@ty_大山子1 2021-07-12 21:10:40
老师今天大涨出去喝酒了？
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酒不醉人人自醉，哈哈。
老师今天大涨出去喝酒了？
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酒不醉人人自醉，哈哈。
一个20年股票职业投资者的自说自话。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
1、今日北向资金净买入16.42亿，市场赚钱效应5分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
网络安全、CRO概念、磷化工、氟化工、量子科技涨幅居前，机场航运、ST板块、广东自贸区、养殖业、银行跌幅居前。市场个股涨多跌少，超七成个股上涨，赚钱效应好。
今日上证指数上涨0.67%、深证成指上涨2.14%、创业板指上涨3.68%、科创板指上涨1.13%，两市成交量合计13180亿，较昨日有所放量。
短期整体市场趋势：偏多。
2、周末全面降准的消息刺激市场高开，各大指数上午盘顶住抛盘非常强势，午盘后抛压加大略有回落，总体仍保持放量多头上涨趋势不变。由于市场对下半年预期收水的政策有所缓和，高位抱团成长股再获追捧，特别是景气度一直超预期的CXO和锂电产业链板块更是继续成为市场资金的宠儿，科技也是群雄并起，值得长期关注。但这个位置还是保持之前的观点不变：高位股只是持仓者和短线客的盛宴，此时追入已无风报比可言，一旦出现反噬，可就难受了。对于持筹者而言，也应保持一份理性，毕竟不少高位个股已经透支了未来两年的业绩，此时此地可考虑适度减仓、越涨越卖了。
3、中国中免大涨。从今天最新机构的调研数据来看，7月至今不到两周的时间，中国中免在海南的日均销售额数据出现回暖迹象，相较于6月下旬的销售数据大约增长了17%+。短期而言，随着广东疫情受到控制，暑期进入旅游购物旺季，中国中免下半年的业绩仍然值得期待。而在普通投资者还在等待下一季财报时，机构的数据调研周期已经缩短到了周，其间优势无需多言。在数据出现回暖后，机构也开始陆续回补仓位，股价今日应声大涨。而作为不能呆在苹果树下的普通投资者而言，弥补第一手数据缺失的办法之一，就是看长做短。对于中长期确定性强的行业龙头，底仓做到坚定持有，部分仓位波段运作，不畏中途股价波动，长期而言，必有厚报。
我不止一个账户中配置了该股，甚至有的账户中属于相对重仓，看重的就是中国免税绝对龙头的长期红利。但需要注意的是，中国中免带有价值股属性，从股价弹性而言不要期望太高。
4、网络安全板块暴涨，滴滴事件已非是单纯的商业垄断问题，而是涉及到了国家安全，这次的惩处力度也是史无前例的，未来网络安全问题本身就是国家安全问题，没有了安全，一切发展都是空谈。之前准备建仓的网络安全龙头股--深信服，今天也是获得资金大力追捧，对这个板块有兴趣的投资者可以将该股调入自选股，择机低吸。
就我个人的操作而言，对深信服是有遗憾的，7月1日午盘委托失误后，7月7日给了我一个不错的上车机会，但当时认为网安暂时还非市场主线，考虑到资金利用效率的问题，准备先找机会攻击主线目标，深信服再放一放不迟，没想7月12日，工信部发布《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021年-2023年）（征求意见稿）》，然后就没有然后了。其实在市场呆久了，大家都会有各种各样的遗憾，买也会有、卖也会有，不买不卖也会有，呵呵，虽然早已对这种情况波澜不惊，但人非草木，面对都要进嘴里的鸭子飞了，还是略感失落。不过今日一飞冲天的股价，至少证明了当初没有看走眼，好股不怕晚，相信总会等到更好的上车机会。
让我们一起在股市中继续修行。
5、CRO概念暴涨，二线投资标的泰格医药、博腾股份、美迪西、康龙化成弹性最佳，这些股票中部分是之前个人的持仓，考虑到今年下半年流动性可能收紧，确定性比弹性更重要，因此逢高了结后，就将重心放在了CXO龙头药明康德上，前几天买了点观察仓，也就是考虑到可能出现调整非常有限的情况，毕竟这条赛道在未来2-3年都是具有很高确定性的方向，等着上车的资金不少，除非出现系统性风险或者行业利空，否则深跌太难。但这个位置估值不低，也不好上仓位，稳健的朋友可以继续等待更好的价格机会。
6、陕鼓动力--透平机械龙头，股权激励已成常态，深度绑定核心管理层。
公司成立于1999年，是我国透平机械龙头，轴流压缩机达到国际领先水平，离心压缩机在国内也是第一梯队，尤其在空分压缩机领域在国内占据主导地位。2005年后，公司开始战略调整，从单一的设备供应商向能量转换系统解决方案商和服务商转变。目前公司聚焦能量转换设备、工业服务（主要为分布式能源EPC）和能源基础设施运营（主要为气体运营）等三大板块。公司下游应用中，冶金和石化的占比分别达到66.24%和23.56%。近年来，随着下游需求回暖，公司业绩稳健增长。2016年至2020年，公司营收年复合增速达到22.28%；归母净利润年复合增速为29.97%。2017年李宏安先生当选公司新一届董事长，加大销售激励政策，积极推行股权激励，2018年至今，公司已经实施二期股权激励，深度绑定核心管理层。
发力千亿工业气体，打开成长天花板。2019年，我国工业气体行业市场规模达到1,477亿元，近10年复合增速15.3%。同时，随着我国经济的持续增长，我国工业气体的需求仍将保持较为稳定的增长。此外，我国工业气体的外包渗透率也在持续提升，2019年达到55%，但是和发达国家80%的渗透率相比，依旧有很大的提升空间。公司从事工业气体运营主要有两方面的优势。第一是实现空分装置的自供，可以更好解决运营中设备的故障，日常的运营维护中也具备更强的优势。第二是公司透平机械设备与工业气体几乎都是同样的客户，因此在空分气体客户的开拓方面更具优势。截止2020年底，公司控股子公司秦风气体已在全国投资运营16个气体项目，工业气体供气总规模达88.61万Nm3/h，同比增长47.80%。相对于国内外工业气体龙头，公司供气规模均有非常大的提升空间。
“碳中和”政策驱动，设备及分布式能源需求旺盛。（1）设备方面，公司是国内透平机械龙头，其中轴流压缩机国内市占率常年维持在90%以上，在6万以下空分压缩机拥有较高的市占率，且具备10万等级空分设备制造能力。“碳中和”有望进一步促进钢铁行业实行产能置换，轴流压缩机需求有望提升。此外，公司最新推出的3G-TRT(高炉能量回收透平)设备相对传统设备效率提升5%～10%，在节能减排要求下，公司能量回收透平迎来新的机遇。（2）分布式能源方面，公司在分布式能源设备领域已经具备几十年的发展经验，在分布式能源领域系统解决方案上也已深耕多年，在临潼工业园区打造全球透平行业万元产值能耗最低的制造基地。碳中和背景下，部分省市开始出台政策，积极推动分布式能源的发展，天然气分布式能源系统建设进程有望提速，未来公司分布式能源业务有望进行高速发展阶段。
盈利预测：预计公司2021年至2023年净利润分别为9.09亿元、11.20亿元和13.35亿元，相对应的EPS分别为0.54元/股、0.67元/股和0.80元/股，对应当前股价PE分别为16倍、13倍和11倍。
股价催化剂：工业气体运营量快速增长；分布式能源新签大额订单；钢铁持续高景气。
风险因素：工业气体业务拓展不及预期，分布式能源发展不及预期，下游需求不及预期导致设备业务下滑。
7、今日买入爱尔眼科、通策医疗、卓胜微，加仓五粮液，继续持有优质股权，卧倒做多。
1、今日北向资金净买入16.42亿，市场赚钱效应5分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
网络安全、CRO概念、磷化工、氟化工、量子科技涨幅居前，机场航运、ST板块、广东自贸区、养殖业、银行跌幅居前。市场个股涨多跌少，超七成个股上涨，赚钱效应好。
今日上证指数上涨0.67%、深证成指上涨2.14%、创业板指上涨3.68%、科创板指上涨1.13%，两市成交量合计13180亿，较昨日有所放量。
短期整体市场趋势：偏多。
2、周末全面降准的消息刺激市场高开，各大指数上午盘顶住抛盘非常强势，午盘后抛压加大略有回落，总体仍保持放量多头上涨趋势不变。由于市场对下半年预期收水的政策有所缓和，高位抱团成长股再获追捧，特别是景气度一直超预期的CXO和锂电产业链板块更是继续成为市场资金的宠儿，科技也是群雄并起，值得长期关注。但这个位置还是保持之前的观点不变：高位股只是持仓者和短线客的盛宴，此时追入已无风报比可言，一旦出现反噬，可就难受了。对于持筹者而言，也应保持一份理性，毕竟不少高位个股已经透支了未来两年的业绩，此时此地可考虑适度减仓、越涨越卖了。
3、中国中免大涨。从今天最新机构的调研数据来看，7月至今不到两周的时间，中国中免在海南的日均销售额数据出现回暖迹象，相较于6月下旬的销售数据大约增长了17%+。短期而言，随着广东疫情受到控制，暑期进入旅游购物旺季，中国中免下半年的业绩仍然值得期待。而在普通投资者还在等待下一季财报时，机构的数据调研周期已经缩短到了周，其间优势无需多言。在数据出现回暖后，机构也开始陆续回补仓位，股价今日应声大涨。而作为不能呆在苹果树下的普通投资者而言，弥补第一手数据缺失的办法之一，就是看长做短。对于中长期确定性强的行业龙头，底仓做到坚定持有，部分仓位波段运作，不畏中途股价波动，长期而言，必有厚报。
我不止一个账户中配置了该股，甚至有的账户中属于相对重仓，看重的就是中国免税绝对龙头的长期红利。但需要注意的是，中国中免带有价值股属性，从股价弹性而言不要期望太高。
4、网络安全板块暴涨，滴滴事件已非是单纯的商业垄断问题，而是涉及到了国家安全，这次的惩处力度也是史无前例的，未来网络安全问题本身就是国家安全问题，没有了安全，一切发展都是空谈。之前准备建仓的网络安全龙头股--深信服，今天也是获得资金大力追捧，对这个板块有兴趣的投资者可以将该股调入自选股，择机低吸。
就我个人的操作而言，对深信服是有遗憾的，7月1日午盘委托失误后，7月7日给了我一个不错的上车机会，但当时认为网安暂时还非市场主线，考虑到资金利用效率的问题，准备先找机会攻击主线目标，深信服再放一放不迟，没想7月12日，工信部发布《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021年-2023年）（征求意见稿）》，然后就没有然后了。其实在市场呆久了，大家都会有各种各样的遗憾，买也会有、卖也会有，不买不卖也会有，呵呵，虽然早已对这种情况波澜不惊，但人非草木，面对都要进嘴里的鸭子飞了，还是略感失落。不过今日一飞冲天的股价，至少证明了当初没有看走眼，好股不怕晚，相信总会等到更好的上车机会。
让我们一起在股市中继续修行。
5、CRO概念暴涨，二线投资标的泰格医药、博腾股份、美迪西、康龙化成弹性最佳，这些股票中部分是之前个人的持仓，考虑到今年下半年流动性可能收紧，确定性比弹性更重要，因此逢高了结后，就将重心放在了CXO龙头药明康德上，前几天买了点观察仓，也就是考虑到可能出现调整非常有限的情况，毕竟这条赛道在未来2-3年都是具有很高确定性的方向，等着上车的资金不少，除非出现系统性风险或者行业利空，否则深跌太难。但这个位置估值不低，也不好上仓位，稳健的朋友可以继续等待更好的价格机会。
6、陕鼓动力--透平机械龙头，股权激励已成常态，深度绑定核心管理层。
