@wj66263499 2021-05-07 10:27:51
通胀预期下，银行地产必须配置，昨天又加仓了万科和兴业银行
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兴业银行估值相对便宜，也不错的。
通胀预期下，银行地产必须配置，昨天又加仓了万科和兴业银行
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兴业银行估值相对便宜，也不错的。
一个20年股票职业投资者的自说自话。
@醉卧横塘 2021-05-07 09:18:22
举报了广告，咱就是沙发了。
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逻辑上没问题。
举报了广告，咱就是沙发了。
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逻辑上没问题。
1、今日北向资金净买入3.81亿，市场赚钱效应1分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
今日煤炭开采加工、石油矿业开采、稀缺资源、石墨电极、煤化工涨幅居前，芬太尼、医美概念、医疗器械服务、新冠检测、氮化镓跌幅居前。市场个股涨多跌少，超六成个股上涨，赚钱效应差。
2、五一期间有朋友在后台询问紫光股份的去留问题，由于我整个五一都在旅游，未能及时看到消息，但微信公众号后台规则是超过48小时就不能再回复了，实在不好意思，就在收评文章里简单说说我的看法。
紫光股份前几年一直在我的自选股池中，但后来由于营收和净利润增速放缓，ROE也始终在个位数徘徊，感觉该股有如鸡肋，就剔除出自选股了。现在这个位置估值虽然不高，但基本面也着实乏善可陈，成长性也大不如前，没有新的催化剂出现，股价短期内恐难再有好的表现。如果仓位不重还可以多捏一捏，如果仓位很重，考虑到资金的利用效率和投资的确定性，可以逢反弹减仓或者清仓择机换入更优质的股票。个人思路，仅供参考。
3、最近阳光电源（光伏逆变器）、通威股份（硅料）和隆基股份（硅片）都有明显的上涨，主要原因还是光伏产业链出现了业绩放量的拐点，而且这个拐点比之前市场预测的三季度有所提前。按照以往的经验，每年三季度光伏装机量就开始出现拐点，到四季度是集中爆发的时间，但从目前得到的信息来看，今年光伏的拐点提前到了二季度。由于硅料和硅片一直存在技术路线革新的潜在不确定性，相比而言，我更看好逆变器，确定性会更高。
不过上车的策略仍然是只可等待回档低吸，不能追高。
4、市场对于成长股与价值股的待遇会有多大的差别呢？我们来看一看近期的一个例子。火锅龙头海底捞从年初的最高价86.8元跌至昨日最低价43.4元已经腰斩，如果仅仅只是因为业绩不及市场预期（公司年报显示，2020年净利润同比下降87%），不应该杀得这么狠，从海底捞管理层透露的信息来看，可能才是股价暴跌的根本原因：今年4月份旗下餐厅整体翻桌率低于3次，恢复到2019年同期的约70%水平，也较3月份的3.5至3.7次下跌，表现较市场预期差。于5月1日至5日的“五一”长假期间，海底捞整体翻桌率为约4.5至5次，恢复至2019年同期的约70%至75%水平，较首季的70%略有增长。翻台率的下滑直击海底捞的单店核心竞争模式，同时也动摇了一直以来市场对海底捞业绩增速的推算逻辑。市场过去认为只要海底捞能够不断开设新的店面，那么自然每年的业绩增速就会稳定且可计算的，然而随着单店经营效率的下降，市场已经感受到海底捞的天花板似乎近在眼前。造成这一局面的核心原因，到底是因为整体收入下滑所带来的阶段性影响，还是新兴的消费群体对海底捞服务模式的“不再待见”？无论是什么原因，对于可预见的未来增速下滑，海底捞似乎正在经历戴维斯双杀。
5、今日开盘后指数在顺周期板块上涨的带动下一度表现强势，待大量散户忍不住追入其中之后，一场请君入瓮的大戏宣告结束，主力站在满面桃花的散户背后缓缓地抽出了锋利的镰刀。今天下午贵州茅台和宁德时代的跳水，也给了指数一个雪上加霜的暴击。不过只要是一直按照我们策略来的朋友应该不用担心这个问题，只低吸不追高是确保在没有趋势性行情阶段保存战斗力的关键。今天有些高位核心资产都出现了比较大的跌幅，我们也在耐心等待她们的估值回归，相信这一波会跌出来不少机会。如果大家手里拿的是估值不高的核心资产，不要盲目乱动，如果看着外面涨得热闹就割了出去追涨就正中了大资金的圈套。凡是最近涨得好的板块和个股都是大资金手上有着大把筹码的，目的就是要拉高了好派发。而有些大跌的股票也正是大资金用少量筹码砸出来的，目的是制造恐慌好在低位大量买入。明白了这个套路，节奏上就一定不要反了，否则容易两面耳光，只要你不乱动还有应对策略大资金就拿你没有办法。
今日没有操作，继续持有优质股权，卧倒做多。
今日煤炭开采加工、石油矿业开采、稀缺资源、石墨电极、煤化工涨幅居前，芬太尼、医美概念、医疗器械服务、新冠检测、氮化镓跌幅居前。市场个股涨多跌少，超六成个股上涨，赚钱效应差。
2、五一期间有朋友在后台询问紫光股份的去留问题，由于我整个五一都在旅游，未能及时看到消息，但微信公众号后台规则是超过48小时就不能再回复了，实在不好意思，就在收评文章里简单说说我的看法。
紫光股份前几年一直在我的自选股池中，但后来由于营收和净利润增速放缓，ROE也始终在个位数徘徊，感觉该股有如鸡肋，就剔除出自选股了。现在这个位置估值虽然不高，但基本面也着实乏善可陈，成长性也大不如前，没有新的催化剂出现，股价短期内恐难再有好的表现。如果仓位不重还可以多捏一捏，如果仓位很重，考虑到资金的利用效率和投资的确定性，可以逢反弹减仓或者清仓择机换入更优质的股票。个人思路，仅供参考。
3、最近阳光电源（光伏逆变器）、通威股份（硅料）和隆基股份（硅片）都有明显的上涨，主要原因还是光伏产业链出现了业绩放量的拐点，而且这个拐点比之前市场预测的三季度有所提前。按照以往的经验，每年三季度光伏装机量就开始出现拐点，到四季度是集中爆发的时间，但从目前得到的信息来看，今年光伏的拐点提前到了二季度。由于硅料和硅片一直存在技术路线革新的潜在不确定性，相比而言，我更看好逆变器，确定性会更高。
不过上车的策略仍然是只可等待回档低吸，不能追高。
4、市场对于成长股与价值股的待遇会有多大的差别呢？我们来看一看近期的一个例子。火锅龙头海底捞从年初的最高价86.8元跌至昨日最低价43.4元已经腰斩，如果仅仅只是因为业绩不及市场预期（公司年报显示，2020年净利润同比下降87%），不应该杀得这么狠，从海底捞管理层透露的信息来看，可能才是股价暴跌的根本原因：今年4月份旗下餐厅整体翻桌率低于3次，恢复到2019年同期的约70%水平，也较3月份的3.5至3.7次下跌，表现较市场预期差。于5月1日至5日的“五一”长假期间，海底捞整体翻桌率为约4.5至5次，恢复至2019年同期的约70%至75%水平，较首季的70%略有增长。翻台率的下滑直击海底捞的单店核心竞争模式，同时也动摇了一直以来市场对海底捞业绩增速的推算逻辑。市场过去认为只要海底捞能够不断开设新的店面，那么自然每年的业绩增速就会稳定且可计算的，然而随着单店经营效率的下降，市场已经感受到海底捞的天花板似乎近在眼前。造成这一局面的核心原因，到底是因为整体收入下滑所带来的阶段性影响，还是新兴的消费群体对海底捞服务模式的“不再待见”？无论是什么原因，对于可预见的未来增速下滑，海底捞似乎正在经历戴维斯双杀。
5、今日开盘后指数在顺周期板块上涨的带动下一度表现强势，待大量散户忍不住追入其中之后，一场请君入瓮的大戏宣告结束，主力站在满面桃花的散户背后缓缓地抽出了锋利的镰刀。今天下午贵州茅台和宁德时代的跳水，也给了指数一个雪上加霜的暴击。不过只要是一直按照我们策略来的朋友应该不用担心这个问题，只低吸不追高是确保在没有趋势性行情阶段保存战斗力的关键。今天有些高位核心资产都出现了比较大的跌幅，我们也在耐心等待她们的估值回归，相信这一波会跌出来不少机会。如果大家手里拿的是估值不高的核心资产，不要盲目乱动，如果看着外面涨得热闹就割了出去追涨就正中了大资金的圈套。凡是最近涨得好的板块和个股都是大资金手上有着大把筹码的，目的就是要拉高了好派发。而有些大跌的股票也正是大资金用少量筹码砸出来的，目的是制造恐慌好在低位大量买入。明白了这个套路，节奏上就一定不要反了，否则容易两面耳光，只要你不乱动还有应对策略大资金就拿你没有办法。
今日没有操作，继续持有优质股权，卧倒做多。
@草堂股客 2021-05-06 16:39:16
1、今日北向资金净买入1.84亿，市场赚钱效应4分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
今日钢铁、特钢概念、石油矿业开采、煤炭概念、玉米涨幅居前，景点及旅游、在线旅游、酒店及餐饮、微信小程序、新冠检测跌幅居前。市场个股涨多跌少，近六成个股上涨，赚钱效应一般。
2、拜登政府当地时间5月5日发表......
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@gmszyb 2021-05-08 09:00:44
韦尔股份卖出很及时。
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科技股突发利空，蔡嵩松重仓韦尔股份的诺安成长混合基金也跌了4.57%。科技股受外围影响太大，持股体验不是很好，仓位还是不能重了。
1、今日北向资金净买入1.84亿，市场赚钱效应4分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
今日钢铁、特钢概念、石油矿业开采、煤炭概念、玉米涨幅居前，景点及旅游、在线旅游、酒店及餐饮、微信小程序、新冠检测跌幅居前。市场个股涨多跌少，近六成个股上涨，赚钱效应一般。
2、拜登政府当地时间5月5日发表......
