大户日记：SNIPER超级证券博弈系统实战分享&账户诊断

　　恒生科技指数翘尾中阳加大。

　　恒指中阳吞双阴。

　　甘千柳： 2021-06-16 10:34:29 评论
　　嗯，福莱特也大跌了，市场不好，清掉了
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-18 13:57:13
　　福莱特冲板。
　　赚不到，不是命，也是命。
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-18 14:10:47
　　封板
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-21 10:50:28
　　福莱特冲板下
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　　甘千柳： 2021-06-21 10:53:31 评论
　　无颜面对自己
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-21 11:16:46
　　福耀大阳吞上周阴。
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-22 08:15:36
　　无福之人。
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　　甘千柳： 2021-06-22 09:16:08 评论
　　难受
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-22 11:05:04
　　福莱特再冲涨停板
　　
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 14:28:03
　　今日分红
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　　着眼于周线升浪，莫在乎单日大阴回辙；
　　着眼于月线升浪，不在乎单周反手阴或周连周的阶段性金坑；
　　着眼于月线以上中长期目标，不在乎单月反手阴或月连阴的跨年阶段性低位构造形态，演化有补偿。

　　A股三大指数今日集体收涨，沪指、深成指、创业板指日K线齐收五连阳。其中沪指收盘上涨0.25%，收报3566.22点；深证成指上涨1%，收报14843.83点；创业板指上涨1.13%，收报3318.95点。两市成交额再度突破一万亿元，今日达到1.07万亿。行业板块涨跌互现，煤炭板块强势领涨。北向资金今日净买入81.98亿元。

　　日前，长安汽车发布蓝鲸iDD混动系统，扩充公司新能源产品谱系，推动传统燃油车电动化转型。首款搭载iDD混动系统的车型UNI-K PHEV将于今年下半年上市。未来5年还将有10余款车型陆续上市，助力公司全面向智能低碳出行科技公司转型。

　　随着电动化加速，各车企的产品矩阵进一步丰富，业内人士预计，下半年将继续迎来大量新车型上市，丰富且品质提升的供给将进一步刺激C端需求提升。我国汽车电动化产业链发展迅速，布局最为完善，基于在产能、技术、成本和客户方面的优势，将能充分享受全球汽车电动化红利。

　　上汽高点与昨日一分之差。

　　田中中阳。

　　山西汾酒全天大阴加重，白酒板块中阴加大。

　　

　　巨丰
　　观点：滞胀以及过热的信号开始逐步释放，经济复苏虽然仍处于加速状态，但是经济复苏已经进入了后期，伴随着经济复苏进入后期以及流动性边际收紧之际，接下来实质性收紧也将是趋势，这对股市来说不是好消息。而且经历2月中旬以来的下跌之后，市场牛市格局也有望发生较大变化，牛市依然没有结束，但是已经进入牛市后期，整体性机会并不明显下，要注意局部性的板块以及局部性的牛市机会。

　　今日，沪深两市小幅高开，开盘震荡中快速走低，随后在金融以及科技股的带领下，强势拉升上行，顺利翻红后继续走高。此后，指数上行速率放缓，并于高位震荡整理。贵州茅台走低下，沪指表现一般，而题材股强势下，深成指总体表现较为抢眼。盘面上看，休闲服务领涨，电子、采掘大涨，家用电器、有色金属、电气设备等表现抢眼，仅有食品饮料、银行等少数板块走低。

　　全天科技股继续发，尤其是半导体芯片等。2020年下半年开始持续至今，由于市场需求的旺盛，加上有限的晶圆制造产能，芯片供不应求的矛盾日益凸显，国内外芯片厂商接连发出调价通知单。消息面也极大的刺激了半导体和芯片行业，板块个股出现连续上行。

　　场面上，近期科技股以及科创板的走强，主要是低估值以及高成长的提振。而在此之前，以半导体为首的科技类群就已经开始表现了。从5月11日以来，半导体板块指数大涨超过16%，而与此同时，上证50指数先抑后扬，目前基本回到5月的起点位置。很明显，高低切换的趋势非常明显，而经历了核心资产大涨之后，很多高估值品种在逐步向低估值标的转向。

　　当然，几周以来，半导体的上涨也和资金的助推有着直接的关系。无论是新发行基金的青睐还是北向资金的转向，其实都对科技股表示了极大的兴趣。而昨日突然释放的成交，也显示出市场阶段对于科技股的关注。

　　因此，多方关注以及资金介入下，短期看科技股的行情还将延续。但需要留意的是，对于已经连续大涨的品种，不建议随意追进。而对于滞涨的品种，在业绩的支撑下，仍可逢低考虑，后期仍有补涨的大概率。

　　对于大盘来说，接下来的市场首先需要做的就是防守。短期建议多留意外围市场的表现，尤其是可能的波动对国内市场的情绪影响；另一方面，权重股拉升之后迎来分化，一旦继续出现资金出逃迹象，还是需要谨防指数的再次下挫。而机会方面，继续跟踪低估值品种以及高景气度行业，同时对中报业绩预期向好的品种，也可积极的关注。

　　总体看，市场仍处于2019年以来的牛市行情，只不过牛市进入后半程。多方来看，市场可能进入赚个股不赚指数的时代。这个时候，不建议重仓进行配置，也不建议随意进行个股的追进，更多的是保持适当仓位，进行阶段机会的捕捉。

　　港股中远海控尾盘跳水跌超5%，早盘曾一度涨超5%，现报18.6港元。

　　希玛眼科(03309.HK)午后涨幅扩大至20%，现报11.44港元，近两周累计涨幅近70%。近日，公司董事陈智亮斥资162万港元增持；另外公司路演中透露2025年将眼科医院扩张至50家，规模增长4倍。

　　港股光伏板块午后强势，洛阳玻璃(01108.HK)涨超10%，福耀玻璃(03606.HK)涨8.2%，协鑫新能源(00451.HK)涨5.3%，信义玻璃(00868.HK)涨2%。

　　康希诺生物(06185.HK)午后复牌大涨15%。

　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 13:19:43
　　国光大阳。
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 13:24:59
　　冲板
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 13:31:13
　　1年多新高
　　
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 14:10:48
　　假开板
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 14:53:26
　　封死
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　　炒股小白82： 2021-06-23 14:55:29 评论

　　评论 沪深A股狙击手：A师，这续板明日按常理就大跌了吧？
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　　常理是操心过头过犹不及。

　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 08:36:22
　　一季度连评一个短波结束的亚钾国际昨日冲板未封，盘前第7问：追板可妥？
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　　@ggyy2015jx 2021-06-23 12:57:42
　　可以
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　　高位二浪空间有限

　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 09:52:24
　　白酒指数中阴加大砸盘。
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　　汾酒的趋势盘中旬滞涨见叠压，今日大阴放量踩落。

　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 08:29:12
　　盘前第6问：新洋丰昨日热点板，早盘可追？
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　　@oj74123 2021-06-23 09:06:12
　　不追
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　　一季度波峰非主力买盘。

　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 08:27:36
　　盘前第5问：宗申动力可追？
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　　@oj74123 2021-06-23 09:01:16
　　前无策应不追。
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　　有策应

　　@沪深A股狙击手 2021-06-22 09:53:26
　　万顺20CM.
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-22 10:14:11
　　万顺新材（300057）发布公告募集资金投资项目“年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目”由全资孙公司(即全资子公司江苏中基复合材料有限公司下属的全资子公司)安徽美信铝业有限公司(“安徽美信”)负责实施,项目建成后可年产7.2万吨高精度电子铝箔,主要应用于电池电极材料及软包电池、电容器电极材料、印制电路板基片材料等新型电子元器件领域。万顺新材（300057）表示,此次安徽美信名称变更为安徽中基电池箔科技有限公司主要是基于公司对铝箔业务板块的长远发展战略规划考虑;有利于公司利用“中基”品牌在铝箔行业中的知名度加速拓展电池箔市场,为募集资金投资项目“年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目”奠定市场基础;有利于公司抓住电池箔市场高速成长的市场机遇,推动公司铝箔业务板块转型升级,进而提升公司核心竞争力。万顺新材（300057）股价盘初急速拉升，目前被大单封死涨停。
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 07:57:44
　　盘前第2问：短黄离场点参考？
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　　@oj74123 2021-06-23 08:49:55
　　年周线
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　　7元附近会有震荡稍息。

