最近看到两条很有意思的消息，如果把两条结合起来看，感觉又让人有点分裂了。
一个是广东开始在全省范围内促进养老保险第三支柱建设了，也就是开始推行个人养老金了。
另一个是我们的权益类个人养老金产品，在过去两年时间内基本都是浮亏的状态。
一边是鼓励大家投资个人养老金，一边是权益类个人养老金产品在过去两年时间浮亏，你说两条结合起来看是不是很分裂。
实事求是的讲，广东这边鼓励养老保险第三支柱建设，让大家早点存个人养老金是没啥毛病的。
因为我们的养老金是现收现付制度，也就是现在年轻人缴纳的社保费用，并不是给自己养老存的钱，而是用来养现在退休的老人的。
等现在这批缴纳养老金的年轻人到年纪退休了，他们的养老金是由他们退休时候缴纳社保的年轻人负担的。
如果说现在整个社会的年龄结构比较年轻，每年退休的老人比较少，但是工作的年轻人数量比较多。
那么等于说整个社会交钱的年轻人多，但是花钱的老年人少，年轻人缴纳养老金的负担也就不重。
如果说未来整个社会步入老龄化，变成每年退休老人越来越多，但是工作缴纳社保的年轻人越来越少。
那么等于说整个社会交钱的年轻人少了，但是需要领退休金花钱的老人多了，平摊到每个缴费的年轻人身上，自然负担就变重了。
我们国家在2023年之后，面临的就是这个情况。1963年婴儿潮那批老人开始陆续退休了，2000年的那批年轻人基本都开始工作了。
可以看出从1963年开始，我们国家经历了接近10年的婴儿潮，每年的出生人口差不多接近3000万。
如果观察2000年之后出生的这批年轻人，可以看出每年新增的劳动人口差不多在1500-1600万左右。
从人数上对比每年工作的年轻人和退休的老人，可以看到中间存在一个很大的缺口。
这也意味着每年缴纳养老金的年轻人和退休老人之间，存在着一个相当大的缴纳和领取资金缺口。
为了避免缺口进一步拉大，维持养老金制度的可持续性，后续延迟退休和降低养老金替代率就成了必然。
以前我们专门写过篇《延迟退休到底意味着啥》，就详细的讲过这个问题。
对多数80-90后来说，未来想像现在的老人一样，单靠社保的养老金就能保持不错的老年生活，难度会越来越大。
所以广东这边开始全面推行个人养老金，让大家未雨绸缪为养老多做储蓄，其实是没有错的。
毕竟老龄化社会养老想要过得还不错，可能还是更多的要靠自己年轻时候准备的部分积蓄，作为自己养老金的补充。
而且这个规划大概率是越早越好，因为年纪越轻你的准备时间就越充分。
等到50岁再开始考虑的话，不光是准备时间短，而且可能随着年纪增长收入也在下滑。
很多人确实也想到了这一点，而且大家也为之开始着手准备自己的个人养老金了，还有不少人用个人养老金买了权益类的养老产品。
我们在文章开头之所以觉得分裂，也是因为一边是看到广东这边鼓励个人养老金。
一边又看到消息说，这两年买权益类个人养老基金的账户大部分都是亏损的。
等于说不少人准备了半天，然后过了一两年一算账还在亏钱，还不如拿现金存银行的收益高。
我们知道个人养老金账户的投资方向，可以是风险比较大的权益类基金产品，也可以是货币基金，年金等相对低风险的保险产品。
对于很多人来说，通过个人养老金账户投资，也是可以抵扣每年的个人所得税的。
所以很多人在选择第三支柱个人养老金产品的时候，往往会配置更多的权益类基金来博个高收益
想获取更高回报，为自己养老多存钱的想法是没什么错的，但是看看回报却不如自己期待的乐观。
同样的，这几年不少人在做家庭资产配置的时候，也遇到了类似的情况。
前两天看到有小伙伴说，他自己盘点了在2015年之后做得很多长期投资，到现在为止回头看很多都已经清零了。
他属于家庭年收入不错的，前些年总是想博取更高的收益，所以做了一系列资产配置。
早期的有买过股权投资产品和新三板公司，现在股权投资产品投的那些公司很多都倒闭了，新三板公司跌得妈都不认识。
当初也出海投过香港市场，因为对港股市场不熟悉，再加上这两年香港那边走下行趋势，所以也有点一言难尽。
求稳的资金部分投了房地产基金，部分在全国各地买了几套房子，这些都是投资里面的稳健部分。
因为整个行业情况都不太好，自己投的房地产基金这两年一直走下坡路。