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@gmszyb 2021-05-08 09:00:44
韦尔股份卖出很及时。
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科技股突发利空，蔡嵩松重仓韦尔股份的诺安成长混合基金也跌了4.57%。科技股受外围影响太大，持股体验不是很好，仓位还是不能重了。
@三湘小散 2021-05-07 17:25:35
600380 还能持有不，今天医药股大幅杀跌
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正常波动。顺周期上涨有虹吸效应。
600380 还能持有不，今天医药股大幅杀跌
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正常波动。顺周期上涨有虹吸效应。
@色素行 2021-05-07 21:54:44
光伏，硅片，不关注特变电工吗？
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我主要关注的各细分赛道龙头。逆变器龙头是阳光电源确定性会更高。
光伏，硅片，不关注特变电工吗？
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我主要关注的各细分赛道龙头。逆变器龙头是阳光电源确定性会更高。
@山水青青之中年 2021-05-07 20:09:25
南极电商真的财务造假了吗？董事长为什么道歉？
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（以下是引用的一则新闻原件，大家可以自行品味）
离股东大会召开还有一个多小时，上海市杨浦区尚浦中心10楼就陆续有股东到场，相比去年不到10人现场参与，南极电商（002127，SZ）2020年年度股东大会显得十分热闹。据记者统计，会议正式开始后，不包括工作人员，现场参会的约有72人。
现场工作人员告诉记者，事先报名参会的有60名投资者，但实际到场的还有未事先登记的，总人数超出预计，工作人员不得不临时增加坐椅。
在提问环节及会后交流中，记者发现，此次到场的多数为个人投资者，其中不乏持股市值几百万元甚至近千万元的职业投资者，从河北、湖南、青海、北京、杭州等地赶至上海参会。就提问来看，投资们更多关注的还是南极电商食品领域、跨境电商等业绩新增长点和能否持续增长的相关问题。
董事长向中小股东致歉
值得一提的是，会议还未正式开始，南极电商董事长张玉祥就走进会议室，对因公司被质疑财务造假一事，给中小股东造成的利益损失表达了歉意。
会议正式开始后，张玉祥也主动提到了此前的财务造假质疑，张玉祥直言，接踵而来的造假质疑给公司带来了巨大冲击，但令其欣慰的是，风波中没有一家经销商来公司“找麻烦”。
“现在对于造假也不再解释，但最大的问题还是没有把中小股东服务好，没有带来收益，这跟自己的性格有关，我最大的错误是认知错误，对外沟通少，以致于给股东和公司造成伤害。”张玉祥说。
或许是张玉祥的主动和坦诚，换得了现场投资者的信任，会中和会后都没有投资者再问及财务造假的相关问题。而公司2020年和2021年一季度业绩不及预期、未来业绩增长等问题，仍是投资者们关注的重点。
南极电商最大的不确定性来源于对产品质量的管控能力，一个800人的公司团队如何管理几千家工厂和经销商？在电商市场进入存量时代，南极电商下一步如何发力来确保高速成长？南极电商的壁垒到底是什么……投资者争先发问。
南极电商的壁垒到底在哪里？
南极电商股价跌跌不休，除了造假质疑风波，业绩不及预期也是重要原因。公司2020年实现营收41.72亿元，同比增长6.78%，净利润11.88亿元，同比减少1.5%，值得注意的是，这是自2015年南极电商上市以来，首次出现业绩下滑。
其中，品牌授权及综合服务业务的货币化率的明显下滑备受关注，现场也有投资者对此提出疑问，张玉祥回应称，在一定时间内是有意做低货币化率，让利客户，为的是走远做大，让公司和客户都能健康发展。
在2020年12月的投资者调研中，记者也看到对货币化率的相关解释，在拼多多渠道处于快速增长阶段，为了扶持渠道体系内的供应商，采取让利态度，给予供应商一定的折扣率，随着拼多多渠道的占比提升，货币化率会出现下降趋势。但未来渠道成熟后，公司整体货币化率及收入增长将呈现稳中上升趋势。
“南极电商的壁垒到底在哪里？”面对南极电商业绩的不确定性，现场有股东如此问。
张玉祥表示，南极电商最大的壁垒是规模和时间，十几年时间积累的近8亿用户，已经形成了用户生成的品牌，普通互联网企业无法替代。“我们可以以最低的成本，让消费者看到（我们的品牌），这是我们最大的‘护城河’。”张玉祥说。
对于未来3~5年的规划，张玉祥表示，首先是渠道的拓展，在原有的阿里、京东等传统电商基础上，拓展抖音、快手和近200个外网平台；其次是跨境电商分布式布局，做大食品行业，特别是健康食品方面。
机构出逃，散户接盘？
记者还注意到，由于造假质疑风波，南极电商持仓机构骤减和股东总人数的急剧上升也成为绕不开的话题。
Choice数据显示，截至2020年12月31日，南极电商股东总数为4.63万户，其中240家机构共持有8.51亿股股份，而根据2021年3月31日数据，股东总数变成了15.54万户，其中持股的机构数量骤降为17家（更新中）。
一位曾在私募机构工作过的投资者认为，机构出逃单纯是迫于业绩压力和风控要求，必须及时止损，大量撤出在情理之中，而这对于个人投资者反而是买入的好时机，不少投资者表示自己也是越跌越买，不断加仓。
就机构“出逃”，张玉祥也回应说，“当你认为大机构都出逃的时候，就是机会，大家都不相信的时候，其实你要相信，大家都相信的时候，你就要谨慎了。看一家公司，要关注公司的团队，并通过细节和数据来印证你的看法和想法”。
同时，张玉祥也表现了对机构和个人投资者的态度，他强调，不管持股多少，应该一视同仁，甚至应该更尊重个人投资者，“我们早期被所谓的资本大佬围绕了，希望明年会给大家一个更好的接待过程，让你们看到（自己）比资本大佬更值钱，更受尊重，因为你们是跟我们风雨同舟的资本”。
“要么成为牢不可破的巨头，要么死在成为巨头的路上。”经历过风波之后，张玉祥似乎更加坚定。
南极电商未来是否还会有回购计划？对于人才频繁变动和流失有没有采取什么措施？公司最大的风险是什么？直播和短视频业务未来如何发展？跨境电商和食品业务具体是怎么样的……这场股东大会，仅仅提问交流的时间就接近两个小时。
会议结束，张玉祥连鞠4躬，最后拱手作揖，离开了会场，留下的投资者们意犹未尽。
南极电商真的财务造假了吗？董事长为什么道歉？
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（以下是引用的一则新闻原件，大家可以自行品味）
离股东大会召开还有一个多小时，上海市杨浦区尚浦中心10楼就陆续有股东到场，相比去年不到10人现场参与，南极电商（002127，SZ）2020年年度股东大会显得十分热闹。据记者统计，会议正式开始后，不包括工作人员，现场参会的约有72人。
现场工作人员告诉记者，事先报名参会的有60名投资者，但实际到场的还有未事先登记的，总人数超出预计，工作人员不得不临时增加坐椅。
在提问环节及会后交流中，记者发现，此次到场的多数为个人投资者，其中不乏持股市值几百万元甚至近千万元的职业投资者，从河北、湖南、青海、北京、杭州等地赶至上海参会。就提问来看，投资们更多关注的还是南极电商食品领域、跨境电商等业绩新增长点和能否持续增长的相关问题。
董事长向中小股东致歉
值得一提的是，会议还未正式开始，南极电商董事长张玉祥就走进会议室，对因公司被质疑财务造假一事，给中小股东造成的利益损失表达了歉意。
会议正式开始后，张玉祥也主动提到了此前的财务造假质疑，张玉祥直言，接踵而来的造假质疑给公司带来了巨大冲击，但令其欣慰的是，风波中没有一家经销商来公司“找麻烦”。
“现在对于造假也不再解释，但最大的问题还是没有把中小股东服务好，没有带来收益，这跟自己的性格有关，我最大的错误是认知错误，对外沟通少，以致于给股东和公司造成伤害。”张玉祥说。
或许是张玉祥的主动和坦诚，换得了现场投资者的信任，会中和会后都没有投资者再问及财务造假的相关问题。而公司2020年和2021年一季度业绩不及预期、未来业绩增长等问题，仍是投资者们关注的重点。
南极电商最大的不确定性来源于对产品质量的管控能力，一个800人的公司团队如何管理几千家工厂和经销商？在电商市场进入存量时代，南极电商下一步如何发力来确保高速成长？南极电商的壁垒到底是什么……投资者争先发问。
南极电商的壁垒到底在哪里？
南极电商股价跌跌不休，除了造假质疑风波，业绩不及预期也是重要原因。公司2020年实现营收41.72亿元，同比增长6.78%，净利润11.88亿元，同比减少1.5%，值得注意的是，这是自2015年南极电商上市以来，首次出现业绩下滑。
其中，品牌授权及综合服务业务的货币化率的明显下滑备受关注，现场也有投资者对此提出疑问，张玉祥回应称，在一定时间内是有意做低货币化率，让利客户，为的是走远做大，让公司和客户都能健康发展。
在2020年12月的投资者调研中，记者也看到对货币化率的相关解释，在拼多多渠道处于快速增长阶段，为了扶持渠道体系内的供应商，采取让利态度，给予供应商一定的折扣率，随着拼多多渠道的占比提升，货币化率会出现下降趋势。但未来渠道成熟后，公司整体货币化率及收入增长将呈现稳中上升趋势。
