关于茅台：我要知道就也去茅台镇开个酒厂了——段永平最新雪球发言录（有趣有料还有笑）

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2024-02-15 02:51#1 标记1

2024年新春悦读节

网友贴：

请教一下之所以别人学不了茅台，主要原因就是因为出了茅台镇酿不出茅台酒么？因为那些微生物？@大道无形我有型 @不明真相的群众     2023.12.11
段:我要知道就也去茅台镇开个酒厂了。  2023-12-12 01:48 · 美国
方：我认为是别人没有办法用那两个字。当然这只是我个人的看法，很多人不会同意。
段:方丈肯定也认为打高尔夫和种地的区别很小，远不如滑雪有意思。可惜这种实验做不了，不然按茅台现在市值两万亿，如果有人愿意出价一万亿只买茅台的名字话，茅台换个名字要不了多久就会跟原来一样的。
段:加多宝和茅台不具备可比性。差太远了，基本上是巴西队和泰国队的差别。也许更大些。 2023.12.12
段:对不起泰国队了，有些队比泰国队还差。2023.1.31 14:48（美国时间哈，中国应该是2月1日了？大道幽默，有趣有料，一笑😄）
网友：大道您好，我去年6月买入2成仓中国飞鹤，没记错的话我当时看过一下，大道当时自选里没有飞鹤。我持有半年，一路从盈10%到今天亏10%出头。今天偶然发现大道自选里也有飞鹤，您怎么看奶粉行业？这个行业的龙头有护城河吗？还是主要靠销售，其实配方都接近？而且飞鹤的销售主要是在3-4线城市，按照未来的人口结构进程，1-2线城市人口如果持平（本地人出生率下降，但外来人口每年略有进城）3-4线城市以后人口只能越来越少。感觉人口结构更有利进口奶粉，不利飞鹤。
段:我不知道飞鹤怎么回事，可能是因为有人提到我加了个关注而已。
新闻：阿里云单季营收281亿：同比增3% 经调整EBITA为23.6亿
段:如果我们把世界上所有谈论EBITDA的人和世界上所有没有谈论EBITDA的人放在一起，第一组人中会有更多的欺诈，并且从百分比上看，两组人会有非常大的差距，我是说，这只是问题刚刚开始。———W. 巴菲特
段:昨天收到vision pro。迄今为止大概花了5-6个小时在使用上，80-90%以上在看电影，看了阿甘正传，up，复联，灰狗号，gravity，阿凡达，还看了最近比较火的苹果剧“masters of the air”. 阿甘正传里内容最丰富，up最让我感动。每部电影大概都是看了一部分。到目前为止，我至少觉得这是个看电影神器，大概率是个极好的私家影院了。要不是因为该睡觉了，我大概能一直看下去。我靠在沙发上看，没觉得头盔重量有什么问题。    02-04 16:26· 来自iPad
网友：有可能成为 iphone一样颠覆性的产品么？
段:这是个新产品，以前没有过这种体验的。
网友：这岂不是电影院的危机来了，新的观影生活时代开始了！
段:vision pro只是观影体验比较好，我不知道有没有社交属性。如果是自己想看电影，vision pro可能确实比较好一点。
网友：段大哥，可以沉浸式打golf吗，如果有以后您还会去球场打吗😂 刚才刷抖音看到vision pro十大沉浸体验😂
段：不太可能代替golf的。
网友：可以躺着看了 [斜眼]

