根据美国劳工部在12月10日发布的数据，11月消费价格指数(CPI)同比增长6.8％，较10月再上涨0.6％，远超出市场预期，创下40年来的高位，这也是连续第六个月超过5%，并加大了美联储收紧货币政策的压力，而这也是美联储在通胀是暂时问题上的意外改口和货币政策正常化问题上正式服软后所要承担的后果。
美国劳工部公布数据显示，11月美国CPI同比上涨6.8%，为1982年以来最高水平，市场预计通胀到2022年将升至7%。美国银行和德意志银行指出，未来12个月，美国通胀还会继续攀升，最高将达到7%-7.25%之间，核心CPI在2022年二三月份将上涨至6.2%。
不过按知名投资人比尔·阿克曼（Bill Ackman）的分析，这份通胀数据还是被低估了，如果将住房成本采用更实际的衡量方法，11月CPI的增幅可能高达10.1%，阿克曼表示，这是里根时代以来的最高水平，许多美国人一生都没见过这么高的通胀，美国家庭实际经历的通胀是剧烈的，并且远远超过了劳工部报告的统计数据。
美联储主席鲍威尔在12月2日的听证会上的解释就是，即使利率上升，债务的负担仍然可控。美国之所以放任美债实际负利率的原因，是因为零利率将帮助美国管理其债务负担，维持一定的通胀率更会降低债务发行的成本，这意味着，美国债权人持有的债务资产将会被贬值，这相当于美国债券市场出现隐形违约，这也使得那些聪明的资金从美债到黄金等非美货币资产的趋势更加明显。
世界黄金协会在12月10日公布的数据显示，在美国几十年来最高的通胀水平以及权益市场波动加剧的情况下，全球黄金ETF总持仓已从年内最低点反弹升至3,578吨（约合2,080亿美元），10月，全球市场中的金条和金币的投资需求一直保持良好，尤其是在美国和德国，随着对货币供应量增长和通胀的担忧日益加剧，黄金将继续在波动时期创造价值并保护投资者，同时长期保存财富，全球投资者购买黄金是因为它具有创造价值的能力，当通胀压力很高时，黄金通常会成为避险资产。
不仅于此，中国市场中的黄金进口量和销售量也出现显著回升。世界黄金协会的数据显示，2021年7至9月黄金进口总量达228吨，同比大涨300%，这也使得中国在2021年3月至9月的总进口量达到513吨，同比2020年增加达232吨，金饰需求达到157吨，同比增长32%，金条和金币的销量总量达65吨，同比增长了12%。同时，今年前10个月，中国黄金ETF整体持仓也创下有记录以来的高位至74吨，且为连续第五个月保持净流入，总持有量规模升至按吨位计算有史以来的最高水平。
不仅于此，据美国金融网站Zerohedge在11月25日援引的一份瑞士贵金属研究机构发布的一份最新行业报告，最近有一批约190吨黄金已经在10月份从欧美运抵中国市场，以上这些表明，自2021年以来，约有703吨黄金已经运抵中国市场。另据中国黄金协会发布《中国黄金年鉴2021》数据，2020年，中国的黄金（期货）交易量总计9.55万吨（单边），占全球黄金市场总交易量的比重达13.72%。
世界黄金协会公布的最新调查报告认为，21%的全球央行预计将在2022年继续购金，甚至，一个月前，荷兰央行撰文暗示黄金可以作为再次建立货币系统的基础，另外，俄央行在三周前公布的数据，该国的国家财富基金中已全部清除美元份额，以置换黄金等非美元储备资产。
俄罗斯继续努力剥离美元资产
据俄媒RT在11月20日援引总部位于伦敦的咨询公司Metals Focus的最新数据显示，尽管自4月份以来美国消费者信心大幅下滑，但美国黄金市场在2021年仍保持强劲，消费量预计将超过140吨，较2019年增长超过10%，接近于2000年的水平，这也意味着美国黄金首饰市场创10年以来的新高。
对此，据美国金融网站ZeroHedge在上周援引的一份报告中称，美国金本位制的捍卫者、西弗吉尼亚州众议员亚历克斯·穆尼在日前采取的一项措施，考虑于联邦债务融资支出的惊人水平可能引发通胀的噩梦，确保美国的黄金储备安全有被充分核算的可能性从未如此重要，并提交了一份要求对储存在美国金库中的黄金进行审计的法案（HR3526），该法案将要求总审计长立即对黄金储量进行全面的测定，清点和审核，并每五年重复一次该过程。
穆尼提到，相对来说，平均每过一代人美元就会损失掉50%的购买力，纵观货币史，国际储备货币的地位都不是一成不变的，美元正走到穷途末路。很明显，全球从当前的公共卫生危机中恢复后，将削弱美元的地位和作用。