公司成立于1999年，是我国透平机械龙头，轴流压缩机达到国际领先水平，离心压缩机在国内也是第一梯队，尤其在空分压缩机领域在国内占据主导地位。2005年后，公司开始战略调整，从单一的设备供应商向能量转换系统解决方案商和服务商转变。目前公司聚焦能量转换设备、工业服务（主要为分布式能源EPC）和能源基础设施运营（主要为气体运营）等三大板块。公司下游应用中，冶金和石化的占比分别达到66.24%和23.56%。近年来，随着下游需求回暖，公司业绩稳健增长。2016年至2020年，公司营收年复合增速达到22.28%；归母净利润年复合增速为29.97%。2017年李宏安先生当选公司新一届董事长，加大销售激励政策，积极推行股权激励，2018年至今，公司已经实施二期股权激励，深度绑定核心管理层。
发力千亿工业气体，打开成长天花板。2019年，我国工业气体行业市场规模达到1,477亿元，近10年复合增速15.3%。同时，随着我国经济的持续增长，我国工业气体的需求仍将保持较为稳定的增长。此外，我国工业气体的外包渗透率也在持续提升，2019年达到55%，但是和发达国家80%的渗透率相比，依旧有很大的提升空间。公司从事工业气体运营主要有两方面的优势。第一是实现空分装置的自供，可以更好解决运营中设备的故障，日常的运营维护中也具备更强的优势。第二是公司透平机械设备与工业气体几乎都是同样的客户，因此在空分气体客户的开拓方面更具优势。截止2020年底，公司控股子公司秦风气体已在全国投资运营16个气体项目，工业气体供气总规模达88.61万Nm3/h，同比增长47.80%。相对于国内外工业气体龙头，公司供气规模均有非常大的提升空间。
“碳中和”政策驱动，设备及分布式能源需求旺盛。（1）设备方面，公司是国内透平机械龙头，其中轴流压缩机国内市占率常年维持在90%以上，在6万以下空分压缩机拥有较高的市占率，且具备10万等级空分设备制造能力。“碳中和”有望进一步促进钢铁行业实行产能置换，轴流压缩机需求有望提升。此外，公司最新推出的3G-TRT(高炉能量回收透平)设备相对传统设备效率提升5%～10%，在节能减排要求下，公司能量回收透平迎来新的机遇。（2）分布式能源方面，公司在分布式能源设备领域已经具备几十年的发展经验，在分布式能源领域系统解决方案上也已深耕多年，在临潼工业园区打造全球透平行业万元产值能耗最低的制造基地。碳中和背景下，部分省市开始出台政策，积极推动分布式能源的发展，天然气分布式能源系统建设进程有望提速，未来公司分布式能源业务有望进行高速发展阶段。
盈利预测：预计公司2021年至2023年净利润分别为9.09亿元、11.20亿元和13.35亿元，相对应的EPS分别为0.54元/股、0.67元/股和0.80元/股，对应当前股价PE分别为16倍、13倍和11倍。
股价催化剂：工业气体运营量快速增长；分布式能源新签大额订单；钢铁持续高景气。
风险因素：工业气体业务拓展不及预期，分布式能源发展不及预期，下游需求不及预期导致设备业务下滑。
7、今日买入爱尔眼科、通策医疗、卓胜微，加仓五粮液，继续持有优质股权，卧倒做多。
@2018年的大侠 2021-07-12 11:38:41
创业版指数明显走强，
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创业板今日的收盘价超过了上证。曾经是资源股和三大惨的天下，所以上证指数的牛市总是那么波澜壮阔。而当生物医药、科技产业成为时代的主旋律后，创业板和科创板的牛市序幕也已缓缓拉开。
创业版指数明显走强，
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创业板今日的收盘价超过了上证。曾经是资源股和三大惨的天下，所以上证指数的牛市总是那么波澜壮阔。而当生物医药、科技产业成为时代的主旋律后，创业板和科创板的牛市序幕也已缓缓拉开。
上贴笔误，更正一下：创业板指数今日的最高价超过了上证指数的收盘价。曾经是资源股和三大惨的天下，所以上证指数的牛市总是那么波澜壮阔。而当生物医药、科技产业成为时代的主旋律后，创业板和科创板的牛市序幕也已缓缓拉开。
@草堂股客 2021-07-12 21:45:07
上贴笔误，更正一下：创业板指数今日的最高价超过了上证指数的收盘价。曾经是资源股和三大惨的天下，所以上证指数的牛市总是那么波澜壮阔。而当生物医药、科技产业成为时代的主旋律后，创业板和科创板的牛市序幕也已缓缓拉开。
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@奔跑的蜗牛2050 2021-07-13 14:02:07
科技公司主要有哪些？
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太多了，严格来讲，像锂电、新能车、光伏、半导体、芯片、生物疫苗、医药研发等等都属于科技公司。
上贴笔误，更正一下：创业板指数今日的最高价超过了上证指数的收盘价。曾经是资源股和三大惨的天下，所以上证指数的牛市总是那么波澜壮阔。而当生物医药、科技产业成为时代的主旋律后，创业板和科创板的牛市序幕也已缓缓拉开。
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@奔跑的蜗牛2050 2021-07-13 14:02:07
科技公司主要有哪些？
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太多了，严格来讲，像锂电、新能车、光伏、半导体、芯片、生物疫苗、医药研发等等都属于科技公司。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
1、今日北向资金净买入25.78亿，市场赚钱效应4分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
光伏建筑一体化、有机硅、碳中和、煤炭概念、煤炭开采加工涨幅居前，国家大基金持股、MCU芯片、半导体及元件、第三代半导体、华为海思概念股跌幅居前。市场个股涨多跌少，超六成个股上涨，赚钱效应一般。
今日上证指数上涨0.53%、深证成指上涨0.18%、创业板指下跌-0.56%、科创板指下跌-0.66%，两市成交量合计12202亿，较昨日有所缩量。
短期整体市场趋势：偏多。
2、昨日买入的射频龙头卓胜微昨晚公布半年报业绩预报：公司预计上半年净利润99100万元至102500万元，增长幅度为180.72%至190.36%，上年同期业绩:净利润35301.61万元。业绩不及市场预期，今日开盘后股价暴跌。
今天整个科技半导体芯片板块跌幅都比较大，主要原因还是涨太多了，估值也不低，至于消息面上的美国新一轮制裁什么的大家不用太当真。一直支撑着市场信仰的就是赛道景气度强、个股业绩高增，一旦出现业绩不及预期的情况，很多获利盘就会寻求兑现，今天不少资金一看卓胜微中报不咋地，立即就联想到其他很多个股估计中报也会掉链子，所以先砸为敬。不过，相信科技板块未来具备业绩支撑的个股仍将再创新高。大家还是主要瞄准业绩线跟踪，有好的低吸机会仍可控仓参与。
个人昨日参与卓胜微主要就是预期其中报业绩能够继续保持高速增长，今日不及预期，市场资金也用脚投票了，决定止损出来先观望一下再说。
不过像卓胜微、士兰微、韦尔股份等都是我们长期跟踪的标的。
3、科大讯飞昨晚公布半年报业绩预告，预计中报业绩净利润3.873亿元至4.389亿元，增长幅度为50.00%至70.00%，略超市场预期。目前来看，业绩大概率进入拐点。一方面得益于校外培训政策监管趋严，更多培训途径发力线上；另一方面人工智能语音技术方兴未艾。该股值得长期跟踪关注。
4、坚朗五金昨晚公布半年报业绩预告净利润3.700亿元至3.950亿元，增长幅度为60.04%至70.86%，股价涨停。在建材领域，从中长期投资逻辑而言，五金龙头坚朗五金、涂料龙头三棵树、防水龙头东方雨虹的投资逻辑最强，石膏板龙头北新建材逻辑偏弱。
5、江苏省汽车关键零部件的研发、生产、销售优秀企业--泉峰汽车。该股是一只小市值个股，风险偏好比较高，仅供大家参考。
公司2020年业绩保持稳定，费用管控稳健，一季报高增长。从主营业务的细分行业来看，公司2020年汽车零部件毛利率达到27.23%，同比增加0.92个百分点；家电零部件业务毛利率达到13.19%，同比减少0.38个百分点。公司2020年全年毛利率为26.07%，同比增加0.94个百分点，毛利率提升的主要原因在于产品结构优化。费用率方面，公司2020年销售费用率2.6%，同比增加0.1个百分点，管理费用率6.2%，同比下降1个百分点，研发费用率5.1%，同比下降1.2个百分点。
订单数量大幅提升，产品结构持续优化。公司一季度业绩出色，主要原因在于一季度客户订单需求大幅增加，其中新能源零部件业务同比增幅预计超过50%，核心产品自动变速箱阀板业务同比增幅预计超过300%。此外公司产品结构持续优化，高毛利产品占比提高，产能恢复正常水平，促进业绩大幅提升。
新能源业务增长，客户拓展取得突破。2020年公司新能源汽车零部件业务大幅增长，主要受益于天津大陆MER3轴传动电机壳、PSA逆变器壳体、匈牙利博世的宝马系列逆变器壳体以及联合汽车电子公司的多个项目的增量。2021年Q1公司与比亚迪达成合作，将为比亚迪提供新能源汽车的变速箱筏板，推动公司与新能源汽车厂商建立更多业务合作关系。
盈利预测及评级：预计公司2021-2023年归母净利润分别为1.94亿、2.40亿、3.15亿，EPS分别为0.96元、1.19元、1.56元，市盈率分别为18.32倍、14.75倍、11.26倍。
风险提示：原材料价格波动，公司新产品开拓不及预期。
6、消费锂电设备优质企业利元亨（科创板），过去5年净利润复合增速为81%。
公司专注智能制造装备，是国内领先的消费锂电设备供应商，产品主要覆盖锂电池中后段工艺，2020年消费锂电设备业务占总收入的76%，动力锂电设备收入占比10%。ATL为公司第一大客户，2020年在公司中的收入占比达70%（风险点：客户单一）。
公司2017-2020年收入/净利润复合增速分别为58%/81%，2021年5月在手设备订单25.7亿元（动力锂电设备5.9亿元，占比23%），明后年收入将大增。
消费锂电设备稳健增长；动力锂电进入新一轮扩产高峰期，设备充分受益。1）消费锂电受益于软包渗透率提升、智能可穿戴设备快速增长，预计未来5年出货量稳健增长。大客户ATL为软包消费锂电全球龙头，设备需求稳健增长。
2）动力锂电受益于电动车从1到N拐点明确，国内外动力锂电池厂商加快扩产步伐。预计2025年设备市场1042亿元，未来五年复合增速41%。
3）汽车零部件制造装备需求来自于下游降本增效、自动化率提升。
公司：精于研发，消费锂电较快增长，动力锂电增长潜力巨大。
精于研发、技术体系完善。2020年公司专利数量达865项，位居锂电设备行业的领先水平。2018-2020年，公司研发投入分别为0.73/1.26/1.64亿元，占当期营业收入的11%、14%和11%，领先可比公司2-3pct。
1）消费锂电：ATL战略合作供应商，电芯装配设备份额有望持续提升；软包渗透率持续提升、电动自行车/电动工具/智能可穿戴设备等新兴消费电子市场增速较快。预计公司2021-2023年消费锂电设备收入复合增速为34%。
2）动力锂电：持续开拓新客户，与CATL、BYD、力神、中航锂电、国轩高科、欣旺达、蜂巢等一线企业建立长期合作关系。预计公司未来几年在主要客户内部份额持续提升，2021-2023年动力锂电设备收入复合增速达161%。
盈利预测及估值