“南极电商的壁垒到底在哪里？”面对南极电商业绩的不确定性，现场有股东如此问。
张玉祥表示，南极电商最大的壁垒是规模和时间，十几年时间积累的近8亿用户，已经形成了用户生成的品牌，普通互联网企业无法替代。“我们可以以最低的成本，让消费者看到（我们的品牌），这是我们最大的‘护城河’。”张玉祥说。
对于未来3~5年的规划，张玉祥表示，首先是渠道的拓展，在原有的阿里、京东等传统电商基础上，拓展抖音、快手和近200个外网平台；其次是跨境电商分布式布局，做大食品行业，特别是健康食品方面。
机构出逃，散户接盘？
记者还注意到，由于造假质疑风波，南极电商持仓机构骤减和股东总人数的急剧上升也成为绕不开的话题。
Choice数据显示，截至2020年12月31日，南极电商股东总数为4.63万户，其中240家机构共持有8.51亿股股份，而根据2021年3月31日数据，股东总数变成了15.54万户，其中持股的机构数量骤降为17家（更新中）。
一位曾在私募机构工作过的投资者认为，机构出逃单纯是迫于业绩压力和风控要求，必须及时止损，大量撤出在情理之中，而这对于个人投资者反而是买入的好时机，不少投资者表示自己也是越跌越买，不断加仓。
就机构“出逃”，张玉祥也回应说，“当你认为大机构都出逃的时候，就是机会，大家都不相信的时候，其实你要相信，大家都相信的时候，你就要谨慎了。看一家公司，要关注公司的团队，并通过细节和数据来印证你的看法和想法”。
同时，张玉祥也表现了对机构和个人投资者的态度，他强调，不管持股多少，应该一视同仁，甚至应该更尊重个人投资者，“我们早期被所谓的资本大佬围绕了，希望明年会给大家一个更好的接待过程，让你们看到（自己）比资本大佬更值钱，更受尊重，因为你们是跟我们风雨同舟的资本”。
“要么成为牢不可破的巨头，要么死在成为巨头的路上。”经历过风波之后，张玉祥似乎更加坚定。
南极电商未来是否还会有回购计划？对于人才频繁变动和流失有没有采取什么措施？公司最大的风险是什么？直播和短视频业务未来如何发展？跨境电商和食品业务具体是怎么样的……这场股东大会，仅仅提问交流的时间就接近两个小时。
会议结束，张玉祥连鞠4躬，最后拱手作揖，离开了会场，留下的投资者们意犹未尽。
@wj66263499 2021-05-10 10:37:32
美国继续放水预期，我就知道今天地产银行不行了，估计得瑟不了多久，通胀预期还会来
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今年很多人都在等美股来一场崩盘式的大跌，到时候要注意预防大的回撤风险。
美国继续放水预期，我就知道今天地产银行不行了，估计得瑟不了多久，通胀预期还会来
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今年很多人都在等美股来一场崩盘式的大跌，到时候要注意预防大的回撤风险。
@潇洒一点H 2021-05-09 15:58:14
菜鸟求学中
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握手，常来。
菜鸟求学中
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握手，常来。
@色素行 2021-05-10 12:46:15
老师，欧普照明，算照明茅吗？看图，和一季报好像到买点了
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一季度基本恢复到19年的水平了，目前估值也不高还不错哈。
老师，欧普照明，算照明茅吗？看图，和一季报好像到买点了
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一季度基本恢复到19年的水平了，目前估值也不高还不错哈。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
1、今日北向资金净买入45.27亿，市场赚钱效应6分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
今日煤炭概念、稀缺资源、采掘服务、有色冶炼加工、石油矿业开采涨幅居前，养鸡、国家大基金持股、猪肉、华为海思概念、REITS跌幅居前。市场个股涨多跌少，近六成个股上涨，赚钱效应回升明显。
2、宁德时代在汽车动力电池产业链中目前仍是确定性是最高的标的，没有之一。无论未来新能源汽车如何演变、最终哪家车企能够胜出，也无论市场格局是一家独大还是一超多强，都必须要大量使用动力电池（目前主要是三元锂电池方向和磷酸铁锂电池方向，宁德时代在这两个方向都有技术储备），而作为龙头的宁德时代自然是最大的受益者（2020年，宁德时代以34 GWh的装机量，成为全球最大动力电池企业，市场份额为24.82%。LG新能源以31 GWh 的装机量，位居全球第二，市场份额为22.63%。日本松下以25 GWh的装机量位居全球第三，市场份额为18.25%）。从今年一季度的公开信息看，宁德时代的基本面仍然保持强劲，整个一季度的排产数据维持饱满。宁德时代从2017年成功超越国内巨头比亚迪、沃特玛、国轩高科以及全球巨头松下，晋升为世界第一。宁德时代董事长曾毓群曾放出豪言壮语：“日本人发明了锂电池、韩国人把它做大，中国人把它做到世界第一”， “假如我们不是世界第一,我们没有存在的价值”。
之前美团的王兴在微博发过一篇帖子：“一个做早期投资的朋友走进创业时期宁德时代董事长曾毓群狭小的办公室时，只见墙上挂了五个字：赌性更坚强。朋友调侃道，福建人不应该挂“爱拼才会赢”么？曾毓群正色纠正道：光拼是不够的，那是体力活，赌才是脑力活。”不过16年的时候这五个字换成了“溥博渊泉”。一个企业家要将一个企业做到一流梯队、世界顶级，没有赌性肯定是不行的，但光有赌性自然也难成大事。
不过宁德时代目前还远未到高枕无忧、坐收渔利的时候。现代社会商业竞争无处不在，一着不慎满盘皆输。在动力电池领域，也有很多车企开始试水。竞争对手的不断涌现、技术路线的快速迭代、关键决策的重大失误都可能将龙头企业赶下王座，曾经的王安电脑、诺基亚、柯达等等都是前车之鉴，对投资者而言这些都是对泛科技股投资的难点：必须时刻对行业的技术路线变动（比如比亚迪推出的磷酸铁锂刀片电池对三元锂电的冲击）、企业的经营状况、产业的景气度进行密切跟踪，并对相关数据进行收集测算，最终无论是亏钱还是赚钱都是对公司理解深度和自我认知的兑现。
对于目前各方面数据仍然保持靓丽的宁德时代而言，作为投资者我们也必须要看到公司的净利润从2018年开始已经出现同比下降。LG、松下、SKI等国际电池巨头也于2019年6月后强势回归中国市场，在2019年10月全球EV电池装机量同比下降25.7%的背景下，韩国的三家公司均实现了大幅度的正增长。更有韩国分析师认为LG化学超过宁德时代，夺取全球动力电池头把交椅只是时间问题。
从目前的全球装机量发展态势来看，在不远的将来宁德时代和LG必有一战。相信宁德时代也感受到了来者不善，毕竟当年超越松下成为世界第一的时候，国家补贴政策是功不可没的。而在如今政策退出之后，要想赢就完全得靠自己真刀真枪的肉搏了。从目前的数据来看，宁德时代似乎暂时还不具备必胜的把握：2020年上半年，LG化学的总装机量同比增长82.8%至10.5GWh，市场占有率达24.6%，而宁德时代总装机量同比下滑28.1%至10GWh，市场份额萎缩至23.5%，主要原因还是在海外市场中不敌对手。好在宁德时代目前已经集齐了七颗龙珠：七家全球头部车企特斯拉、戴姆勒、宝马、大众、丰田、本田、现代已经收入囊中。而在国内整车制造厂方面，宁德时代为北汽、上汽、广汽、东风、吉利等五大车企集团贡献了超过五成的动力电池，对北汽的贡献甚至超过九成。而造车新势力方面，蔚来ES8、小鹏P7、理想ONE、威马EX5等热销车型均搭载了宁德时代电池或电芯。而未来宁德时代能否继续捍卫一哥地位，在很大程度上将取决于国内新能源汽车的产销增速。
最后真正令宁德时代感受到最大威胁的仍是我们前面提到的整车制造厂纷纷涉足动力电池领域，开始自造电池。这无异于是釜底抽薪。对于投资宁德时代的资金而言，这也是必须要时刻关注的重点，一旦在全球大型车企中形成自造电池的气候，则会对宁德时代的市场份额和业绩增速带来巨大的负面冲击，虽然这一天还不会这么快到来，但似乎已经无可避免。
最后总结一句：动力电池作为人类未来经济发展进程中的史诗级机会之一，无论是对电池生产厂家、整车厂、资本还是投资者，都是无法忽视的存在。但作为普通投资者而言，无论再怎么看好一家公司，还是需要保持一份清醒，投资时在价格和仓位上留出必要的安全边际，避免掉入涨时看多的线性思维陷阱，争取更大的投资主动权。目前这个价格的宁德时代，个人认为还没有上车的投资者只可远观而不可亵玩焉，待他日若能经过一番充分回调后，也许将迎来再一次的大周期建仓机会。
3、为什么普通投资者在军工股和周期股上很难赚到钱呢？因为这些股票里面大多是博弈性的资金，简单的讲就是情绪交易的短线资金占主导。一方面这必然会加大个股的震荡幅度，另一方面也会使得整个行情更多是脉冲性的一过性行情。很多投资者站在股价的高点用后视镜的眼光看待股价走势的时候，会发现从最低点到最高点的涨幅空间可能非常巨大，而人性总是喜欢幻想，很多人会自然而然的联想到如果当初能在底部重仓买入，一直持有到高位卖出，会获取高达数倍的可观收益。然而，现实与想象之间的距离有如马里亚纳海沟一般，这类股票的整个持股过程会非常的揪心和煎熬，因为大家都知道鼓声随时会停，剩下的就是回归谷底的漫漫长路，姑且不说能否卖到高位，大部分人在股价一路上涨的过程中都是反复上演着追高止损、再追高再止损的闹剧。而对于部分踩准节奏高抛低吸的投资者是不是就一定能赚钱了呢？也未必，因为大多数人并不知道哪一次回调是真正下跌的开始。
