2022年的主线题材会是哪些?对于想要赚钱的投资者来说,应该没有什么问题比这个更迫切了吧。
白马过隙,忽然而已,2021年就这样成为过去了,你在2021年的收成如何?可以留言说一下,卖卖惨打打气,或者炫耀炫耀都是可以的。
但不管过去一年是春风得意,还是秋风失意,总归翻篇了,2022年的交易才最重要。
那么2022年,哪些题材有望成为市场的主流题材?今天咱们就来探讨一下。
01
为什么要预判主线题材?
新能源大爆炸主要覆盖新能源行业,因为未来10年,它都将是超级赛道之一,leo个人的分析和操作都是基于新能源赛道,之所以今天还要探讨一下2022年的主线题材,有2个原因。
第一,2022年新能源行业会如何走?2022年,新能源行业哪些细分领域会有机会,其实此前都已经探讨过了。《下一个宁德时代的机会,2022新能源行业重点方向》
第二,研究厉害和投资盈利中间隔着十万八千里。最典型的就是券商行业研究员,固守着一个行业,天天在看好行业,但行业就是死水一潭,虽然可以安慰自己,赚认知内的钱就可以,但只有身处其中的人,才知道那份煎熬有多痛苦。
咱们不是行业研究员,完全没必要这么做,研究最好就是为投资实操做服务,出发点就应该是盈利,所以咱们必须持续关注市场的变化。
而很明显,过去几年A股的典型的题材趋势价值投机!
没错,就是题材趋势价值投机:每年都会炒作一个主题,趋势之上,都是大炒特炒,等到价格和估值上天后,再一哄而上,这本质就是一种投机行为,过去几年的5G通信、消费医疗互联网,以及今年的新能源,莫不是如此。
所以leo也是会担忧2022年的新能源是不是也要复刻今明医疗消费的走势的,至少不可不防,所以在一个多月前,就开始思考新能源行业2022年的走势,以及市场可能的主线。接下来,就说一说我对这个问题的思考结果。
02
2022年主线
开门见山吧,2022年的主线题材很可能是:困境反转!
先说明一下,困境反转大概是一个暗主线,什么意思呢?
就是不像过去几年,分别是5G通信、消费、医疗、互联网、新能源这些很明显的行业主线,困境反转属于风格性的主线,也就是符合困境反转的行业和公司都有机会。
原因有几个:
第一,流动性承压。
全球疫情还在肆虐,但美国通胀处于高位,美联储有收紧流动性压力,虽然对于2022年的流动性不至于太担忧,尤其是国内,相比美国要主动的多,但明年的流动性也很难太乐观,也就意味着资本市场机会相对少。
第二,A股恐面临收益率回归。
过去几年,其实A股的收益率都还算不错的,尤其是创业板,连续收了3根中到大阳线。
而且主线题材机会很多,如果押对主线题材的话,赚钱还是很容易的,但是A股有价值回归的历史,加上过去几年,A股的超额收益很大一部分是因为全球流动性泛滥。但明年的流动性难言乐观,确实有收益率回归压力。
第三,新能源和半导体等确定性行业处于高位,估值也不低,继续大涨的压力比较大。
新能源和半导体应该是未来10年,成长确定性最强的两个行业了,但经过今年的大涨,不论是价格还是估值,也都处于比较高的位置了。加上又遭遇了一些行业利空逻辑,比如行业扩产和下游需求量恐不达预期等。
所以2022年,能否继续集体上涨存疑,甚至不能排除业绩和估值双杀。
第三,消费医疗依然没有足够便宜。
消费医疗是A股的传统白马行业,虽然经过近一年的回调,但现在的估值依然难言便宜,加上利空因素还没有完全消失:医疗行业的集采压力依然没有看到拐点;社零依然没有看到明显转好。
所以这个题材也许会有分化走势,但集体性的走好,很难。
在这种情况下,市场大概率会挖掘低位的困境反转概念,包括板块和个股,因为进可攻退可守,企业经营层面有转好,走势却还在低位,即使向下空间也有限,向上,却有很大的机会。
那么,2022年,哪些行业有困境反转的机会呢?leo认为下面4个行业值得重点关注。
03
有望困境反转的行业
文化传媒
文化传媒应该是2022年最值得关注的板块,甚至没有之一。
经历过2013到2015年的创业板大牛市的朋友,就知道,当时的文化传媒板块有多么耀眼。
然而,就像流星划过天际一样,15年后,它迅速崩塌,在接下来几年,迎接它的是各种各样的噩梦:电影票价格大幅度涨价,导致总票房增速不断下降,行业整顿,比如打击偷税漏税,演员高收入限制等,行业公司暴雷等等。
结果就是行业各种杀业绩,杀估值,杀逻辑,板块一路向下,严重跑输大盘。
那么经过这几年的各种杀跌后,行业是不是已经有好转了?