预计公司2021-2023年的归母净利润分别为2.15/4.28/5.95亿元，同比增速分别为53%/99%/39%，复合增速62%，对应PE分别为87/44/32倍。参考可比公司2022年平均PE估值，同时考虑研发实力强劲、在手订单饱满、潜在利润增速较快，给予公司2022年60倍PE，目标价为294元。
投资风险：锂电扩产低于预期；动力锂电设备拓展低于预期；单一客户收入占70%。
7、今日买入三棵树，加仓乐普医疗、山鹰国际，止损卓胜微，继续持有优质股权，卧倒做多。
1、今日北向资金净买入25.78亿，市场赚钱效应4分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
光伏建筑一体化、有机硅、碳中和、煤炭概念、煤炭开采加工涨幅居前，国家大基金持股、MCU芯片、半导体及元件、第三代半导体、华为海思概念股跌幅居前。市场个股涨多跌少，超六成个股上涨，赚钱效应一般。
今日上证指数上涨0.53%、深证成指上涨0.18%、创业板指下跌-0.56%、科创板指下跌-0.66%，两市成交量合计12202亿，较昨日有所缩量。
短期整体市场趋势：偏多。
2、昨日买入的射频龙头卓胜微昨晚公布半年报业绩预报：公司预计上半年净利润99100万元至102500万元，增长幅度为180.72%至190.36%，上年同期业绩:净利润35301.61万元。业绩不及市场预期，今日开盘后股价暴跌。
今天整个科技半导体芯片板块跌幅都比较大，主要原因还是涨太多了，估值也不低，至于消息面上的美国新一轮制裁什么的大家不用太当真。一直支撑着市场信仰的就是赛道景气度强、个股业绩高增，一旦出现业绩不及预期的情况，很多获利盘就会寻求兑现，今天不少资金一看卓胜微中报不咋地，立即就联想到其他很多个股估计中报也会掉链子，所以先砸为敬。不过，相信科技板块未来具备业绩支撑的个股仍将再创新高。大家还是主要瞄准业绩线跟踪，有好的低吸机会仍可控仓参与。
个人昨日参与卓胜微主要就是预期其中报业绩能够继续保持高速增长，今日不及预期，市场资金也用脚投票了，决定止损出来先观望一下再说。
不过像卓胜微、士兰微、韦尔股份等都是我们长期跟踪的标的。
3、科大讯飞昨晚公布半年报业绩预告，预计中报业绩净利润3.873亿元至4.389亿元，增长幅度为50.00%至70.00%，略超市场预期。目前来看，业绩大概率进入拐点。一方面得益于校外培训政策监管趋严，更多培训途径发力线上；另一方面人工智能语音技术方兴未艾。该股值得长期跟踪关注。
4、坚朗五金昨晚公布半年报业绩预告净利润3.700亿元至3.950亿元，增长幅度为60.04%至70.86%，股价涨停。在建材领域，从中长期投资逻辑而言，五金龙头坚朗五金、涂料龙头三棵树、防水龙头东方雨虹的投资逻辑最强，石膏板龙头北新建材逻辑偏弱。
5、江苏省汽车关键零部件的研发、生产、销售优秀企业--泉峰汽车。该股是一只小市值个股，风险偏好比较高，仅供大家参考。
公司2020年业绩保持稳定，费用管控稳健，一季报高增长。从主营业务的细分行业来看，公司2020年汽车零部件毛利率达到27.23%，同比增加0.92个百分点；家电零部件业务毛利率达到13.19%，同比减少0.38个百分点。公司2020年全年毛利率为26.07%，同比增加0.94个百分点，毛利率提升的主要原因在于产品结构优化。费用率方面，公司2020年销售费用率2.6%，同比增加0.1个百分点，管理费用率6.2%，同比下降1个百分点，研发费用率5.1%，同比下降1.2个百分点。
订单数量大幅提升，产品结构持续优化。公司一季度业绩出色，主要原因在于一季度客户订单需求大幅增加，其中新能源零部件业务同比增幅预计超过50%，核心产品自动变速箱阀板业务同比增幅预计超过300%。此外公司产品结构持续优化，高毛利产品占比提高，产能恢复正常水平，促进业绩大幅提升。
新能源业务增长，客户拓展取得突破。2020年公司新能源汽车零部件业务大幅增长，主要受益于天津大陆MER3轴传动电机壳、PSA逆变器壳体、匈牙利博世的宝马系列逆变器壳体以及联合汽车电子公司的多个项目的增量。2021年Q1公司与比亚迪达成合作，将为比亚迪提供新能源汽车的变速箱筏板，推动公司与新能源汽车厂商建立更多业务合作关系。
盈利预测及评级：预计公司2021-2023年归母净利润分别为1.94亿、2.40亿、3.15亿，EPS分别为0.96元、1.19元、1.56元，市盈率分别为18.32倍、14.75倍、11.26倍。
风险提示：原材料价格波动，公司新产品开拓不及预期。
6、消费锂电设备优质企业利元亨（科创板），过去5年净利润复合增速为81%。
公司专注智能制造装备，是国内领先的消费锂电设备供应商，产品主要覆盖锂电池中后段工艺，2020年消费锂电设备业务占总收入的76%，动力锂电设备收入占比10%。ATL为公司第一大客户，2020年在公司中的收入占比达70%（风险点：客户单一）。
公司2017-2020年收入/净利润复合增速分别为58%/81%，2021年5月在手设备订单25.7亿元（动力锂电设备5.9亿元，占比23%），明后年收入将大增。
消费锂电设备稳健增长；动力锂电进入新一轮扩产高峰期，设备充分受益。1）消费锂电受益于软包渗透率提升、智能可穿戴设备快速增长，预计未来5年出货量稳健增长。大客户ATL为软包消费锂电全球龙头，设备需求稳健增长。
2）动力锂电受益于电动车从1到N拐点明确，国内外动力锂电池厂商加快扩产步伐。预计2025年设备市场1042亿元，未来五年复合增速41%。
3）汽车零部件制造装备需求来自于下游降本增效、自动化率提升。
公司：精于研发，消费锂电较快增长，动力锂电增长潜力巨大。
精于研发、技术体系完善。2020年公司专利数量达865项，位居锂电设备行业的领先水平。2018-2020年，公司研发投入分别为0.73/1.26/1.64亿元，占当期营业收入的11%、14%和11%，领先可比公司2-3pct。
1）消费锂电：ATL战略合作供应商，电芯装配设备份额有望持续提升；软包渗透率持续提升、电动自行车/电动工具/智能可穿戴设备等新兴消费电子市场增速较快。预计公司2021-2023年消费锂电设备收入复合增速为34%。
2）动力锂电：持续开拓新客户，与CATL、BYD、力神、中航锂电、国轩高科、欣旺达、蜂巢等一线企业建立长期合作关系。预计公司未来几年在主要客户内部份额持续提升，2021-2023年动力锂电设备收入复合增速达161%。
盈利预测及估值
预计公司2021-2023年的归母净利润分别为2.15/4.28/5.95亿元，同比增速分别为53%/99%/39%，复合增速62%，对应PE分别为87/44/32倍。参考可比公司2022年平均PE估值，同时考虑研发实力强劲、在手订单饱满、潜在利润增速较快，给予公司2022年60倍PE，目标价为294元。
投资风险：锂电扩产低于预期；动力锂电设备拓展低于预期；单一客户收入占70%。
7、今日买入三棵树，加仓乐普医疗、山鹰国际，止损卓胜微，继续持有优质股权，卧倒做多。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
1、今日北向资金净买入-108.06亿，市场赚钱效应3分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
医美概念、眼科医疗、草甘膦、辅助生殖、中药涨幅居前，盐湖提锂、钴、HIT电池、稀土永磁、光伏建筑一体化跌幅居前。市场个股涨少跌多，超七成个股下跌，赚钱效应差。
今日上证指数下跌-1.07%、深证成指下跌-0.88%、创业板指下跌-0.75%、科创板指下跌-2.15%，两市成交量合计12151亿，较昨日有所缩量。
短期整体市场趋势：震荡。
2、现在的市场很撕裂，但并不是无迹可寻。目前要想在这个市场中赚钱，大家一定要搞清楚一个核心问题：什么样的股票才会涨？估值低并不代表股票就一定会涨，因为可能是估值陷阱，什么意思，就是看起来便宜的股票其实并不便宜，随着未来业绩的持续下滑，估值会越来越高；估值高并不代表股票就一定会跌，因为业绩的高速增长，会拉低股票的估值，这就是成长股。高景气度的赛道和超预期的业绩是牛股的温床，大家一定要有这种意识。市场永远是正确的，如果非要跟市场争个对错，就算争赢了，但却输了钱。所以，建议大家再次审视一遍自己的持仓，一定要将主要仓位放在高景气度赛道中的业绩超预期个股中，直到景气度和业绩出现拐点为止，只有这样，才可能在下半年中跑赢大势。
现在的市场就认业绩，只要业绩低于预期，就是被资金抛弃的对象，无一幸免。
今天新能车、锂电和光伏产业链都出现大幅调整，但盘后像赣锋锂业、天齐锂业、石大胜华都给出了非常靓丽的半年报预告，这一波市场的分歧，给了不少个股未来上车和加仓的机会，其中的优质股票不日就会再创新高，大家可以结合行业地位和业绩线进行比较挖掘，很多龙头核心标的都是之前说过多次的。只要行业景气度不改，跌下来就是机会，耐心等待，一个好的上车位置。
3、资金从高位出来以后，部分会流向中低位具备预期差的个股，上周四本想给大家分享一只个股继峰股份，但限于篇幅就打住了，这两天也涨得不错。不过相信未来这种机会还会有不少。
今年的中小市值优质成长股的机会不少，争取多挖掘一些供大家参考。但大家一定要在搞懂并认可逻辑的基础上根据自己的交易体系进行交易，这样赚也赚得明白，亏也亏得清楚。
4、今天分享一只个股：床垫龙头喜临门。
喜临门发布2021年半年度业绩预增公告：预计公司2021年半年度实现营业收入为30.5亿元~31.1亿元，同比增长54.36%~57.40%；归属于上市公司股东的净利润为2.15亿元~2.20亿元，同比增长414%~429%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.75亿元~1.80亿元，同比增幅414%~429%。业绩基本符合预期。
事件点评
2021上半年，剔除同期影视业务因素，公司家具主营业务净利润同比预计增幅高达1372%至1406%。单二季度，预计公司营业收入同比+44%~49%，归母净利润同比+35%~40%。根据业绩预告数据，我们测算2021Q2公司实现营业收入18.00~18.60亿元，同比增长43.88%~48.68%，实现归母净利润1.31~1.36亿元，同比增长35.05%~40.21%，实现扣非后净利润1.31~1.36亿元，同比增长36.46%~41.67%。2021上半年，喜临门积极把握行业发展机遇，加大品牌端投入，充分发挥生产规模和渠道优势，各板块业务保持稳中向好的发展态势，尤其国内自主品牌零售业务快速发展，稳步拓展市场份额。
公司软床、沙发和内销业务表现亮眼。2020年，公司床垫销售收入为285,494.17万元，占总营业收入50.77%，同比上年增长4.50%，软床及配套产品实现收入142,328.90万元，同比上年增长37.34%；沙发收入71,754.49万元，同比上年增长15.88%。2020年内销主营占总营业收入的84.90%，较上年增长26.32%；受疫情影响，外销主营占总营业收入的14.15%，较上年下降25.74%。
持续发力研发创新，全新推出的智能床垫Smart1成为床垫行业拥有专利最多的一款产品，抗菌防螨产品已全面推向市场。2020年9月，喜临门发布全新智能床垫Smart1，其SmartWave护脊深睡系统是历时研发9年，内部迭代5代产品的成果，其中包含了107项专利技术，其中8项国际发明专利，成为床垫行业拥有专利最多的一款产品。据中国标准化研究院人类工效学实验室数据显示，在随机双盲测试中，使用该系统的用户，平均整晚翻身次数减少50%，深度睡眠时间平均提升17min。此外，公司于2020年3月上线的首款拥有双核抗菌防螨技术的自清洁抗菌床垫，取得了美国杜邦Intellifresh技术在床垫产品独家授权和瑞士Sanitized（山宁泰）授权，已通过KOL线上直播、专卖店线下销售等渠道全面推向市场。
