一个20年股票职业投资者的自说自话。

　　@liuming5241 2021-03-15 09:55:40
　　隆基股份调整到70附近，应该是不错的建仓位置
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　　市场现在普遍担心光伏一季报业绩会不好看，但中长线逻辑不改。至于在什么位置出手，就要根据个人的预期收益率和安全边际来定，只是最终价格能跌到哪里没人知道。对于这种具备中长线逻辑的股票，只要逻辑不改我是肯定要配置的，个人喜欢高估的时候就买点作为观察仓，到了合理估值继续加仓买，这种确定性高的股票几乎不可能杀到低估，如果杀到怎么办？再买。

　　@眸之光 2021-03-15 10:22:39
　　老师，看看三花智能这支票可以补仓不？
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　　这票我有点观察仓。现在还不宜补仓，我的下一个建仓点大概在14元左右，具体再根据一季报的情况看需不需要做调整。

　　@资深仪表工程师 2021-03-15 12:18:55
　　24买的完美世界，已经跌了20%了，不知道该不该坚守的，已经没有钱补仓了，按基本面来看应该没有问题，按技术面看则惨不忍睹，股东人数大大增加，创了新低还继续大跌还放量，这是要退市的节奏吗，不知道lz能不能为我等解惑一番。
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　　退市倒不至于。完美世界和三七互娱是之前我一直跟踪的A股游戏股，后来删除了完美世界只保留了三七互娱，原因是一线龙头像腾讯是在港股，而国内都是二线游戏公司，确定性都不及腾讯，所以相较之下，就只保留了三七互娱。今天完美也被三七带崩了。

　　1月份的时候高毅减持了不少完美世界，但港资也有加仓，所以机构之间也有分歧。无论是消息面还是财务面凡是公开的信息作为二级市场的投资者都能看到，但是据此进行操作确定性还是不够的。事实上就是坐在苹果树下的机构，很多时候也并不知道树上的苹果是否生虫了，更别说几千公里以外看新闻的散户投资者。所以我一直的观点就是，保持流动性、分散投资，是散户想要在这个市场中长期活下去的基础。

　　目前这个状况，确实很被动。基本面上并不具备止损的理由，估值也不贵，正常操作肯定是企稳后考虑补仓的价格和仓位。只是你现在仓位打满了已经严重影响了心态，但不建议这个位置再去割肉，实在影响情绪可以考虑减点仓位出来，等大盘企稳以后，一季报也符合预期，再逐渐加回来。但要明白，做股票切勿再有重仓放手一搏的想法。中长线操作，一定是缓缓买入，拉开足够大的时间空间和成本区间，同时保持足够 的流动性，以应对超预期的情况发生。个人建议，仅供参考。

　　今日北向资金净买入36.87亿，市场赚钱效应1分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
　　
　　今日酒店及餐饮、景点及旅游、机场航运、在线旅游、公交涨幅居前，国家大基金、送转填权、漂亮100、超级品牌、中芯国际概念跌幅居前。市场个股涨多跌少，近六成个股下跌，赚钱效应很差。

　　今日各大指数未能延续前几日的反弹，继续大跌，开启二次寻底之旅，量能上没有出现明显的放量和缩量现象。对于这个剧本并不意外，之前也反复说过，底部将是一个反复拉锯的过程，B浪结束就是C浪。目前中小板指数已经创出本轮下跌以来新低。没有什么可以多说的，手里持有好股票的投资者此时只需优雅的躺倒就行了，不用争一日之长短。还有资金的，等大盘企稳之后，低吸优质目标股，缓缓上车即可。主跌段已经过去，对于市场无须过于悲观，风险的充分释放不是坏事，只要不是买的垃圾股和重仓追在节前抱团股的高位，按照我们之前的交易策略操作即可。相信拉长周期来看，赚钱只是时间问题，不必太在意短期的涨跌。

　　今日买入帝欧家居。继续持有优质股权，重仓卧倒做多。

　　@2018年的大侠 2021-03-15 16:03:51
　　创业版这样暴跌，完全不符合常理，与我国经济发展也不匹配（统计局：1-2月份规模以上工业增加值增长35.1%，国民经济保持恢复性增长）
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　　如果确实是矫枉过正，那未来等市场冷静下来就会修复，此时下跌的幅度，都是超额收益。

　　今天跟大家分享我个人交易系统中的底层逻辑之一--随机漫步理论。

　　任何一个交易系统，一定是由一整套经得起推敲的理论体系和逻辑内核作为支撑的，至少这些理论体系和逻辑内核是交易系统操作者高度认同的且坚信不疑的。比如，价值投资者坚信股价必然围绕股票的内在价值上下波动，技术派交易者坚信K线图反映一切信息等等。

　　我提出并一直践行的混沌交易系统，也是建立在一系列既往交易理论基础上的交易体系。为了大家能够全面深入地理解这种交易体系，我将从几个方面进行阐述，目的是让大家最终能知其然并知其所以然。

　　“投机像山岳一样古老”，这是《股票大作手》里面的一句名言，我们现在在股票市场中所能看到的任何一种交易方式和交易理论，无论他的外在手法和名称如何变化，但与历史上存在过的交易方式相比，其逻辑内核和理论基础并不会存在本质的不同。因为，太阳底下没有新鲜事。

　　因此可以说现在市场上任何一套交易理论的创新，都只是基于目前客观条件的变化后，对既有交易理论在运用层面的再组合和再发现，从而令传统理论和交易模式具有了适应新时代交易环境的另一种表达形式。

　　但如何才能再组合与再发现，并与现实客观环境有机融合且进行必要的改良，真正产生正向的交易效果，这就仁者见仁智者见智了。

　　《圣经 旧约 传道书》：世界万物是上帝在创世纪的时间都安排好的，所以，太阳底下没有新事物。
　　Whatever has happened before will happen again. Whatever has been done before will be done again. There is nothing new under the sun.