所以，作为一个成熟投资者，无需羡慕市场暂时的风格转变，也不用去眼红那些正在参与当红辣子鸡的周期股投资者，因为有个规律我们必须清楚：哪怕是参与了全市场中涨得最好的周期股，最终能把赚的钱安全带走的人也不会超过一成。与其这样，不如紧紧守住自己的能力圈，赚自己看得懂的钱。无论市场风格如何切换，坚守自己的投资底线才是最终能否长期赚钱的关键。
4、最近有朋友在后台询问关于投资港股的问题，我简单分享一下我的经验。我们内地的投资者投资港股主要是通过两个渠道：一是直接开一个港股账户，二是开通港股通。两者各有利弊，直接开一个港股账户的程序和将来的资金往来相对麻烦点儿，但没有账户资金的门槛限制，以后还可以打新股，可以购买的股票标的也更多；而直接开通港股通的程序相对简单（前20交易日日均资产不低于人民币50万元），出入金更简便，但将来不能打港股的新股且红利税会更高（分红时征收的20%税费），再有就是每次交易的时候由于存在汇率波动，每次买卖的时候券商会先行扣押3%左右的汇兑保证金，盘后结算后再退回。这个就根据大家各自的情况进行取舍。港股里面的风险不比A股小，一般稳健的投资者开通港股账户主要是配置一些一线的核心资产，比如腾讯控股、美团、药明生物、小米等等，不熟悉的股票一定不要碰，由于港股的交易规则和A股不同（可以做空，T+0，没有涨跌幅限制等等），一旦踩坑损失会很大。特别是港股里面低价的仙股遍地都是，就算跌到1分钱还可以合股以后继续跌，所以千万不要有捡便宜的想法，这也是很多散户最容易犯的错误。
5、今日各大指数继续维持小涨小跌的震荡格局，成交量有所放大。最近很多之前反抽幅度不小的高位核心资产个股纷纷出现回落，究其根本原因还是因为成长股的行情都是业绩催化和推动，一旦业绩落地（一季报），就暂时失去了继续上涨的动力，需要等待下一个财报出现超预期的业绩后才会有资金继续拉升。这就是很多成长股都是台阶式上涨的原因。目前整个市场中仍是存量资金博弈，顺周期个股与核心资产个股之间呈现出跷跷板效应。大宗商品的涨价潮必然会传递到整个产业链中大幅提升终端成本，通货膨胀无可避免，无论是期货价格还是监管层政策，随时都可能出现急刹车，此时切勿追高，保持理性冷眼旁观即可。不是什么钱都要去赚，更不是什么钱都赚得了。
今日没有操作，继续持有优质股权，卧倒做多。
1、今日北向资金净买入45.27亿，市场赚钱效应6分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
今日煤炭概念、稀缺资源、采掘服务、有色冶炼加工、石油矿业开采涨幅居前，养鸡、国家大基金持股、猪肉、华为海思概念、REITS跌幅居前。市场个股涨多跌少，近六成个股上涨，赚钱效应回升明显。
2、宁德时代在汽车动力电池产业链中目前仍是确定性是最高的标的，没有之一。无论未来新能源汽车如何演变、最终哪家车企能够胜出，也无论市场格局是一家独大还是一超多强，都必须要大量使用动力电池（目前主要是三元锂电池方向和磷酸铁锂电池方向，宁德时代在这两个方向都有技术储备），而作为龙头的宁德时代自然是最大的受益者（2020年，宁德时代以34 GWh的装机量，成为全球最大动力电池企业，市场份额为24.82%。LG新能源以31 GWh 的装机量，位居全球第二，市场份额为22.63%。日本松下以25 GWh的装机量位居全球第三，市场份额为18.25%）。从今年一季度的公开信息看，宁德时代的基本面仍然保持强劲，整个一季度的排产数据维持饱满。宁德时代从2017年成功超越国内巨头比亚迪、沃特玛、国轩高科以及全球巨头松下，晋升为世界第一。宁德时代董事长曾毓群曾放出豪言壮语：“日本人发明了锂电池、韩国人把它做大，中国人把它做到世界第一”， “假如我们不是世界第一,我们没有存在的价值”。
之前美团的王兴在微博发过一篇帖子：“一个做早期投资的朋友走进创业时期宁德时代董事长曾毓群狭小的办公室时，只见墙上挂了五个字：赌性更坚强。朋友调侃道，福建人不应该挂“爱拼才会赢”么？曾毓群正色纠正道：光拼是不够的，那是体力活，赌才是脑力活。”不过16年的时候这五个字换成了“溥博渊泉”。一个企业家要将一个企业做到一流梯队、世界顶级，没有赌性肯定是不行的，但光有赌性自然也难成大事。
不过宁德时代目前还远未到高枕无忧、坐收渔利的时候。现代社会商业竞争无处不在，一着不慎满盘皆输。在动力电池领域，也有很多车企开始试水。竞争对手的不断涌现、技术路线的快速迭代、关键决策的重大失误都可能将龙头企业赶下王座，曾经的王安电脑、诺基亚、柯达等等都是前车之鉴，对投资者而言这些都是对泛科技股投资的难点：必须时刻对行业的技术路线变动（比如比亚迪推出的磷酸铁锂刀片电池对三元锂电的冲击）、企业的经营状况、产业的景气度进行密切跟踪，并对相关数据进行收集测算，最终无论是亏钱还是赚钱都是对公司理解深度和自我认知的兑现。
对于目前各方面数据仍然保持靓丽的宁德时代而言，作为投资者我们也必须要看到公司的净利润从2018年开始已经出现同比下降。LG、松下、SKI等国际电池巨头也于2019年6月后强势回归中国市场，在2019年10月全球EV电池装机量同比下降25.7%的背景下，韩国的三家公司均实现了大幅度的正增长。更有韩国分析师认为LG化学超过宁德时代，夺取全球动力电池头把交椅只是时间问题。
从目前的全球装机量发展态势来看，在不远的将来宁德时代和LG必有一战。相信宁德时代也感受到了来者不善，毕竟当年超越松下成为世界第一的时候，国家补贴政策是功不可没的。而在如今政策退出之后，要想赢就完全得靠自己真刀真枪的肉搏了。从目前的数据来看，宁德时代似乎暂时还不具备必胜的把握：2020年上半年，LG化学的总装机量同比增长82.8%至10.5GWh，市场占有率达24.6%，而宁德时代总装机量同比下滑28.1%至10GWh，市场份额萎缩至23.5%，主要原因还是在海外市场中不敌对手。好在宁德时代目前已经集齐了七颗龙珠：七家全球头部车企特斯拉、戴姆勒、宝马、大众、丰田、本田、现代已经收入囊中。而在国内整车制造厂方面，宁德时代为北汽、上汽、广汽、东风、吉利等五大车企集团贡献了超过五成的动力电池，对北汽的贡献甚至超过九成。而造车新势力方面，蔚来ES8、小鹏P7、理想ONE、威马EX5等热销车型均搭载了宁德时代电池或电芯。而未来宁德时代能否继续捍卫一哥地位，在很大程度上将取决于国内新能源汽车的产销增速。
最后真正令宁德时代感受到最大威胁的仍是我们前面提到的整车制造厂纷纷涉足动力电池领域，开始自造电池。这无异于是釜底抽薪。对于投资宁德时代的资金而言，这也是必须要时刻关注的重点，一旦在全球大型车企中形成自造电池的气候，则会对宁德时代的市场份额和业绩增速带来巨大的负面冲击，虽然这一天还不会这么快到来，但似乎已经无可避免。
最后总结一句：动力电池作为人类未来经济发展进程中的史诗级机会之一，无论是对电池生产厂家、整车厂、资本还是投资者，都是无法忽视的存在。但作为普通投资者而言，无论再怎么看好一家公司，还是需要保持一份清醒，投资时在价格和仓位上留出必要的安全边际，避免掉入涨时看多的线性思维陷阱，争取更大的投资主动权。目前这个价格的宁德时代，个人认为还没有上车的投资者只可远观而不可亵玩焉，待他日若能经过一番充分回调后，也许将迎来再一次的大周期建仓机会。
3、为什么普通投资者在军工股和周期股上很难赚到钱呢？因为这些股票里面大多是博弈性的资金，简单的讲就是情绪交易的短线资金占主导。一方面这必然会加大个股的震荡幅度，另一方面也会使得整个行情更多是脉冲性的一过性行情。很多投资者站在股价的高点用后视镜的眼光看待股价走势的时候，会发现从最低点到最高点的涨幅空间可能非常巨大，而人性总是喜欢幻想，很多人会自然而然的联想到如果当初能在底部重仓买入，一直持有到高位卖出，会获取高达数倍的可观收益。然而，现实与想象之间的距离有如马里亚纳海沟一般，这类股票的整个持股过程会非常的揪心和煎熬，因为大家都知道鼓声随时会停，剩下的就是回归谷底的漫漫长路，姑且不说能否卖到高位，大部分人在股价一路上涨的过程中都是反复上演着追高止损、再追高再止损的闹剧。而对于部分踩准节奏高抛低吸的投资者是不是就一定能赚钱了呢？也未必，因为大多数人并不知道哪一次回调是真正下跌的开始。
所以，作为一个成熟投资者，无需羡慕市场暂时的风格转变，也不用去眼红那些正在参与当红辣子鸡的周期股投资者，因为有个规律我们必须清楚：哪怕是参与了全市场中涨得最好的周期股，最终能把赚的钱安全带走的人也不会超过一成。与其这样，不如紧紧守住自己的能力圈，赚自己看得懂的钱。无论市场风格如何切换，坚守自己的投资底线才是最终能否长期赚钱的关键。
4、最近有朋友在后台询问关于投资港股的问题，我简单分享一下我的经验。我们内地的投资者投资港股主要是通过两个渠道：一是直接开一个港股账户，二是开通港股通。两者各有利弊，直接开一个港股账户的程序和将来的资金往来相对麻烦点儿，但没有账户资金的门槛限制，以后还可以打新股，可以购买的股票标的也更多；而直接开通港股通的程序相对简单（前20交易日日均资产不低于人民币50万元），出入金更简便，但将来不能打港股的新股且红利税会更高（分红时征收的20%税费），再有就是每次交易的时候由于存在汇率波动，每次买卖的时候券商会先行扣押3%左右的汇兑保证金，盘后结算后再退回。这个就根据大家各自的情况进行取舍。港股里面的风险不比A股小，一般稳健的投资者开通港股账户主要是配置一些一线的核心资产，比如腾讯控股、美团、药明生物、小米等等，不熟悉的股票一定不要碰，由于港股的交易规则和A股不同（可以做空，T+0，没有涨跌幅限制等等），一旦踩坑损失会很大。特别是港股里面低价的仙股遍地都是，就算跌到1分钱还可以合股以后继续跌，所以千万不要有捡便宜的想法，这也是很多散户最容易犯的错误。