　　@以梦为马I1 2021-06-22 19:36:19
　　a师，三星医疗2020年11月到2021年1月这种是否就是属于您常提的主力诱空逼出浮筹
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-22 20:11:04
　　主力成本不低于10元，5块多的股价借机压制只有浮筹主人会割肉离场留下带血的廉价筹码。
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-22 20:22:38
　　股价下旬到21.5~23区间释放，大量的散户资金会开始集中蜂拥而来抢高位筹码便于主力获利盘目标区派发。
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　　@以梦为马I1 2021-06-22 20:36:54
　　明白，主力成本竟然不低于十元?我以为大概在7——8元左右
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　　今日差一分

　　@沪深A股狙击手 2021-06-17 08:01:04
　　医药板块近期调整幅度较大，中长期投资价值凸显。
　　6月16日晚间，药明康德发布公告称，股东上海瀛翊投资中心(有限合伙)(以下简称上海瀛翊)收到中国证监会调查通知书。
　　通知书显示，因上海瀛翊涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》相关规定，证监会决定对上海瀛翊立案调查。此前，药明康德曾于本月11日发布公告表示致歉，并就海瀛翊违反承诺减持一事进行解释说明，在今年5月14日至6月8日期间，上海瀛......
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-17 08:12:22
　　盘前一问;适合关注的是？
　　https://tuoshuiba-image.oss-cn-hangzhou.aliyuncs.com/system/tybbs/img/static/2011/imgloading.gif
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　　Xpl2016：2021-06-17 08:28:33 评论
　　东方生物
　　以梦为马I1： 2021-06-17 09:16:00 评论
　　688513
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-17 11:58:17
　　陆、岭、博
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-22 09:58:10
　　大博封板，几日前问答点评股。
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-22 14:27:17
　　
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　　@以梦为马I1 2021-06-22 19:51:52
　　a师，以岭药业周线看2020年月后有三次明显的下跌，低点不断降低，但始终不破4月初的十字星线，可否判断为主力出货未完，目前正在进行一次较为大的反弹（出货）
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　　2个月以来强箱体之普通空间正波动延续，剩余空间不多。

　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 08:29:12
　　盘前第6问：新洋丰昨日热点板，早盘可追？
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　　@oj74123 2021-06-23 09:06:12
　　不追
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 15:54:49
　　一季度波峰非主力买盘。
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　　股市潜行： 2021-06-23 16:03:27 评论

　　A大，怎么判断某个波峰是不是策应呢？
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　　分享详尽，已10年。

　　@股市潜行 2021-06-23 16:04:18
　　A大，吉宏股份如何评价？
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　　不值得监控，进不得三流。

　　深圳、苏州，相隔千里。然而，我国布局的半导体技术“国字号”重器——国家第三代半导体技术创新中心，就偏偏选择了这两座城市。

　　01

　　科技部已正式批复，支持！

　　国之重器，自立之根本。“国家第三代半导体技术创新中心”，从一开始就备受瞩目。

　　今年3月，初春时节，万物更新。北京传来好消息，科技部正式批复支持广东省和江苏省建设国家第三代半导体技术创新中心。

　　创新中心由深圳市政府、江苏省政府共同支持建设，设置深圳平台和江苏平台。

　　它将聚焦第三代半导体关键核心技术和重大应用突破，统筹全国优势力量为第三代半导体产业提供源头技术供给，推动我国第三代半导体产业创新能力整体跃升。

　　今年深圳市政府工作报告已明确指出，将加快国家第三代半导体技术创新中心等重大创新平台建设。

　　4月19日，姑苏城传捷报。国家第三代半导体技术创新中心江苏平台在苏州工业园区正式揭牌，江苏第三代半导体研究院为建设实施单位。

　　据悉，该园区第三代半导体产业已培育了40多家上下游骨干企业，形成了完整的第三代半导体产业链。

　　根据初步规划，创新中心江苏平台，到2025年将引进5个以上国际顶尖团队，承担70个以上重大研发项目，在第三代半导体领域形成系统的技术创新能力。到2030年，建立国际一流、体制机制创新的开放式、国际化、全链条第三代半导体协同创新平台。

　　据悉，国家第三代半导体技术创新中心深圳平台和江苏平台，将实行共管共治、目标协同、互相开放，打造多地共建的有效管理运行模式。

　　02

　　第三代半导体：

　　微电子产业的新发动机

　　半导体是指常温下导电性能介于导体与绝缘体之间的材料。第一代半导体材料主要是指硅、锗元素半导体材料。第二代半导体材料主要是指化合物半导体材料，如砷化镓、锑化铟。

　　第三代半导体，被业内誉微电子产业的“新发动机”，主要包括目前即将成熟应用的碳化硅、氮化镓。

　　与第一代和第二代半导体材料相比，它具有更宽的禁带宽度、更高的击穿电场、更高的热导率、更大的电子饱和速度，更适合制作高温、高频、抗辐射及大功率器件，应用前景和市场潜力巨大。

　　我国第三代半导体已列入2030年国家新材料重大项目七大方向之一，正处于研发及产业化发展的关键期。

　　根据规划，到2025年我国将力争实现第三代半导体技术在全球居于领先地位，产业规模将达到全球第一；到2030年全产业链达到国际先进水平，核心器件国产化率超过70%。

　　业内专家称：国家第三代半导体技术创新中心的建设，将是我国第三代半导体产业发展的重要里程碑。

　　03

　　深圳，蓄势待发！

　　新一代信息技术和新材料产业都在深圳市七大战略新兴产业之列。2019年深圳印发的《进一步推动集成电路产业发展行动计划(2019-2023年)》中，就提出要加快培育第三代半导体。

　　目前深圳市已成立第三代半导体器件重点实验室、深圳第三代半导体研究院、清华大学(深圳)研究院第三代半导体材料与器件研发中心等重要平台。

　　2018年3月，深圳第三代半导体研究院正式启动。该研究院由南方科技大学和第三代半导体产业技术创新战略联盟联合发起建立。

　　研究院重点聚焦核心材料、器件、封装和模组领域，主攻第三代半导体前瞻性和产业共性关键技术，力争成为国家第三代半导体技术创新中心。

　　2020年1月，广东省第三代半导体技术创新中心在深圳揭牌。该创新中心是以深圳第三代半导体研究院为依托，经广东省科学技术厅批复成立的省级技术创新中心。

　　目前，深圳也正在大力建设科技和产业创新高地，提出到2025年，经济总量超4万亿，战略性新兴产业增加值超过1.5万亿元，占整个GDP近40%。

　　加速推进国家第三代半导体技术创新中心等“国字号”创新平台建设，是今年市政府的重点工作之一。与此同时，深圳也在加快第三代半导体产业布局。

　　5月底，《深圳市2021年重大项目计划》正式出炉，第三代半导体产业集群IDM项目和青铜剑第三代半导体产业基地等多个半导体产业项目就在其中。

　　第三代半导体已进入爆发式增长期，美、日、欧等高度重视，部署国家计划抢占战略制高点。

　　深圳，新一代信息技术产业优势突出，并已成为国内半导体产品的消费、集散和设计中心，拥有例如海思、中兴、青铜剑等第三代半导体研发相关的优秀企业，具有良好的产业基础。

　　深圳正在蓄势待发！

　　结语

　　深圳，南海之滨的中国科技创新重镇。国家高新技术企业超过1.86万家，电子信息产业总规模占全国1/6，经济总量达2.77万亿元。

　　苏州，长三角中心城市之一，有“最强地级市”之称。背靠上海，科技创新实力江苏“十连冠”，2020年迈入“2万亿元城市”之列。

　　他们是国家选出的突破第三代半导体技术的“双前锋”，珠三角与长三角的这次携手，不但要协同创新，为我国第三代半导体技术创新再立新功，更要为科技创新的新型举国体制探索出一条新路。

　　小鹏汽车盘前涨逾5%，据悉小鹏港交所上市已获批。

　　格力电器5折员工持股计划备受质疑，格力电器股价已连续下跌两天，在6月22日盘中更是创出年内新低，股价表现是股民对格力电器员工持股计划最直观的态度。

　　股民不满的首要问题在于，格力电器拿出至少195亿元回购股票，然后把股票低价用于股权激励，董明珠和员工将能获得超过20亿元的获利，其中董明珠个人将获得8.3亿元的浮盈，而广大的股东却失去了100多亿元的上市公司净利润，其中投资者的心情显然难以平复。