　　我个人的交易系统同样是在既有的成熟理论体系之下创造出来的，他将多个经典的投资理论予以了吸收和组合，并在此基础上结合现代交易条件和交易者实际情况的诸多客观变化，进行了策略升级和创新迭代，从而使得整个交易体系既具备严密、合理的理论和逻辑支撑，又使其更易于被当下环境中的普通交易者所接受和使用。

　　今天让我们来认识混沌系统的第一个理论基础--随机漫步理论。

　　随机漫步理论是美国在上世纪六七十年代广泛应用的一个理论，关于它的出处有各种版本，有人说是出自《漫步华尔街》，有人说是由库特诺提出的等等，我们这里不做深究。简单讲，随机漫步理论认为股票市场的运行毫无规律可言，股票价格的走势也是随机的，是不能被人所准确预测的。

　　我们都知道，股票市场是由众多的、各式各样的投资者组成的，这些投资者构成了整个股票交易市场的买方和卖方。由于每个交易者所获得的信息是不对称的，同时他们的性格、经验、想法、逻辑、交易环境等等也是大不相同的，再加上股票市场里面的各种随机性事件层出不穷（比如各种突发的利好和利空），这些所有的变量交织在一起，对各个投资者所产生的买卖驱动是千差万别的，这就造成了股票价格时高时低，随机波动，毫无规律可言。

　　那么随机漫步理论到底是个别经济学家脑洞大开的臆想，还是有据可循的呢？我们不妨来看看以下几件事例：

　　1）、曾经在华尔街流传着这样一个故事：一位政客对着一份财经报纸投掷飞镖，将飞镖随机击中的20只股票打包成了一个投资组合，最终这个“信手拈来”的投资组合在之后的表现中，居然跟股市的整体表现几乎一致，甚至还跑赢了很多专家推荐的投资组合；

　　2）、有人研究过历史上众多基金的表现后发现，基金的业绩是起伏不定的，去年业绩不错的基金今年可能让人大跌眼镜，而去年那些业绩吊车尾的基金，今年可能却赚得盆满钵满，一跃成为明星基金。可见，股票市场本身就是一场概率游戏，买基金的收益好坏可能并非完全基于基金投资者的分析水平，而更多是依靠运气；

　　3）、曾经有人做过一个研究发现，暴涨暴跌的股票只是整个股票市场中的一小部分，而大部分股票的涨跌幅一般都在10%-30%之间。在统计学上呈现一种正态分布的现象，涨跌幅度越大的股票所占比例越少。由此可见，你买入的股票大概率是波动幅度在10%-30%之间的多数股票，而买到那种大幅暴涨暴跌的少数股票的概率并不高。我们必须承认，绝大部分人的运气都只是普通运气，既不会太好，也不会太坏。

　　这就解释了为什么我们很多人会有自己的股票总是不涨，而别人家的股票却总是大涨的错觉。同时也从一个侧面解释了，在大多数情况下，为什么如果不懂得将账面利润及时兑现，就总是坐“过山车”的原因。

　　PS：大家还记得德国那只叫保罗的章鱼吗，它总是能准确预测出足球比赛中的胜负，难道保罗比专业的球赛分析师还懂足球吗？或许这也是随机漫步理论的一个体现吧。

　　谈到随机漫步理论时，有一个华尔街的大亨我们不得不提，他就是被誉为指数基金教父的约翰·博格尔。

　　约翰·博格尔为美国共同基金公司领航投资（The Vanguard Group）的创办者，同为世界上第一档指数型基金--Vanguard 500 Index Fund的发行人。1974年，博格尔断定并不存在能战胜市场指数的基金，开始推行以指数为基准进行投资的原则，同年成立了先锋指数基金。发展初期尽管只有1100多万美元，但经过数十年的发展，先锋基金管理资产规模已高达8840亿美元，一半资产来自机构投资者，先锋集团也成长为美国第二大基金管理公司。1977年博格尔采取让旗下基金免手续费（No-load）的销售制度，2012年领航集团管理总资产已达2万亿美元（援引自百度百科）。

　　巴菲特在2017年2月致股东信中说：如果要树立一座雕像，用来纪念为美国投资者做出最大贡献的人，毫无疑问应该选择约翰·博格尔。几十年来，他一直敦促投资者投资于超低成本的指数基金。他已帮助数以百万计的投资者用自己的储蓄实现了更高的回报，否则他们获得的收益要低得多。他是他们的英雄，也是我的英雄。

　　约翰·博格尔对于投资界的贡献远非几句话可以描述透彻，不过看了股神巴菲特对他的评价，大家应该明白他在投资领域的分量非同一般了吧。如果一定要用简单的几句话来概括描述约翰·博格尔的卓越成就，我想应该是以下几点：

　　1）、约翰·博格尔指出：长期来讲，市场是不可战胜的，普通投资者应该买入低成本的指数基金进行长期投资，这样才有可能获得最大的市场收益率；

　　2）、约翰·博格尔指出：长期打败股票市场指数的方法，就是以最低成本买进并持有一个国家的全部上市公司的股票。而持有这种市场组合的最佳方法，就是投资指数基金；

　　3）、正确理解和懂得平衡“利润”、“风险”和“成本”之间的关系。

　　约翰·博格尔是随机漫步理论的支持者，因此他在几十年投资生涯中始终坚定的认为不可能有任何基金可以长期依靠预测来打败市场，鉴于此，他提出直接追踪和买入低成本的指数基金，并尽可能的长线持有，由于一个国家的经济状况应该是大概率长期向好的，从而长期投资低成本指数基金的普通投资者，才有可能战胜股票市场指数，取得最大可能的投资收益。

　　随机漫步理论是我构建个人交易系统时重要的理论基石之一，对这个理论的正确理解和运用，将有助于理解我个人的这套交易体系。除随机漫步理论之外，我个人的交易体系中还有另一个非常重要的构建基石，那就是《大数投资法则》，我将在以后的文章中同大家分享。

　　@2018年的大侠 2021-03-15 16:03:51
　　创业版这样暴跌，完全不符合常理，与我国经济发展也不匹配（统计局：1-2月份规模以上工业增加值增长35.1%，国民经济保持恢复性增长）
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　　@草堂股客 2021-03-15 17:05:18
　　如果确实是矫枉过正，那未来等市场冷静下来就会修复，此时下跌的幅度，都是超额收益。
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　　@2018年的大侠 2021-03-15 17:15:05
　　说的有道理，可惜的是我的子弹打光了，
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　　控制好仓位保持流动性。散户赚钱的终极核心就是无限子弹模式和无限时间模式。

　　@美丽的隽隽 2021-03-15 20:44:40
　　老师，能讲讲恒力石化么？公司值得长期操作么？
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　　有挑战前高的潜力。至于能拿多久要持续跟踪业绩和估值的变化。

　　@wj66263499 2021-03-16 11:20:46
　　楼主，国电南瑞看到多少
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　　目前个人先看40元左右，具体还要持续跟踪。

　　今日北向资金净买入55.72亿，市场赚钱效应5分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。

　　今日碳中和、环保工程、特高压、PM2.5、智能电网涨幅居前，丙烯酸、稀缺资源、送转填权、煤炭开采加工、环氧丙烷跌幅居前。市场个股涨多跌少，近八成个股上涨，赚钱效应不错。
　　
　　今日各大指数均有不同程度的反弹，未再创出本轮下跌以来新低，成交量略有萎缩，现在整体就是一个磨底的阶段。主跌浪已经结束，这个位置仍是持有为主，外围股市都在不断新高，正常而言没有理由再大跌了，就算之后大盘再次跌创新低，也是低吸建仓的良机，只要估值不高的优质股权，到了买点就可分批建仓。