5、今日各大指数继续维持小涨小跌的震荡格局，成交量有所放大。最近很多之前反抽幅度不小的高位核心资产个股纷纷出现回落，究其根本原因还是因为成长股的行情都是业绩催化和推动，一旦业绩落地（一季报），就暂时失去了继续上涨的动力，需要等待下一个财报出现超预期的业绩后才会有资金继续拉升。这就是很多成长股都是台阶式上涨的原因。目前整个市场中仍是存量资金博弈，顺周期个股与核心资产个股之间呈现出跷跷板效应。大宗商品的涨价潮必然会传递到整个产业链中大幅提升终端成本，通货膨胀无可避免，无论是期货价格还是监管层政策，随时都可能出现急刹车，此时切勿追高，保持理性冷眼旁观即可。不是什么钱都要去赚，更不是什么钱都赚得了。
今日没有操作，继续持有优质股权，卧倒做多。
1、今日北向资金净买入-47.80亿，市场赚钱效应3分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
今日园区开发、饮料制造、养老概念、细胞免疫治疗、白酒概念涨幅居前，有色冶炼加工、钢铁、煤炭开采加工、稀缺资源、钛白粉跌幅居前。市场个股涨多跌少，超六成个股上涨，赚钱效应有所回落。
2、今日公布了第七次全国人口普查数据：国家统计局局长宁吉喆在会上通报，全国人口共141178万人，与2010年的133972万人相比，增加了7206万人，增长5.38%；年平均增长率为0.53%，比2000年到2010年的年平均增长率0.57%下降0.04个百分点。2020年日本的生育率为1.4，韩国为0.84，俄国为1.53，台湾地区为0.98，印度为2.2。我国是1.3，已经低于日本。数据表明，我国人口10年来继续保持低速增长态势。全国人口中，男性人口为723339956人，占51.24%；女性人口为688438768人，占48.76%。总人口性别比为105.07。0-14岁人口为2.53亿，占总人口比重上升1.35的百分点；15-59岁下降6.79个百分点；60以上人口上升5.44个百分点。高等教育人口约2.2亿（含大专）。
目前来看人口增长率仍在继续下滑，男多女少的格局不改，且老龄化继续加深。随着人口红利的逐渐消失 ，那些与人口红利相关度很高的行业和公司未来必然会选择转型，否则路将越走越窄。比如房地产行业，过去与我国的人口红利息息相关，现如今随着人口增长的减速，唯有从单纯的地产开发模式向更具附加价值的经营领域延伸才是出路。这方面还是万科A这类龙头地产公司机会更大，遇到下跌也不会慌，不像那些中小地产公司搞不好哪天就突然退出历史舞台了。
最近围绕人口这个话题轮番炒作的二胎概念、辅助生殖、养老概念、医美概念今后肯定会走出来一些长线牛股，但中间收割韭菜的情绪票也不少，大家要注意甄别。
3、热闹的地方不要去，要去也等人少点了再去。昨天说到，如果大宗商品涨幅过大，势必会造成制造业成本高企，最后传导到消费端影响民生，这是谁都不愿意看到的，因此政策降温随时可能出现，这不，昨天白天一阵疯狂之后，昨晚就出了提高期货保证金的政策，今天资源股跌幅居前。那么昨天追入的人还有机会全身而退吗？大概率是有的，毕竟按照炒作惯例，往往一两次的打压政策还很难阻止杀红眼的人前仆后继往里冲，但大家一定要清楚自己赚的是认知的钱还是只是想去趁火打劫一把，要知道真正做周期股的投资者往往都对相关品种有深入的研究，且蛰伏跟踪的时间多的长达数年，如果从来没有关心研究过周期股的投资者仅仅看到行情来了就想进去捞一票就跑，天底下有这么好的事情吗？你让那些前几年苦等周期股的研究者情何以堪？付出与收入是应该成正比的，大多数人只想在周期股光鲜之时进去分一杯羹，往往最后能把钱带走的屈指可数。实在想玩，放低预期，控制仓位，带上止损，可能还有机会喝口汤。同时还要随时警惕后续可能还有更猛烈的打压政策祭出，股票的价格往往也会先于商品价格和期货见顶，大家心里要有个数，见好就收不要留下来做最后买单的那个人。
4、作为A股核心资产的价值锚--贵州茅台今日盘中大涨近5%。之前说过，像贵州茅台这种机构扎堆的股票中散户其实很少，作为大资金博弈的主战场，不仅牵动着个股本身的股价，还牵动着整个核心资产的比价效应。1800元一线是前期贵州茅台的震荡箱体上沿，可以说是市场当时对其估值进行重塑的一个区域，代表着市场大部分资金所认可的估值中枢。那么一旦这次再跌回之前的区域，则必然会迎来大量的资金上车或加仓，所以这个股价区域的支撑是很坚挺的。今天大家也看到有资金提前动手了，而其他的核心资产看到贵州茅台稳了，也引来了不少资金回补。再加上今天有部分资金从顺周期板块出来，换入之前已经连续调整多日的核心资产个股也是顺理成章的事。
这个位置的白酒已经出现了一定的建仓机会，但个人还想再多等一等，看有没有更低的价格，毕竟现在的估值也还是略微偏贵，留出更大的安全边际未来总会更主动一些。贵州茅台、五粮液、酒鬼酒、山西汾酒都可以关注，洋河股份虽然估值不贵，但业绩还是差点意思，就不考虑了。
5、今日各大指数的这个深V可以说是技惊四座，早盘开盘后一路恐慌下杀到10点半，然后一路高歌猛进直至收盘，某队有保有压的功力真是炉火纯青，大家看看券商就知道了，可谓是四两拨千斤，毕竟还有那么多新股要发，稳定的盘面符合大多数人的利益。今天有个细节不知道有多少人留意了，就是上午在公布了人口数据以后，大盘就出现了拉升和整体回暖，可见数据应该比市场之前预估的要好一点。大盘还是在区间内震荡，个股的机会倒是异彩纷呈，但不注意节奏也很难赚钱。今天又加了一些仓位，目前大概9成仓，还是继续看多5月的行情，中国石油和中信证券都有企稳的迹象，料大盘也难深跌，既然跌不动就只能往上涨了，没有什么是一根大阳线解决不了的，一根穿云箭千军万马来相见的日子感觉不远了。
今日买入博腾股份，加仓恒瑞医药、中国平安，继续持有优质股权，卧倒做多。
今日园区开发、饮料制造、养老概念、细胞免疫治疗、白酒概念涨幅居前，有色冶炼加工、钢铁、煤炭开采加工、稀缺资源、钛白粉跌幅居前。市场个股涨多跌少，超六成个股上涨，赚钱效应有所回落。
2、今日公布了第七次全国人口普查数据：国家统计局局长宁吉喆在会上通报，全国人口共141178万人，与2010年的133972万人相比，增加了7206万人，增长5.38%；年平均增长率为0.53%，比2000年到2010年的年平均增长率0.57%下降0.04个百分点。2020年日本的生育率为1.4，韩国为0.84，俄国为1.53，台湾地区为0.98，印度为2.2。我国是1.3，已经低于日本。数据表明，我国人口10年来继续保持低速增长态势。全国人口中，男性人口为723339956人，占51.24%；女性人口为688438768人，占48.76%。总人口性别比为105.07。0-14岁人口为2.53亿，占总人口比重上升1.35的百分点；15-59岁下降6.79个百分点；60以上人口上升5.44个百分点。高等教育人口约2.2亿（含大专）。
目前来看人口增长率仍在继续下滑，男多女少的格局不改，且老龄化继续加深。随着人口红利的逐渐消失 ，那些与人口红利相关度很高的行业和公司未来必然会选择转型，否则路将越走越窄。比如房地产行业，过去与我国的人口红利息息相关，现如今随着人口增长的减速，唯有从单纯的地产开发模式向更具附加价值的经营领域延伸才是出路。这方面还是万科A这类龙头地产公司机会更大，遇到下跌也不会慌，不像那些中小地产公司搞不好哪天就突然退出历史舞台了。
最近围绕人口这个话题轮番炒作的二胎概念、辅助生殖、养老概念、医美概念今后肯定会走出来一些长线牛股，但中间收割韭菜的情绪票也不少，大家要注意甄别。
3、热闹的地方不要去，要去也等人少点了再去。昨天说到，如果大宗商品涨幅过大，势必会造成制造业成本高企，最后传导到消费端影响民生，这是谁都不愿意看到的，因此政策降温随时可能出现，这不，昨天白天一阵疯狂之后，昨晚就出了提高期货保证金的政策，今天资源股跌幅居前。那么昨天追入的人还有机会全身而退吗？大概率是有的，毕竟按照炒作惯例，往往一两次的打压政策还很难阻止杀红眼的人前仆后继往里冲，但大家一定要清楚自己赚的是认知的钱还是只是想去趁火打劫一把，要知道真正做周期股的投资者往往都对相关品种有深入的研究，且蛰伏跟踪的时间多的长达数年，如果从来没有关心研究过周期股的投资者仅仅看到行情来了就想进去捞一票就跑，天底下有这么好的事情吗？你让那些前几年苦等周期股的研究者情何以堪？付出与收入是应该成正比的，大多数人只想在周期股光鲜之时进去分一杯羹，往往最后能把钱带走的屈指可数。实在想玩，放低预期，控制仓位，带上止损，可能还有机会喝口汤。同时还要随时警惕后续可能还有更猛烈的打压政策祭出，股票的价格往往也会先于商品价格和期货见顶，大家心里要有个数，见好就收不要留下来做最后买单的那个人。
4、作为A股核心资产的价值锚--贵州茅台今日盘中大涨近5%。之前说过，像贵州茅台这种机构扎堆的股票中散户其实很少，作为大资金博弈的主战场，不仅牵动着个股本身的股价，还牵动着整个核心资产的比价效应。1800元一线是前期贵州茅台的震荡箱体上沿，可以说是市场当时对其估值进行重塑的一个区域，代表着市场大部分资金所认可的估值中枢。那么一旦这次再跌回之前的区域，则必然会迎来大量的资金上车或加仓，所以这个股价区域的支撑是很坚挺的。今天大家也看到有资金提前动手了，而其他的核心资产看到贵州茅台稳了，也引来了不少资金回补。再加上今天有部分资金从顺周期板块出来，换入之前已经连续调整多日的核心资产个股也是顺理成章的事。