　　其次，股民认为员工持股的业绩考核条件太过简单。第一年净利润增长不低于10%，第二年净利润较初值增长不低于20%，如果格力电器真是这样的利润增长率，那么公司股价将会出现巨大压力，因为其成长性将值得投资者怀疑，如此简单的达标条件，跟白送又有什么区别？而且从客观环境看，凭董明珠的实力，即使公司业绩真的没能达到行权标准，她也一定有能力让格力电器连续两年达标，所以本栏说，这个员工持股计划几乎不存在泡汤的可能，这就是给董明珠和员工派发的大礼包。

　　本栏支持员工持股计划，但是却反对这种高价回购股份，然后再低价半卖半送给员工和高管的行为。如果是回购股份，就应该老老实实注销掉，减少股本，如果一定要用于员工持股计划，那么员工持股计划所支付的购买价格，一定也不能低于回购价格，本栏相信，如果公司业绩持续增长，公司高管和员工兢兢业业为股东创造价值，那么公司股价是能够持续走高的，员工持股计划即使是按照回购价格买入，也是有利可图的。

　　当然，本栏最推崇的还是用新增股本来实施员工持股计划，而考核条件也不用参考净利润或者增长率等指标，就直接看股价。例如格力电器当前股价49.82元，那么就直接给董明珠和员工为期三年的美式看涨期权，行权价格60元，这样如果格力电器在董明珠和员工的共同努力下，业绩提升，股价自然会出现上涨，当股价上涨到超过60元的时候，董明珠和员工就有条件行权获利，因为股东也在股价上涨的过程中得到好处，所以股东也不会有巨大的抵触心理，这才是双赢的格局。

　　相比先是高价回购，降低股东的股票含金量，然后再低价卖给董明珠和员工，让股价隐性除权，投资者事实上遭受了两面挨嘴巴，难怪投资者会“用脚”投票。员工持股方案一出，投资者就卖出持股，格力电器的近期走势难道还不能引起董明珠的重视吗？

　　如果格力电器的业绩真的很牛，即使股东真的觉得心里不爽，也只能打掉牙往肚里咽，毕竟公司业绩好，成长性好、自然不舍得卖出。但是对比美的集团和格力电器，格力电器18.77元的每股净资产只产生了0.58元的每股收益，而美的集团16.68元的每股净资产却能产生0.93元的每股收益，虽然说每股收益并不能完全反映一家公司的投资价值，但是在一定程度上也能说明一些问题，至少现在并没有理由说格力电器的盈利能力强于美的集团。

　　从股东持股比例看，格力电器的持股相对分散，第一大股东持股比例只有16.93%，是香港中央结算有限公司；第二大股东是珠海明骏投资合伙企业(有限合伙)，这应该是实际上的第一大股东，故在一家股东持股非常分散的公司中，公司的管理层就显得力量非常强大，于是这样的员工持股计划也就会顺利出台。假如换做一家第一大股东绝对控股的公司，那么公司管理层就很难推出这种严重损害股东利益的计划。

　　还有最重要的一点，就是12000名员工受到激励鼓舞没有问题，但是董明珠是否真的有必要受到激励，她是否有必要购买3000万股股票，占整个持股计划的约30%，这次的员工持股计划，究竟是在激励员工还是在奖励董明珠？这或许也就是投资者感到不爽的重要原因。

　　今日(6月23日)国内商品期货收盘普涨，生猪期货主力合约涨超6%，焦炭、焦煤涨超5%，苯乙烯涨超4%，铁矿涨近4%，沥青、沪锡、乙二醇涨超3%，PTA、原油、尿素、LPG、橡胶、棉花涨超2%。

　　截止收盘，螺纹涨1.44%，报4934元；焦炭涨5.61%，报2784元；豆油涨1.97%，报8166元；棕榈涨1.45%，报6984元；橡胶涨2.25%，报12935元；生猪涨6.73%，报18160元；焦煤涨5.03%，报2037元；铁矿石涨3.99%，报1173元。

　　盘面上，黑色系大幅走强，焦煤焦炭双双涨超5%，值得一提的是，焦煤触及布林带上轨，且逼近前高2138.5元关口，一旦突破将续创历史新高。指标上，焦煤先死叉后金叉，呈交叉缠绕态势。瑞达期货指出，随着“七一”将近，加之煤矿事敀频繁发生，近日国务安委会派出16个督导检查组开展安全生产重点督导检查工作，安全检查继续严格落实执行，多数区域煤矿已执行停产限产丼措。短期焦煤市场偏强运行。

　　焦点品种方面，螺纹、焦炭、豆油、棕榈、橡胶成为今日资金追逐对象，成交金额依次为：949亿、936亿、779亿、648亿、632亿。螺纹成交额不足1000亿；整体看，热点涣散，市场近几日并无明显主线，有色、黑色轮回切换。

　　@股市潜行 2021-06-23 16:04:18
　　A大，吉宏股份如何评价？
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 16:07:36
　　不值得监控，进不得三流。
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　　去年夏秋追高的散户盘塌陷下来腰斩，泥坑折腾，一个板了不起了？你扑进去？
　　普通的电脑，周线级别图能整屏能看全历史三年图，月线级别能看全十年以上，专业炒股的大屏周线分时可以看全五六年历史状态，月线分时可以看全三十年股市沉浮全景。
　　 惯只看眼前，量柱够日线，是鼠目寸光。

　　张近东股份转让推进中 苏宁易购拟购深创投旗下资产
　　苏宁易购(002024)实控人、控股股东张近东股权转让事宜迎来最新进展。6月22日晚间披露的公告显示，张近东及股东苏宁电器集团筹划的股份转让工作仍在推进中，“若本次股份转让完成后，上市公司将处于无控股股东、无实际控制人状态。”(证券时报)

　　富时A50期指日盘冲高回落。

　　周末前后上证指数或日翻多。

　　证券指数端午前后震仓&诱空，月内短坑对应于后市逾越5月高点。

　　今天的A股很热闹。

　　半导体又集体大涨，今日科创板一只新股盘中一度暴涨1400%，吸引了全市场的目光，另一方面，千亿市值的科大讯飞，盘中一度闪崩，所幸收盘时V了回来。

　　但酒却不好喝了，白酒板块集体大跌。

　　来看看今天A股都发生了什么。

　　创业板涨1.13%

　　北向资金净流入超80亿元

　　6月23日，两市股指盘中维持震荡上扬态势，深成指、创业板指表现相对较强，创业板指盘中突破3300点涨幅一度超1.5%；两市板块多数走强，半导体、芯片、锂电池等表现活跃，酿酒、军工板块回落走低；两市成交额连续四个交易日突破万亿元，北向资金大举净流入，全日净买入超80亿元。

　　截至收盘，沪指涨0.25%报3566.22点，深成指涨1%报14843.83点，创业板指涨1.13%报3318.95点；两市合计成交10733亿元，北向资金净流入81.98亿元。

　　A股罕见，最强新股暴涨单日暴涨14倍！

　　下午14:23分，科创板新股纳微科技午后持续拉升，涨幅扩大至近1400%，较开盘价涨30%触发临时停牌，截至收盘暴涨1273.98%，换手率高达80%。

　　这是续2002年小商品城因超低发行价1.6元，上市首日暴涨1356%和去年泰康医学之后，近20年再次出现上市首日暴涨10倍以上的新股。

　　在纳微科技之前，年内首日盘中涨幅最大的新股是创业板的中金辐照，也是此前年内唯一一只首日盘中最多涨了10倍的股票。中金辐照于今年4月9日上市，发行价为3.40元，首日盘中最高价达到40元，这一价格较发行价暴涨1076.47%。

　　招股书显示，纳微科技成立于2007年10月22日，注册资本3.56亿元，公司所在行业为化学原料和化学制品制造业，公司是一家专门从事高性能纳米微球材料研发、规模化生产、销售及应用服务，为生物医药、平板显示、分析检测及体外诊断等领域客户提供核心微球材料及相关技术解决方案的高新技术企业。

　　纳微科技法定代表人为江必旺，控股股东为深圳市纳微科技有限公司，实际控制人为江必旺、陈荣姬，本次发行的保荐人、主承销商为中信证券股份有限公司。本次发行股数为4400万股，占发行后总股本比例为11%，发行后总股本为40014.5948万股，发行价格为8.07元，发行市盈率为51.04倍，募集资金总额为3.55亿元，募集资金净额为3.08亿元，募集资金投资项目包括研发中心及应用技术开发建设项目、海外研发和营销中心建设项目、补充流动资金等。

　　值得关注的是，根据招股书披露显示，高瓴资本、红杉资本等知名投资机构已纷纷入局。早在2019年12月，高瓴益恒、惠每基金、红杉智盛、上海药明康德等机构就以22.8元/股的价格入股了纳微科技。