　　今日买入周大生、中公教育。继续持有优质股权，重仓卧倒做多。

　　@ty_143571124 2021-03-16 15:50:02
　　账户实现五连红了 虽然每天盈利不多甚至今天没跑赢创业板，但作为股市小白来说已经足够了，学习在学习，一步步试错纠正自己的节奏手法，争取早日适应这个市场
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　　日拱一卒，功不唐捐。

　　@icydln 2021-03-16 15:55:02
　　楼主 能否推荐几本对学习投资帮助较大的书籍？
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　　国外经典的投资书籍都可以广泛涉猎，格雷厄姆、巴菲特、芒格、彼得林奇、股票大作手、日本蜡烛图等等，然后就是不断的扩大阅读的宽度和深度，多读书读好书。

　　@u_104684027 2021-03-16 15:59:31
　　这几天入手了楼主股票池里的海螺水泥和京东方，感觉这两只票安全性和前景都不错。海螺再次穿过年线的话但愿站稳了，一路向东北就好，千万别再回头啦。另外想请教楼主，昆仑万维怎么样？值得持有吗？
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　　这两只票都是兼具进攻和防守的好票。昆仑万维没什么研究，我一般主要看行业龙头。初略看了一下经营现金流不是很好。

　　最近几日，北向资金一直在不停流入，抄底意愿非常坚决，纺织服装、银行、建筑装饰、交通运输、采掘五大行业获北向资金大比例加仓，加仓幅度分别为9.64%、5.44%、5.33%、3.89%以及3.07%。而商业贸易、轻工制造、农林牧渔、计算机遭大比例减仓。以3月8日-3月15日北向持股变化量测算，板块减仓幅度分别为5.97%、4.37%、4.33%以及3.77%。3月8日-3月15日有18只个股获北向加仓幅度0.7%以上，集中在电气设备、食品饮料等行业。其中，公牛集团、中铝国际、广联达、昭衍新药、先导智能、新钢股份、明阳智能、通威股份加仓幅度靠前。

　　公牛集团是我国知名电工器材品牌，致力于成为国际民用电工行业领导者。我家里自己使用的插座基本都是这个品牌，多年以来使用体验还是非常好的，毕竟跟电有关的我还会比较谨慎，产品安全和质量肯定是第一位的。最近公牛集团经过一波超30%的杀跌已经基本进入估值的合理区间，我个人准备这两天择机打个底仓。

　　TCL科技日前公布的投资者关系统计显示，共有超200家机构参与了公司举行的业绩说明会，其中包括平安、人寿等险资机构，摩根大通等QFII，以及知名公募睿远基金。

　　之前说过面板涨价的逻辑，随着疫情的逐渐消退，经济复苏和和韩厂产能退出将有助于面板双龙头TCL科技和京东方A中期业绩的提振，同时上游零组件紧缺供给受限叠加终端需求旺盛，供应链紧张情绪下整机厂采购愿望也非常积极。有券商发布报告称，大尺寸LCD价格景气度有望延续至第三季度，短期上涨动力仍强。从远期的角度来看，一方面是韩厂产能的逐渐退出，一方面是中国大陆面板厂新产线的逐年爬坡放量，同时国内产能持续向龙头集中（这个逻辑之前专门分析过），因此行业龙头股市占率将进一步提升，大尺寸面板竞争格局也将继续好转，行业的龙头公司的业绩将直接提振。

　　我本人目前持有TCL科技和京东方A，准备多捏一段时间，如果出现上涨加速，会考虑逐步离场。

　　去年净利同比大增逾38倍的英科医疗遭遇股债双杀，主要原因是公司之前公布了分红预案，向全体股东每10股派发现金红利30元，此外每10股转增5股。结果一觉醒来，广大股东发现英科医疗头天才公布的分红预案一天不到就被调整了，仅仅保留了每10股派30元，“转增5股”的方案不翼而飞。虽然英科医疗出来澄清说这样做是为了确保公司首次公开发行H股并上市事宜的顺利进行，但一众股东并不买账，还有人认为英科医疗不讲诚信，要诉诸法律。不仅如此，监管也迅速出手了，深交所向英科医疗发出关注函，对公司披露的《2020年年度利润分配预案的公告》表示关注。

　　其实要我说今天大跌就一个原因：之前涨得太多了，很多资金早就想找机会兑现了。这种去年疫情受益股的业绩暴增本身就是不可持续的，随着疫情的消除，由于去年的业绩高基数背景下，今明两年的业绩增速估计都不会太好看。所以今年一定要远离这些去年因疫情原因业绩暴增、股价被怼到天上去的股票，目前这些股票的估值很多都需要一到两年来消化，还有一个慢慢还债的过程。

　　国际资管VanEck表示，通胀预期可能推动黄金价格继续上涨，最高目标价看到3000美元。
　　个人持仓里面主要就是老凤祥和周大生两只跟黄金有关的股票，目前估值都比较合理，准备拿一段时间再说。

　　今日北向资金净买入1.65亿，市场赚钱效应5分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
　　
　　今日种植与林业、转基因、大豆、玉米、视听器材涨幅居前，医疗废物处理、电力、杭州亚运会、碳中和、环保工程跌幅居前。市场个股涨多跌少，近六成个股上涨，赚钱效应不错。

　　今日各大指数延续反弹态势，除上证指数小幅收跌外，其余指数均缩量涨超1%。没有太多可评价的，还是按既定策略操作即可。抱团股今日不少涨得非常狂浪，持仓中多只股票大涨、涨停，这是下跌途中的小阳春还是春江水暖鸭先知，我们继续一边走一边看，但已经能够发现，底层逻辑强的股票反弹更为强硬，未来具备再创新高的概率大。无论之后市场是涨是跌，相信我们都能从容应对。

　　其实我跟大家分享的交易体系，并不希望、也不可能让大家一夜之间就掌握了交易的圣杯，交易体系的最核心的作用是让我们无论在任何市场环境下都能保持从容与耐心，以及稳定的心态和情绪，若能如此，哪怕是个普通人，已能超越90%的“市场高手”了。市场和个股总是在不断变化的，我们控制不了，但我们能够控制自己的想法与态度。市场未来会怎么走其实并不是最重要的，清楚的知道自己正在做什么、自己想要什么才是关键。

　　投资是一个人的战争。

　　今日买入康弘药业、立讯精密。继续持有优质股权，卧倒做多。

　　@doctorwang53 2021-03-17 13:57:53
　　楼主，002281这个票，基本面感觉很棒啊，业绩优秀啊 怎么回事？？？有没入手的价值？？？
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　　这票不了解啊，现在业绩没有超预期都没有上涨动力。