这个位置的白酒已经出现了一定的建仓机会，但个人还想再多等一等，看有没有更低的价格，毕竟现在的估值也还是略微偏贵，留出更大的安全边际未来总会更主动一些。贵州茅台、五粮液、酒鬼酒、山西汾酒都可以关注，洋河股份虽然估值不贵，但业绩还是差点意思，就不考虑了。
5、今日各大指数的这个深V可以说是技惊四座，早盘开盘后一路恐慌下杀到10点半，然后一路高歌猛进直至收盘，某队有保有压的功力真是炉火纯青，大家看看券商就知道了，可谓是四两拨千斤，毕竟还有那么多新股要发，稳定的盘面符合大多数人的利益。今天有个细节不知道有多少人留意了，就是上午在公布了人口数据以后，大盘就出现了拉升和整体回暖，可见数据应该比市场之前预估的要好一点。大盘还是在区间内震荡，个股的机会倒是异彩纷呈，但不注意节奏也很难赚钱。今天又加了一些仓位，目前大概9成仓，还是继续看多5月的行情，中国石油和中信证券都有企稳的迹象，料大盘也难深跌，既然跌不动就只能往上涨了，没有什么是一根大阳线解决不了的，一根穿云箭千军万马来相见的日子感觉不远了。
今日买入博腾股份，加仓恒瑞医药、中国平安，继续持有优质股权，卧倒做多。
@2018年的大侠 2021-05-12 11:32:08
身边的朋友不少买比特币，狗狗币发了大财的，他们认为买比特币比A股好的多，A股风险更大，而且赚了就只是喝点汤。
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曾经的郁金香和兰花可比虚拟货币更加疯狂，但回过头来看只有股票市场还屹立至今。
身边的朋友不少买比特币，狗狗币发了大财的，他们认为买比特币比A股好的多，A股风险更大，而且赚了就只是喝点汤。
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曾经的郁金香和兰花可比虚拟货币更加疯狂，但回过头来看只有股票市场还屹立至今。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
1、今日北向资金净买入-4.28亿，市场赚钱效应5分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
今日大豆、医美概念、华为汽车、石油矿业开采、玉米涨幅居前，高送转预期、园区开发、机场航运、中船系、互联网保险跌幅居前。市场个股涨多跌少，超七成个股上涨，赚钱效应不错。
2、行业领先的全球创新药CDMO解决方案提供商凯莱英创出历史新高，在春节后的大幅调整中，市场上对成长类核心资产看空的声音此起彼伏，不过作为理性的投资者，我们应该明白：估值过高从来不是成长股下跌的理由，业绩不能持续超预期消化高估值，才是下跌的根本原因。现在已无买点，需要耐心等待回调上车机会，再好的股票也不要追高，否则一旦遇到杀跌会非常被动。
3、血液净化全面解决方案的专业提供商（血液灌流器龙头）健帆生物也在前几日创出历史新高。去年年底的时候，有人专门撰文对公司的基本面进行抹黑，令公司股价暴跌，从现在的股价走势来看，大概率是一场蓄谋已久的阴谋，不难推断其目的是为了帮助买方打压股价。作为这种长期基本面稳定的成长类细分龙头白马股，是我们中长期波段操作或长期持有的优秀标的。目前这个价位仍不可追高，可放入自选股长期跟踪，待有较为充分的调整低点时，可择机买入。
4、受大宗商品涨价影响，工程机械板块最近比较颓废，原材料成本的大幅上涨对这类制造业个股的利润影响比较明显。三一重工最近表现也比较萎靡，虽然由于估值已处于合理区间，很难再大跌，但短期内股价也恐难有好的表现。不过这只股票作为中长线持有的个股，未来再创新高大概率只是时间问题。随着老龄化社会的来临，大量的青壮年工人的用工成本都会大幅增加且部分岗位还会出现用工荒，从全球来看工程机械取代人力都是大势所趋，而像三一重工这类过去的周期股也逐渐开始具备了成长股的基因。不过目前持有的投资者需要忍耐一段时间了。
5、今日各大指数延续反弹，盘面赚钱效应也开始上升，但成交量并没有明显放大，说明主要还是场内的资金在折腾，卧倒的人始终都是卧倒着的，而每天动的也还是那些每天喜欢扑腾的资金。不过这次A股也算是一枝独秀顶住了外围大跌的压力（看看这两天的宝岛指数），该跌不跌理应看涨。大家也可以趁此机会仔细审视一下手里持有个股的业绩数据，对于短期业绩不好的可以考虑择机换到业绩超预期的个股。剩下的就是握紧手中的筹码保持耐心，不要轻易下车，更不要追涨杀跌，有好机会就再买点，不要强行上仓位，机会每天都有，按照策略操作就行了。
今日买入中科创达，继续持有优质股权，卧倒做多。
1、今日北向资金净买入-4.28亿，市场赚钱效应5分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
今日大豆、医美概念、华为汽车、石油矿业开采、玉米涨幅居前，高送转预期、园区开发、机场航运、中船系、互联网保险跌幅居前。市场个股涨多跌少，超七成个股上涨，赚钱效应不错。
2、行业领先的全球创新药CDMO解决方案提供商凯莱英创出历史新高，在春节后的大幅调整中，市场上对成长类核心资产看空的声音此起彼伏，不过作为理性的投资者，我们应该明白：估值过高从来不是成长股下跌的理由，业绩不能持续超预期消化高估值，才是下跌的根本原因。现在已无买点，需要耐心等待回调上车机会，再好的股票也不要追高，否则一旦遇到杀跌会非常被动。
3、血液净化全面解决方案的专业提供商（血液灌流器龙头）健帆生物也在前几日创出历史新高。去年年底的时候，有人专门撰文对公司的基本面进行抹黑，令公司股价暴跌，从现在的股价走势来看，大概率是一场蓄谋已久的阴谋，不难推断其目的是为了帮助买方打压股价。作为这种长期基本面稳定的成长类细分龙头白马股，是我们中长期波段操作或长期持有的优秀标的。目前这个价位仍不可追高，可放入自选股长期跟踪，待有较为充分的调整低点时，可择机买入。
4、受大宗商品涨价影响，工程机械板块最近比较颓废，原材料成本的大幅上涨对这类制造业个股的利润影响比较明显。三一重工最近表现也比较萎靡，虽然由于估值已处于合理区间，很难再大跌，但短期内股价也恐难有好的表现。不过这只股票作为中长线持有的个股，未来再创新高大概率只是时间问题。随着老龄化社会的来临，大量的青壮年工人的用工成本都会大幅增加且部分岗位还会出现用工荒，从全球来看工程机械取代人力都是大势所趋，而像三一重工这类过去的周期股也逐渐开始具备了成长股的基因。不过目前持有的投资者需要忍耐一段时间了。
5、今日各大指数延续反弹，盘面赚钱效应也开始上升，但成交量并没有明显放大，说明主要还是场内的资金在折腾，卧倒的人始终都是卧倒着的，而每天动的也还是那些每天喜欢扑腾的资金。不过这次A股也算是一枝独秀顶住了外围大跌的压力（看看这两天的宝岛指数），该跌不跌理应看涨。大家也可以趁此机会仔细审视一下手里持有个股的业绩数据，对于短期业绩不好的可以考虑择机换到业绩超预期的个股。剩下的就是握紧手中的筹码保持耐心，不要轻易下车，更不要追涨杀跌，有好机会就再买点，不要强行上仓位，机会每天都有，按照策略操作就行了。
今日买入中科创达，继续持有优质股权，卧倒做多。
@wj66263499 2021-05-12 18:53:09
老师康得退可以做困境反转吗
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这种票可能很难反转了。
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@wj66263499 2021-05-13 14:41:00
保利和万科两个难兄难弟
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还没有轮到他们上台表演。
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还没有轮到他们上台表演。
1、今日北向资金净买入-56.39亿，市场赚钱效应2分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
今日中药、超级真菌、啤酒概念、流感、细胞免疫治疗涨幅居前，煤炭开采加工、钢铁、大豆、稀缺资源、石墨电极跌幅居前。市场个股涨少跌多，近七成个股下跌，赚钱效应差。
2、骨科集采好于预期，今天骨科医疗器械领域的几家上市公司大博医疗、凯利泰、三友医疗纷纷大涨。
2020年冠脉支架的全国集采惨案给医疗器械投资者心中埋下了恐惧的种子，不少高值耗材类公司的股价被腰斩，其中乐普医疗从46.96元的历史高价一路下跌至最低26.08元。然而在市场投资者丢盔弃甲、割肉止损后，今年一季度乐普医疗却交出了一份靓丽的成绩单：一季度净利润增速89.17%，进一步验证了之前的观点，只要公司具备创新能力，就不会被集采打趴下。而集采的根本目的也不是为了消灭具备创新能力的公司，相反，在大量滥竽充数的公司被出清后，反而是龙头收割市场增量的契机。今年4月1日，国家高值耗材采购办发布通知，计划针对人工髋关节和膝关节进行全国集采，市场预计将在今年5月至6月结果落地。骨科耗材C位的几家公司随机被市场按在地板上一路摩擦至今。
但从最新的消息面来看，十省联盟创伤带采方案显著好于市场预期，估值之前被严重压制的高值耗材板块个股自然迎来了估值修复。另外从前日公布的全国第七次普查人口数据来看，逐渐步入老龄化的人群，对骨科类医疗器械的需求将愈发强劲。市场空间的扩容，历来都是龙头企业提升市值的重要引擎。
