时间过得真快，一下子就进入了2021年Q4了，新能源在今年毫无疑问是最亮眼的那个仔，那么明年新能源会如何表现呢？今年咱们就尝试着展望。
先说明一下，任何展望都只是基于当前，对未来的推演，不一定就会和未来的真实走势完全符合。
01
新能源依然机会无限
先进行一个整体的预判：今年四季度和明年，新能源依然会是非常重要的主线机会，但行业的整体性机会越来越少，走势会越来越分化。
原因是：新能源行业的景气度实在太高了，不论是光伏、风电，还是新能源汽车，面临传统能源市场的替代空间太大了，而且新能源行业是在加速替代的，这就保证了行业依然有足够多的机会可供挖掘。
但另一方面，今年新能源行业的涨幅确实不少了，很多公司不论是走势还是估值，都处于很高了位置了，加上行业的扩产也非常厉害，接下来行业将承受降价压力，对很多公司都将是非常大的挑战，接下来，如果业绩跟不上，很多公司可能就要承受戴维斯双杀了。
这也是几年市场典型特征之一：板块性的趋势行情，一旦一个超级题材趋势起来后，在趋势完全破坏掉之前，它就将继续往前走。
但再逆天的题材，也不可能只涨不跌，随着走势越来越高，场内的获利资金会越来越不稳定，一旦有风吹草动，就会开始夺路狂逃，先倒下的一定是那些蹭概念，没有真实业绩的公司，以及业绩跟不上的。
那么接下来新能源的机会主要在哪些细分板块呢？
02
新能源明年机会所在
1.光伏硅片和组件厂商
今年光伏中下游都身受硅料的涨价压力，导致利润端承压，从目前的来看，硅料的价格接下来有望开始逐步下降了，产业中下游有望持续表现。
其实此前，市场已经开始对这个逻辑开始做了提前反应了，但随着硅料价格的逐步下降，这个逻辑有望继续得到市场的追捧。
2.风电产业链
相比光伏，市场对风电的偏见还是太大了，现在要不就是光伏被高估了，要不就是风电被低估了，既然依然看好光伏，那么只能说风电被低估了。
Q4和明年，随着行业的业绩的逐步释放，市场会开始对此做纠偏的，风电行业未来相对光伏行业的估值水平，有望逐步靠近。
考虑到海上风电将是未来风电行业的重要发展方向，海上风电市场的机会会更大一点。
3.锂电池产业链
明年，传统燃油车会加速进入新能源汽车市场，随着市场上新能源汽车可供选择的车型越来越多，新能源汽车的渗透率也会加速，锂电池作为行业最重要的部分，接下来依然会有足够多的成长空间。
在新能源汽车补贴退坡，以及新能源汽车价格逐步下移的情况下，磷酸铁锂的竞争优势越发明显，产业链的景气度明年依然会非常高，将有足够多多机会可供挖掘。
当然三元锂电池也不会死掉，在现在行业大爆炸的背景之下，在未来很长的一段时间里，三元和铁锂都将共同存在，原因是三元锂电池的能量密度优势依然比较大，加上本身技术也会进步，成本也会下降，另外高镍三元出货表现很强劲，在高端车型上会有优势。
下半年市场对磷酸铁锂非常高，相比之下，被冷落的三元锂电池未尝不是一个预期差机会。
4.4680 电池产业链
特斯拉目前毫无疑问是全世界新能源汽车的领头羊，就跟苹果一样，可以引领行业的发展方向，现在特斯拉强推4680电池，下游的很多电池厂商也跟着布局，明年随着4680电池逐步出货，市场有望在这个领域做深度的机会挖掘。
5.新能源汽车高压化
虽然由于电池技术的进步，新能源汽车的续航越来越高了，现在很多高端一点的车型都可以到表显600多公里的续航了，进入明年，续航超过1000公里的车型也会越来越多。
不过，随着新能源汽车渗透率越来越高，车子越来越多的情况下，充电问题依然会是制约新能源汽车放量的关键因素，不然新能源汽车越来越多，补能的矛盾就会越来越大，
提升充电速度方面，现在市场有两条主流路线：加大电流和提高电压。不过相对来说，提高电压技术路线更符合实际，所以行业都在走高压化路线了。明年市场对新能源高压化有望是一个重要的题材。
6.铝塑膜行业
铝塑膜是锂电池里需求量很大的零部件，不只是软包电池的刚需，现在比亚迪引以为傲的刀片电池结构也需要它，关键这个领域多国产率还比较低，未来随着国产化的逐步推进，市场有望继续挖掘这个机会。
7.新能源汽车零部件
明年随着传统燃油车企加大进入新能源汽车行业，汽车零部件企业也有望迎来市场的青睐，尤其是跟新能源汽车密切相关的零部件，比如汽车轻量化产业链，热管理系统等。
最后，还是要再强调一下，所有的推演都仅供参考，不代表市场就一定会在这些领域进行机会挖掘。
接下来会围绕这些方向，逐步覆盖相关的优质公司，努力挖掘下一个宁德时代的机会！
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