　　@ty_143571124 2021-03-17 14:50:05
　　TCL跟着吃肉 楼主预计到什么程度 看着趋势到15应该问题不大
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　　能涨到哪里不好说啊。我现在利润垫比较厚，如果有加速我可能会卖，都是波段操作为主。

　　@2018年的大侠 2021-03-17 15:58:16
　　欧菲光 这家公司大跌，但还是有实力的，毕竟是一个3万人的企业呢， 昨天消息面上别苹果提出群了，导致大跌，但这个消息年前就有了，只是昨天坐实了，我想择机炒个底，
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　　这家公司的素质可能没有大家想象的那么好，目前来讲不是一线标的。

　　中兴通讯发布2020年年报及2021年一季度业绩预告，2020年公司营收1014.51亿元，同比增长11.81%，归属于上市公司股东的净利润为42.60亿元，同比下降17.25%（增收不增利），但预计2021年一季度归属于上市公司普通股股东的净利润较上年同期增长，预计净利润为18亿元至24亿元，同比增长130.77%至207.70%。主要原因为：1、公司不断优化市场格局，本报告期营业收入同比增长、毛利率持续恢复改善，盈利能力大幅提升；2、报告期公司转让北京中兴高达通信技术有限公司90%股权，确认税前利润约7.74亿元人民币。

　　这份一季报是超市场预期的，今日盘中中兴通讯也大涨超7%。

　　这只票一直是我本人的持仓股，拿的时间比较久了，之前5G通讯基站建设时期中兴通讯的业绩受益不少，后来随着5G建设进入后半段，中兴通讯的业绩也就过了最值得投资的一段了。不过由于我个人的交易体系是多点配置，因此也没有卖出，主要看公司作为全球领先的综合性通信制造商、通信解决方案提供商之一的A股通信设备龙头，就一直拿着。但后来有朋友问到这只票的投资机会，我都表示中期看淡，毕竟5G基站的高速建设期已经过去了。

　　根据中兴通讯2020年年报披露，去年国内和国际市场营收都实现了正增长，三大业务线（运营商网络、消费者业务、政企业务）营收也都实现了同比正增长。从国内市场来看，无论是在市场格局还是市场份额上中兴通讯都有提升，与超过500家行业合作伙伴开展5G应用实践，并赋能各行各业数字化转型。国际市场继续坚持全球化的策略不变，盈利能力不断提升，通过ICT技术、员工本地化和产业链高效协同等手段降低海外疫情影响，国际市场经营保持稳健。从数据上看，公司在芯片等基础技术领域研发投入继续保持高位，2020年全年实现经营活动现金流净额102.3亿元，同比增长了37.38%，资产负债从2019年末的73.12%下降至69.52%，现金流也保持充沛，经营质量还是有非常明显的提升。

　　中兴通讯是全球主设备的龙头，在5G、ICT、消费电子这些领域都有布局，今年中欧协定大概率也会落地，中国和美国的关系较之前至少在明面上有向好的预期，那么中兴通讯的海外5G业务就可能重启。目前我国下一个发展的重点方向就是通过数字化向全系统和全行业进行赋能，以实现降本增效，而中兴通讯在这些方面不仅一直有布局，同时作为行业龙头也会直接受益，未来可能打开业绩的成长空间，提升估值水平。

　　之前中兴通讯出资设立的中兴智能汽车有限公司是中兴通讯控股子公司，主要致力于成为基于5G通讯技术的智慧公共交通综合解决方案和服务供应商。中兴智能汽车一期客车制造基地已经基本建设完成并已投产，未来会在新目前三大运营商对于5G方面的投入是否符合市场预期倒不是我最担心的风险点，毕竟5G是国内外未来较长一段时间的主要经济增长方向之一，对于相关领域的持续投入没有大幅缩减的理由，而最大的风险点还是中美关系的问题，毕竟现在美国新一届政府上台以后，积极修复与之前众多合作伙伴的关系，目的还是一个，就是进一步对我国进行打压和封锁，毕竟遏制中国的大国崛起之路是美国的首要任务。对于中国具备的优势制造业和产业链，特别是会对美国造成“卡脖子”威胁的行业和公司将是被美股打压的重点。最近整个市场科技股以及果链环节中部分头部公司的的轮番大跌，已经演绎了市场对这方面的悲观预期。昨天晚上欧菲光正式披露，境外特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系，后续公司将不再从特定客户取得现有业务订单（这个特定客户大概率就是苹果。财务数据显示，2019年该境外特定客户给欧菲光带来营收116.98亿元，占其当年总营收的22.51%）。今日欧菲光开盘直接一直跌停，跌停板上封单超过7亿。这一方面暴露出一家公司的主营业务过度依赖某一客户可能造成的风险和变数，另一方面也已经透露出太平洋那一边已经在蠢蠢欲动。所以对于中兴通讯而言，个人认为最大的不确定性就是来自美国那边的影响。

　　我个人一直持有中兴通讯的底仓，这个是准备一直拿着的。目前这个价格对应今年20倍出头的估值也不算贵，具备一定的投资价值，但由于中兴通讯属于周期股，且目前受外围消息面影响比较大，持股体验不是很好且需要巨大的耐心，有兴趣的投资者可以打个观察仓即可，待未来确定性增强以后再加仓不迟。

　　中兴通讯发布2020年年报及2021年一季度业绩预告，2020年公司营收1014.51亿元，同比增长11.81%，归属于上市公司股东的净利润为42.60亿元，同比下降17.25%（增收不增利），但预计2021年一季度归属于上市公司普通股股东的净利润较上年同期增长，预计净利润为18亿元至24亿元，同比增长130.77%至207.70%。主要原因为：1、公司不断优化市场格局，本报告期营业收入同比增长、毛利率持续恢复改善，盈利能力大幅提升；2、报告期公司转让北京中兴高达通信技术有限公司90%股权，确认税前利润约7.74亿元人民币。

　　这份一季报是超市场预期的，今日盘中中兴通讯也大涨超7%。

　　这只票一直是我本人的持仓股，拿的时间比较久了，之前5G通讯基站建设时期中兴通讯的业绩受益不少，后来随着5G建设进入后半段，中兴通讯的业绩也就过了最值得投资的一段了。不过由于我个人的交易体系是多点配置，因此也没有卖出，主要看公司作为全球领先的综合性通信制造商、通信解决方案提供商之一的A股通信设备龙头，就一直拿着。但后来有朋友问到这只票的投资机会，我都表示中期看淡，毕竟5G基站的高速建设期已经过去了。