段：是的，就是可以躺平的意思。（一笑注：哈哈哈，

，一语双关。）
段:刚刚和朋友试了试FaceTime，很好！
段:昨天收到vision pro。迄今为止大概花了5-6个小时在使用上，80-90%以上在看电影，看了阿甘正传，up，复联，灰狗号，gravity，阿凡达，还看了最近比较火的苹果剧“masters of the air”. 阿甘正传里内容最丰富，up最让我感动。每部电影大概都是看了一部分。到目前为止，我至少觉得这是个看电影神器，大概率是个极好的私家影院了。要不是因为该睡觉了，我大概能一直看下去。我靠在沙发上看，没觉得头盔重量有什么问题。
网友：啥时候这边上线了，一定买一个体验一下。
段:估计一旦产量上来就可以在全球开卖了。不过，苹果店的培训服务可能需要多一点时间。这个产品刚开始可能不容易传播开，因为私密性很强，喜欢的人往往不是很方便让别人看到怎么回事。当然，感兴趣的人去苹果店就很容易搞明白怎么回事了。
网友：请问大道，vision pro啥时候能在国区开售啊？
段:苹果准备好了就会让大家知道的。
网友：您每次最长能戴多长时间？
段: 昨天晚上戴了4个多小时，靠在沙发上，连着充电器。
段:刚刚和朋友试了试FaceTime，很好！
网友：江湖传言说苹果推出重磅产品如果没有百分百的确定性不会轻易推出市场！不知道真假。
段:苹果的角度一般是看能不能给消费者带来点什么，而不是生意上能不能成功。根据这个观点，我推断出苹果不会推苹果电视机，前些年我还认为苹果车大概率不会在近些年见到，除非技术条件达到了苹果的要求。
网友：《头号玩家》这部电影算是vision pro 的预言吧，电影开篇五分钟就给观众描绘展示了vision pro推广之后的各种运用场景。很好奇也很期待现实生活中哪个公司会成为影片中推出《绿洲》这个社交游戏的公司呢？
段:哦，我去看看这个电影吧。

网友贴：巴菲特演讲

段永平：如果有谁还不太理解什么叫价值投资，看看巴菲特1984 年写的这篇东⻄或许会很有帮助
作者：大唐炼金师
链接：https://xueqiu.com/8959246745/278182528
段: [很赞]

02-07 10:09· 来自iPad
网友：感觉有些公司好像是不得不用这个，不用就很难直观的比较业务变化趋势。这些公司通常是资产太重，做过很多收购需要摊销，主营业务以外投资太大一会浮盈一会又要减值，负债利息太多等等，这些似乎都不是好公司该有的样子
段:很赚钱的公司是没道理用的，除非他们用错了会计师（事务所）。
段:$苹果(AAPL)$前段时间我以为一年以上的Option收入也可以算成是Long capital gain的获利, 这个是错误的。最近再次确认了，所有的Option收入都是短期获利，不管时间多长。其实以前也是这么认为的，后来可能是因为会计师的某次口误，导致我有了错误的理解，特此更正一下。
网友：段哥哥:我在佛罗里达，可否收我做弟子呀！我没钱但诚意满满，拜师可以行三跪九叩之礼！
段:我觉得你应该看“繁花”。
网友：ww$西方石油(OXY)$

