2022年，军工板块很可能会是非常重要的机会之一，值得我们密切关注！
先说一下，通哥现在主要挖掘新能源行业的机会，主要是光伏、风电和新能源汽车。从行业发展趋势来说，新能源行业未来10年都还有大量的机会可以挖掘，但A股这几年的题材趋势特征，也让我对市场的流行趋势非常关注，因为我的投资都是根据自己的研究结果进行的。
01
全面注册制下的题材趋势
什么是题材趋势投资呢？简单说就是啊，一旦一个主线题材起来后，在走好
趋势被破坏掉之前，它将一直上涨，比如前两年的消费医疗互联网和今年的新能源，周期板块。
结果就是市场会形成极度的分化走势：如果你买的趋势题材，天天都是牛市；如果你不在主线题材里，就天天是熊市。
通哥对于新能源未来10年的机会非常坚定，但是考虑到今年新能源涨幅不小，以及现在市场题材趋势投资的特征，也还是会担心2022年整个题材的走势情况的。
事实上，此前咱们已经针对2022年新能源行业做过推演了，结论是新能源行业无脑赚钱的时机已经过去了，接下来板块里将会明显分化：有很多真正受益行业发展到公司还将继续上涨，不断创新高；但也有很多纯粹蹭概念的，接下来将从哪里上来，回哪里去。下一个宁德时代的机会，2022新能源行业重点方向
解释完，咱们再回来军工板块这里，在讲为什么2022年要重点关注一下军工之前，先给大家讲透军工板块的特点。
02
自带刮彩票性质的行业
事实上，此前通哥对于军工这个板块是有非常大的偏见的，除非是特殊情况下，不然不会去碰它，具体原因，之前在价值事务所晚上评论互动的时候，解释过好几次：因为军工板块是属于典型的自带刮彩票性质的行业。
什么叫自带刮彩票性质？简单粗暴的说：你可以理解为，买了一个军工标的，就自带了2张彩票。
第1张彩票是军工集团资产注入。
军工板块绝大多数都是国内几大军工集团旗下的某个子公司，由于现在国家在推进军工资产证券化，所以有可能军工集团的优质资产就会注入到上市公司体系里。
假如你买了军工标的，很有可能某一天就突然停牌了，公告显示军工集团的资产要注入，那你就相当刮到一个彩票了，上面显示：恭喜你，中了500万。
十几个甚至几十个板一字板就上去了。之前st黑豹就是因为沈飞集团资产注入，一下子几十个上去了。
第2张彩票则是军工板块是典型的事件驱动型行业，假如哪里爆发战争了，军工板块就啪啪的往上涨。俗话说大炮一响，黄金万两，其实套套用一下也一样— —大炮一响，军工大涨。
假如你买了军工标的，某一天突然就传来消息：又打仗了，尤其是跟国内密切相关的地缘政治冲突，板块会涨的更凶。
当然了，世界上没有免费的午餐，既然军工自带2张彩票，这个彩票的成本肯定要算进去的，结果就是军工板块的估值一直都是比较高的。
大家可以去看军工指数的估值，基本上都是要60、70倍市盈率的，很少有很便宜的时候的。
再加上由于军工企业涉及信息保密的问题，上市公司的信息披露、或者行业研究，都会很困难。
这几点，综合下来，导致军工板块对于价值投资者而言，是很不讨喜的行业，确定性太差了一点。
那为什么今天通哥又说：2022年可以重点关注一下军工板块，也许它有机会成为主线题材呢？因为看到了几个全新的变化。
第一就是军工板块指数创反弹新高了。
这一点可能有一些朋友会嗤之以鼻，总觉得新高后再去，很容易接盘。
这其实都是没有看透这几年A股的大变化的！
事实上，此前我一直都有在关注军工板块，但都不想讲，因为它的板块指数走势太丑陋了，我的逻辑很简单：如果连指数趋势都不能走好，也不能创反弹新高，那谈何年度题材呢？
大家一定要深刻认识到A股这几年呈现的趋势投资的大变化，而趋势投资的最大的特点就是必须在趋势之上，创新高也是非常重要的一种趋势特征。如果军工要成为一个年度性的题材，走势就必须在良好的趋势之上。
第二，2022年外部刺激有望增加。
上面也说了：军工是一个典型事件驱动型行业，大炮一响，军工大涨。地缘政治冲突越多，它机会越大，而2022年有可能这方面的刺激会比较多。
近段时间，很多人应该注意到了上面对弯弯，已经呈现出了跟以往完全不一样的态度和言论了，甚至有一些网络大V喊话：明年弯弯就回家。
啥时候回家不好说，但按近期释放出来的信号看，明年这方面的信号会更加多，这对军工板块就是一个持续的刺激。
第三，也是最重要的，从三季报来看，军工板块的中游呈现了比较不错的一个利润增长情况，包括业绩和合同负债等，都有比较明显的增长。
这背后，则是军民融合、军机换代，以及大飞机产业的持续推进和发展。
现在主要是中游比较好看，那么明年上游和下游如何变化就非常重要了，如果是整个行业整体性变好，成为全年主题就很有可能了。
03
如何把握军工板块的机会？
基于上面几点，至少2022年，军工应该属于重点关注点行业之一，不过如何把握它的机会却是要注意点。
第一点就是，必须密切关注板块指数的走势情况，一定要在趋势之上，趣事越漂亮越好！
其次，要关注市场对军工板块的声音，现在市场对军工依然有很大的偏见，啥时候，市场上看好军工的声音越来越多，尤其是对行业的看法越发生了改变，认为它是永续性行业里，那么说明市场对舆论发生了大变化，趋势就将持续很长一段时间。
第三，军工板块其实挺难做，因为公司很难研究，产品比较简单，加上涉密，很多资料语焉不详的，可以重点考虑投资指数ETF，如果是看具体企业的话，目前重点考虑行业中游的航空锻件，主机系统里的一些行业龙头，具体可以看看上面的图里的一些公司。
至于军工后面会不会成为年度性的题材，要重点看后续行业上下游的发展情况，通哥会持续追踪的，大家都关注一下新能源大爆炸哦，后面后面查看。
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