　　根据中兴通讯2020年年报披露，去年国内和国际市场营收都实现了正增长，三大业务线（运营商网络、消费者业务、政企业务）营收也都实现了同比正增长。从国内市场来看，无论是在市场格局还是市场份额上中兴通讯都有提升，与超过500家行业合作伙伴开展5G应用实践，并赋能各行各业数字化转型。国际市场继续坚持全球化的策略不变，盈利能力不断提升，通过ICT技术、员工本地化和产业链高效协同等手段降低海外疫情影响，国际市场经营保持稳健。从数据上看，公司在芯片等基础技术领域研发投入继续保持高位，2020年全年实现经营活动现金流净额102.3亿元，同比增长了37.38%，资产负债从2019年末的73.12%下降至69.52%，现金流也保持充沛，经营质量还是有非常明显的提升。

　　中兴通讯是全球主设备的龙头，在5G、ICT、消费电子这些领域都有布局，今年中欧协定大概率也会落地，中国和美国的关系较之前至少在明面上有向好的预期，那么中兴通讯的海外5G业务就可能重启。目前我国下一个发展的重点方向就是通过数字化向全系统和全行业进行赋能，以实现降本增效，而中兴通讯在这些方面不仅一直有布局，同时作为行业龙头也会直接受益，未来可能打开业绩的成长空间，提升估值水平。

　　之前中兴通讯出资设立的中兴智能汽车有限公司是中兴通讯控股子公司，主要致力于成为基于5G通讯技术的智慧公共交通综合解决方案和服务供应商。中兴智能汽车一期客车制造基地已经基本建设完成并已投产，未来会在新目前三大运营商对于5G方面的投入是否符合市场预期倒不是我最担心的风险点，毕竟5G是国内外未来较长一段时间的主要经济增长方向之一，对于相关领域的持续投入没有大幅缩减的理由，而最大的风险点还是中美关系的问题，毕竟现在美国新一届政府上台以后，积极修复与之前众多合作伙伴的关系，目的还是一个，就是进一步对我国进行打压和封锁，毕竟遏制中国的大国崛起之路是美国的首要任务。对于中国具备的优势制造业和产业链，特别是会对美国造成“卡脖子”威胁的行业和公司将是被美股打压的重点。最近整个市场科技股以及果链环节中部分头部公司的的轮番大跌，已经演绎了市场对这方面的悲观预期。昨天晚上欧菲光正式披露，境外特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系，后续公司将不再从特定客户取得现有业务订单（这个特定客户大概率就是苹果。财务数据显示，2019年该境外特定客户给欧菲光带来营收116.98亿元，占其当年总营收的22.51%）。今日欧菲光开盘直接一直跌停，跌停板上封单超过7亿。这一方面暴露出一家公司的主营业务过度依赖某一客户可能造成的风险和变数，另一方面也已经透露出太平洋那一边已经在蠢蠢欲动。所以对于中兴通讯而言，个人认为最大的不确定性就是来自美国那边的影响。

　　我个人一直持有中兴通讯的底仓，这个是准备一直拿着的。目前这个价格对应今年20倍出头的估值也不算贵，具备一定的投资价值，但由于中兴通讯属于周期股，且目前受外围消息面影响比较大，持股体验不是很好且需要巨大的耐心，有兴趣的投资者可以打个观察仓即可，待未来确定性增强以后再加仓不迟。

　　今天建仓了一只自选股康弘药业。

　　康弘药业是我们当地的一家公司，主营业务为药品(包括生物制品、中成药、化学药)和医疗器械(主要是眼科医疗器械)的研发、生产与销售。目前上市产品主要为：康柏西普眼用注射液、松龄血脉康胶囊、舒肝解郁胶囊、渴络欣胶囊、胆舒胶囊、一清胶囊、盐酸文拉法辛缓释片、阿立哌唑口崩片、阿立哌唑口服溶液、枸橼酸莫沙必利分散片、右佐匹克隆片等十六个药品和两个医疗器械。根据去年中报的数据显示，其化学药营收占比为42.17%，生物制品占比为30.32%，中成药占比为26.99%，医疗器械占比为0.43%，其他业务占比为0.09%。二月底公司公布2020年业绩快报显示：2020年公司实现营业总收入329,543.01万元，同比增长1.17%；实现营业利润99,488.50万元，同比增长21.22%；实现利润总额98,766.03万元，同比增长18.26%。

　　康弘药业我们主要关注的是其在售的一款核心生物药产品康柏西普的放量情况。康柏西普是针对新生血管眼底疾病的抗VEGF融合蛋白，于2013年继雷珠单抗和阿柏西普之后第三个研发成功上市。我国的新生血管眼底疾病具有巨大的市场空间，各类型患者合计超千万人，而渗透率大概只有30%。2017年公司通过医保谈判，康柏西普以降价18%进入医保目录乙类，为之后的放量奠定了基础，2018年5月公司的康柏西普就在全球开展多中心三期临床（2018年全球VEGF眼科用药市场超100亿美元，有机构预计2025年康柏西普海外有望抢占5%份额）。2019年公司公告收到NMPA签发的《药品注册批件》，康柏西普眼用注射液新增适应症“治疗糖尿病性黄斑水肿（DME）引起的视力损害”获批上市，DME是糖尿病的主要并发症之一，会导致工作年龄人群视力丧失，我国约有580万患者。同年康柏西普国内已经有wAMD、DME和CNV三项适应症获批，RVO（视网膜静脉阻塞）也正处于三期临床，预计随着RVO的获批,放量有望持续加速，预计康柏西普国内峰值销售额有望达到80亿（有机构预测康柏西普的四大适应症合计患病人群约2140万人，国内市场空间超6000亿）。

　　2019年年底，康柏西普眼用注射液降价以4160元/支续约成功，降价25%进入医保目录，降价幅度小于市场预期。

　　从行业竞争格局来看，对标进口药品，康柏西普具有明显优势，巨大的市场空间被少数几家企业瓜分。目前治疗眼病的抗VEGF药物包括雷珠单抗、阿柏西普、康柏西普、贝伐珠单抗和哌加他尼钠。国内医院眼底血管病变药物市场几乎由雷珠单抗和康柏西普瓜分。

　　2020年6月8日，康弘药业公告称收到蒙古国卫生部《药品注册证书》。全资子公司康弘生物以及公司蒙古国独家注册、经销商中国国际医药卫生有限公司于近日收到蒙古国卫生部签发的朗沐（康柏西普眼用注射液）药品注册证书（注册证编号：FT20200221SH07461）。这标志着康柏西普迈出了国际化进程中的重要一步。2020年9月25日康柏西普用于治疗wAMD的全球三期临床试验已完成全部受试者的第36周主要终点访视，并于10月26日公告康柏西普美国DME、BRVO和CRVO的三期临床试验通过FDA的特别试验方案评审，康柏西普海外上市计划保持稳步推进。2020年12月4日康弘药业发布《非公开发行A股股票预案》，拟定增不超过34.72亿元，其中有74.1%用于康柏西普nAMD、RVO和DME适应症在海外三期临床试验的开展以及后续注册上市项目，这彰显出公司在康柏西普海外推广中的信心和决心。