2023年伯克希尔·哈撒韦股东大会
在2023年的伯克希尔股东会上，巴菲特表示：“我们非常喜欢西方石油公司在二叠纪盆地的资源、行业地位及技术水平，其拥有很多优质的油井，做了很多有益的事情，是一个完全不同的石油生意。”* * *2022年伯克希尔·哈撒韦股东大会巴菲特：几个星期之前，市场中的投机热情明显降温。如果你关注市场的动向，你可以感觉到市场气氛的变化。有人可能会问了，就拿西方石油来说吧，为什么你们 2 月 20 日没买？为什么 2 月 28 日开始买入？是这样的，这件事是很自然地发生的。西方石油发布年报之后，它召开了一次面向分析师的会议。在它发布年报的那个周末，我阅读了西方石油的年报以及这次会议的文字记录。在我看来，西方石油的首席执行官维姬·霍卢布 (Vicki Hollub) 所说的话，句句在理。我觉得，这家公司值得伯克希尔投资。我是完全通过公开信息做出的判断。维姬说得很清楚，公司过去一段时间做了什么，现在的状况如何，将来打算如何投资。维姬说了，她不知道油价将如何变化。谁都不知道，油价将如何变化。根据我们了解的信息，我们认为西方石油值得投资。两周后，我们就买到了这家公司 14% 的股份。我们手里还有西方石油的优先股和认股权证，是前几年买入的。2019 年，我们向西方石油支付了 100 亿美元，获得了它的优先股和认股权证。2020 年 3 月末，在季报中，我们对这笔投资的估值为 55 亿美元。也就是说，我们产生了 45 亿美元的账面损失。大家知道，情况发生了变化。2020 年，原油价格一度跌到了每桶负的 37 美元。现在油价涨上来了。我们现在应该感到庆幸，美国具有每天生产 1,100 万桶原油的产能，不需要从别的国家购买，就能保证美国的工业体系正常运转。* * *2023 年 Daily Journal 年会Q44：伯克希尔会长期持有西方石油 (Occidental Petroleum) 和雪佛龙 (Chevron) 吗？芒格：持有这两家公司，相当于拥有二叠纪盆地 (Permian Basin) 的石油和天然气资源。从这个角度讲，我看好长期持有这两家公司的前景。本·格雷厄姆说过，一笔好的投资，也可能是一笔好的投机。这话很有道理。我们不做短期投机，但好的投资，可能也是好的投机。伯克希尔持有这两家公司大量股票，相当于拥有大量油气资源。西方石油和雪佛龙都是令人尊敬的公司。三四十年前，西方石油不是现在这个样子。那时候，它的领导者是个骗子。早些年，西方石油劣迹斑斑。随着时间推移，现在它走上正道了。贝琪：三四十年前，西方石油的领导者是谁？芒格：阿曼德·哈默 (Armand Hammer)。贝琪：哦。芒格：他是老一代的人。你年轻，没听说过他很正常。贝琪：艾米·哈默 (Armie Hammer) 我知道。他应该是艾米·哈默的曾祖父。
段:“本·格雷厄姆说过，一笔好的投资，也可能是一笔好的投机。这话很有道理。我们不做短期投机，但好的投资，可能也是好的投机。”
段:伯克希尔会长期持有西方石油 (Occidental Petroleum) 和雪佛龙 (Chevron) 吗？芒格：持有这两家公司，相当于拥有二叠纪盆地 (Permian Basin) 的石油和天然气资源。
网友：大道，也看过繁花？这都火到您那了 [大笑]

段：看了两分钟浓缩版。 02-10 12:21· 来自iPad
段：经典的苦笑，熟悉的感觉！ 02-11 13:30· 来自iPad

网友：今天爬山偶遇步步高公司，膜拜大佬的公司。@不明真相的群众 @大道无形我有型

段：新年笑话吗？
段：估计卖了牌子了，这个不是中山那个。
段：小霸王“始创”1987年？始创其实是广东话。最早叫日华电子厂，是中山怡华下属公司。我是1988年底加入，1989年大概三月接手这个烂摊子。最早用的是台湾人的牌子，叫创造者，后来曾经注册个商标叫“合家欢”，大概1990-1991年才开始推的小霸王。1995年8月离开。小霸王这个名字是珠海一个客户在饭局上提出来的，我当时就觉得非常好，回来就注册了。“小霸王”这个商标简单无歧义，易于传播，缺点是“霸”字笔画太多，商标很难有美感。对比之下，“小天才”会更好很多。
网友：给学长拜个晚年，龙年大吉，身体健康！不知道这个商标现在要花多少钱买下来，网上查资料，已经在2020年转让给个人了。
段：看来确实把牌子卖了？
段：这一页翻过去了！我们确实考虑过但多数人觉得没必要。
网友：这么好的牌子被糟蹋了真可惜，要是还在大道手中就好了。
段：不舍不得。
网友：1989年3月接手时，大道刚满28岁 [很赞]

段：是啊，一睁眼一闭眼的工夫。
网友：在厂里还见过步步高牌子的梯子，不知道跟点读机的步步高有没有关系 [为什么]