深入推进线上线下渠道融合，稳居各大电商平台床垫类目销售榜第一。在自主品牌线下零售端，公司开展大商培育和霸主计划，2020年净增加门店643家（含分销专卖店）；在全国重点城市投入额外资源，“一城一策”培育扶持，辅助重点客户成为当地软体品牌霸主；同时在全国88个城市成功引入当地家居建材头部品牌的实力大商，与公司携手发展。市场营销方面，全年开展大促活动11场，实现零售大幅提升，并积极探索互联网新营销模式，全年开展直播1783场，实现订单4万余单。根据公司双11战报显示，2020年双11期间，公司在天猫、京东、苏宁全平台销售额突破7.12亿，连续4年蝉联天猫床垫类目销售额第一、连续8年位居京东床垫类目销售额第一。
投资建议
预计公司2021-2023年实现归母公司净利润为4.93、6.22、8.32亿元，同比增长57.34%、26.23%、33.65%，对应EPS为1.25/1.58/2.11元，PE为23.87/18.91/14.15倍。
存在风险
宏观经济增长不及预期；地产调控政策风险；新品销售不达预期；原材料价格波动风险；经销商管理风险。
5、今日没有操作，继续持有优质股权，卧倒做多。
1、今日北向资金净买入-108.06亿，市场赚钱效应3分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
医美概念、眼科医疗、草甘膦、辅助生殖、中药涨幅居前，盐湖提锂、钴、HIT电池、稀土永磁、光伏建筑一体化跌幅居前。市场个股涨少跌多，超七成个股下跌，赚钱效应差。
今日上证指数下跌-1.07%、深证成指下跌-0.88%、创业板指下跌-0.75%、科创板指下跌-2.15%，两市成交量合计12151亿，较昨日有所缩量。
短期整体市场趋势：震荡。
2、现在的市场很撕裂，但并不是无迹可寻。目前要想在这个市场中赚钱，大家一定要搞清楚一个核心问题：什么样的股票才会涨？估值低并不代表股票就一定会涨，因为可能是估值陷阱，什么意思，就是看起来便宜的股票其实并不便宜，随着未来业绩的持续下滑，估值会越来越高；估值高并不代表股票就一定会跌，因为业绩的高速增长，会拉低股票的估值，这就是成长股。高景气度的赛道和超预期的业绩是牛股的温床，大家一定要有这种意识。市场永远是正确的，如果非要跟市场争个对错，就算争赢了，但却输了钱。所以，建议大家再次审视一遍自己的持仓，一定要将主要仓位放在高景气度赛道中的业绩超预期个股中，直到景气度和业绩出现拐点为止，只有这样，才可能在下半年中跑赢大势。
现在的市场就认业绩，只要业绩低于预期，就是被资金抛弃的对象，无一幸免。
今天新能车、锂电和光伏产业链都出现大幅调整，但盘后像赣锋锂业、天齐锂业、石大胜华都给出了非常靓丽的半年报预告，这一波市场的分歧，给了不少个股未来上车和加仓的机会，其中的优质股票不日就会再创新高，大家可以结合行业地位和业绩线进行比较挖掘，很多龙头核心标的都是之前说过多次的。只要行业景气度不改，跌下来就是机会，耐心等待，一个好的上车位置。
3、资金从高位出来以后，部分会流向中低位具备预期差的个股，上周四本想给大家分享一只个股继峰股份，但限于篇幅就打住了，这两天也涨得不错。不过相信未来这种机会还会有不少。
今年的中小市值优质成长股的机会不少，争取多挖掘一些供大家参考。但大家一定要在搞懂并认可逻辑的基础上根据自己的交易体系进行交易，这样赚也赚得明白，亏也亏得清楚。
4、今天分享一只个股：床垫龙头喜临门。
喜临门发布2021年半年度业绩预增公告：预计公司2021年半年度实现营业收入为30.5亿元~31.1亿元，同比增长54.36%~57.40%；归属于上市公司股东的净利润为2.15亿元~2.20亿元，同比增长414%~429%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.75亿元~1.80亿元，同比增幅414%~429%。业绩基本符合预期。
事件点评
2021上半年，剔除同期影视业务因素，公司家具主营业务净利润同比预计增幅高达1372%至1406%。单二季度，预计公司营业收入同比+44%~49%，归母净利润同比+35%~40%。根据业绩预告数据，我们测算2021Q2公司实现营业收入18.00~18.60亿元，同比增长43.88%~48.68%，实现归母净利润1.31~1.36亿元，同比增长35.05%~40.21%，实现扣非后净利润1.31~1.36亿元，同比增长36.46%~41.67%。2021上半年，喜临门积极把握行业发展机遇，加大品牌端投入，充分发挥生产规模和渠道优势，各板块业务保持稳中向好的发展态势，尤其国内自主品牌零售业务快速发展，稳步拓展市场份额。
公司软床、沙发和内销业务表现亮眼。2020年，公司床垫销售收入为285,494.17万元，占总营业收入50.77%，同比上年增长4.50%，软床及配套产品实现收入142,328.90万元，同比上年增长37.34%；沙发收入71,754.49万元，同比上年增长15.88%。2020年内销主营占总营业收入的84.90%，较上年增长26.32%；受疫情影响，外销主营占总营业收入的14.15%，较上年下降25.74%。
持续发力研发创新，全新推出的智能床垫Smart1成为床垫行业拥有专利最多的一款产品，抗菌防螨产品已全面推向市场。2020年9月，喜临门发布全新智能床垫Smart1，其SmartWave护脊深睡系统是历时研发9年，内部迭代5代产品的成果，其中包含了107项专利技术，其中8项国际发明专利，成为床垫行业拥有专利最多的一款产品。据中国标准化研究院人类工效学实验室数据显示，在随机双盲测试中，使用该系统的用户，平均整晚翻身次数减少50%，深度睡眠时间平均提升17min。此外，公司于2020年3月上线的首款拥有双核抗菌防螨技术的自清洁抗菌床垫，取得了美国杜邦Intellifresh技术在床垫产品独家授权和瑞士Sanitized（山宁泰）授权，已通过KOL线上直播、专卖店线下销售等渠道全面推向市场。
深入推进线上线下渠道融合，稳居各大电商平台床垫类目销售榜第一。在自主品牌线下零售端，公司开展大商培育和霸主计划，2020年净增加门店643家（含分销专卖店）；在全国重点城市投入额外资源，“一城一策”培育扶持，辅助重点客户成为当地软体品牌霸主；同时在全国88个城市成功引入当地家居建材头部品牌的实力大商，与公司携手发展。市场营销方面，全年开展大促活动11场，实现零售大幅提升，并积极探索互联网新营销模式，全年开展直播1783场，实现订单4万余单。根据公司双11战报显示，2020年双11期间，公司在天猫、京东、苏宁全平台销售额突破7.12亿，连续4年蝉联天猫床垫类目销售额第一、连续8年位居京东床垫类目销售额第一。
投资建议
预计公司2021-2023年实现归母公司净利润为4.93、6.22、8.32亿元，同比增长57.34%、26.23%、33.65%，对应EPS为1.25/1.58/2.11元，PE为23.87/18.91/14.15倍。
存在风险
宏观经济增长不及预期；地产调控政策风险；新品销售不达预期；原材料价格波动风险；经销商管理风险。
5、今日没有操作，继续持有优质股权，卧倒做多。
@一帆风顺营运部 2021-07-13 17:56:05
楼主辛苦！谢谢。
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握手。
楼主辛苦！谢谢。
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握手。
@我爱窝轮 2021-07-14 01:39:15
关注中
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欢迎常来。
关注中
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欢迎常来。
@lingdamen 2021-07-14 08:12:20
楼主写的好，留个记号
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握手，常来。
楼主写的好，留个记号
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握手，常来。
@ty_143571124 2021-07-15 11:19:18
楼主 中环成本28 现在终于拿到了中报 收益不错 想着要不要做个高抛低吸 但是有点担心和逆变器一样一路高飞 先减一半仓位？
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一动不如一静。
楼主 中环成本28 现在终于拿到了中报 收益不错 想着要不要做个高抛低吸 但是有点担心和逆变器一样一路高飞 先减一半仓位？
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一动不如一静。
@冷光明月 2021-07-15 06:32:58
昨晚有点累，很早就睡了，今早一醒来就看帖
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握手。这几天都比较忙所以发得有些晚。今天争取早点发。
昨晚有点累，很早就睡了，今早一醒来就看帖
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握手。这几天都比较忙所以发得有些晚。今天争取早点发。
@资深仪表工程师 2021-07-15 12:13:55
南极电商在11.3卖了一半，现在哭晕在厕所，想挣点小便宜，回调再买入，这下卖飞了。
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至少手里还有一半，比没有强多了。
南极电商在11.3卖了一半，现在哭晕在厕所，想挣点小便宜，回调再买入，这下卖飞了。
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至少手里还有一半，比没有强多了。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
1、今日北向资金净买入123.98亿，市场赚钱效应2分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
钢铁、氟化工、啤酒概念、稀缺资源、盐湖提锂涨幅居前，人脸识别、高送转、数字货币、种植业与林业、创业板重组松绑跌幅居前。市场个股涨少跌多，约七成个股下跌，赚钱效应差。
今日上证指数上涨1.02%、深证成指上涨0.75%、创业板指上涨1.4%、科创板指上涨0.26%，两市成交量合计11718亿，较昨日有所缩量。
短期整体市场趋势：震荡。
2、再谈《打造致胜投资组合》。