另一个因素是，现在的美元已到了被数十个经济体抛弃或远离的地步，因为，央行们已经意识到，美元是有保质期的，新进展是，据俄媒RT一周前援引资深专家伊利吉兹.拜穆拉托的观点认为，全球将不可避免地启用国家数字货币或由黄金、石油等支持的加密货币来替代或弱化美元的作用，值得注意的是，多国用主权加密货币的方式而去美元中心化，已成为全球货币的一大趋势，因为现在的美国正在不断地滥用美元支配地位。
紧接着，据知情人士一周前向日本媒体称，日本也正在研究布置一个全球主导的能用于加密货币支付的类似于SWIFT的国际网络，同时，彭博社还称，瑞典也在3月份宣布将在接下去使用锚定国家货币的数字加密货币以支持金融结算，并支持和比特币相同的区块链技术以去美元中心化。
所以，仅从这个角度来说，美元作为储备货币角色的重置过程已经开始，这也是为何前国务卿亨利·基辛格会在数周前向美媒做出了“如果美国倒下了，谁也别想好过”的这一阐述。
与此同时进行的是，出乎市场意外的是，全球央行抛美债置换非美货币资产的趋势一直在持续，比如，俄土两国几乎清仓了美债以置换黄金。值得注意的是，美国石英网站稍早前援引的专家观点分析认为，全球央行很有可能会卖出大量美债，如果随着美国通胀数据持续高企，美国违约风险的增加，也存在清零可能性，而这也是需要我们的读者朋友们所重视的。
正是在这些背景下，美媒零对冲在上周报道称，美国西弗吉尼亚州议员亚历克斯穆尼再次向众议院提交了一项新法案，试图将美国的货币体系重新恢复到金本位制，他提出的解决办法是控制美联储的货币供应量，将黄金价值重新注入美元，并将其决定权交还给美国市场，换句话说，就是回到金本位制，而这也意味着在全球去美元化的大趋势下，美元在美元大本营将再失去一城。
我们更注意到，这是继美元脱离金本位及去美元化再次进入高潮后，美国有人首次利用黄金的恒定信用标准做出的第一次叫停目前美元锚定美债发行体系的尝试，根据这项立法提案，美元价格将受到经济的影响，而不是美债，最新的数据正在反馈这个趋势。
根据美国铸币局在12月1日公布的数据，2021年10月和11月的金鹰币（Gold Eagle）销量为27.9万盎司，比2018年全年的销量高出近13万盎司，这也意味着美国铸币局今年近两个月的金币销量超过了 2018年全年的售出量（15.2万盎司）。
此外，今年1月至11月29日的金币总销量为120.2万盎司，也远超2020年的84.5万盎司，而且，我们还注意到，这是 2005年以来的第二高，按世界黄金协会在11月发布的需求报告计算，2021年美国金条和金币的总需求量将约为380万盎司。
这表明，越来越多的美国人开始更加重视金币的储蓄，而非直接拥有实物黄金，进而可以应对持有黄金是否合法以及通胀失控等不确定性风险。但事情并没有到此结束，更让市场意外的事发生了。据美国堪萨斯州在二周前更新提出的一项提案（HB2123）显示，该州将承认黄金、白银为法定货币，并使其与美元相提并论。
我们也注意到，自2018年以来，美国的犹他州、缅因州、爱达荷州、俄克拉荷马州、弗吉尼亚州、田纳西州和亚利桑那州也正在加速立法或已经让黄金白银成为与美元并驾齐驱的合法货币，同时，近十来种数字黄金货币也正在开始执行商品交易过程中的一般等价物职能，而这似乎正在折射对美元在美元大本营失去信任后，黄金的历史货币价值正重新回到人类视野的边缘。
比如，在极端的情况下，货币会等同于纸，但黄金在任何时候都不会失去其作为贵金属的价值，因此，这一意义最明显的体现即是黄金在通货膨胀时代的价值，无节制发行的纸币会因通胀而贬值，但黄金却不会。
这一点任职美联储主席时间最长的格林斯潘为我们做了最好的解释，他表示：在没有金本位制的情况下，我们无法通过通货膨胀来保护储蓄的财富不被贬值消失，比如，在金本位制下1834年至1913年间的经济增长就保持了零通货膨胀的纪录。
所以，仅从这一点来说，理论上，一个100%的以锚定黄金的货币是能够抑制通胀、防止价格水平提升，还能消除可怕的经济周期的，同时令所有类型的货币危害也会几乎无效。
换句话说，金本位制度不仅从经济角度胜过任何纸币计划，而且从道德角度看是公正的，正是在此背景下，美国议员亚历克斯穆尼（ALEX MOONEY）提出试图将货币体系恢复到金本位制，因为，黄金标准是公平的，因为是美国普通人在控制货币供应量，而现在的政策明显是有利于离印钞机最近的那些精英，而不利于美国普通民众。
他进一步称，我们的大多数经济和金融问题并不是单纯的全球化和失业造成的结果，而是美联储通过印钞—债务扩张—通货膨胀来摧毁我们的资金，对此，美联储应该承担责任。（完）