公元前203年秋，七月，汉王立黥布为淮南王。
八月，北貉燕人派来精锐骑兵助汉。
汉王下令：军士不幸死者，官吏给他穿好衣服，棺材装好，转送其家。这个有良心的政策使四方归心。
这年，以周昌为御史大夫。周昌，是周苛的堂弟。
项羽这个时候感觉有些囧。一，能帮助自己的人少，寡助，孤立无援；二，军队粮食吃完了；三，韩信又进兵击楚。
项羽深深忧虑。汉王派遣侯公劝说项羽归还太公。
项羽就与汉王约定，中分天下，割洪沟以西为汉，以东为楚。
九月，楚归还太公、吕后，引兵东归。
汉王想带兵西归，张良、陈平劝阻说：“汉有天下大半，而诸侯都也归附；楚兵疲惫，粮食又吃完了，这是天让他灭亡的时候。现在放弃不进攻他，这就是所谓的养虎为患。”汉王听从了他们的建议。
公元前202年冬，十月，汉王追项羽至固陵，与齐王韩信、魏相国彭越约定日期进击楚军。
结果韩信、彭越都没有来。
楚军攻击汉军，大破汉军。
汉王只好又坚壁自守。
汉王刘邦给张良说：“诸侯不随从我一起攻击楚军，该怎么办？”
张良说：“楚兵将要失败了，韩信、彭越二人还未有分地，所以他们才不来。如果君王能与他们共享天下，他们立即就到。齐王韩信被立为王，并不是出自君王的本意，韩信也是疑心重重；彭越本来是平定梁地的功臣，最初，君王因为魏王魏豹的缘故拜彭越为相国，现在魏豹已经死了，彭越也怨恨大王，但君王还是不早定大计。
“现在如果能取睢阳以北至穀城都分封给彭越为王，从陈地以东到大海分封给韩信。韩信家在楚，他的心意是想得到故乡的土地。如果能拿出这些土地许给这两个人，使他们各自为战，那么楚军很容易打败。”
汉王听从了他的建议。
于是韩信、彭越都引兵而来。
张良能猜透韩信、彭越的心思，这就厉害了。知道别人怎么想，就好对付了。料事如神的前提是料人如神。
十一月，刘贾南渡淮河，包围了寿春，派人引诱楚国大司马周殷。周殷背叛楚国，带领九江兵迎接黥布。后又随刘贾和汉王刘邦汇合。
【通鉴道场57】