之前写过一篇文字《打造致胜投资组合》，其中表明的观点，就是建议大家跳开迷离的K线和多空消息杂音，将格局和视野放在更高的维度去审视投资的方向，选择当下与未来的朝阳行业和赛道，与时代的洪流共振。最近也一直在跟大家强调一个理念，那就是当下的市场越来越有效，资金对业绩的认可程度非常高，业绩超预期的个股就会受到大力追捧，业绩不及预期的，就会被毫不留情地抛弃掉，前有卓胜微，今天有盐津铺子和克明食品，都是生动的案例。有人可能会问，为什么像TCL科技的业绩也不错，但就是不停跌？因为投资股票就是投资未来，资金喜欢的不仅是现在业绩超预期的个股，更喜欢未来业绩具有确定性预期的个股，而像TCL科技这类股票所面临的情况就是资金看不清楚下半年业绩的确定性（具有一定周期股属性，寡头竞争格局的定价权优势体现尚需时日，大周期拐点需要继续等待），简单讲就是现在好不代表未来也好，所以资金会去买目前确定性更高的赛道个股，比如光伏、锂电、新能车，除非哪天TCL科技的基本面出现转机，资金认可了其未来业绩的确定性之后，才会重新回来。而作为我们普通投资者，只有顺应大资金的投资思路和偏好，保持与大资金同步，才可能在这个90%的人亏钱的市场中赚到钱。
那么最简单的方法，就是审视你自己的账户中所持有的个股，是不是都是市场主流资金偏爱的未来业绩超预期、具有确定性的股票，如果是就继续持有，如果不是就需要考虑换股。拔掉野草浇灌鲜花就是这个道理，一定要让你的花园里（至少是账户里的主要持仓）都是业绩和未来成长性优异的个股，那么你就大概率能够吃肉、甚至跑赢市场。股票账户也有新陈代谢，长期跟踪、审视、甄选我们的持仓股，就像花农精心维护花园一样，让各种真正优质的股票在账户中争奇斗艳、开花结果。
审视你的持仓，紧随时代与市场的脉搏，汰弱留强，这是赚钱的第一步。
3、国内最大的工程造价软件企业--广联达。
广联达7月13日晚发布2021年半年度业绩预告，业绩同比上年同期增长76.89%-130.72%。
中报预告超预期，云转型成果逐步兑现
半年报归母净利润预计实现高增速76.89%-130.72%，业绩高增速主要是由于1）公司营业收入保持快速增长，主要由于数字造价业务云转型在全国范围内实现全面覆盖，老转型地区收入稳步增加，新转型地区也实现了当期收入的正增长。公司加速数字化营销建设，提升人效；完善从战略到执行的全面预算管理体系，严格控编，费用控制对业绩增长也有积极的影响。3）随着数字造价业务云转型步入成熟期，公司表观利润指标逐步恢复。我们认为公司21年股权激励解锁条件需同比增速达96.97%，造价业务云转型已经进入成熟期，公司净利润今年将持续兑现释放，全年利润可期。
造价业务云转型已经进入成熟期，深度经营客户打开增量市场空间
21年最后四个地区进入全面云转型，造价业务云转型已经进入成熟期。未来公司将深度经营客户（地产公司、咨询公司、施工企业）的不同需求，针对基建、电力、水利等细分行业拓展品类实现开拓造价转型后的增量市场空间，此外造价市场化改革也会带动一部分数据类增值服务。我们认为造价业务云转型已经进入成熟期，公司未来将通过深度经营客户，打开增量市场空间。
施工业务稳步发展，平台优势业务壁垒
截至2020年末，数字施工项目级产品累计服务项目数3.8万个，累计服务客户3400家。公司施工业务是从单品软件逐步发展到解决方案，目前形成BIM+智慧工地数字项目管理平台以及支持项目企业一体化的数字项目集成管理平台，新品研发以及算法沉淀都在平台上完成。我们认为平台构建公司施工业务的壁垒，提升产品上线和交付速度，公司在施工领域优势显著，解决方案项目的增多，有望通过客户粘性现实产品市占率提升。
盈利预测与投资评级：考虑到“八三”规划期间，造价转型成功不断持续释放利润以及经营效率提升，同时公司有望实现施工和设计领域双突破。维持21-23年盈利预测，收入为50.01/63.33/76.42亿，净利7.04/10.04/12.87亿，维持“买入”评级。
风险提示：云化结果不及预期，施工和设计业务发展不及预期，业绩预告是初步测算结果，具体财务数据以公司披露公告为准。
4、全球领先的光伏新能源材料（单晶硅为主）供应商--中环股份。
公司发布2021年半年度业绩预告，2021H1预计实现营业收入170~180亿元，同比增长96.66~108.23%；预计实现归母净利润14~15.5亿元，同比增长160.06~187.93%，超出市场预期。
210产品规模提升加速，助力公司出货、盈利能力和市场竞争力行业领先。出货端，公司正持续加快210产品规模提升，2021H1末210硅片产能已提升至70GW，210产品产能占比约40%，产销规模同比提升110%；未来90亿定增落地后公司硅片产能将突破100GW，210产能占比将进一步提升至80%。（2）盈利端，通过一系列技术进步，2021H1公司单位产品硅料消耗率同比下降近2%，硅片A品率大幅提升，较大程度改善单位产品毛利率；此外公司通过长期构建的良好供应商合作关系，较好地保障了公司产销规模的提升，在硅料价格快速上涨的背景下通过技术进步和供应链合作实现公司盈利能力的行业领先。
12英寸硅片取得积极进展，国产替代背景下公司出货有望持续超预期。长期来看，在中美博弈背景下，政策红利和国产替代是未来中国半导体行业的主旋律，而阶段性的供给紧缺亦将推动行业景气度向上。公司作为国内领先的8英寸硅片供应企业，在12英寸硅片的关键技术、产品质量性能上均取得积极进展，已量产供应国内主要数字逻辑芯片、存储芯片生产商；2021H1公司半导体产销规模同比提升63%，产品结构进一步完善；位于天津市、江苏宜兴市的新增投资项目顺利开展，为半导体业务加速发展奠定了基础，未来出货有望持续超预期。
TCL科技入主开启混改新篇章，工业4.0助力公司效率及产品质量提升。6月底推出的股权激励+员工持股是TCL科技入主后公司首次绑定核心员工和公司利益，未来公司战略与股东和员工目标高度一致，通过机制赋能与市场化发展，不断强化核心竞争力，正式开启混改新篇章。而随着产业技术降本趋势持续，公司加速了在生产过程中全流程的工业4.0的应用和升级，2021H1人均劳动生产率继续大幅度提升、产品质量和一致性持续提升、原材辅料消耗得到有效改善，工厂运营成本持续下降，并有力推动了210产品的产销规模和产品质量的提升。
维持“买入”评级：我们维持原盈利预测，预计公司21-23年实现归母净利润28.23/36.46/46.04亿元，对应EPS分别为0.93/1.20/1.52元，当前股价对应22年PE为34倍。考虑到公司属于硅片环节双寡头之一，推出的技术革新产品G12大硅片领先于行业，有助于公司提升光伏级硅片盈利水平；同时在半导体硅片这一科技属性赛道取得进一步突破后，在半导体行业政策红利、国产替代、景气度提升的三重因素下公司估值有望持续提升；叠加TCL入主后混改新篇章正式开启，2021年有大概率完成业绩倍增目标，维持“买入”评级。
风险提示：210硅片出货及盈利不及预期；半导体硅片产能投放及销售不及预期。
6、前天给大家分享的一只低位股--泉峰汽车今日股价暴跌，主要原因是遭遇小非大量减持。昨晚公司发布公告：公司持股5%以上一般股东上海祥禾涌安股权投资合伙企业(有限合伙)计划自2021-07-20起至2022-02-01，拟减持不超过1007万股，占总股本比例5.00%。
这只股票是一只小盘股，这种减持利空对股价的冲击会很大。其实公司本身还是不错的，业绩增速也很好，目前估值也不算高，股价尚处于低位。如果已经买入了可以再捏一捏，等情绪释放完以后看股价的回升力度再定去留，如果没有买入的，就不要进场了，毕竟这种大股东大量减持的利空很影响市场做多信心，一般需要比较长的时间去消化。
5、今日买入歌尔股份，继续持有优质股权，卧倒做多。
1、今日北向资金净买入123.98亿，市场赚钱效应2分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
钢铁、氟化工、啤酒概念、稀缺资源、盐湖提锂涨幅居前，人脸识别、高送转、数字货币、种植业与林业、创业板重组松绑跌幅居前。市场个股涨少跌多，约七成个股下跌，赚钱效应差。
今日上证指数上涨1.02%、深证成指上涨0.75%、创业板指上涨1.4%、科创板指上涨0.26%，两市成交量合计11718亿，较昨日有所缩量。
短期整体市场趋势：震荡。
2、再谈《打造致胜投资组合》。
之前写过一篇文字《打造致胜投资组合》，其中表明的观点，就是建议大家跳开迷离的K线和多空消息杂音，将格局和视野放在更高的维度去审视投资的方向，选择当下与未来的朝阳行业和赛道，与时代的洪流共振。最近也一直在跟大家强调一个理念，那就是当下的市场越来越有效，资金对业绩的认可程度非常高，业绩超预期的个股就会受到大力追捧，业绩不及预期的，就会被毫不留情地抛弃掉，前有卓胜微，今天有盐津铺子和克明食品，都是生动的案例。有人可能会问，为什么像TCL科技的业绩也不错，但就是不停跌？因为投资股票就是投资未来，资金喜欢的不仅是现在业绩超预期的个股，更喜欢未来业绩具有确定性预期的个股，而像TCL科技这类股票所面临的情况就是资金看不清楚下半年业绩的确定性（具有一定周期股属性，寡头竞争格局的定价权优势体现尚需时日，大周期拐点需要继续等待），简单讲就是现在好不代表未来也好，所以资金会去买目前确定性更高的赛道个股，比如光伏、锂电、新能车，除非哪天TCL科技的基本面出现转机，资金认可了其未来业绩的确定性之后，才会重新回来。而作为我们普通投资者，只有顺应大资金的投资思路和偏好，保持与大资金同步，才可能在这个90%的人亏钱的市场中赚到钱。
那么最简单的方法，就是审视你自己的账户中所持有的个股，是不是都是市场主流资金偏爱的未来业绩超预期、具有确定性的股票，如果是就继续持有，如果不是就需要考虑换股。拔掉野草浇灌鲜花就是这个道理，一定要让你的花园里（至少是账户里的主要持仓）都是业绩和未来成长性优异的个股，那么你就大概率能够吃肉、甚至跑赢市场。股票账户也有新陈代谢，长期跟踪、审视、甄选我们的持仓股，就像花农精心维护花园一样，让各种真正优质的股票在账户中争奇斗艳、开花结果。
审视你的持仓，紧随时代与市场的脉搏，汰弱留强，这是赚钱的第一步。
3、国内最大的工程造价软件企业--广联达。
广联达7月13日晚发布2021年半年度业绩预告，业绩同比上年同期增长76.89%-130.72%。
中报预告超预期，云转型成果逐步兑现
半年报归母净利润预计实现高增速76.89%-130.72%，业绩高增速主要是由于1）公司营业收入保持快速增长，主要由于数字造价业务云转型在全国范围内实现全面覆盖，老转型地区收入稳步增加，新转型地区也实现了当期收入的正增长。公司加速数字化营销建设，提升人效；完善从战略到执行的全面预算管理体系，严格控编，费用控制对业绩增长也有积极的影响。3）随着数字造价业务云转型步入成熟期，公司表观利润指标逐步恢复。我们认为公司21年股权激励解锁条件需同比增速达96.97%，造价业务云转型已经进入成熟期，公司净利润今年将持续兑现释放，全年利润可期。
造价业务云转型已经进入成熟期，深度经营客户打开增量市场空间
21年最后四个地区进入全面云转型，造价业务云转型已经进入成熟期。未来公司将深度经营客户（地产公司、咨询公司、施工企业）的不同需求，针对基建、电力、水利等细分行业拓展品类实现开拓造价转型后的增量市场空间，此外造价市场化改革也会带动一部分数据类增值服务。我们认为造价业务云转型已经进入成熟期，公司未来将通过深度经营客户，打开增量市场空间。
施工业务稳步发展，平台优势业务壁垒
截至2020年末，数字施工项目级产品累计服务项目数3.8万个，累计服务客户3400家。公司施工业务是从单品软件逐步发展到解决方案，目前形成BIM+智慧工地数字项目管理平台以及支持项目企业一体化的数字项目集成管理平台，新品研发以及算法沉淀都在平台上完成。我们认为平台构建公司施工业务的壁垒，提升产品上线和交付速度，公司在施工领域优势显著，解决方案项目的增多，有望通过客户粘性现实产品市占率提升。
