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“这是新能源大爆炸的第239篇原创文章”
上证指数下跌7.65%
深圳成指下跌10.29%
创业板下跌12.45%
科创50下跌12.08
这就是2022年1月份，也是牛年最后一个月市场交出的成绩——惨就一个字。
很多投资者对于2022年的想法都已经从：“我要赚大钱”，变成“能回本就行”，再到现在的“少亏一点就好”.........
究竟市场怎么了，在牛年最后一个交易日里，再给大家捋一捋近期市场的逻辑，以及虎年市场可能的机会所在。
01
A股的趋势性
老朋友们都知道leo现在是专门研究新能源行业的，这几年的交易风格也从纯粹的价值投资转向价值趋势投资的。
虽然为一些纯粹的价值投资者所不齿，但实在是被市场所迫，过去几年A股的趋势投资特点太明显了。几乎每年都是一窝蜂蜂拥而上爆炒一个题材，预期拉满后一哄而散，剩下一地鸡毛。
不过话说回来，由于对新能源行业的坚定看好，这一波leo也没有坚定执行趋势投资的准则，所以也没有避开这一波暴击，过去两周回撤严重，十多个点跑不掉了，两周前才创了新高，然后成功在牛年的尾巴被打回现实.......
说不难受是假的，但在资本市场里也浸泡那么久了，啥风浪没有见过，天大地大，没有过年大！
但跌都跌了，咱们还是要来分析一下下跌的原因，以及虎年应该怎么去做？
02
为什么暴跌？
开门见山，旗帜鲜明的说：过去两个星期A股的暴跌跟基本面没有太大关系，核心还是受外围市场影响了，而且是明显的错杀！
过去两周市场分别遭遇了两轮暴击，一轮是乌克兰和俄罗斯可能打战，引发全球资本市场恐慌，A股反应尤甚，但最新的消息是双方开展和谈了。
然后就是这几天对于美联储超预期的鹰派言论的恐慌了。
在26日的议息会议后，美联储主席释放鹰派言论：今年3月将退出QE，并且暗示3月将开始加息，而且提高利率的空间很大，不排除在每次联邦公开市场委员会会议上都加息，甚至需要大规模缩表！
然后这几天各种媒体，尤其是各种自媒体，均是各种“一个时代过去”、“大转折”、“金融危机要来了”之类的言论，着实把很多人给吓坏了。
此类言论看看就好了，太当着就算了，因为很多人都忽略了2个非常重要的事情！
03
市场过虑了
第一个：美联储是一个预期管理大师
资本市场买卖的就是预期，而资本市场对于美国的重要性，甚至比房地产对中国的重要性还要强得多。某种程度上，它是美国国家竞争力中的非常重要的一部分。
正是因为这样，美联储对市场的预期管理是非常专业的，会根据资本市场表现情况去进行相应的政策调整。
基于这一点，我坚信鲍威尔前几天的鹰派言论更多的是一个嘴炮行为：在2022年，美联储不可能每次议息会议都加息！
我也下个赌注吧：赌注是1000块钱，如果2022年，美联储真的每一次议息会议都加息，到时候我发个发个口令红包；如果鲍威尔果真是嘴炮行为，大家也打赏我一下，好不好？
第二，国内的流动性无需担忧
美联储的流动性收紧，是市场预期中的事情，相反，国内的流动性不会很紧，甚至和美联储是相反的，也逐步成为共识了。
不论是去年高层的言论，还是近期的降息，以及2021年中国经济数据反映出来的经济增长压力，都指向了一点：宽松的流动性保经济是确定性事件。
很大概率上：2022年中国会在美联储收缩流动性的时候进行一波逆周期调整。
所以国内的流动性并不值得担忧。
只能说，近期A股确实自身有点弱势了，经不起外面的风吹雨打，怪不得被网友嘲讽为无脊椎动物.......
也正是因为这样，leo也坚信：过去两周市场的错杀，一定会在年后市场情绪缓和后，得到明显的修复！准备接受年后A股的强力反弹吧！
分析完市场的整体情况后，再来单独看一下新能源行业究竟有没有问题？
04
新能源行业有没有问题？
虽然新能源行业过去两个月走的不太好，但leo对行业就一句话：行业基本面没有任何问题，除了市场集体杀跌外，它自身就是杀估值而已，并没有杀逻辑！
这个是非常关键。
新能源行业的基本面依然非常好，虽然也确实有一些产能过剩的担忧，但很多细分领域还是很值得看的：不论是210硅片，还是行业上游降价带来的下游装机量的提升等，以及整个行业自身的快速发展，看点都是很多的。
如果再把眼光放的更长远一点，那我们将看到新能源对于传统化石燃料的巨大的替代机会，这个空间有多大，就不用赘述了。
这是接下来几十年都会一直进行的，而且速度会越来越快，市场所担心的产能过剩其实都只是阶段性的状态，放在这个巨大的能源格局变化之中，根本没有所谓的过剩说法。
如果再看新能源汽车的话，就更明显了，很明显，市场的接受度已经完全起来了，从补贴退坡就可以看出来了，新能源汽车市场都不怎么需要培育了。
虽然近期市场担忧今年新能源汽车随着补贴退坡，以及涨价，销量会不及预期，但极大概率今年销量超过600万是没啥问题的。
哦，对了，1月份新能源汽车的销量可能不会很好看，环比应该都是下跌的。
除了本身的季节性原因之外，也是因为1月份很多新能源汽车厂商提价了，而销售们提前在12月份就广而告之了，12月提前透支了一部分需求，但这个影响不大。
今年，不只是市场的接受度会起来，而且随着几个新能源汽车厂商，尤其是比亚迪今年产能的释放，3月份后，新能源汽车的销量将会继续高速增长。
过去两周的回撤，让人吐血，但看基本面后，真心一点都不用担忧，即使从趋势来看，新能源行业其实已经坏掉了，今年不一定会特别好，但在这个情况下，细分领域还是机会足够多的。
今年我自己打算在逆变器、组件和智能驾驶产业链里做一些细分领域的机会挖掘。
leo坚信：这个未来10年都还是有巨大机会的行业，不会辜负我，也不会辜负在这个行业里进行机会挖掘的每一个投资人。
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最后，给大家附一份十四五节能减排方案解读纪要，需要的朋友点击右下方“在看”，然后在《新能源大爆炸》的消息对话框（注意不是留言），发送“239”，就会自动收到最新的跟踪纪要了。
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