　　另一只引起市场关注的新股是三峡能源，虽然其在上市第3日就曾打开涨停板，令中签的投资者感到失望，但没想到之后三峡能源越战越勇，近期连收5个涨停，其中最近3个为一字板。按今日7.99元价格计算，三峡能源市值突破2200亿，成为仅次于长江电力的第二大市值电力股。

　　白酒股集体大跌

　　白酒概念股集体回调。截止收盘，山西汾酒大跌逾8%，古井贡酒、舍得酒业、酒鬼酒、海南椰岛、青青稞酒等跟跌。

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　　消息面上，6月上旬全国白酒商品批发价格定基总指数为107.74，上涨7.74%。其中，名酒价格指数为109.95，上涨9.95%；地方酒价格指数为104.62，上涨4.62%；基酒价格指数为106.91，上涨6.91%。据了解，6月上旬全国白酒价格环比总指数为100.03，上涨0.03%。在分类指数上，名酒价格指数为100.06，上涨0.06%；地方酒价格指数和基酒价格指数皆为100.00，保持稳定。

　　天风证券指出，上周次高端白酒板块出现回调，次高端二线白酒股价跌幅较大，我们认为此次下跌与基本面无关，主要系资金层面影响，中期看好白酒持续向好逻辑不改。高端白酒板块小幅震荡基本维持平稳，呈现调整态势，对于整个高端白酒板块“白酒逻辑看高端，高端逻辑看茅台”。从长期基本面来看，继续坚定高端白酒优质赛道的长期价值。

　　芯片、半导体板块再度走强

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　　华夏基金分析称，“缺芯”因素之一是手机、汽车等领域对芯片的需求显著增长。受新冠疫情影响，全球广泛采用远程办公、远程教育的方式避免公众接触，导致笔记本、平板电脑需求显著提升，这些需求的提升抢占了产能；由于预期2021年出货量提升，叠加华为被美国制裁等因素，各手机厂商在去年起大量囤货，挤占了芯片代工厂的大量产能；疫情后期汽车销量的恢复超预期，芯片出货速度赶不上销量复苏脚步，汽车制造企业芯片加单比较滞后。

　　从目前情况来看，结合芯片产能紧张的状况或许会续到2022年左右。

　　科大讯飞一度闪崩

　　扫地茅暴跌13%

　　6月23日，科大讯飞午后再度跳水，股价闪崩一度跌超5%。截至收盘，跌幅收窄至1.83%。

　　另外，800亿的扫地茅——石头科技，暴跌了13%。

　　为何发生突然大跌？消息面，或与此前的股东减持有关。6月17日晚间，石头科技曾发布公告，公司股东石头时代、丁迪、高榕、启明，拟通过集中竞价或大宗交易的方式减持其所持有的公司股份合计不超过220.03万股，拟减持股份数量占公司总股本的比例合计不超过3.3%。

　　这不是石头时代、丁迪、高榕第一次减持公司股份了。2月23日，上述三达股东也公告坚持计划，当日公司股价受减持利空的影响大幅低开，然而开盘后不久便收回了跌幅。并随后不断创新高。

　　@霜_天_晓_角 2021-06-07 11:06:13
　　今天高考，过来看看A大新帖
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-07 11:31:27
　　家里有高考学子，亲戚有高考学子，可以站短索数周以上多头预期的红包股一只（到时候务必要补上省市、分数和录取高校名称的），祝应战学子金榜题名，愿亲情关爱相传。
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-10 10:17:55
　　考期启动建仓，考毕长阳加速。
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-10 14:33:30
　　长阳16CM创近11个月新高。
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-15 10:25:25
　　端午前后持续大中阳震荡上行。
　　错过高考红包股缘分的，面壁反思。
　　近日全国各地中考，附送红包股，类似要求，站短可索，过期不候。
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-21 13:14:02
　　高考、中考两只礼股今日集体长阳。
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 14:31:09
　　高开红包股冲中阳全天十字星，中考红包股冲大阳。
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　　6月22日，港股医疗器械板块出现了一波不同寻常的走势。爱康医疗(01789.HK)大涨30.83%，威高股份(01066.HK)上涨11.49%，春立医疗(01958.HK)更是罕见涨到停牌，当日涨幅达36.00%。

　　医疗器械板块的上涨主要是由于第二轮高值耗材集采，即人工关节集中带量采购相关细则正式出炉。

　　《国家组织人工关节集中带量采购公告(第1号)》(下称，公告)6月21日发布。此次集采主要涉及人工髋关节与人工膝关节两个品类。其中髋关节分三个系统：陶瓷-陶瓷类、陶瓷-聚乙烯类、合金-聚乙烯类开展采购；膝关节则作为一个产品系统类别开展采购。封顶入围企业数量达24家，明显超出第一轮——冠脉支架带量采购10家入围企业的规模上限。

　　由于此前发布了《国家组织冠脉支架集中带量采购文件(GH-HD2020-1)》，集中采购使得冠脉支架售价大幅下降并进入了千元时代。对于消费者而言这无疑是利好，但对于企业而言却是实实在在利润的损失。因此市场普遍看衰第二批骨科的集采。

　　但此次公告发布后，市场解读为第二轮耗材集采激烈程度大幅下降，因此相关标的迎来久违的“预期差”，导致了集体大涨。

　　市场为何产生预期差？

　　规则调整是上述企业预期变化的主要原因。此次公告中除采购品类的简化外，具体根据医疗机构采购需求、企业供应能力、产品材质3个条件，形成A、B两组。A组主要覆盖累计意向采购量前85%所涵盖企业，且须满足全国供货能力，预计主要为进口企业，A组申报企业最高可达7家，其余将进入B组，将囊括大多数国产品牌。如果A组申报企业不足7家，符合规则的B组企业将按照医疗机构采购量从多至少增补。满足全国供货能力，且产品特性符合规则要求的B组企业也有机会进入A组。


　　最多入围企业数量图片来源：《国家组织人工关节集中带量采购公告(第1号)》

　　进入A组的企业拟中选的概率很大。根据公告给出的中选规则一，如果某品种有10家企业申报，最多入围企业数量为8家。规则针对A组企业有所倾斜，如果A组产品未按规则一中选，但产品价格不高于B组最高拟中选价格，A组企业产品仍拟中选。

　　华泰证券在研究报告中指出，国产品牌在A组凭借价格优势，中标概率较大，能否入选A组将是最终竞标成功的关键。届时国产品牌通过价格优势，将与进口产品正面竞争，有望加速国产替代成为最大赢家。

　　业内人士分析，目前临床需求量大的国产龙头有望被分到A组，比如市占率较高的国产关节龙头爱康医疗等。分组后，大概率能够中标。这也是为何昨日爱康医疗大涨的原因。

　　针对业内通行的“跟台费”，公告也对规则做出相应调整。申报价格将系统内各部件价格(含产品系统配送费用、配套工具配送费用和配套工具使用费用)，以及伴随服务费用——伴随服务包括协助组装工具、进行必要的工具使用指导、对医疗机构进行工具操作培训等。

　　根据公告给出的分量规则，价格最低的中选产品将按医疗机构填报的采购需求量分配，其他产品则按医疗机构意向采购量确定。本次采购的周期是2年。换而言之，报价最低的企业有望获得更高市场份额，但不一定是价格更低市场更大。

　　南京乐药创业投资管理有限公司合伙人郭新峰评价此次集采称，“中选规则透明，价低质高优先中选”。目前采购规则确定，但最终降幅仍有悬念，郭新峰认为人工关节集采价格平均降幅可达到50%，最高降幅仍可达90%。

　　中选价格对企业盈利影响巨大。威高骨科在招股书指出，如果带量中标价格的下降传导致使公司产品的出厂价格出现30%或以上的降幅，对公司经营业绩将影响较大。

　　作为对比，2020年11月第一轮高值耗材集采结果显示，冠脉支架均价由约1.3万元大幅下降至约700元，平均降幅超过90%。这样看来，第二轮高值耗材集采的确温和不少。

　　谁最收益？

　　受第一轮集采打压，2020年7月以来，国内医疗器械企业股价曾出现大幅回撤。期间爱康医疗、春立医疗股价一度腰斩，最大回撤超过60%；威高股份一度回撤超过30%。市场预期快速反转是股价大涨的主要原因。

　　一旦集采落地，国内的关节龙头们将最为受益。

　　2019年，国际关节领域主要由5大巨头占据，分别是强生、史赛克、林克、捷迈邦美和施乐辉。其中捷迈邦美第一，占据27%市场份额，史赛克和强生-Depuy分别占据19%和18%的市场份额。