盈利预测与投资评级：考虑到“八三”规划期间，造价转型成功不断持续释放利润以及经营效率提升，同时公司有望实现施工和设计领域双突破。维持21-23年盈利预测，收入为50.01/63.33/76.42亿，净利7.04/10.04/12.87亿，维持“买入”评级。
风险提示：云化结果不及预期，施工和设计业务发展不及预期，业绩预告是初步测算结果，具体财务数据以公司披露公告为准。
4、全球领先的光伏新能源材料（单晶硅为主）供应商--中环股份。
公司发布2021年半年度业绩预告，2021H1预计实现营业收入170~180亿元，同比增长96.66~108.23%；预计实现归母净利润14~15.5亿元，同比增长160.06~187.93%，超出市场预期。
210产品规模提升加速，助力公司出货、盈利能力和市场竞争力行业领先。出货端，公司正持续加快210产品规模提升，2021H1末210硅片产能已提升至70GW，210产品产能占比约40%，产销规模同比提升110%；未来90亿定增落地后公司硅片产能将突破100GW，210产能占比将进一步提升至80%。（2）盈利端，通过一系列技术进步，2021H1公司单位产品硅料消耗率同比下降近2%，硅片A品率大幅提升，较大程度改善单位产品毛利率；此外公司通过长期构建的良好供应商合作关系，较好地保障了公司产销规模的提升，在硅料价格快速上涨的背景下通过技术进步和供应链合作实现公司盈利能力的行业领先。
12英寸硅片取得积极进展，国产替代背景下公司出货有望持续超预期。长期来看，在中美博弈背景下，政策红利和国产替代是未来中国半导体行业的主旋律，而阶段性的供给紧缺亦将推动行业景气度向上。公司作为国内领先的8英寸硅片供应企业，在12英寸硅片的关键技术、产品质量性能上均取得积极进展，已量产供应国内主要数字逻辑芯片、存储芯片生产商；2021H1公司半导体产销规模同比提升63%，产品结构进一步完善；位于天津市、江苏宜兴市的新增投资项目顺利开展，为半导体业务加速发展奠定了基础，未来出货有望持续超预期。
TCL科技入主开启混改新篇章，工业4.0助力公司效率及产品质量提升。6月底推出的股权激励+员工持股是TCL科技入主后公司首次绑定核心员工和公司利益，未来公司战略与股东和员工目标高度一致，通过机制赋能与市场化发展，不断强化核心竞争力，正式开启混改新篇章。而随着产业技术降本趋势持续，公司加速了在生产过程中全流程的工业4.0的应用和升级，2021H1人均劳动生产率继续大幅度提升、产品质量和一致性持续提升、原材辅料消耗得到有效改善，工厂运营成本持续下降，并有力推动了210产品的产销规模和产品质量的提升。
维持“买入”评级：我们维持原盈利预测，预计公司21-23年实现归母净利润28.23/36.46/46.04亿元，对应EPS分别为0.93/1.20/1.52元，当前股价对应22年PE为34倍。考虑到公司属于硅片环节双寡头之一，推出的技术革新产品G12大硅片领先于行业，有助于公司提升光伏级硅片盈利水平；同时在半导体硅片这一科技属性赛道取得进一步突破后，在半导体行业政策红利、国产替代、景气度提升的三重因素下公司估值有望持续提升；叠加TCL入主后混改新篇章正式开启，2021年有大概率完成业绩倍增目标，维持“买入”评级。
风险提示：210硅片出货及盈利不及预期；半导体硅片产能投放及销售不及预期。
6、前天给大家分享的一只低位股--泉峰汽车今日股价暴跌，主要原因是遭遇小非大量减持。昨晚公司发布公告：公司持股5%以上一般股东上海祥禾涌安股权投资合伙企业(有限合伙)计划自2021-07-20起至2022-02-01，拟减持不超过1007万股，占总股本比例5.00%。
这只股票是一只小盘股，这种减持利空对股价的冲击会很大。其实公司本身还是不错的，业绩增速也很好，目前估值也不算高，股价尚处于低位。如果已经买入了可以再捏一捏，等情绪释放完以后看股价的回升力度再定去留，如果没有买入的，就不要进场了，毕竟这种大股东大量减持的利空很影响市场做多信心，一般需要比较长的时间去消化。
5、今日买入歌尔股份，继续持有优质股权，卧倒做多。
@wj66263499 2021-07-15 13:21:40
老师，风格切换了？再观察观察
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切换不是三两天的事，还需要从基本面下手。
老师，风格切换了？再观察观察
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切换不是三两天的事，还需要从基本面下手。
@2018年的大侠 2021-07-16 10:20:04
6月 7月这两个月来看，赚钱效应一直是比较差，这明显与我国强进的经济数据不符。
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市场结构性分化太严重了，整体指数还是进两步退一步，慢牛盘升为主。
6月 7月这两个月来看，赚钱效应一直是比较差，这明显与我国强进的经济数据不符。
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市场结构性分化太严重了，整体指数还是进两步退一步，慢牛盘升为主。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
1、今日北向资金净买入41.45亿，市场赚钱效应1分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
磷化工、国防军工、国产航母、钠离子电池、航空发动机涨幅居前，CRO概念、农业服务、啤酒概念、漂亮100、医疗器械服务跌幅居前。市场个股涨少跌多，约六成个股下跌，赚钱效应差。
今日上证指数下跌-0.71%、深证成指下跌-1.30%、创业板指下跌-2.96%、科创板指下跌-2.27%，两市成交量合计11816亿，较昨日有所放量。
短期整体市场趋势：震荡。
2、昨晚康龙化成公布半年报预告：净利润4.981亿元至5.939亿元，增长幅度为4.00%至24.00%。低于市场预期，股价暴跌。反观CXO龙头药明康德，中报预告一如既往的稳健：净利润26.27亿元至26.62亿元，增长幅度为53.00%至55.00%，市场今天也从股价上给予了积极回应。之前有说过，对于高景气度CXO赛道而言，就目前所处的这个阶段，稳健的投资者还是应该聚焦行业龙头，既具有更高的抗风险能力，同时业绩的稳定性也会更好。
我之前也将持有的泰格医药、康龙化成和博腾股份卖出后，换入了药明康德，以上换股的逻辑也说过几次，如果药明康德将来有好的上车位置，我会考虑继续加仓。
3、恩捷股份、科沃斯今日跌停，这都是发生在昨日高位暴涨后的暴跌，获利资金兑现的意愿非常强烈，对人气的杀伤力也比较大，这是否将成为高位高估热门赛道股票一波周线级别调整的开始，需要密切保持关注。那么现在的问题无非就是两个：出来的资金会去哪里，以及出来的资金什么时候再回补高景气度赛道核心个股？显然，这靠猜是猜不出来的，唯一能做的就是骑驴看唱本，严守交易系统规则，紧跟市场脉搏。
4、电石-BDO产业链机会挖掘：电石供给受限，BDO需求爆发。
行业状态：
BDO下游可降解塑料、氨纶、NMP多点爆发，产业链进入高速增长期。2020年国内BDO（1,4-丁二醇）表观需求量为138万吨，其下游主要用于生产PTMEG、PBT/PBAT、GBL（γ-丁内酯）-NMP（N-甲基吡咯烷酮）等产品，终端需求为氨纶、可降解塑料、锂电等行业，带动BDO需求增长。PBAT作为当前可降解塑料中工艺技术较为成熟的品种，在国内密集出台“限塑”、“禁塑”政策的背景下，将在未来五年实现快速放量，我们测算2025年其市场需求将达到500万吨，对BDO需求达到250万吨左右；氨纶近年来在织物中的使用比例逐年提升，预计未来五年维持7%的复合增速；NMP主要用于锂电池正极生产的溶剂，伴随新能源汽车和储能领域的发展，NMP需求旺盛。我们测算到2025年BDO国内需求将增加至447万吨，五年CAGR为26.5%。
21-22年BDO扩产不足，景气度将持续上行。2013-2020年BDO长期景气低迷，顺酐法产能逐渐退出，炔醛法产能扩张动力不足。新建BDO装置有2年左右的投资周期，尽管21年国内众多企业启动了合计近600万吨的扩产规划，但21-22年新增产能有限，预计BDO持续紧平衡。从供需平衡表来看，2023年起国内进入BDO投产高峰，考虑国内对BDO项目的审批相对严格，若实际投产进度低于预计，BDO景气周期将持续更长时间。
BDO产能以电石路线炔醛法为主，产业链大发展带动电石需求增量。电石是生产PVC、BDO的核心原材料。BDO的电石法路线在国内工艺成熟且成本优势突出，是接下来BDO扩产采用的主流工艺，预计电石法BDO在产量中占80%左右。在BDO产量快速提升和PVC产量稳健增长的情况下，2025年国内电石消费量将达到3385万吨，较2020年增加667万吨。
电石供给长期紧张，“碳中和”政策背景下，电石资产价值有望重估。过去五年国内电石产能持续出清，2020年底，我国电石名义产能3807万吨，有效产能3288万吨。电石作为高耗能、高碳排放的行业，国内“碳达峰”“碳中和”相关政策的出台将进一步提高行业的准入门槛，新增产能极其困难，部分效率低下的存量产能预计也会逐步退出淘汰，电石行业将呈现“剩者为王”的格局。今年电石价格突破近十年新高，我们看好未来五年供需长期紧平衡，带动产业链盈利持续改善，电石资产的价值有望被重估。
投资建议：我们看好未来五年电石-BDO产业链的长周期景气，西北地区拥有“煤-自发电-电石及电石下游产品”全产业链的一体化企业将最为受益。
风险提示：PBAT需求低于预期的风险；宏观经济大幅波动的风险；产业链出现替代工艺的风险。
个股分析：
1）、中泰化学：新疆中泰化学股份有限公司拥有氯碱化工和粘胶纺织产业两大主业的优势企业，主营聚氯乙烯树脂（PVC）、离子膜烧碱、粘胶纤维、粘胶纱四大产品，配套热电、兰炭、电石、电石渣制水泥、棉浆粕等循环经济产业链。
公司一季度实现净利润7.32亿元，同比增长2521.6%。
2）、英力特：宁夏英力特化工股份有限公司主要业务为电石及其系列延伸产品的生产和销售；聚氯乙烯、烧碱及其系列延伸产品的生产和销售；特种树脂生产及销售；电力、热力的生产及销售。公司主要产品有PVC、E-PVC、烧碱、电石等产品。
7月9日晚间披露2021年上半年业绩预告，预计2021年上半年归属于上市公司股东的净利润1.72亿元，上年同期亏损1058.48万元；基本每股收益0.57元。报告期内，受市场影响公司主要产品树脂、糊树脂的销售数量和销售价格同比上升，营业收入同比上升。
5、说一说我武生物。
7月15日，我武生物发布2021年上半年业绩快报，报告期内实现营收3.48亿元，同比增长33.99%；归属于上市公司股东的净利润为14.73亿元，同比增长37.61%。
我武生物表示，2020年上半年，受到新冠肺炎疫情影响，营业收入和净利润基数较低。今年以来，我国脱敏诊疗市场规模持续扩大，舌下免疫治疗作为变应性鼻炎的一线治疗方法，临床接受度和认可度越来越高。这些都是推动业绩同比增长的因素。
我武生物是国内唯一一家生产标准化舌下脱敏药物公司，已获批上市的产品有粉尘螨滴剂、屋尘螨皮肤点刺诊断试剂盒和粉尘螨皮肤点刺诊断试剂盒、黄花蒿花粉变应原舌下滴剂。其中，黄花蒿花粉变应原舌下滴剂今年1月30日获批，该品种的规模化销售仍需要时间；粉尘螨滴剂是其核心创新产品，用于治疗粉尘螨过敏引起的过敏性鼻炎。
