中国基金报记者 曹雯璟
昨日,A股三大指数反弹,创业板指大涨,盘面上,华为鸿蒙概念大涨,算力概念走强。沪深两市股票型ETF合计资金净流入近30亿元,其中,沪深300、上证50、中证500、中证1000等相关宽基ETF资金净流入居前,芯片、半导体、军工、软件、人工智能、游戏、医疗、煤炭等相关热门赛道ETF资金净流出居前。
从本周数据来看,股票ETF持续“吸金”,连续四个交易日资金净流入合计超130亿元。
持续抄底
单日资金净流入近30亿元
WIND数据显示,截至1月11日,全市场834只股票ETF(统计股票ETF和跨境ETF)管理规模超1.66万亿元。1月11日,A股三大指数集体上行,截至收盘,上证指数上涨0.31%,深证成指上涨1.47%,创业板指上涨1.95%。申万一级行业中,计算机、传媒、电力设备涨幅居前,石油石化、煤炭、公用事业跌幅靠前。在这样的行情中,沪深两市股票型ETF合计资金净流入29.01亿元。
在资金净流入居前的股票ETF中,沪深300、上证50、中证500、中证1000等相关宽基ETF产品占据主力。比如华泰柏瑞沪深300ETF单日“吸金”11.37亿元,位居当日资金净流入首位,最新规模1213.21亿元。紧随其后的是华夏上证50ETF,当日增加2.44亿份,至340.13亿份,资金净流入达5.55亿元。南方中证500ETF单日“吸金”也达2.71亿元。此外,红利、证券、保险、医药等相关热门主题ETF产品也资金净流入居前。
记者注意到,本周,股票ETF资金持续呈现净流入态势。1月8日,市场调整,全市场股票ETF总份额增加超40亿份,资金净流入35.68亿元。1月9日,市场反弹,当日股票ETF总份额增加29.94亿份,净流入资金达到44.47亿元。1月10日,A股主要指数集体收跌,当日股票ETF总份额增加16.79亿份,净流入资金达到21.31亿元。如果叠加昨日29.01亿元资金净流入,本周连续四个交易日合计资金净流入高达131.46亿元。
值得注意的是,大型基金公司旗下ETF1月份以来持续获得净流入,彰显出较强的吸金能力。1月11日,头部基金公司旗下ETF合计资金净流入5亿元,其中易方达沪深300ETF、易方达中证红利ETF、易方达沪深300非银ETF,分别净流入1.6亿元、1.2亿元、1.0亿元。
国泰基金认为,大盘将继续盘整筑底而非直接“V字”反弹,大盘有望出现区间震荡,底部逐渐抬升的趋势。行业配置方面,建议继续关注两类方向,一是具备独立行业景气度的医药、电子、机械,二是红利方向中具备高盈利稳定性的细分,比如电力、燃气等。红利短期交易热度偏高,考虑扩散去找低估值、稳定现金流或者商业模式稳定的板块,比如医药商业。
兴业基金表示,2024年A股有望底部向上抬升,延续结构性行情表现。1)盈利预期方面,稳增长虽能带来短期经济改善,但地产面临长期压力,因此经济内生动力改善弹性释放较为缓慢,另外,新动能的全面高景气还需要时间培育;2)资金方面,虽然社保、险资、国有资本等长期资金在入市,但外资流出和公募基金赎回压力仍可能反复,资金缺口需要时间弥补。因此整体来看,我们判断2024年A股整体底部向上抬升,延续结构性行情表现。
热门赛道ETF成“失血”主力军
从资金净流出排行看,芯片、半导体、军工、软件、人工智能、游戏、医疗、煤炭等相关热门赛道ETF产品占比近八成。比如,国泰芯片ETF资金净流出最多,达1.89亿元。紧随其后的是富国港股通互联网ETF、华夏科创50ETF单日“失血”分别为1.70亿元、1.30亿元。
华安基金指数与量化投资部认为,随着国内稳增长政策持续发力,我国经济持续向好回升。海外景气下行和通胀放缓双重催化下,美国货币政策拐点已现。站在当前时点,全球流动性压力缓释,A股市场主要指数的估值水平位于历史相对较低位置,包括创业板在内的成长板块的投资机会进一步显现。其核心板块电力设备经过连续两年的调整,加之去产能提速,基本面与技术面上具备反弹动力。创业板50指数估值已回落至25倍以内,随着推动市场企稳的积极因素越来越多,以创业板50指数为代表的低位创业板核心资产或率先受益。
博时基金表示,当前,地产行业政策端暖意不断,有望进一步提振市场情绪和预期,以缓和地产对经济的拖累。当前A股面临的宏观大环境相对比较友好,市场可能更多的是缺乏信心,在经济修复整体呈现出波浪式发展、曲折前进的情形下,信心的修复还需要时间。短期A股市场将继续磨底,需要更多点耐心,不必过于悲观,当前仍是相对较好的配置时点。
至于未来是否会风格转换,中欧基金经理刘勇表示,主要看新能源和AI是否有比较大的突破,从而成为景气赛道。目前来讲虽然新能源静态估值比较低,但至少2024年上半年到前三季度,整个供需基本面还有待观察。AI要看2024年应用落地的情况,目前我们AI大模型的研发和应用在一定程度上受制于算力的限制。如果2024年AI应用发展快速,引起市场资金关注,可能会对红利股产生一定的“吸血”效应。
编辑:舰长
审核:木鱼
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