确实是有好转的迹象了,从票房来看,虽然过去几年的增速一直是下降的,但除了2020年,疫情的特殊情况,票房总额还是在增长的。
今年在全国疫情还有反复的情况下,依然取得了超过465亿的总票房,虽然相比2019年还差距不小,但也是相当不容易了,而且《长津湖》还打破了《战狼2》,创造了全新的票房记录。
当然了,文化传媒板块是一个很庞大的板块,包括影视、广告、游戏、出版、教育等,虽然还没法说行业全部转好,但据券商的统计,2021 前三季度传媒互联网板块总营收和利润,相比 2019 同期都有了明显增长,行业确实是有望逐步迎来业绩反转的。
而且,行业还有估值提升的契机,那就是元宇宙。
说实话,leo个人对元宇宙是有异议,至少现在并没有真正认可它。但业界确实是在持续推进的,互联网巨头都杀进去了,Facebook甚至把名字都改了,百度、腾讯等国内巨头也持续杀入。2022年,元宇宙还将持续发酵,有望提升文化传媒行业的估值。
那么2022年,文化传媒行业就有望实现困境反转,迎来业绩和估值的双重提升。
地产产业链
虽然房住不炒已经是坚定不移的大基调,行业是很难整体性松绑的,但恒大爆雷后的逐步平静,各个地方不时传来的松绑消息,都在预示,行业有边际改善的迹象。
2022年不说整个行业会快速变好,至少不会持续恶化,则资本市场就有看好的契机,尤其是物业管理板块,它们业绩确定性是比较强的,只不过市场担心被背后的开发公司拖累,同样杀跌了,但随着地产开发板块的边际改善,物业管理板块有望提前反应。
如果地产板块的逻辑被验证,那么2022年大概率会是先物业管理,然后房地产开发,然后地产中下游等链条进行传递。
养殖板块
包括养猪和养鸡,这个板块跟地产类似,不说2022年有大幅度改善,至少不会再差下去,21年,行业亏成狗,但2022年猪肉价和鸡肉价涨价概率很大。
保险
保险这两年的低迷,其实跟房地产板块有很大的关系,如果2022年房地产行业有所改善,那么保险大概率改善更明显,资本市场也有望表现更理想。
另外,最近很多人在说中药,但中药更像是政策的强力干预带来的题材炒作,毕竟中药整体盘子确实是受挤压的,加上年轻群体对于中医中药的认知确实有所变化,长期逻辑承压,leo个人不太喜欢。
还有什么困境反转的板块或者行业,欢迎大家评论留言探讨,另外记住上面说的:困境反转是一种风格,也就是说只要是符合困境反转的板块或者具体公司,都有望得到市场的青睐,不一定就是上面说的那几个行业的公司。
最后基于上面的推演,给大家列举了几个,个人觉得符合困境反转,而且市场还没有怎么反应的的公司,当然了,仅供参考!
关注新能源大爆炸后回复 “反转”,即可查看。
最后的最后,以上推演只能作为参考,谁都没办法确定未来,推演可能会被市场无情的打脸,但为了大家,被打脸也认了,反正市场里,又不是没被打过脸.......