在研发方面，我武生物还有葎草花粉点刺液、白桦花粉点刺液、豚草花粉点刺液、悬铃木花粉点刺液、德国小蠊点刺液、猫毛皮屑点刺液、狗毛皮屑点刺液等多款在研产品，已逐步形成过敏性疾病诊疗领域多种产品协同发展的产品格局。
老规矩，对于分享的发展向好，具备中长期投资价值的股票，我们放入自选股池进行跟踪，切勿追高，等待将来股价有回调时再择机控仓上车。大家必须要清楚，股票投资是一个动态的过程，哪怕是贵州茅台也可能出现黑天鹅，因此为了控制整体风险和提升持股体验，我们不仅要做到均衡配置、组合持仓，同时还要对目标个股的基本面情况进行密切跟踪，一旦投资标的逻辑生变，就要及时调整投资计划。
6、今日没有操作，继续持有优质股权，卧倒做多。
1、今日北向资金净买入41.45亿，市场赚钱效应1分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
磷化工、国防军工、国产航母、钠离子电池、航空发动机涨幅居前，CRO概念、农业服务、啤酒概念、漂亮100、医疗器械服务跌幅居前。市场个股涨少跌多，约六成个股下跌，赚钱效应差。
今日上证指数下跌-0.71%、深证成指下跌-1.30%、创业板指下跌-2.96%、科创板指下跌-2.27%，两市成交量合计11816亿，较昨日有所放量。
短期整体市场趋势：震荡。
2、昨晚康龙化成公布半年报预告：净利润4.981亿元至5.939亿元，增长幅度为4.00%至24.00%。低于市场预期，股价暴跌。反观CXO龙头药明康德，中报预告一如既往的稳健：净利润26.27亿元至26.62亿元，增长幅度为53.00%至55.00%，市场今天也从股价上给予了积极回应。之前有说过，对于高景气度CXO赛道而言，就目前所处的这个阶段，稳健的投资者还是应该聚焦行业龙头，既具有更高的抗风险能力，同时业绩的稳定性也会更好。
我之前也将持有的泰格医药、康龙化成和博腾股份卖出后，换入了药明康德，以上换股的逻辑也说过几次，如果药明康德将来有好的上车位置，我会考虑继续加仓。
3、恩捷股份、科沃斯今日跌停，这都是发生在昨日高位暴涨后的暴跌，获利资金兑现的意愿非常强烈，对人气的杀伤力也比较大，这是否将成为高位高估热门赛道股票一波周线级别调整的开始，需要密切保持关注。那么现在的问题无非就是两个：出来的资金会去哪里，以及出来的资金什么时候再回补高景气度赛道核心个股？显然，这靠猜是猜不出来的，唯一能做的就是骑驴看唱本，严守交易系统规则，紧跟市场脉搏。
4、电石-BDO产业链机会挖掘：电石供给受限，BDO需求爆发。
行业状态：
BDO下游可降解塑料、氨纶、NMP多点爆发，产业链进入高速增长期。2020年国内BDO（1,4-丁二醇）表观需求量为138万吨，其下游主要用于生产PTMEG、PBT/PBAT、GBL（γ-丁内酯）-NMP（N-甲基吡咯烷酮）等产品，终端需求为氨纶、可降解塑料、锂电等行业，带动BDO需求增长。PBAT作为当前可降解塑料中工艺技术较为成熟的品种，在国内密集出台“限塑”、“禁塑”政策的背景下，将在未来五年实现快速放量，我们测算2025年其市场需求将达到500万吨，对BDO需求达到250万吨左右；氨纶近年来在织物中的使用比例逐年提升，预计未来五年维持7%的复合增速；NMP主要用于锂电池正极生产的溶剂，伴随新能源汽车和储能领域的发展，NMP需求旺盛。我们测算到2025年BDO国内需求将增加至447万吨，五年CAGR为26.5%。
21-22年BDO扩产不足，景气度将持续上行。2013-2020年BDO长期景气低迷，顺酐法产能逐渐退出，炔醛法产能扩张动力不足。新建BDO装置有2年左右的投资周期，尽管21年国内众多企业启动了合计近600万吨的扩产规划，但21-22年新增产能有限，预计BDO持续紧平衡。从供需平衡表来看，2023年起国内进入BDO投产高峰，考虑国内对BDO项目的审批相对严格，若实际投产进度低于预计，BDO景气周期将持续更长时间。
BDO产能以电石路线炔醛法为主，产业链大发展带动电石需求增量。电石是生产PVC、BDO的核心原材料。BDO的电石法路线在国内工艺成熟且成本优势突出，是接下来BDO扩产采用的主流工艺，预计电石法BDO在产量中占80%左右。在BDO产量快速提升和PVC产量稳健增长的情况下，2025年国内电石消费量将达到3385万吨，较2020年增加667万吨。
电石供给长期紧张，“碳中和”政策背景下，电石资产价值有望重估。过去五年国内电石产能持续出清，2020年底，我国电石名义产能3807万吨，有效产能3288万吨。电石作为高耗能、高碳排放的行业，国内“碳达峰”“碳中和”相关政策的出台将进一步提高行业的准入门槛，新增产能极其困难，部分效率低下的存量产能预计也会逐步退出淘汰，电石行业将呈现“剩者为王”的格局。今年电石价格突破近十年新高，我们看好未来五年供需长期紧平衡，带动产业链盈利持续改善，电石资产的价值有望被重估。
投资建议：我们看好未来五年电石-BDO产业链的长周期景气，西北地区拥有“煤-自发电-电石及电石下游产品”全产业链的一体化企业将最为受益。
风险提示：PBAT需求低于预期的风险；宏观经济大幅波动的风险；产业链出现替代工艺的风险。
个股分析：
1）、中泰化学：新疆中泰化学股份有限公司拥有氯碱化工和粘胶纺织产业两大主业的优势企业，主营聚氯乙烯树脂（PVC）、离子膜烧碱、粘胶纤维、粘胶纱四大产品，配套热电、兰炭、电石、电石渣制水泥、棉浆粕等循环经济产业链。
公司一季度实现净利润7.32亿元，同比增长2521.6%。
2）、英力特：宁夏英力特化工股份有限公司主要业务为电石及其系列延伸产品的生产和销售；聚氯乙烯、烧碱及其系列延伸产品的生产和销售；特种树脂生产及销售；电力、热力的生产及销售。公司主要产品有PVC、E-PVC、烧碱、电石等产品。
7月9日晚间披露2021年上半年业绩预告，预计2021年上半年归属于上市公司股东的净利润1.72亿元，上年同期亏损1058.48万元；基本每股收益0.57元。报告期内，受市场影响公司主要产品树脂、糊树脂的销售数量和销售价格同比上升，营业收入同比上升。
5、说一说我武生物。
7月15日，我武生物发布2021年上半年业绩快报，报告期内实现营收3.48亿元，同比增长33.99%；归属于上市公司股东的净利润为14.73亿元，同比增长37.61%。
我武生物表示，2020年上半年，受到新冠肺炎疫情影响，营业收入和净利润基数较低。今年以来，我国脱敏诊疗市场规模持续扩大，舌下免疫治疗作为变应性鼻炎的一线治疗方法，临床接受度和认可度越来越高。这些都是推动业绩同比增长的因素。
我武生物是国内唯一一家生产标准化舌下脱敏药物公司，已获批上市的产品有粉尘螨滴剂、屋尘螨皮肤点刺诊断试剂盒和粉尘螨皮肤点刺诊断试剂盒、黄花蒿花粉变应原舌下滴剂。其中，黄花蒿花粉变应原舌下滴剂今年1月30日获批，该品种的规模化销售仍需要时间；粉尘螨滴剂是其核心创新产品，用于治疗粉尘螨过敏引起的过敏性鼻炎。
在研发方面，我武生物还有葎草花粉点刺液、白桦花粉点刺液、豚草花粉点刺液、悬铃木花粉点刺液、德国小蠊点刺液、猫毛皮屑点刺液、狗毛皮屑点刺液等多款在研产品，已逐步形成过敏性疾病诊疗领域多种产品协同发展的产品格局。
老规矩，对于分享的发展向好，具备中长期投资价值的股票，我们放入自选股池进行跟踪，切勿追高，等待将来股价有回调时再择机控仓上车。大家必须要清楚，股票投资是一个动态的过程，哪怕是贵州茅台也可能出现黑天鹅，因此为了控制整体风险和提升持股体验，我们不仅要做到均衡配置、组合持仓，同时还要对目标个股的基本面情况进行密切跟踪，一旦投资标的逻辑生变，就要及时调整投资计划。
6、今日没有操作，继续持有优质股权，卧倒做多。
@ty_143571124 2021-07-17 14:39:47
楼主有空能简单分享下研报么 因为不同证券出的研报结论可能不一样且侧重点不同 我看研报有点懵 不知道哪些含金量高点
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研报里面都有分析师的主观动机，我们主要是取研报中的数据，结合自己的投研分析框架和交易系统，判断能否介入如何介入。
楼主有空能简单分享下研报么 因为不同证券出的研报结论可能不一样且侧重点不同 我看研报有点懵 不知道哪些含金量高点
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研报里面都有分析师的主观动机，我们主要是取研报中的数据，结合自己的投研分析框架和交易系统，判断能否介入如何介入。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
1、今日北向资金净买入43.74亿，市场赚钱效应2分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
转基因、大豆、玉米、牙科医疗、中药涨幅居前，园区开发、石油矿业开采、盐湖提锂、鸿蒙概念、共享单车跌幅居前。市场个股涨少跌多，超六成个股下跌，赚钱效应差。
今日上证指数下跌-0.01%、深证成指上涨0.14%、创业板指上涨0.49%、科创板指下跌-0.72%，两市成交量合计11219亿，较昨日有所缩量。
短期整体市场趋势：震荡。
2、硅料龙头通威股份的第二春。
一般我们聊到硅料龙头，大家的第一反应就是通威股份。去年下半年以来，受益于全球光伏行业景气度的不断提升，作为硅片原材料的硅料价格也是出现连续抬升，一度让产业链内其他环节公司苦不堪言，而其中最为受益的当属硅料龙头通威股份。但毕竟这种原材料价格的暴涨不可能没有节制，一个产业的健康发展一定是取得一种相对平衡的状态，否则总有环节会掉链子，不赚钱的生意没人会做。随着硅料价格出现下调，光伏硅片、组件、发电站等环节迎来利润修复，这就是为什么这段时间以来我们看到光伏产业链除硅料龙头股价低迷外其他环节个股股价均出现了比较明显上涨的原因。那么硅料龙头是否就已经日落西山了呢？个人认为不仅不会，下半年硅料龙头通威股份可能还会迎来一波修复行情，主要逻辑分析如下：
首先，硅料从今年至明年，虽然各家公司都有扩产计划，但产能达到最终完全释放仍需较长周期，那么假如在2023年前硅料供需状况仍处于紧平衡，则硅料哪怕不再大幅涨价，但价格大概率也会保持高位震荡的态势，这是由市场供需关系决定的。而作为硅料龙头通威股份而言，2021年至2023年均有大量硅料新建项目投产，纵使2022年后硅料价格可能因为新项目大量投产放量造成下跌，但由于届时通威股份的硅料产量也将翻倍，完全可以做到以量补价，维持这一块儿业务的业绩合理增速问题不大。硅料行业本身进入壁垒较高，头部企业较为集中，竞争格局稳定。目前硅料环节头部企业主要包括通威股份、新特能源、大全新能源、保利协鑫能源、东方希望、亚洲硅业。截至2020年末，通威股份已形成高纯晶硅年产能8万吨，市占率14%，排名全行业第一，现有在建产能15万吨。公司目前已形成三大多晶硅料建设基地，分别位于拥有电价优势的的四川乐山、内蒙包头和云南保山。公司高纯晶硅产品成本控制行业领先，2020年，公司硅料全年平均生产成本3.87万元/吨。根据最新公司公告，公司拟投资40亿在乐山建设年产20万吨高纯晶硅项目，项目按每期10万吨分两期实施，新产能的投放将进一步巩固公司在行业内的头部地位；再者，通威股份的主营业务中并非只有硅料一项，在电池片以及光伏产业链组件这两大领域都有布局，特别是电池片已经在一些前沿技术路线上进行了深度布局。电池片环节相比上游硅片和下游组件环节，竞争格局较分散，隆基股份、晶澳科技、晶科科技、天合光能等多家一体化厂商纷纷布局电池片环节，爱旭股份、通威股份等专业电池厂商在技术和供给方面正加大投入。通威股份当前单晶PERC电池产品非硅成本已达到0.2元/w以内，远低于行业0.25元/w平均水平，具备竞争优势。截至2020年末，公司太阳能电池年产能27.5GW，其中，单晶电池年产能24.5GW，多晶电池年产能3GW，电池片产能市占率13%，处行业第一梯队。公司目前已有三条HJT中试线，规模达400MW。2020年10月，公司进行了1GW异质结项目招标，项目落地四川成都金堂县。在尺寸方面，适应产品大尺寸的趋势，规格将全面兼容210及以下尺寸。公司除继续巩固自身在优势环节中的地位，还积极将产业链向硅片、组件环节延伸，与产业链内各家公司展开深度合作。