　　我国髋关节国产化率超过50%，而膝关节则差距很大，国产市场份额不到30%，膝关节未来还有很大空间。在国家支持进口替代大环境下，利好国产关节厂家其中发展。

　　从中选产品数目上来看，此次集采共有56款初次置换人工髋关节产品中选。其中，国产产品共36款，包括威高、爱康仪城、春立正达、科仪邦恩、微创医疗及优材京航等企业；进口产品共20款，包括施乐辉、威联德、捷迈、强生以及博玛医疗等企业。

　　国内企业中，爱康医疗业务主要集中于人工关节植入产品以及3D打印产品，2020年营收达到10.36亿元，实现净利润3.14亿元，其中其来自关节置换收入超过8成。另一家春立医疗主要产品包括关节假体产品及脊柱产品，2020年营收达到9.28亿元，实现净利润2.83亿元，关节收入占比超9成。这两家目前的关节市占率较高，因此爱康医疗、春立医疗等国产公司将在这轮集采中最为受益，这也是为何这两家企业昨日股价涨幅均超过30%的原因。

　　财政部：1-5月国有企业利润总额17939.3亿元 同比增长1.7倍
　　2021年1-5月，全国国有及国有控股企业①(以下称国有企业)主要效益指标保持较高增长，国有经济运行稳定向好态势进一步巩固。

　　@ty_牧哥183 2021-06-23 17:09:30
　　没超上均胜 总算抓住了领益制造
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　　清明以来底部做多筹码周末承压释放。

　　618前夕，头部主播薇娅、二驴带货翻车被嘲，老戏骨张晨光直播带货过程中，因售假争议被骂哭。亲切的主播、惊人的低价、夸张的话术、躁动的下单氛围、信誓旦旦的正品保证，直播带货是当下最流行的网购方式，背后涉及到直播平台、电商平台、主播、品牌商家、中间人、消费者等多方，利益江湖里各取所需，售假、翻车频频出现，被割的永远只有消费者。

　　作者| 马慧

　　编辑| 邢昀

　　在一个刚开播13天的直播间里，一件原价599元的烫印潮T直接被砍到99元。柳玫立马下了四单，她默认这是她要找的潮牌BOY London。

　　衣服款式一模一样，直播店铺的名字是BOY潮牌，如果忽略后缀axz的话。柳玫也听到主播说，是正品，而且假一赔三。

　　拿到货后柳玫才发现不对劲，后背的标签不是BOY，而是BOYaxz，这也成了商家的说辞，“这不是假货，我们三标齐全，是boyaxz”。

　　相似的话术出现在珠宝金器、潮牌潮鞋、一线护肤品等直播间。

　　有人发现直播间在卖国际大牌“拉夫劳伦”的polo衫，价格是原价的2折，主播保证正品，并称可以专柜验货，但去专柜验货后被断定为假。在购买金器时，主播在直播间称可以去专柜更换款式，但拿去专柜往往发现含金不足，一烧就有白色泡沫。

　　这也是直播间常见的套路，以“回馈粉丝，福利价，低价促销”为由大幅降价，为了增加可信度，支持专柜验货、假一赔三、7天无理由退还，甚至有潮牌授权书、代理商证书，和营业执照等。

　　但这些信誓旦旦的话都无法保证是正品，或者是你以为的正品。

　　相似的操盘手法还有在直播间含糊其辞，不点名logo，只暗示是大牌、正品，最典型的是上海首个被捕的直播带货网红，以“香奶奶”暗示，标榜是同款，售价只有正品的百分之一。

　　或是伪造授权证书、直播间logo、海关报关单，谎称取得国际潮牌授权带货。

　　在罗永浩羊毛衫事件中，罗永浩团队检查了品牌授权书、经销商授权书、正品检验报告证书，但这些都是被伪造的文书。

　　资深电商直播人士许柏告诉《豹变》，伪造授权书是直播带货的重灾区。围绕在头部主播周边的大小商家，为了被选上直播间，甚至联合二手中介（商家和主播的中间人）造假。

　　打信息差是假冒国际潮牌的一贯方式，成本小、取证难。2020年5月，南京警方接到有人冒充国际大牌在直播间售假，该店铺称有授权，并有相关报关单，警方先在该品牌的认证平台上求证，后向海外潮牌核实，直到该海外公司和关联公司发表声明，前后用了一个月，才进行抓捕。

　　这与薇娅后来的Supreme事件相似。许柏告诉《豹变》，薇娅取证的办法是给Supreme发函取证，但能不能得到回信也难说。


　　头部主播的带货风波，可预见这个新兴行业的诡谲。

　　根据中国互联网信息中心2021年2月发布的第47次报告，截至2020年12月，我国网络直播用户达到6.17亿，其中电商直播用户占比一半，为3.88亿，而在电商直播中有购物历史的用户超过六成。

　　但另一个数据也显示，直播投诉飞速增长，2020年，全国12315平台受理了2.55万件投诉举报，其中直播带货占到8成，重点问题在质量不过关、极限宣传引导冲动消费和退货难。

　　在黑猫投诉上，搜索“直播 假货”就有1294个结果。

　　在二驴带货的朵唯12Pro翻车后，黑猫投诉上新增了许多二驴卖假手机的投诉。这款号称原价4999元三摄手机，在直播间被砍到899元。如果不是朵唯12Pro被曝出与备案型号不符，且并未在朵唯官网上架，仅一款手机就将为二驴带来数千万的业绩，这笔业绩将由主播二驴、供应商深圳市优购时代和平台方等分成，而贴牌机由消费者买单。

　　直播带货的兴起，滋养了带货主播、商家和平台。

　　在直播带货的新生地上，平台方给流量，主播给口才，商家给货，消费者买单。大家在同一个利益链条上，依附共生又相互博弈。平台想促成更高的交易额，一些商家想赚取更多差价，甚至不惜在货品质量上动心思，而部分主播为了骗佣金，以“纯佣”拉到商家，又以刷数据、高退货量走单。

　　一个新生的行业免不了乱象，同时也带来监管的收紧。

　　最新震慑主播行业的消息是，法制日报近日一则“主播售假最高可判10年”的发文。有关直播带货的细则也在细化。2021年3月18日，中国广告协会甚至发布了《网络直播营销选品规范》，给出4个步骤作为主播的选品参考。

　　直播平台方不断加大处罚力度。二驴夫妇手机翻车事件曝光后，快手平方宣布“假一赔九”，3倍来自主播，3倍来自品牌方、商家，3倍来自快手电商，这一单可能就需要赔付数亿元。

　　许柏也吃过假货的苦头，他是商家和主播的中间人。此前因为联系的多个老牌商家公然售假，寄到直播间的是真品，但发出去的是假货，最终导致公司信誉破产。

　　他告诉《豹变》，在他协调的1000场短视频直播带货中，有三分之一是知假售假，主播也知情。甚至形成了“一线城市发真货、四五线城市发假货”的区域性套路。

　　以下是他的口述：

　　1、“一线城市发真货，四五线城市发假货，二三线随机发”

　　我是电商代运营公司的，通俗来讲，一边对接商家，一边对接主播。

　　对接的商家一般是传统电商的旗舰店，但我私下也会接一些平台的直播活。算下来，我总共接手了数千场直播。

　　我们算是谨小慎微的，一般只对接旗舰店，授权店、经销商店我们直接滤过，但就算这样，在2020年618，我们还是被几个老牌商家坑了。给我们的是正品，结果发货发出去的是假的，商家直接拿钱跑路，我就被主播拉黑了。

　　这还是一家4年品牌旗舰店，缴纳过10万保证金，这样的店铺我们会默认资质，不再进行审核，没想到，商家在2020年年初资金链遇到问题，到618发完假货直接拿钱跑路了。


　　很多新兴直播带货平台的保证金只要一千到两千，商家可以干一票就跑。这天然导致假货更多。

　　我们判断假货的方式简单粗暴。直接从店铺类别判断上架产品的真假概率，只要不是官方旗舰店，一律按假货处理。

　　在我的眼中，比如阿迪达斯，只有阿迪达斯官方旗舰店是正品，其余都是假的。在某短视频平台上，这样的旗舰店只有一家，专卖店、授权店有数百家。我们只认可这家旗舰店。

　　就算是真的阿迪达斯鞋，只要放在非官方旗舰店里，一些大主播比如罗永浩、张庭就不会卖。

　　下游经销商太难把控，所谓的品牌授权、保真，90%都并不可信。

　　我们知道的情况是，国际大牌会在国内授权，但授权公司在下放的过程中，链条太长难以保证真假了。比如真A公司的大股东另开一家公司B，B作为A的分销商，B和A签合同，保证供货正品，但B真假混卖，遇到懂行的，说自己有渠道拿到正货，不懂行的称自己有授权。就算出事，B跑路即可，一般注册资金100万，实缴5万。而B在开店前，往往就另找了法人代表。

