〖天涯头条〗谈谈当今的金融业，怎一个乱字可以解得

　　@liumuli35 2012-04-24 22:17:00
　　楼主能看到我.我怀孕快生宝宝了，最近去跟行.他们就建议我买基金定投.楼主觉得可行吗?

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　　OK，开8基金定投！
　　其实任何产品，任何行业，往好里做了都好，往坏了做了都烂！
　　何为基金定投，就是每个月都按一个数量的钱投资到基金中，它涨也好，跌也好，每月都按时买。
　　好，那么为什么要买定投！
　　这里是基金定投销售会告诉你的话:
　　第一，风险平坦，因为基金价格高了，我按月定投可以获得收益，如果基金价格跌了，那么我每个月还是按月买基金，可以买到更多的份额，那么可以降低成本，这也就是基金定投中的平均成本法！
　　第二，定投可以获得复利的收益，因为钱是每个月都投进去的，所以资金会形成一个累积，利滚利的这么滚下去，头几年看不到什么收益，但在10年到20年后，你的收益将相当的可观！
　　这位要当母亲的，如果您再考虑基金定投，一定听过以上两个段子！
　　好，这里开始详解！
　　首先，平均成本法！当基金价格不断高升，你因为是每个月都在投钱，那你的成本其实也是不断攀升，这个就降低盈利了！接下来，如果基金价格开始下跌，你的因为之前就累积买了不少份额，相对你的成本也会跌的相对的慢一点，所以这个平均成本法就真的是仁者见仁，智者见智了，要是遇上个08年，您这品均成本法不见得那么管用！
　　然后，所谓复利增长！好一点的基金定投呢，会帮您做一个复利的计算，小可自己的公司就有，电脑系统里就有个复利计算器在，但这里的猫腻在于，只给你计算涨的收益，不给你计算跌的收益！很多都是做出来的！

　　那么是不是定投基金就不能买？看时间段，定投基金是个海外的理念，小可自己的公司就有海外定投基金的项目，但说到海外，美国道琼斯指数从80年开始一直到00年就没有跌过，他们那里的定投是真的赚，因为有这样一个大行情垫底在哪里，但00年后的收益就没有那么好了。

　　再来一个，海外的定投选择范围相当的广，可以做不同国家，不同的股票市场，说风险分散还有点道理。但自打00年后，这个收益就没那么好，这也是海外很想打通国内投资渠道的原因。小可自己的客户就在其它公司买了基金定投，目前已做了5年，账户属于亏损。

　　那么什么是基金定投，说直白了，就是个强制储蓄的产品，因为你的钱必须每个月投，所以是强制储蓄，而且是不保本，不保收益的。

　　您要是想买基金定投，先看看上证未来几年是不是能牛起来吧。

　　这里再加一个，基金定投里的细则也很多，比如基金的管理费，申购费，赎回费是不是有，定投基金的选择品种，是只投一支，还是可以多支，如果是多支，那么转换间是否收取费用！遇到急用资金，是否可以提前赎回，而提前赎回是肯定有惩罚的，那么这个惩罚有多大。这些都是合同里的猫腻，要看清楚，问仔细。

　　@zilon 2012-04-24 22:20:21
　　保险行业，尤其是寿险，被大忽悠们做烂了，除了骗就是瞒，销售骗客户，公司欺负投保人，很多合理合规的都要规避，否则怎么应付每日庞大的支出，怎么给高管发奖金和分红？？744财险好一点？是吗？其实国内财险大部分靠关系，出了问题靠公关。我不是保险行业的，我都知道。呵呵。可人家国外不都如此。。。。

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　　这里我说个关于保险的题外话，我自己的同时在美国卖了十年的保险，也不知道怎么了，一个犯贱，就跟小可一样，回国了。
　　她在国外的做的保险的保单曾经拿给小可看过，养老保险类的，累计投入每年45000美金，我记得是投了三年，还是总共投就投了45000，有一段时间了，记忆有点模糊。但到了65岁退休后，每年拿2万好像，拿到死，死后能给家里人留下90几万遗产！
　　所以那位同事回国后，在HSBC里干保险，历时6个月，一个保单没卖出去过。
　　究其原因，她很无奈的和小可说，怎么卖啊，真不知道怎么卖。

　　@沉默烟灰 2012-04-24 22:34:33
　　对付保险，更简单，那么好的产品买了吗？买了啊！那保单拿来看看。
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　　楼主你不懂保险就别说了...我什么都不懂,就是保险略懂...
　　保险公司的员工买保险,一是对保险本身的认可,二是为公司考核或晋升,三是为了封你这种要看保单的人的口...
　　每个人的资产状况,收入支出情况不.....
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　　您还真别跟我扯资产配置，要扯这个，我比你在行，资产配置都落伍了，现在叫理财金字塔好不好。这个是以后要开8第三方理财公司时候说的了。