　　目前康柏西普国际三期临床仍在持续推进过程中，静待2021年一季度数据揭盲（2020年四季，康柏西普nAMD适应症国际三期临床已完成全部受试者的第36周主要终点访视，目前正在进行安全性观察、数据整理、数据分析等工作，有望在近期披露临床数据并提交上市申请），如果一切顺利，康柏西普将于2022-2023年在海外上市，这将为康弘药业打开更为广阔的盈利空间。

　　目前康弘药业的估值不高，未来具备比较确定的业绩成长空间。

　　@icydln 2021-03-17 18:43:54
　　楼主 今天读了穷查理宝典 看了三分之一 感觉鸡汤多 干货少 略有些枯燥 无比想念楼主的文字 但是又觉得楼主码字太辛苦 记得之前说过眼睛会不舒服 不敢催更 只想告诉楼主 你的文章很多人喜欢 每天守候着 上次提过的大数投资法则 本月应该可以看到吧？
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　　有些书籍值得反复咀嚼。我个人的观点是，一本书里如果有一句话非常受用，就是值得的。

　　谢谢支持，会尽快发出来的。

　　今日北向资金净买入33.15亿，市场赚钱效应3分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
　　
　　今日丙烯酸、医美概念、环氧丙烷、造纸、有机硅涨幅居前，大豆、农机、转基因、玉米、深圳国资改革跌幅居前。市场个股涨少跌多，近六成个股下跌，赚钱效应差。

　　今日各大指数继续反弹，成交量略有放大。上证指数反弹暂时受制于90日线，出现冲高回落的走势。除中小板指外，其余各大指数均已站上10日线。B浪反弹何时会结束，既有A股自身的内在运行节奏也有外部消息面的影响催化，我们不需要去猜测指数的短期涨跌，目前还是将主要精力放在个股的选择上，对于到了合理估值的景气赛道龙头个股按照策略布局即可，纵使出现C浪杀跌，对于具备业绩支撑的优质个股而言，跌幅也有限。我个人还是坚持自下而上的选股为主，对于宏观经济的扰动和指数的短期下跌不易过分重视。

　　今日买入隆基股份。继续持有优质股权，卧倒做多。

　　这两年核心资产都涨得比较高了，随着一季报的披露，强势一点的股票会继续在高位进行震荡，等待一季报披露后如果业绩能超越市场预期，就会继续之前的慢牛盘升，再创新高；如果业绩只是符合市场预期，股价就可能在高位上下震荡，没有其他因素催化，上涨和下跌幅度都不会太大；但如果业绩不理想，低于市场预期，就会遭遇戴维斯双杀（杀估值、杀业绩），最糟糕的情况就是股票之前上涨的原因被颠覆（证伪），那就会被杀逻辑，遇到这种情况无论亏赚是必须要离场的。所以做股票一定是一个不断对行业和个股发展动向进行紧密跟踪的过程，对行业、公司、估值、价格、买点、卖点等各方面都要时刻兼顾，任何一个环节出现短板都可能对整体收益造成比较大的影响，这就要求我们在搭建交易系统的时候，既要从自己的实际情况出发，又要在此基础上对每个细节进行不断打磨，最后打造出一套攻防兼备的、能够适应全天候的交易体系。有些行业天然基本面变化不大、投资难度较低，像白酒、调味品、食品等等，公司的盈利模式和产品都比较容易理解和接触，基本面也总体比较稳定，行业格局和技术路线也不容易被颠覆，对于没有太多时间看盘和进行深度调研的普通投资者比较友好，只要不是在估值过高时追高买入，一般卧倒不动都能实现躺赢；然而对于像军工、周期股这些基本面研究难度大、产品不易接触的行业和公司，股价起伏波动剧烈，投资逻辑周期偏短，且容易受各种消息面刺激，股价随时可能出现急转弯不易把握，而像科技类个股也经常容易面临一种新的技术路线将原有的技术彻底颠覆的可能，这就要求投资者对行业和公司的研究要具有深度和宽度，而且必须保持长期密切的跟踪，投资难度大，不像大消费股之类对普通投资者那么友好，所以个人一直建议普通投资者不要重仓配置此类股票。

　　这里重点说两个投资模式：

　　第一种是打造强更强的交易体系，大家可以理解为强者交易体系；第二种是打造弱变强的交易体系，大家可以理解为弱者交易体系。

　　无论是价值投资还是炒作投机，其实都是围绕上市公司的业绩增长这个主旋律展开的，如果一家上市公司的业绩没有增长的预期，则既不可能具备投资价值也不可能具备投机价值。那么在强者交易体系中，支撑股价不断走高的就是公司业绩的不断增长，最具有代表性的一种情况就是公司的业绩不断超预期，这种股票容易诞生出长周期的超级大牛股，涨幅能达到数倍甚至十数倍，这种投资模式我们称为净利润断层。在弱者交易体系中，投资者是将自己视作处于信息面并不占优势的弱势地位，因此在目标个股选择上以低估低位股为首选，这类股票一般都经过了漫长的下跌和筑底过程，几乎所有的利空都已经在股价上充分表现和释放，此时稍有利好股价就易涨难跌，提前挖掘潜伏会有比较不错的赔率。困境反转类的股票也属于这个范畴。

　　以上介绍的这两个交易模式，任何一种运用好了都能获取不小的收益，但其中还有很多细节需要投资者自己打磨，既包含了基本面也包含了技术面。其实交易中很多理念和模式都有共通之处，正所谓万法归一、殊途同归。

　　今日华东医药涨停后创出新高。前段时间大盘暴跌时，由于担心补跌我清仓卖出了。之前说过，这只票从中线来讲还有空间，但现在也不好再上车了。

　　刚才看了一下美股，道指低开后拉红，纳指低开跌1.3%毫无反抗之力，新能源汽车股普跌。明天A股新能车估计要承压了。作为中长线投资者还是不用太关注短期股价的波动，坚定持有主流赛道的非高估核心个股，长期来看必有厚报。

　　从券商投行人士处了解到，目前IPO审核从严态势延续，预计年内IPO申报数将大幅减少。对于市场有保有压是常态，既不要疯牛也不要疯熊，涨三步退两步的慢牛才是真正的“牛”。

　　@ty_143571124 2021-03-18 15:16:22
　　打卡 账户七连红 三月实现盈利了
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　　干得不错。

　　@icydln 2021-03-18 19:17:08
　　楼主 华东医药涨停 厉害
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　　我也没守住呀。

　　@gmszyb 2021-03-19 09:09:29
　　隆基我建仓早了，跌点我继续买，就怕不给机会了。
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　　机会会有的，你看过去光伏这条线，从来都是大涨大落，这跟行业的一个天然缺陷有关。下游需求旺盛，上游扩产涨价，下游缩减需求，上游业绩承压。