　　在直播间，所谓的品牌授权、代理商就没有保障性。更别说这些还可以造假。

　　我对接过一位阿迪卖家，他的售价仅是正品店的3~5折，他直接告诉我是假货，为了避免被抓就混着卖，选择性发货。比如一线城市发真货，四五线城市发假货，二三线随机发。

　　这样的商家往往是真经销商，手上有一批真货，就算没有，他也会去旗舰店买点。如果他卖出去100件，手上可能有30件真货，还有70件去莆田拿货。

　　很多小商家都认识同一家工厂，谁有需要，直接从源头调货，假货源源不断。比如一个厂商有3万库存，同时联系10个店铺走货，卖掉200件，就发走200件。量到1万件，给28折，2万件就给25折。

　　如果被发现要退货，一概不退（或是买运费险包退），投诉多了就跑路，很多店铺过几个月就没了。

　　但事实上，投诉量不会有想象中那么大。

　　首先是假货很真，另外要证明假货需要鉴定，鉴定的难度大，比如说鞋子，一般和正品无二，而且非官方的鉴定结果不被官方承认。很多新兴直播平台对假货的态度也含糊不清，一些直播平台要收取每单5%~6%的抽成，退单多也意味着利润丢失。

　　退一步说，比如卖了100件假货。只要不闹太大，那一般只有30个消费者来索赔的。就算赔三倍也没事。因为假货利润高。

　　假货的形式也很多。我们碰到过新老包装随机发货， 比如一些去屑、美白、抗皱的产品，商家给我们的包装没有添加违规成分，但发到消费者那里的货，包装可能被称为新包装，上面是有添加违规成分的。这就需要消费者有眼力，不然很难注意到。

　　这跟发假货是一个道理，给主播寄真货，发出去的是假货。

　　2、我做的一千场短视频直播里，有三分之一是你情我愿卖假货

　　说实话，我们不是完全排斥假货，但商家需要先和我们通气，提前打好招呼。

　　如果是假货，我安排找愿意卖假货的小主播。2020年，我做的一千场短视频平台直播里，有三分之一是这样，大家你情我愿的，就像有些平台直接卖山寨货，用户也买单也一样。

　　相比之下，头部主播非常注重口碑和名声，他们有自己的招商团队，负责选品，确保品质过关，他们不会主动售假，往往是被商家欺骗售假，其中还包括二手中介。


　　大主播的直播带货频率可能达到一天上千个品，人手忙不过来，所以他们会找二手中介公司。这些皮包公司在微信群里发广告，找品，二手中介要先审核品牌，但为了拿中介费，二手中介还会配合品牌方造假、报价，比如做海关的报告单、PS红章。

　　重灾区是国际品牌的授权书，包括护肤品、服装。像薇娅这次Supreme事件，事后大家都知道Supreme没有联名，但事前她怎么判断呢？发函去国外吗？也不一定有人回。况且这是平台推荐的，传统电商平台的旗舰店就意味着不用审核。

　　这些头部大主播需要关死自己的缝隙，才能不让商家有可乘之机。比如说，你让我200万买李佳琦一个直播间的坑位，有多少我就要多少，我的下游客户愿意买单的很多，出200万可以卖三五百万，就算只卖200万也是去库存。薇娅、李佳琦的选品很严格，有很多资质就要让中介帮忙完成，或者是打点。

　　除了头部主播，一般主播对假货的敏感度都没那么高，她们没有审核假货的能力，就算卖了假货，也不会被大众关注，他们不会管。就算分辨出来了，坑位费就摆在面前，这个钱赚还是不赚？

　　事实上，能带假货的人有时候反而更受商家追捧。商家会想，主播连假货都敢卖，还卖得好，那我还不赶紧上门求合作。而粉丝更有叛逆心理：谁骂我偶像，我就偏买。

　　直播带货的节奏太快了，头部主播一天带那么多品，就算有几十人的资质审核团队，也忙不过来。

　　很多时候，大家只看成熟平台的旗舰店产品。这些成熟平台要求缴纳的保证金高，一旦发现造假会被扣款、扣分，对商家来说造假成本太高，这样的平台假货少，旗舰店可以做到90%正品。

　　新平台上相对更乱，当然平台也想卖真货，鼓励大品牌做小店入驻。但是入驻门槛低，对商家来说，售假成本低。

　　据报道，全球功率半导体龙头英飞凌正在酝酿新一轮产品涨价，MOSFET的涨幅将有12%，预计6月中旬执行。

　　从第三方统计数据来看，截至6月15日，纳入统计范围的26家全球知名功率器件厂商的108种产品中，交期稳定的产品约占总数的15%，交期延长的占总数的85%，像IGBT、MOSFET等热门器件无一例外都存在交期延长的情况，部分进口产品的交期长达52周；同时，价格稳定的产品仅占21%，以晶闸管、二极管为主，而其他器件都处于涨价的状态。

　　这一背景之下，国内功率半导体IDM厂商纷纷扩产，前有士兰微(600460.SH)的12英寸厂2020年底投产，后有华润微(688396.SH)与大基金联合投资75亿新建12英寸厂，还有捷捷微电(300623.SZ)发行可转债募资近12亿元，投资于功率半导体“车规级”封测产业化项目。

　　那么，在一众功率半导体IDM厂商和采用Fabless模式的设计厂商中，谁的技术、产能具备竞争力？谁又能在这次千载难逢的国产替代机遇中拔得头筹呢？

　　第一梯队和第二梯队

　　功率半导体国产替代进程明显加快。

　　在功率半导体分类中，晶闸管以及二极管等市场非常分散且价值量较低；MOSFET和IGBT技术门槛更高，具备更高的市场集中度，是功率半导体市场未来的主要驱动力。所以，我们将重点讨论MOSFET和IGBT厂商。

　　功率半导体采用非尺寸依赖的特色工艺，即不追求7nm、5nm等先进制程，因此功率半导体相对逻辑IC工艺技术难度低，同时不需要动辄百亿美金的产线投入，国产厂商更容易实现技术追赶。举例来说，意法半导体最先进的BCD工艺也只是65nm，国内士兰微总投资170亿元建设两条12英寸90-65nm的特色工艺芯片生产线，该产线尺寸和制程都处于先进水平。

　　这就使得国内企业在中高端功率半导体上不断取得突破。

　　MOSFET领域，闻泰科技(600745.SH)和华润微较为领先。闻泰科技2019年推出了针对5G电信基础设施的高耐用的功率MOSFET产品，又在2020上半年推出了尺寸缩小36%、RDS(on)最低的超微型MOSFET和采用坚固材料、更节省空间的LFPAK56封装的P沟道MOSFET。华润微可以提供-100V至1500V范围内低、中、高压全系列MOSFET产品，它的中低压功率SGT MOSFET产品性能达到国际先进水平。

　　目前国内市场，根据Omdia的统计，以2019 年度销售额计，MOSFET前三为英飞凌、安森美和华润微。不过参考IHS 2019年数据，闻泰科技汽车类POWER MOSFET 预计市场地位仅次于英飞凌；芯谋研究数据则显示闻泰科技旗下的安世半导体，在2021年一季度成为国内功率半导体第一，全球第九大功率半导体公司。

　　如果按照闻泰科技年中披露的数据推测，其MOSFET产品销售额占安世营收的30%，那么约为29亿元，华润微在年报中提及其MOSFET营收突破20亿元，对比之下，闻泰科技的营收规模更大。

　　从产品下游应用领域来看，华润微正在拓展工控和汽车领域，这两个领域认证时间较长，而闻泰科技已覆盖汽车(动力转向、制动、引擎等)、工业、通讯以及消费电子等领域，闻泰科技具备先发优势。

　　IGBT领域，据IHS数据，国内IGBT前三为英飞凌、三菱电机、安森美，比亚迪(002594.SZ)、斯达半导(603290.SH)排进前十。

　　值得一提的是，在车规级IGBT领域，2019年比亚迪排名仅次于英飞凌，市占率达18%。据中国汽车工业协会资料，我国2020年新能源汽车销量为136.7万辆，斯达半导车规级IGBT模块合计配套超过20万辆新能源汽车，按照该数据估算，斯达半导在国内车规级IGBT领域市占率约为5%。