之前专门提示过已经进入底部区域的大博医疗和乐普医疗，虽然大博医疗之后股价一直高位维持强势横盘没有给舒服的上车位置，但今天的大幅拉升算是对做多逻辑的再次印证，未来有回调机会仍可配置上车。
3、昨晚公布4月份社融数据，4月社会融资规模为1.85万亿，预估为2.29万亿，前值为3.34万亿，低于市场预期，流动性继续收紧，由此看来虽然货币政策没有急转弯，但确实已经在转弯了。无论是楼市还是股市，从某种程度来讲都是一种货币现象，货币总量的增减对资产价格的影响从来都是明显的，水涨船高、水退船落就是这个道理。今日市场的一个大低开已经反映出了部分投资者对于社融数据的悲观预期。不过历来市场对预期的反应往往会有提前，这段时间股指的踌躇不前，其实已经在某种程度上反应了货币政策转向的影响。那么随着相关货币政策的落地，下半年反而可能迎来定向宽松，这对股市是个好事。
昨晚美国披露的4月份CPI数据也是达到了4.2%，远超市场预期，美国两大指数也是跌得稀里哗啦。今天也是对A股形成情绪上的不小冲击。之前美联储瀑布式放水，市场早就忧心忡忡，毕竟这样的“好日子”是不可持续的，盛宴终究会有结束的那一天，巴菲特这次在股东会上也是反复强调他已经看到猛烈的通胀已经在来的路上。那么问题来了，美国是继续放水加大堰塞湖还是拧紧水龙头任由经济成为自由落体呢？这确实是一件两难的事情。不过我们就不用为他们操心了，毕竟印出来的钱我们也没分到一分，但值得注意的是，若美股出现泡沫破灭后的大幅杀跌，我们也需要事先做好应对才行。
那么面对今年的整体货币政策，在组合中配置部分仓位的银行股用做防守和对冲风险是很有价值的。招商银行、宁波银行、平安银行都可以长期保持关注。同时在经济滞涨阶段，一些分红不错的公用事业股票往往也能带来不错的防御效果。
4、今天南极电商放量大涨，似乎市场已经对之前的利空传闻进行了消化，股价也重回震荡箱体。之前说过，从财务数据的角度来看，造假传闻大概率已经不攻自破，唯一的问题就是一季度的增速确实是在下滑。2021年5月11日南极电商接受了11家机构调研，其中证券公司7家，基金管理公司4家。实话实说，如果确实是一家好公司，跌到现在这个估值水平没有大的利空是不可能的，但利空是真是假，如何解读，这就要看每个人的不同理解和认知了。危机之中既有危也有机。股票投资的难度就是当个股有好的价格时往往伴随着各种利空，比如当年白酒的塑化剂事件、牛奶的三聚氰胺事件，这种时候市场的分歧会非常大，能够做出决定买入股票的投资者需要莫大的勇气和逆常人的思维模式，而这也是获取超额收益的关键。显然，大多数人都是不具备这种认知深度和逆势投资魄力的。
目前我继续持股，仓位本身很轻，没什么压力，虽然之前考虑资金利用成本的问题有想过择机调仓换股，但看了下外面的天气也不是很好，相反可能已经跌无可跌的南极电商现阶段还具备了不错的风报比，成了各路资金的香馍馍。
5、今日各大指数出现放量下跌，继续在箱体内震荡，没有什么太多需要动作的，轻大盘重个股继续按计划操作。今年整体应该就是震荡市，连续性的大涨和连续性的大跌的条件都不具备。我们的整个基本面是好于其他国家的，也没有像美国那样毫无节制的放水印钞，总体应该是没有系统性风险的。今天老大号召进一步发展中药，中药板块也是应声大涨，就连我长期持有的江中药业也奋力表现了一番，可见只要股票不算差，时间长了总还是有表现的机会，作为投资者关键还是要有耐心。
今日加仓日月股份，继续持有优质股权，卧倒做多。
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2、骨科集采好于预期，今天骨科医疗器械领域的几家上市公司大博医疗、凯利泰、三友医疗纷纷大涨。
2020年冠脉支架的全国集采惨案给医疗器械投资者心中埋下了恐惧的种子，不少高值耗材类公司的股价被腰斩，其中乐普医疗从46.96元的历史高价一路下跌至最低26.08元。然而在市场投资者丢盔弃甲、割肉止损后，今年一季度乐普医疗却交出了一份靓丽的成绩单：一季度净利润增速89.17%，进一步验证了之前的观点，只要公司具备创新能力，就不会被集采打趴下。而集采的根本目的也不是为了消灭具备创新能力的公司，相反，在大量滥竽充数的公司被出清后，反而是龙头收割市场增量的契机。今年4月1日，国家高值耗材采购办发布通知，计划针对人工髋关节和膝关节进行全国集采，市场预计将在今年5月至6月结果落地。骨科耗材C位的几家公司随机被市场按在地板上一路摩擦至今。
但从最新的消息面来看，十省联盟创伤带采方案显著好于市场预期，估值之前被严重压制的高值耗材板块个股自然迎来了估值修复。另外从前日公布的全国第七次普查人口数据来看，逐渐步入老龄化的人群，对骨科类医疗器械的需求将愈发强劲。市场空间的扩容，历来都是龙头企业提升市值的重要引擎。
之前专门提示过已经进入底部区域的大博医疗和乐普医疗，虽然大博医疗之后股价一直高位维持强势横盘没有给舒服的上车位置，但今天的大幅拉升算是对做多逻辑的再次印证，未来有回调机会仍可配置上车。
3、昨晚公布4月份社融数据，4月社会融资规模为1.85万亿，预估为2.29万亿，前值为3.34万亿，低于市场预期，流动性继续收紧，由此看来虽然货币政策没有急转弯，但确实已经在转弯了。无论是楼市还是股市，从某种程度来讲都是一种货币现象，货币总量的增减对资产价格的影响从来都是明显的，水涨船高、水退船落就是这个道理。今日市场的一个大低开已经反映出了部分投资者对于社融数据的悲观预期。不过历来市场对预期的反应往往会有提前，这段时间股指的踌躇不前，其实已经在某种程度上反应了货币政策转向的影响。那么随着相关货币政策的落地，下半年反而可能迎来定向宽松，这对股市是个好事。
昨晚美国披露的4月份CPI数据也是达到了4.2%，远超市场预期，美国两大指数也是跌得稀里哗啦。今天也是对A股形成情绪上的不小冲击。之前美联储瀑布式放水，市场早就忧心忡忡，毕竟这样的“好日子”是不可持续的，盛宴终究会有结束的那一天，巴菲特这次在股东会上也是反复强调他已经看到猛烈的通胀已经在来的路上。那么问题来了，美国是继续放水加大堰塞湖还是拧紧水龙头任由经济成为自由落体呢？这确实是一件两难的事情。不过我们就不用为他们操心了，毕竟印出来的钱我们也没分到一分，但值得注意的是，若美股出现泡沫破灭后的大幅杀跌，我们也需要事先做好应对才行。
那么面对今年的整体货币政策，在组合中配置部分仓位的银行股用做防守和对冲风险是很有价值的。招商银行、宁波银行、平安银行都可以长期保持关注。同时在经济滞涨阶段，一些分红不错的公用事业股票往往也能带来不错的防御效果。
4、今天南极电商放量大涨，似乎市场已经对之前的利空传闻进行了消化，股价也重回震荡箱体。之前说过，从财务数据的角度来看，造假传闻大概率已经不攻自破，唯一的问题就是一季度的增速确实是在下滑。2021年5月11日南极电商接受了11家机构调研，其中证券公司7家，基金管理公司4家。实话实说，如果确实是一家好公司，跌到现在这个估值水平没有大的利空是不可能的，但利空是真是假，如何解读，这就要看每个人的不同理解和认知了。危机之中既有危也有机。股票投资的难度就是当个股有好的价格时往往伴随着各种利空，比如当年白酒的塑化剂事件、牛奶的三聚氰胺事件，这种时候市场的分歧会非常大，能够做出决定买入股票的投资者需要莫大的勇气和逆常人的思维模式，而这也是获取超额收益的关键。显然，大多数人都是不具备这种认知深度和逆势投资魄力的。
目前我继续持股，仓位本身很轻，没什么压力，虽然之前考虑资金利用成本的问题有想过择机调仓换股，但看了下外面的天气也不是很好，相反可能已经跌无可跌的南极电商现阶段还具备了不错的风报比，成了各路资金的香馍馍。
5、今日各大指数出现放量下跌，继续在箱体内震荡，没有什么太多需要动作的，轻大盘重个股继续按计划操作。今年整体应该就是震荡市，连续性的大涨和连续性的大跌的条件都不具备。我们的整个基本面是好于其他国家的，也没有像美国那样毫无节制的放水印钞，总体应该是没有系统性风险的。今天老大号召进一步发展中药，中药板块也是应声大涨，就连我长期持有的江中药业也奋力表现了一番，可见只要股票不算差，时间长了总还是有表现的机会，作为投资者关键还是要有耐心。
今日加仓日月股份，继续持有优质股权，卧倒做多。
@wj66263499 2021-05-13 20:18:55
老师有没有新能源公司推荐一下
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我主要关注宁德时代、比亚迪、天赐材料、璞泰来、恩捷股份。
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我主要关注宁德时代、比亚迪、天赐材料、璞泰来、恩捷股份。
@色素行 2021-05-14 08:29:13
老师，安宁股份和龙莽佰利怎么样？是优质茅吗？
-----------------------------
安宁股份主要是钛精矿和铁精矿，最近主要是与澳洲关系紧张，龙蟒佰利是钛白粉龙头。都算是细分领域里面的龙头，但做这类股票一定要密切跟踪产品价格和行业周期。
老师，安宁股份和龙莽佰利怎么样？是优质茅吗？
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安宁股份主要是钛精矿和铁精矿，最近主要是与澳洲关系紧张，龙蟒佰利是钛白粉龙头。都算是细分领域里面的龙头，但做这类股票一定要密切跟踪产品价格和行业周期。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