　　今日北向资金净买入40.31亿，市场赚钱效应3分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
　　
　　今日电力、核准制次新股、国防军工、高送转预期、注册制次新股涨幅居前，丙烯酸、采掘服务、有机硅、漂亮100、环氧丙烷跌幅居前。市场个股涨多跌少，近六成个股下跌，赚钱效应差。

　　今日各大指数跳空低开后，在中小市值股票的带领下一度反攻，午后多头实在疲弱无力放弃抵抗，指数杀跌至尾盘，上证下跌-1.69%，深证成指下跌-2.56%，中小板指下跌-3.02%，创业板指下跌-2.81%，其中中小板指创出本轮下跌以来新低。今天的盘面很差，多数人都吃面了，之前说的C浪大概率已经开始了，看上证的K线形态更明显点，其余的指数这次B浪基本都是横盘，没有一点像样的反抽，这种极端行情差价都不好做。现在就看周末消息面有什么动静，大家也不用太担心，C浪之后满地都是机会，现在要做的就是跟踪那些之前高不可攀的核心资产，待调整到位进入合理区间后即可继续分批布局。有些朋友手上的子弹已经打光了，这样会比较被动，我个人的建议是要么留一些现金，要么个股持仓结构具有腾挪的空间，这样涨跌都能从容应对。我个人由于持有多只股票，有不少都有一定的利润垫，这样我虽然是长期重仓、满仓持股，但需要新开仓或补仓时，随时都能将获利的持股转变为现金，做到统一调配、灵活应对，很难出现全部持仓被套无法腾挪的情况。这个就根据每个人的交易系统和策略来区别对待了。一句话，尽可能的保证账户的流动性，保持主动，涨跌都不慌。

　　今日减仓TCL科技、国电南自、安徽合力，卖出苏泊尔、招商银行、宁波银行、卫星石化、坚朗五金、恩捷股份、安琪酵母、旗滨集团、大参林。优化一下持仓组合，部分个股落袋为安，同时腾出一部分仓位，待目标股调整到位后再择机加回来。

　　继续持有优质股权，重仓卧倒做多。

　　@60奶奶 2021-03-19 16:02:00
　　你们为什么都喜欢买主力爆炒过的股票？
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　　跌下来还是好同志。可以看看昨天写的内容。

　　今天聊一只国产电感龙头--顺络电子。

　　顺络电子是国内最大片式压敏电阻生产商，世界排名第三。公司成立于2000年，2007年上市，注册地址在深圳。顺络电子最早是做叠层片式电感起家的，后来开始搞绕线片式电感、压敏式电阻器、滤波器和各类天线等电子元件。顺络电子的产品主要应用于通讯、消费电子、电动汽车以及电池组领域，随着5G和新能车时代的全面到来，公司的产品有望持续放量，下游需求端大概率保持高景气，拉动公司业绩快速增长（5G安卓手机的换机周期大概持续3-4年）。2020年年报显示，顺络电子实现营业收入34.77亿元，比上年同期增长29.09%；实现归属于上市公司股东净利润5.88亿元，比去年同期增长46.50%，扣除非常性损益净利润5.27亿元，比上年同期增长40.95%。2020年第四季度实现销售收入102195.40万元，同比增长了34.11%。连续三个季度销售收入持续创历史新高。2020年第四季度归属于上市公司股东的净利润18181.91万元，环比增长了10.48%，同比增长73.31%，连续三个季度利润创造历史新高。

　　顺络电子最近五年净现比达到137%，表明公司净利润现金含量不错；最近外资大幅增持1.12%，持股超过10%；从去年3季度开始到今年1月底股东户数减少了36%，显示有大资金在收集筹码。

　　顺络电子目前没有实际控制人，那么未来不排除被国资委收购。

　　最近从一些第三方渠道了解了下，顺络电子长期在招工，过去几年公司人员数量持续增加，19年总人数达到5895人，相比14年已经接近翻倍。生产线上的工人每天大概工作十一个小时，一个月收入大概5000元到6000元。侧面说明公司的业务量还是不错的，整个行业还是处于景气度当中，公司今年的业绩有望保持高增长。

　　这只股票在2月24日那天我卖出想做一个波段差价，刚好拿了2个月赚了37个点，之后就一直没有一个像样的调整，无论大盘怎么暴跌她始终在高位盘整，强势尽显。目前对应今年35倍的估值略微低估，个人准备下周开盘低吸一点仓位。

　　昨天晚上纳指大跌，以特斯拉为代表的新能车也被砸晕在地上，主要原因还是跟之前的一样：美国十年期国债收益率突破1.7%。纳指的大跌令今天A股前期高位抱团股也承压不小，特别是估值过高的抱团股资金离场意愿坚决。现在市场对美国国债收益率的涨跌非常敏感，有观点认为迟早会破2，甚至破3，但对市场带来的冲击将边际递减。个人继续维持一直的观点：宏观层面对市场的扰动长期来看是有限的，仍然以自下而上的选股为主，长期持有非高估的优质股权以应对市场上涨和下跌的风险。

　　今天富时罗素指数调整正式生效，部分股票尾盘明显出现放量。一般而言，被动型的配置资金通常会在调整生效日的当天尾盘进行调仓，所以那些权重变动比较大的股票尾盘时成交量会突然放大，资金选择在尾盘调仓也是为了避免股价日内波动所带来的不确定性。这次富时罗素一共纳入了129只股票，其中11只是科创板股票，这也是科创板股票首次进入全球指数。前段时间有消息称相关部分在考虑降低科创板的交易门槛，未来如果能够降到与创业板持平（10万准入门槛），那么会有不少散户投资者可以进场交易，科创板股票交投会更加活跃，打新门槛也能降低，有利于增加普通投资者的投资选择。

　　@ty_143571124 2021-03-19 21:41:10
　　请教楼主 流动性是否和资金规模相关 假设就几万的资金基本上一两手就没了 是否考虑缩小自选池 每次择优两三只股票进行买卖
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　　任何一个交易体系中都包含着对资金仓位的分配与配置，这肯定跟不同交易者的资金体量有关。资金不多的时候，没有办法配置太多股票，就只能适度分仓优中选优重点出击。容错率会低一些，但做对了收益率会更高。

　　@持续本垒打 2021-03-20 08:31:20
　　这个小平台撑不住，可能会C浪杀跌，特点是惨不忍睹。
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　　很多资金也在等待方向出来。

　　@小不点112016 2021-03-20 10:15:08
　　国电南自是亏损的也符合楼主的选股要求吗？
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　　不好意思笔误了，更正一下是国电南瑞。