房产除了一线城市核心区的一套，其他二三线城市和环一线的，基本也都不尽人意。
过去十来年经济上升期凭本事赚的钱，这两年在经济增速放缓以后，快要凭运气亏光了。
可能唯一比较好的一点是，自己还有个相对比较高薪的工作，作为高薪打工仔这两年依然没有被裁掉。
另外就是前两年在4.025%预定利率时候还买了点年金产品，当时觉得收益率不高，但现在回头看反而最稳。
多数人可能没有这个小伙伴的家庭收入高，但是由小及大他的例子却很反应现实。
很多时候自己内心觉得可以高风险高收益博个明天，但是回头看看却把本金都快博光了。
当时做配置时候自己觉得收益不那么高，作为稳健兜底来配置的产品，反而成了比较稳的部分。
事实上对于个人养老金配置来说，可能更好的思路就是做组合，一部分可以配置兜底的资产，一部分可以博下相对高收益。
两者相互结合，即使博取相对高收益部分遭受了一定损失，也不会对兜底部分有太大影响。
这就是为什么我们一直会说，兜底资产是很重要的。因为对于养老，最怕的就是不确定性。
年纪大了我们有可能身体倍棒，也可能疾病缠身；可能很富有，也可能积蓄刚刚够过日子。
所以应该把最坏的情况给考虑进去，备一笔兜底的资金能帮我们守住养老的下限。
而跟这类养老需求最匹配的，就是商业养老金了。
它最关键的功能在于，可提供终身、确定的现金流。
一来不会出现人年纪在变大，钱包却一天天变瘪的情况，甚至越长寿累计拿钱会越多。
二是即使老后遇到“啃老”的子女、甚至诈骗等情况，只要活着也还有这笔养老金可以拿、保证有饭吃。
可以看到，其实商业养老金背后的设计是非常人性化的，不仅守住了作为人最后的尊严底线，更是在引导我们向长寿、幸福的晚年生活走去。
除此之外，商业养老金还有一点非常难得——可以锁定长期利率，这是绝大部分理财产品不具备的。
像国债，前阵子就已经跌破3%了，大行的5年期存款挂牌利率也只剩2.25%，要知道2020年还能找到4%左右的存款。
利率下行的速度和幅度都非常惊人，如果配置这些产品作为兜底，缩水只会越来越严重。
而商业养老金，在购买的时候便可确定未来能拿多少钱，金额不变，直接锁定未来利益。
虽然3.5%定价的养老金已经全部下掉了，目前只有3%定价的。
但因为养老金领取周期长，目前一些优秀的养老金产品，长期依旧可以达到复利3.5%-4%的水平。
单单这个数值就已经是目前市场上很不错的水平，更关键的是它还是复利。
最后折算到像存款一样的单利计算的话，算起来利率水平还要高上许多。
不过这样的高利率恐怕也难维持太久，后续随着利率下行再次下调的风险很大
建议没有买过或者想要额外补充的朋友，可以趁早了解和配置起来，因为买到手的保单利益是不会变的。
最后，与个人养老金、社保最大的区别在于，商业养老金还有机会锁定中高端养老社区的入住名额，为养老生活提供了更多的可能性。
不管以后是否可能用到，提前备好等于多了一条后路。
最近就看到一个新闻，重庆前首富选择住进了养老社区，因为不想给子女添麻烦，同时养老机构对比单独请保姆、护理员等要专业太多了。
整体来看，商业养老金可以把未来的不确定风险，用确定的现金流、服务给覆盖掉，对绝大部分人来说都值得考虑和配置。
当然了，除了配置商业养老金，我们还有个选择是在一二线城市的核心区域买房。
把积蓄换成核心城市房子，当成是自己的养老储蓄。通常这类城市核心区域保值还是不错的，跑赢通胀也没啥问题。
不过这个选择对大多数人来说，可能需要的资金实在太多了，远不如商业养老金那么实际。
回头看过去二十年的话，锁定利率的商业养老金在经济高速发展的上行时期，可能吸引力并没有那么大，因为整个社会上到处都是各种机会。
但是到了经济增速持续放缓，利率水平持续走低的经济低迷期，对很多普通人来说就是还不错的选择了。
因为伴随着经济增长的放缓，可能多数普通人在社会上更多会遇到的是大大小小的各种坑，而不是什么机会。
理财不保本之后，别说想要锁定长期利率了。可能一不小心的话，就连手里的本金都要被吃掉一大块。
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