1、今日北向资金净买入90.34亿，市场赚钱效应6分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
今日证券、保险及其他、期货概念、环保工程、PM2.5造涨幅居前，煤炭概念、医美概念、石油矿业开采、辅助生殖、民营医院跌幅居前。市场个股涨多跌少，近八成个股上涨，赚钱效应不错。
2、最近观察美股有个现象，以特斯拉、蔚来、小鹏为代表的新能源汽车新兴势力股价都出现明显下跌，蔚来已经从最高价格腰斩，小鹏汽车更是快要跌到去年的价格平台，而且毫无企稳之势，但反观那些传统车企比如丰田汽车、福特汽车、通用汽车走势却非常稳健，不仅没有大幅下跌，还仍保持在上行通道之中。之前市场对新能车的预期打得很满，各上市公司的股价都被轮番爆炒，有些透支了未来的业绩，当情绪不再，又叠加货币政策收紧预期后，业绩跟不上的高位高估类股票难免遭到市场抛售。所以哪怕是做成长股，我们也要明白股价中有多少是情绪的因素、有多少是真实业绩的贡献。对于成长股的投资是非常考验一个投资者对公司商业模式、经营水平、管理能力等方面的理解和判断，如果说曾经的格雷厄姆是依靠财务报表来机械的对公司的投资价值进行判断，那么费雪的成长股投资就是跳出过去的财务报表，更加关注一家公司的实际运营水平和运营效率以及市场前景。打一个不恰当的比方，好比格雷厄姆的球队选择球员的标准是依据体检表上的数据，而费雪更看重球员在球场上的实际表现和未来潜力。
世界万物都是出于不断变化之中，特别是处于现在这个信息高度流通、科学技术日新月异、商业模式层出不穷的时代，公司的经营将面临前所未有的来自各个方面的挑战。能否在扑朔迷离、充满变数的当下寻找到穿越未来数年甚至数十年的成长性优质资产，是成长股投资者能否取得丰厚回报的关键，可以想见这个难度并不低。那为什么我们不放弃成长股策略而选择更加保守的低估值策略呢？那是因为如果我们观察巴菲特的投资收益时不难发现，大部分是由那几只优秀的成长股带来的。那么对于成长股教父的费雪和孜孜不倦追求十倍股的彼得·林奇对成长股投资的推崇，就更无需赘述了。
巴菲特曾说过：“如同格雷厄姆教导我如何挑选廉价股那样，芒格不断告诫我不要只买进便宜货，这是他对我最大的影响，让我摆脱了格雷厄姆观点的局限，这就是芒格思想的力量，他拓展了我的视野。”巴菲特认为自己的许多见解慢慢在向芒格的观点靠拢。“我在进化，我以非同寻常的速度从猩猩进化到人类。”巴菲特对此简单补充道：“如果我只学习格雷厄姆一个人的思想，就不会像今天这么富有。”事实上，巴菲特还是花了很多时间，才把他从格雷厄姆和芒格那儿所学到的东西融为一体。
从猩猩进化到人，从来就不是一件简单的事情。而在成长股投资的道路上，从来也不会是一帆风顺，相反，为了获取超级的回报，成长股投资的难度系数更大。
可以这样说，凡是做成长股投资的人都会有踩坑的经历，碰到戴维斯双杀是再正常不过的事。所以大家也不用大惊小怪甚至谈成长股就色变，只要手中的大多数股票能够继续保持高增创新高，而基本面走坏不及预期的股票又能够及时清除出革命队伍就行了。
其实，哪种交易系统又不是这样的呢？
3、保险板块今天也涨得很好，中国平安也有企稳的迹象。我知道目前已经几乎跌到历史最低内含价值区间的中国平安仍然存在很大的分歧，有声音认为中国平安已很难再重塑辉煌，有的人则坚定看好，认为优秀公司在发展过程中，遇到挑战和困境在所难免，而最终都会走出来再创新高。我个人是看好的，虽然保险业的人口红利已经差不多了（根据券商的调研资料来看，我国目前几乎每100个人里面就有一个保险从业者），但越是这种时候，其实对公司的治理水平、管理能力以及经营模式将提出更大的挑战，而曾经的优等生理应具备更大的胜出概率。
4、今日各大指数放量大涨，上证指数、深证成指一举站上60日线，创业板指更加强势，已经站在了所有均线之上。我在前天的收评文章中写道：“今天又加了一些仓位，目前大概9成仓，还是继续看多5月的行情，中国石油和中信证券都有企稳的迹象，料大盘也难深跌，既然跌不动就只能往上涨了，没有什么是一根大阳线解决不了的，一根穿云箭千军万马来相见的日子感觉不远了。”今日整个证券板块领涨两市，中信证券也是放量大涨，说明某队的集结号已经吹响，场外的资金已经受到召唤蠢蠢欲动了。指数要继续上涨，必须要有源源不断的增量资金入场，而作为我们已经在场内的投资者，握紧手中的筹码等待抬轿即可。不过熟悉我的朋友都知道，我的交易体系主要是自下而上的选股，大盘的涨跌在我的交易系统中权重占比不高，所以从容地按照策略进行交易即可。至于大盘是大涨还是大跌，这都不是人力可以精准预测和控制的，只要我们有后手加以应对就行了。现在最重要的就是把握好眼下的吃饭行情。
今日减仓丽珠集团，买入坚朗五金、宋城演艺，加仓帝欧家居，继续持有优质股权，卧倒做多。
1、今日北向资金净买入90.34亿，市场赚钱效应6分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
今日证券、保险及其他、期货概念、环保工程、PM2.5造涨幅居前，煤炭概念、医美概念、石油矿业开采、辅助生殖、民营医院跌幅居前。市场个股涨多跌少，近八成个股上涨，赚钱效应不错。
2、最近观察美股有个现象，以特斯拉、蔚来、小鹏为代表的新能源汽车新兴势力股价都出现明显下跌，蔚来已经从最高价格腰斩，小鹏汽车更是快要跌到去年的价格平台，而且毫无企稳之势，但反观那些传统车企比如丰田汽车、福特汽车、通用汽车走势却非常稳健，不仅没有大幅下跌，还仍保持在上行通道之中。之前市场对新能车的预期打得很满，各上市公司的股价都被轮番爆炒，有些透支了未来的业绩，当情绪不再，又叠加货币政策收紧预期后，业绩跟不上的高位高估类股票难免遭到市场抛售。所以哪怕是做成长股，我们也要明白股价中有多少是情绪的因素、有多少是真实业绩的贡献。对于成长股的投资是非常考验一个投资者对公司商业模式、经营水平、管理能力等方面的理解和判断，如果说曾经的格雷厄姆是依靠财务报表来机械的对公司的投资价值进行判断，那么费雪的成长股投资就是跳出过去的财务报表，更加关注一家公司的实际运营水平和运营效率以及市场前景。打一个不恰当的比方，好比格雷厄姆的球队选择球员的标准是依据体检表上的数据，而费雪更看重球员在球场上的实际表现和未来潜力。
世界万物都是出于不断变化之中，特别是处于现在这个信息高度流通、科学技术日新月异、商业模式层出不穷的时代，公司的经营将面临前所未有的来自各个方面的挑战。能否在扑朔迷离、充满变数的当下寻找到穿越未来数年甚至数十年的成长性优质资产，是成长股投资者能否取得丰厚回报的关键，可以想见这个难度并不低。那为什么我们不放弃成长股策略而选择更加保守的低估值策略呢？那是因为如果我们观察巴菲特的投资收益时不难发现，大部分是由那几只优秀的成长股带来的。那么对于成长股教父的费雪和孜孜不倦追求十倍股的彼得·林奇对成长股投资的推崇，就更无需赘述了。
巴菲特曾说过：“如同格雷厄姆教导我如何挑选廉价股那样，芒格不断告诫我不要只买进便宜货，这是他对我最大的影响，让我摆脱了格雷厄姆观点的局限，这就是芒格思想的力量，他拓展了我的视野。”巴菲特认为自己的许多见解慢慢在向芒格的观点靠拢。“我在进化，我以非同寻常的速度从猩猩进化到人类。”巴菲特对此简单补充道：“如果我只学习格雷厄姆一个人的思想，就不会像今天这么富有。”事实上，巴菲特还是花了很多时间，才把他从格雷厄姆和芒格那儿所学到的东西融为一体。
从猩猩进化到人，从来就不是一件简单的事情。而在成长股投资的道路上，从来也不会是一帆风顺，相反，为了获取超级的回报，成长股投资的难度系数更大。
可以这样说，凡是做成长股投资的人都会有踩坑的经历，碰到戴维斯双杀是再正常不过的事。所以大家也不用大惊小怪甚至谈成长股就色变，只要手中的大多数股票能够继续保持高增创新高，而基本面走坏不及预期的股票又能够及时清除出革命队伍就行了。
其实，哪种交易系统又不是这样的呢？
3、保险板块今天也涨得很好，中国平安也有企稳的迹象。我知道目前已经几乎跌到历史最低内含价值区间的中国平安仍然存在很大的分歧，有声音认为中国平安已很难再重塑辉煌，有的人则坚定看好，认为优秀公司在发展过程中，遇到挑战和困境在所难免，而最终都会走出来再创新高。我个人是看好的，虽然保险业的人口红利已经差不多了（根据券商的调研资料来看，我国目前几乎每100个人里面就有一个保险从业者），但越是这种时候，其实对公司的治理水平、管理能力以及经营模式将提出更大的挑战，而曾经的优等生理应具备更大的胜出概率。
4、今日各大指数放量大涨，上证指数、深证成指一举站上60日线，创业板指更加强势，已经站在了所有均线之上。我在前天的收评文章中写道：“今天又加了一些仓位，目前大概9成仓，还是继续看多5月的行情，中国石油和中信证券都有企稳的迹象，料大盘也难深跌，既然跌不动就只能往上涨了，没有什么是一根大阳线解决不了的，一根穿云箭千军万马来相见的日子感觉不远了。”今日整个证券板块领涨两市，中信证券也是放量大涨，说明某队的集结号已经吹响，场外的资金已经受到召唤蠢蠢欲动了。指数要继续上涨，必须要有源源不断的增量资金入场，而作为我们已经在场内的投资者，握紧手中的筹码等待抬轿即可。不过熟悉我的朋友都知道，我的交易体系主要是自下而上的选股，大盘的涨跌在我的交易系统中权重占比不高，所以从容地按照策略进行交易即可。至于大盘是大涨还是大跌，这都不是人力可以精准预测和控制的，只要我们有后手加以应对就行了。现在最重要的就是把握好眼下的吃饭行情。
今日减仓丽珠集团，买入坚朗五金、宋城演艺，加仓帝欧家居，继续持有优质股权，卧倒做多。