　　闻泰科技、华润微、比亚迪和斯达半导基本属于国内MOSFET、IGBT领域第一梯队的公司，紧随其后的公司还包括士兰微、新洁能(605111.SH)、捷捷微电(300623.SZ)、扬杰科技(300373.SZ)、中车时代等。

　　现阶段产能为王

　　短期看已有产能，长期看在建产能，不过需警惕半导体周期性风险。

　　除了因为功率半导体本身的特质实现国产替代加速，另一方面，这次“缺芯潮”也给国内厂商带来了机会。

　　据悉，目前国产产品的交期约为12周，显著高于国际厂商26周- 52周的交期，这是一个明显的优势。

　　而且功率半导体的产品性能与应用场景密切相关，一家公司有百余种产品是常态，这就需要企业对市场有敏感度同时能够及时上线新产品。因此很多功率半导体厂商都采用“反映灵敏”的IDM模式。

　　综合来看，在技术实力之外，有产能的IDM厂更是投资者眼中的香馍馍。下面我们就对比下几家IDM厂商的已有和在建产能情况。

　　闻泰科技目前在全球拥有2座晶圆厂和3座封测厂，自有产能为90-100万片每年。其曼彻斯特晶圆工厂正在增加8英寸产线的产能，自有产能可以提高超过10%，第一阶段计划于2021年第三季度完成。后端封测厂也在同步进行改造升级，东莞、菲律宾和马来西亚三地封测厂的产能都在扩张。

　　另外，闻泰科技还有一条优大股东出资建设的12英寸车规级半导体晶圆产线，在今年1月初正式开工，总投资120亿元，预计年产晶圆片40万片，后续将会注入上市公司。

　　华润微6英寸、8英寸等晶圆制造产能合计约为390万片/年。和大基金合资建设的12英寸功率半导体晶圆生产线，建成后预计将形成年产36万片的产能。

　　士兰微5英寸、6英寸、8英寸晶圆产能总共312万片/年，其12英寸厂2020年底投产，成为国内IDM企业中第一条投产的12英寸功率半导体晶圆产线，并且预计今年四季度将实现月产3万片的目标。已明确在建的产能是24万片/年。

　　综合来看，华润微已有产能最高，闻泰科技产能最低，士兰微产能介于前两者之间，不过士兰微在建产能规模大。

　　在IGBT这块，比亚迪半导体的产能布局，将会帮助它获得比国内同行更高的国产替代速度。

　　2020年，比亚迪投资10亿元，在长沙建立了比亚迪IGBT项目，据悉该项目设计年产25万片8英寸晶圆的生产线，达产后可满足年装50万辆新能源汽车的产能需求。2020年，比亚迪IGBT芯片圆晶的产能已经超过了5万片/月，2021年将达到10万片/月，一年可供应超过120万辆新能源汽车。

　　实际上，比亚迪2020年的新能源汽车销量为18.97万辆，乐观估计2021年销售翻倍的话，增加量是不及芯片产能增加量的，换句话说，比亚迪IGBT芯片外供的比例将会增加。

　　斯达半导2020年545万只的产量不算低，约是中车时代IGBT产能的6倍，但它没有自己的产能，主要是找华虹做代工，在产能自主可控这块就有些“吃亏”，这次“缺芯”危机下，可能被比亚迪拉开差距。

　　华润微和士兰微虽然有产能，但是也在建设中，两者2020年在IGBT上的收入分别为1亿、2亿，这样的量级，难以撼动比亚迪的位置。

　　产能可以作为判断公司实力的要素之一，不过高产能也意味着高资本投入，需要警惕的是，半导体是个周期性行业，景气过后可能大手笔投资会变成一地鸡毛，投资者还要结合各公司盈利能力、营运能力、偿债能力等做综合考量。

　　港股主要指数高开高走，三大指数全天呈单边上涨行情。截至收盘，恒指涨1.79%，恒生科技指数涨2.66%。盘面上，生物科技板块爆发领涨，德琪医药大幅收涨近18%；国储铜铝锌首批抛储数量低于预期，铜、铝等有色金属板块大幅反弹；汽车股、半导体、体育用品股、物管股等热门板块集体拉升上扬，李宁安踏特步盘中再刷历史高价；大型科技股快手大涨超6%，美团大涨超5%；另一方面，在线教育股继续下挫，港口航运股高开低走，餐饮股、濠赌股全天弱势。

　　@ty_牧哥183 2021-06-23 17:09:30
　　没超上均胜 总算抓住了领益制造
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　　@沪深A股狙击手 2021-06-23 17:36:58
　　清明以来底部做多筹码周末承压释放。
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　　前者躺赢，后者见好就收。

　　吉利汽车在A股市场的资本运作不断提速。6月22日，汉马科技表示，公司控股股东吉利商用车集团正与马鞍山市人民政府筹划关于公司的资产剥离事项。

　　受消息影响，汉马科技开盘再度涨停，已连续斩获三连板，截至午间收盘，该股报9.71元/股，总市值为63.5亿元，换手率为1.09%。

　　吉利商用车筹划资产剥离

　　旗下汉马科技斩获三连板

　　6月22日晚间，汉马科技发布一则股票交易异常波动公告，公司股票交易在2021年6月18日、6月21日、6月22日连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%，属于股票交易异常波动的情形。

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　　经公司自查并书面问询公司控股股东及实际控制人，公司控股股东浙江吉利新能源商用车集团有限公司(以下简称“吉利商用车集团”)及实际控制人李书福先生为进一步聚焦主业、整合战略资源、优化产业结构、盘活有效资产，吉利商用车集团正在与马鞍山市人民政府筹划关于公司的资产剥离事项，该事项具有重大不确定性。除此之外，不存在影响公司股价波动的其他重大事宜。

　　同时，公司提示称，本次资产剥离事项尚处于筹划阶段，尚未形成明确方案，目前双方尚未签署相关具体协议，存在重大不确定性。本次资产剥离事项需按照相关法律、法规的规定履行相关决策、审批程序，交易事项能否获批通过存在重大不确定性。本次资产剥离事项预计涉及公司部分非核心零部件业务的下属分、子公司资产及股权，具体涉及的资产交易范围、交易价格均存在重大不确定性。本次资产剥离事项不会导致公司主业发生变更。公司将严格按照分阶段信息披露要求，持续关注有关进展并根据相关法律、法规的要求及时履行信息披露义务。公司提醒广大投资者理性投资，注意投资风险。

　　截至6月23日，汉马科技已经斩获三连板，该股4个交易日累计涨幅超41%。

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　　华菱汽车中标项目尚未正式签合同

　　新能源卡车营收占比较小

　　公告中，汉马科技还表示，近日，有相关媒体报道：“6月19日，汉马科技新能源重卡项目作为安徽省第六批重大项目在马鞍山正式宣布开工，新能源客车同期下线。”

　　对此，经公司向相关方询证核实，2021年5月18日，公司全资子公司安徽华菱汽车有限公司(以下简称“华菱汽车”)中标了马鞍山市公共交通集团有限责任公司(以下简称“马鞍山市公交集团”)88辆纯电动公交车采购项目，中标金额为人民币7615.80万元。截至目前，公司与马鞍山市公交集团尚未签署正式销售合同。

　　同时，汉马科技全资子公司华菱汽车拟实施新能源商用车技改项目。2021年6月19日，华菱汽车新能源商用车技改项目作为2021年安徽省第六批重大项目集中进行了开工动员仪式。公司2019年度、2020年度、2021年1-5月份纯电动卡车销量分别为89辆、322辆、342辆，收入占同期公司整体营业收入比例分别为1.03%、3.50%、7.35%。公司新能源卡车收入占公司整体营业收入比重较小。

　　经公司核实，除上述事项外，公司未发现其他对公司股票交易价格产生影响的需要澄清或回应的媒体报道、市场传闻和热点概念。

　　汉马科技高管“大换血”

　　意欲何为？

　　6月1日，汉马科技公告称，公司董事收到周建群、刘汉如、上官云飞、陈丽敏等人的书面辞职报告。

　　其中，周建群先生因工作需要申请辞去公司董事长职务，之后仍担任公司第八届董事会董事、董事会战略委员会主任委员、提名委员会委员职务。同日，刘汉如辞去副董事长和总经理职务，仍担任公司第八届董事会董事、董事会战略委员会委员职务；上官云飞申请辞去公司董事职务，仍担任公司常务副总经理职务；陈丽敏女士申请辞去公司监事职务，之后不再担任公司任何职务。

