局。例如，当拜登此前向沙特施压要求欧佩克在美国11月中期选举之前暂停宣布减产，但沙特直接拒绝，由此引发了美国关于重视审视美沙关系，沙特或将“尝到后果”等等一系列的狠话。但沙特直接回击，表示不接受美国发号施令。
此外，沙特王储萨勒曼已表达了希望加入金砖的愿望。而在此之前，对于美国提出的意在叫停沙特主导的欧佩克对全球石油话语权的反欧佩克（NOPEC）法案，沙特直接宣称，如果通过此法案，其就将撕毁石油美元协议，改用非美元货币结算石油。并且自2020年以来，沙特已经累计抛售了规模高达35%的美国国债。显然，沙特对美联储，美元，以及美国经济的反击已经上升到战略层面。
要知道，美国经济之所以能够凭借美联储在不同周期随意使用美元储备地位，在全球范围内收割货币和财富利差的一个深层原因，正是上世纪70年代，沙特与美国签订石油美元协议后，全球石油国纷纷加入该商品货币框架内，全球才对美元形成了某种约定俗成的依赖，进而美元成为货币之王，甚至美债都成为多国货币储备。
因此，一旦沙特撕毁石油美元协议，并且存在清空美债可能的情况下，欧佩克及欧佩克+的多个石油国将纷纷揭竿而起，向美元亮剑。从而，全球的石油经贸可能将骤然失去美元交易的主导市场。这对美元和美国经济的损失或将不可估量。
亦如美国前国务卿亨利.基辛格博士曾说，如果你控制了石油，你就控制住了所有世界经济；如果你控制了货币，你就控制住了整个世界，一语道破了美国经济过去半个多世纪的财富密码。然而今天，在美联储毫无节制挥霍美元储备地位，欲收割世界利差的背景下，有分析认为，美元似乎走到了历史的拐点。沙特主导的欧佩克可能会在反击美联储的过程中取得胜利。（完）