　　@ty_143571124 2021-03-21 09:37:01
　　咨询楼主一个题外话，整个通胀趋势是没法改变的 国家也在调控房住不吵 作为普通人除了股市节节高之外缓解办法不多的 这期间多背点负债(多套房多个房贷)是否也是一种可行的抗通胀方法 让时间来抹平一切
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　　那就要看你是在什么时候买的房，买的是哪里的房了。

　　@佛义坡 2021-03-22 08:48:14
　　思路很清晰！
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　　握手。多交流。

　　今日北向资金净买入71.63亿，市场赚钱效应6分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
　　
　　今日碳中和、电力、环保工程、医疗废物处理、景点及旅游涨幅居前，丙烯酸、啤酒概念、送转填权、石油矿业开采跌幅居前。市场个股涨多跌少，超八成个股上涨，赚钱效应好。

　　今日各大指数均出现比较明显的上涨，盘中震荡不小，成交量与上个交易日相比基本持平。总体而言，今日指数还是略显强势，对上周五的大跌进行了一定修复，但目前仍难言本轮调整已经结束，平台震荡态势依旧不改。现在场外不少资金都等着C浪下来好捡便宜筹码，有时候越是预期过于一致，市场就越会反着来。现在仍然需要沉住气，市场的短期涨跌是很难预测的，所以紧紧抓住个股的基本面作为交易的准绳，才不至于陷入市场情绪和消息面的迷雾之中。今天反弹过程中，部分估值较高的股票仍显乏力，大概率还有一跌，但质地不错的核心资产也不可能跌得太多，毕竟想要上车的资金也不少。个人估计很多前期的核心抱团大白马最多还有15%左右的跌幅，进入相对合理的估值区间就差不多了。对于是否参与顺周期板块和疫情复苏板块的行情之前也聊过几次，对于有成熟交易系统，能够具备上车和下车能力的投资者可以适度参与，否则还是建议以成长性龙头个股为主，耐心等待其进入合理估值区间后，分批布局上车。至于出手的位置和仓位，跟每个人的收益率预期和风险偏好有关，不能一概而论。比如有的投资者认为，未来3年年化收益率能达到10%就可以出手，那么他可能在个股估值相对高估的时候就能接受了，而有的投资者可能希望未来年化收益率能更高，那么就需要等待股价进入更加合理的估值区间以后才愿意配置，至于每个人对风险收益比的要求和资金体量等个性化问题也是如此。

　　投资确实是一个非常私人的事情，大的方向和框架也许每个投资者差别不大，但涉及到对个股买入逻辑的理解深度和交易细节上的问题就可能大相径庭了。

　　今日买入上汽集团、中国电建、葛洲坝，这几只票具备较好的估值优势，向上具备估值修复的空间，向下跌幅有限，赔率不错。但需要注意，除上汽集团今天是加仓外，其余两只目前已经涨了一段，今天都新建了点观察仓，如果出现下跌的机会，会考虑继续加点仓位。继续持有优质股权，重仓卧倒做多。

　　安徽合力发布2020年年报，公司实现营业收入127.97亿元，同比增长 26.32%；实现归属于上市公司股东的净利润7.32亿元，同比增长 12.38%；发生营业成本105.28亿元，同比增长 32.06%。

　　由于数据低于市场预期，今日股价盘中险遭跌停。个人认为对于这种长线绩优股而言，一两个季度的业绩波动尚不能作为判断公司基本面是否发生了实质性变化的判断依据，今日的下跌也已经基本体现了市场对于2020年业绩不及预期的悲观情绪。目前这个估值水平继续深跌的可能性不大，作为中长线投资者仍可继续持股，等待一季报出来后再行定夺。

　　文旅部通知低风险地区剧院等演出场所接待人数放开统一限制，景区接待上限则根据当地疫情防控形势确定，不搞“一刀切”。随着全球疫情防控的不断推进，有效叠加疫苗覆盖面也在不断加大，今年餐饮也、旅游业基本面边际改善的确定性很高。根据之前携程数据的测算，2021 年清明节出游人次有望恢复至 2019 年的约九成水平，今年五一假期为五天连假，国内游恢复进程大概率会进一步向前推进。

　　像目前旅游服务、景区、酒店这些板块里面的个股很多都处于历史估值低位，在去年疫情打击下今年迎来业绩拐点的确定性很高且弹性也不错，可以对细分龙头进行挖掘配置，等待低吸机会上车。

　　还有一个去年受疫情冲击非常大的板块大家可以留意一下--高速公路。

　　从之前全国高速公路网车流量数据分析，2020年春节期间就地过年对公路负面影响低于预期。2020年年初疫情期间，为了支持各行各业度过难关同时提升全国抗疫效率，国家要求高速公路暂停收费（经国务院同意，2月17日零时起至疫情防控工作结束，全国收费公路免收车辆通行费，具体截至时间另行通知，相关配套保障政策将另行出台），随着疫情的全面控制和好转，2021 年，高速公路板块兼具业绩复苏和低估值的双重利好。

　　2020年上半年疫情防控期间，全国高速公路客货车免费通行共计79天，预计后续将以延长公路收费期限形式进行补偿，年内各地补偿措施大概率陆续落地。2021 年 1月，交通部印发《2021年交通运输法制工作要点》，要求推动尽快出台新《公路法》及《收费公路管理条例》。新政一旦落地，有望放宽路产特许经营主体的运营期限，同时提升新建门槛、建立费率动态评估调整机制，提升市场化程度，高速公路板块将存在更大的想象空间。

　　我一直持有的一只高速公路股票是深高速，疫情期间也受到很大冲击，目前小套，相信今年大概率能解套赚钱。

　　@2018年的大侠 2021-03-22 13:42:08
　　虽然上证指数的参考意义已经不大，但从政策角度出发，上证指数的参考价值却比较高。这些年来，市场总可能找到一些规律，即上证指数跌破3000点后，市场护盘的需求会逐渐升温，在上证指数触及到2800点乃至更低的指数点位时，将可能有一系列的护盘稳定市场的动作，这可能与上市公司股权质押平仓风险等因素相关。但是，当上证指数突破3500点后，市场降温动作却有所增多。长期下来，却导致上证指数的指数点位基本上围绕在3000点至......
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　　有保有压，既不能让市场疯涨也不能市场疯跌。

　　@gmszyb 2021-03-22 15:17:19
　　买入中国平安，跟上步伐。
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　　稳当。

　　今天说漏了一只，还买入了顺络电子。

　　@2018年的大侠 2021-03-23 11:12:56
　　楼主好，
　　上海机场可以买入一些了吗？
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　　上海机场我一直有底仓，未来还是很看好的。目前就是看全球疫情的控制进度，现在可以小仓位定投，但要有足够的耐心，长的话可能需要2-3年才能有比价好的收益。