　　随后，汉马科技选举范现军为董事长，聘任郑志强为公司总经理，增补赵杰为董事候选人。

　　据了解，周建群于2014年便任职浙江吉利控股集团有限公司，曾任吉利控股集团董事会成员，同时还担任过吉利新能源商用车集团CEO，为吉利的元老级人物。另外，刘汉如正是创立华菱星马的核心人物。

　　业内人士指出，通过这轮人事调整，吉利商用车集团与汉马科技的关系会更为密切。此次选举出来的董事长范现军为吉利新能源商用车集团有限公司总裁、重卡事业部总经理。新任董事候选人赵杰现任吉利商用车集团副总裁。

　　除了人事调整外，在股权方面，吉利商用车集团也大动作不断。

　　2020年6月12日，汉马科技的前身华菱星马发布公告称，吉利商用车集团将以不低于4.35亿元的价格收购该公司股权。随后在2020年11月以来，汉马科技一直在推动非公开发行A股股票事项，发行对象正是吉利商用车集团。

　　2021年5月19日，汉马科技发布公告称，此次非公开发行募集资金净额为5.85亿元，发行完成后吉利商用车集团持股比例将增至28.01%。

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　　同时还提及，本次发行募集资金有助于公司继续加大研发创新投入、市场营运支持等发展战略，从而进一步提升公司产品竞争力，提高市场规模，增强盈利能力。为积极应对市场环境和行业政策的变化，公司在已有产业布局的基础上，不断调整发展策略，亟待通过技术创新、产品升级以提高产品竞争力；通过产业链的完善和延伸以加大产品结构调整力度，强化市场开拓，巩固并扩大市场份额，确保公司持续、快速、健康发展，强化公司盈利能力，提升上市公司质量，进而实现企业价值和股东利益最大化。

　　数据显示，2020年度，公司实现归属于上市公司股东的净利润为人民币-4.9亿元；2021年第一季度，公司实现归属于上市公司股东的净利润为人民币-1182.49万元。

　　整车概念股集体走高

　　长安汽车涨停

　　6月23日，汽车整车股开盘继续走强，长安汽车、汉马科技相继涨停，江铃汽车、比亚迪、长城汽车等纷纷冲高，涨超3%。另外，东风汽车、金龙汽车、北汽蓝谷等集体冲高。

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　　此外，港股方面，汽车股延续涨势。吉利汽车今日也早盘冲高，截至午间收盘，报26.7港元，市值为2622亿港元，换手率1.19%，成交额为31.1亿港元。

　　对于当前行情，容维证券指出，沪深两市触底反弹，稳步上行，并突破了5日和10日均线压制，且从短期均线排列的角度看虽然角度向上，但是两市中短期均线未能形成金叉，并且，两市能否有效站上20日均线还要观察。

　　和信投顾表示，技术上指数日线级别反弹到位，短期可能继续波动来消化上面的压力，但整体走势健康，量能也保持活跃，这个时候其实回调是买入的良机。

　　源达提到，今日北向资金全天净买入了81.99亿元，比过去三天净卖出的规模还要更大。随着指数的反弹，今天市场出现了较高的炸板率，说明短期有些资金开始出现获利了结动作。从上证指数60分钟K线走势来分析，目前指数已经临近前面持续震荡的平台区域，上方套牢盘压力开始显现，同时，60分钟MACD出现了红柱缩短的迹象，这些信号显示当下指数面临一定压力，后面要注意指数短期震荡休整或者直接下跌修复的风险。

　　源达进一步分析，目前市场最强势的方向依然在成长股方向，而成长股细分方向重点继续看半导体和军工这两个细分方向，此外锂电上游涉及到产业链安全可控的战略定位，预期依然比较高。这几个方向在后面分歧中仍可以保持关注。

　　安信证券表示，下半年增长放缓，但再宽松力度有限，整体市场依然不是趋势市。牛心与熊胆，时间上交织，结构上分化。配置主线围绕快车道，物以稀为贵。后疫情时代，复苏之后是增长放缓，长期成长赛道+短期景气向上的公司稀缺，会维持高估值水平，虽然其在外部扰动下，也会有回撤， 但回撤后，依然将是市场配置主线。重点关注行业来看，半导体、新能源、医疗服务、军工、新材料、人工智能等。

　　6月23日-25日，海通证券召开2021年中期策略会，在今日上午的主论坛环节，海通证券首席经济学家兼首席策略分析师荀玉根及首席宏观分析师梁中华，就市场关注的宏观经济相关话题以及A股市场策略等进行了深度解析。

　　荀玉根表示，通胀压力下半年有望缓解，指数今年有望创新高，市场在盛夏迎来较好窗口期。他建议，结构上守正出奇，以“茅指数”为代表的龙头优质公司仍是较好配置，盈利增长较快、顺应政策方向的智能制造值得关注。

　　宏观经济延续上半年趋势

　　从国内宏观经济走势来看，梁中华认为，下半年国内经济和政策预计仍会延续上半年的趋势。当前我国经济总量正常，但结构性分化很大，主要是终端消费还偏弱，政策重点是调结构、均衡经济。

　　对应到货币政策上，梁中华表示，接下来预计仍将保持“宽货币、紧信用”的主基调。另外，抓住稳增长压力较小的窗口期，化解房地产、地方债务、中小银行等方面的风险。

　　“本轮经济增长最快的时候已经过去。”梁中华指出，总量上来看，社融的高点在去年二季度，经济的高点在去年四季度；结构上来看，投资的高点在去年四季度，工业生产的高点在今年前两月，消费则会延续弱复苏的态势。

　　在此背景下，梁中华强调，权益市场更多关注结构性机会，关键还是要挖掘有业绩增长、能够支撑估值的领域，继续关注国际油价上行的机会。如果资金回笼、供给增加、通胀短期偏高等因素导致利率上行，可以择机逐步配置利率债。

　　股票市场今年还有机会

　　对于目前A股的境况，荀玉根从估值、资金、盈利等几个方面进行了分析。

　　“参考历史年度振幅，今年指数再创新高概率偏大。”荀玉根指出，统计A股各主要股指在2000-2020年间每一年的振幅(年内最高价相对最低价的涨幅)，上证综指2000年以来年振幅基本都在25%以上，沪深300振幅30%以上，万得全A也在30%以上。今年以来，前述三大指数的振幅分别只有12%、21%和15%。如果前期低点有效(今年上证综指的低点是3月9日的3328点，沪深300则是3月25日的4883点)，那参考历史股指的波动幅度，今年股市还有进一步向上拓宽的空间。

　　在估值层面，虽然短期看目前A股估值略偏贵，但中长期视角看，A股估值中枢有望上移：一是ROE上行，当前我国经济步入产业结构转型期；二是利率下行；三是居民资产配置转向权益资产。

　　从资金面角度看，春节后股市微观资金仍在净流入，春节后至今(截至6月16日，下同)偏股型基金的发行量仍达5700亿份，年初至今新发规模高达1.2万亿份(预计已完成建仓的为9000亿)，整体基金的存量规模依旧在上升。外资方面，2月18日至今，北上资金净流入1400亿元，年初至今更是已经净流入2100亿元，日均流入量高达21亿元，创历史新高。

　　上市公司盈利层面，本轮盈利回升周期在时间和空间上都没走完。按照利润的季度占比规律推算，今年全A归母净利润同比增速在30%以上，对应两年年化增速17%以上；剔除金融股、“两油”后，全部A股归母净利润同比增速预计在45%以上，两年年化增速30%以上。考虑到2019年后上市公司包括商誉减值在内的资产减值损失开始下降，今年资产减值损失或将小于2020年，因此今年A股利润增速存在向上超预期的可能。

　　策略上守正出奇

　　近年来，A股市场出现新分化，主要体现在个股及基金净值表现、市值结构等方面。荀玉根认为，这一分化趋势还将延续，未来我国股市两极分化的马太效应将更加显著。

　　展望下半年，荀玉根认为，守正出奇方能致胜。守正出奇，即以“茅指数”为代表的第一梯队超大市值公司仍然值得配置。2021年是“十四五”规划元年，“十四五”规划纲要指出要重点提高制造业发展质量，以科技创新突破核心技术是当前国家重大战略，科技赋能制造业是未来发展趋势。

　　在此背景下，今年智能制造有望崛起，智能制造领域基本面更强，政策支持智能制造快速崛起，智能制造基金持仓热度不高。荀玉根建议关注三大领域：信息技术的应用，新能源技术的应用，传统制造技术改进与升级。