　　@faintcipher 2012-04-24 22:40:07
　　楼主，首先本科连进券商总部的资格都没有，你在营业部只能接触经纪业务别一下把所有人都黑了，其次营业部的理财顾问生存状态是学习欧美模式的，你海外没工作过别瞎说，包括香港的理财师也是做保险的，去做两年再说，是你档次没到金融业核心而不是金融不能融通资本服务经济而乱象丛生；再次，券商的研究团队水平确实那么回事儿有很多问题，但是也是要跑企业作调研，金工宏观等等要做模型算概率推风险的，更别说银行的某些部门是.....
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　　好吧，您这吐槽至少还算是NICE的，小可就再絮叨絮叨。小可陆家嘴闯荡，高级货见了不少呢，从教授，到博士，CFA的，搞风控的，但是为什么国内的证券投研部很少国外留学生，这里有个不成文的规定，因为投研里都是类似复旦的，北大的，所以以后也就招复旦的，北大的，这样子，这些人都是相同大学毕业，以后就能慢慢的形成圈子。那是不是海龟的实力就特别的弱呢？列为高人们，你们都动不动经济学的，动不动投资研究的，这些都是西方发明的理念，发明的传统，那为什么一到从西方留学回来的海龟身上，就全变成渣子了呢？是否对我们有那么些偏见在？

　　在开8证券分析部，的确，分析师要跑上市公司的，要做数据研究的，要做未来盈利测算的，但您给我解释解释，为什么好多不错的公司，股价不涨反跌，好多烂公司，股价就一个劲的涨呢？
　　公司的基本面和股价会形成一定程度的背离关系在，公司好，不完全代表2级市场，股价就一定好，这就是证券很多分析师的弱势，他们的确跑上市公司，做财务调研，但他们看不懂股票啊，很多人也从来不看股票啊？他们没法把二级市场的股价，和公司的业务联系上啊，这个可是小可亲自听分析师高人们自己讲的。

　　最后，小可8的是乱，不是高级技术。可能吧，投研的人很厉害，但那是他们的事，他们的厉害是帮自己赚钱，不是帮散户赚钱。有多少篇投资报告时为了让散户高位接盘的，有多少中金融投资工具设计出来是为了圈钱的？又有多少这些厉害的投研高人们，在市场上带着高端的帽子，宰了一批一批又一批散户的，最后还搞的各位散户们对他们无比崇拜的？
　　拜托，别跟小可说有的没的。小可就来8乱的！

　　@faintcipher 2012-04-24 23:36:57
　　@lynn8787 2012-04-24　23:08:02　
　　@faintcipher 2012-04-24 22:40:07　　楼主，首先本科连进券商总部的资格都没有，你在营业部只能接触经纪业务别一下把所有人都黑了，其次营业部的理财顾问生存状态是学习欧美模...
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　　另外不懂股票的研究员（你嘴里的分析师其实是营业部的理财顾问，总部只有研.....
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　　本来打算睡了（早起上班的人伤不起啊，有木有），好吧，再回你一个。小可没有说过证券里都是坏人，也没有诋毁过所以干投研的人。小可看出来了，您是个高级货，高级货有高级货的尊严在，小可表示理解。
　　小可嘴里的分析师，也绝对不是理财顾问，级别是理财的，都是经济业务员。
　　小可8的都是大环境，您高级，不代表都高级，您有操守，那是好事，继续努力。但不代表都有操守。到底大环境下，是有操守的多，还是没操守的多，您这么高级，自己明白。
　　对于您这样的高级货所说的，分析师就不是服务大众的，那分析报告干嘛要给大众看呢？小可这里就不给予评论了。
　　小可8的是乱，为什么证券乱，不是因为证券的市场化，市场化太正常了，而是在拉客户的时候，完全不提风险。投资有风险，入市须谨慎，这个是关键。为什么很多散户输，他们不是输在贪婪上，而是输在完全不考虑风险的贪婪上。为什么他们不考虑风险呢？没多少人正儿八经的告诉他们啊！
　　还是那句话，小可才学疏浅，但小可想8点东西，8点普通投资者能看的明白的东西，有用没有，仁者见仁，智者见者。
　　您这么高级，还是继续在高级的地方和高级的人讨论吧，别老搅小可这么低级的场子了。