2020年9月，通威股份发布公告，正式宣布与隆基的战略合作进展。同时，隆基股份也发布《隆基股份关于与通威股份有限公司签订战略合作协议的进展公告》双方就若干事项进行约定。多晶硅料供需合作方面，双方以每年10.18万吨多晶硅料的交易量为基础目标。隆基的硅料需求优先从通威采购，通威硅料优先保障供给隆基。此外，隆基还投资通威多晶硅料制造公司，隆基于2017年参股投资四川永祥新能源有限公司，隆基持股比例为15%。永祥新能源一期高纯晶硅项目实际年产能3.5万吨，通威拟对其增资扩产，扩产后设计年产能7.5万吨，隆基同意保持15%持股比例同步增资。隆基拟参股投资云南通威(云南保山4万吨高纯品硅项目)，持股比例49%。
与天合光能开展深度合作切入单晶拉棒切片环节。2020年11月天合光能发布公告称，与通威股份有限公司下属四川永祥股份有限公司、通威太阳能有限公司分别签署《合资协议》，就合作成立项目公司并共同投资年产4万吨高纯晶硅项目、年产15GW拉棒项目、年产15GW切片项目、年产15GW高效晶硅电池项目，以及每年向合作项目公司采购高效晶硅电池等相关事项达成合作协议。天合光能在各项目公司中参股比例均为35%，合计注册资本出资额约为21亿元，通威股份在各项目公司中持股65%。通威股份与天合光能合作的单晶拉棒和切片项目于2020年底启动，项目分两期，每期各7.5GW，项目拟于2021年9月底前完成首期7.5GW竣工投产，2022年3月底第二期7.5GW竣工投产，产能达到15GW。2022年12月，通威股份与乐山市政府、五通桥区政府签订通威股份15GW单晶拉棒切方项目投资协议，总投资50亿元的通威股份15GW单品拉棒切方项目正式落户五通桥新型工业基地。
与晶科能源签署战略合作协议，相互参股对方项目。2021年2月，通威股份与晶科能源签署战略合作协议，就共同投资年产4.5万吨高纯晶硅项目、年产15GW硅片项目以及开展相应供应链合作达成共识。通威股份按30%股权比例战略参股晶科能源15GW硅片项目公司，品科能源按35%股权比例战略参股通威股份4.5万吨高纯晶硅项目公司，双方按股权比例分红。因通威股份4.5万吨硅料项目建设周期较长，晶科能源15GW硅片项目可按通威股份硅料项目建成投产时间节点节奏进行建设，实现同时建成投产。同时，双方在继续执行基于此前签订的硅料长单采销协议的基础上，再附加三年合计约6.5GW的硅片长单采销合作，合作期为2021-2023年。
不仅如此，通威股份本身的经营策略就是“渔光一体”，除了全面进军光伏领域外，其作为全国水产饲料标志性品牌，在该行业内的地位可以说是举足轻重，虽然根据全国饲料工业协会统计，2020年全国水产饲料增速同比下降3.6%，但通威股份却逆势同比增长7.12%。由此可见，虽然这块主营业务在未来很难再具有爆发性增长，但胜在稳定性和确定性，这将为公司未来业绩的稳定和增长形成牢固的基石，这样就形成了通威股份左手持盾（渔业饲料）右手持矛（光伏相关产业链）、攻守兼备的核心优势。
硅料龙头能否在下半年开启第二春呢？让我们拭目以待。
3、片仔癀发布2021中报预告，报告期内分别实现营业收入、归母净利润、扣非归母净利润38.49亿元/11.14亿元/11.15亿元，分别同比增长18.56%/28.85%/29.87%，二季度业绩增长超预期。
二季度业绩增长超预期，预计受核心药品与日化产品带动。公司单二季度分别实现营业收入、归母净利润、扣非归母净利润18.47亿元/5.49亿元/5.55亿元，分别同比增长20.56%/38.29%/40.15%，业绩增速超预期。据测算，预计21Q2片仔癀核心产品销量同比增长30%左右，其中体验馆数量快速增加起到较大推动作用。
上半年新增71家体验馆，扩张步伐加快。截至2021年6月，官网显示在册体验馆数量达到331家，相比2020年底新增71家，2016~2019年间平均每年新增40家，2020年新增69家，可见2021年扩店步伐加快。上半年新增体验馆中，广东新增11家、河南新增8家、福建与山东各新增7家、江西新增5家、四川新增4家、辽宁山西内蒙古各新增3家，成熟区域不断下沉，发展区域持续扩张。
经典产品量价齐升实力强，产品线持续扩充。片仔癀作为国家绝密级别配方，拥有配方与原材料双高壁垒及持续量价齐升实力；安宫牛黄丸已于20Q4开始销售，具有品牌与原材料壁垒优势，有望在未来成为公司的另一个大单品。
现在市场就是这样的，只要业绩增速好，贵点也能涨，只要业绩增速不及预期，再便宜也会跌。目前估值接近160倍，作为消费股而言，确实贵，但为什么还能涨，还能大涨？是价值使然还是基金经理们泯灭人性的杀人局？只能说见仁见智了。
4、最近小米集团出现了一波反弹，一周的时间已经反弹超10%，主要原因是二季度市场份额增速明显，并超越苹果公司成为全球手机市场第二名，距离超越全球手机龙头三星也已是一步之遥。
目前市盈率TTM历史分位值也处于历史中值偏下，如果能够交易港股的投资者，可以关注一下。
2021Q2公司手机市占率17%，同增83%居全球第二。
近日，根据Canalys2021年Q2数据，小米公司2021Q2市场份额达17%，同增83%，超越苹果公司（14%，+1%）首次成为全球手机市场第二名，距离全球市场龙头三星公司（19%，+15%）仅有2pct差距，增速高于全球智能手机12%的平均增速。根据Canalys数据，我们认为小米的市占率提升来源于其快速增长的海外业务，公司在拉丁美洲、非洲和西欧的出货量分别增长超过300%、150%和50%。随着这种增长，公司在全球手机行业地位也更加稳固，战略亦更加成熟，采取了渠道合作伙伴整合和更仔细地管理公开市场上的旧股等举措。公司在很大程度上仍然偏向大众市场，与三星和苹果公司相比，其终端平均售价分别低约40%和75%。随着公司以小米11Ultra为主的高端化战略逐步推进，公司平均售价有望提升，进而赋能公司软件及生态完善。我们认为公司手机业务较高增速带来公司基本面超预期，据此我们维持预测公司2021/2022/2023年可实现归母净利润280.17/364.51/444.76亿元，同比增长37.6%/30.1%/22.0%，EPS为1.11/1.33/1.60元，当前股价对应PE分别为21.2/17.6/14.7倍，维持“买入”评级。
“扬帆”计划或将推动公司5G终端普及率，“软硬结合”提升综合盈利能力
近期十部门印发《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）》，计划中明确要求5G个人用户普及率超过40%，用户数超过5.6亿，5G网络接入流量占比超50%，5G网络使用效率明显提高。根据国新办数据，截至2021年7月，我国5G终端连接数约3.65亿户，据目标仍有近2亿户的差距，公司作为我国手机市占率第一的公司，有望优先享受政策红利，推动公司5G手机出货量进一步增长。此外，公司手机AIoT战略协同效应明显，旗下智能家居众多品类保持市场份额前三的领先地位，MIUI用户超4亿，IoT设备超3.5亿。我们认为随着公司软硬件融合速度不断加深，公司用户数扩张速度或将持续增长，叠加公司目前手机龙头地位以及政策推动5G应用向好发展加速，流量提升或将拓宽公司收入能力边界，业绩有望放量再超预期。
风险提示：5G手机出货量不及预期风险；芯片缺芯风险；中美贸易摩擦风险
5、今日买入通威股份，加仓恒瑞医药、立讯精密，减仓南极电商，继续持有优质股权，卧倒做多。
1、今日北向资金净买入43.74亿，市场赚钱效应2分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
转基因、大豆、玉米、牙科医疗、中药涨幅居前，园区开发、石油矿业开采、盐湖提锂、鸿蒙概念、共享单车跌幅居前。市场个股涨少跌多，超六成个股下跌，赚钱效应差。
今日上证指数下跌-0.01%、深证成指上涨0.14%、创业板指上涨0.49%、科创板指下跌-0.72%，两市成交量合计11219亿，较昨日有所缩量。
短期整体市场趋势：震荡。
2、硅料龙头通威股份的第二春。
一般我们聊到硅料龙头，大家的第一反应就是通威股份。去年下半年以来，受益于全球光伏行业景气度的不断提升，作为硅片原材料的硅料价格也是出现连续抬升，一度让产业链内其他环节公司苦不堪言，而其中最为受益的当属硅料龙头通威股份。但毕竟这种原材料价格的暴涨不可能没有节制，一个产业的健康发展一定是取得一种相对平衡的状态，否则总有环节会掉链子，不赚钱的生意没人会做。随着硅料价格出现下调，光伏硅片、组件、发电站等环节迎来利润修复，这就是为什么这段时间以来我们看到光伏产业链除硅料龙头股价低迷外其他环节个股股价均出现了比较明显上涨的原因。那么硅料龙头是否就已经日落西山了呢？个人认为不仅不会，下半年硅料龙头通威股份可能还会迎来一波修复行情，主要逻辑分析如下：
首先，硅料从今年至明年，虽然各家公司都有扩产计划，但产能达到最终完全释放仍需较长周期，那么假如在2023年前硅料供需状况仍处于紧平衡，则硅料哪怕不再大幅涨价，但价格大概率也会保持高位震荡的态势，这是由市场供需关系决定的。而作为硅料龙头通威股份而言，2021年至2023年均有大量硅料新建项目投产，纵使2022年后硅料价格可能因为新项目大量投产放量造成下跌，但由于届时通威股份的硅料产量也将翻倍，完全可以做到以量补价，维持这一块儿业务的业绩合理增速问题不大。硅料行业本身进入壁垒较高，头部企业较为集中，竞争格局稳定。目前硅料环节头部企业主要包括通威股份、新特能源、大全新能源、保利协鑫能源、东方希望、亚洲硅业。截至2020年末，通威股份已形成高纯晶硅年产能8万吨，市占率14%，排名全行业第一，现有在建产能15万吨。公司目前已形成三大多晶硅料建设基地，分别位于拥有电价优势的的四川乐山、内蒙包头和云南保山。公司高纯晶硅产品成本控制行业领先，2020年，公司硅料全年平均生产成本3.87万元/吨。根据最新公司公告，公司拟投资40亿在乐山建设年产20万吨高纯晶硅项目，项目按每期10万吨分两期实施，新产能的投放将进一步巩固公司在行业内的头部地位；再者，通威股份的主营业务中并非只有硅料一项，在电池片以及光伏产业链组件这两大领域都有布局，特别是电池片已经在一些前沿技术路线上进行了深度布局。电池片环节相比上游硅片和下游组件环节，竞争格局较分散，隆基股份、晶澳科技、晶科科技、天合光能等多家一体化厂商纷纷布局电池片环节，爱旭股份、通威股份等专业电池厂商在技术和供给方面正加大投入。通威股份当前单晶PERC电池产品非硅成本已达到0.2元/w以内，远低于行业0.25元/w平均水平，具备竞争优势。截至2020年末，公司太阳能电池年产能27.5GW，其中，单晶电池年产能24.5GW，多晶电池年产能3GW，电池片产能市占率13%，处行业第一梯队。公司目前已有三条HJT中试线，规模达400MW。2020年10月，公司进行了1GW异质结项目招标，项目落地四川成都金堂县。在尺寸方面，适应产品大尺寸的趋势，规格将全面兼容210及以下尺寸。公司除继续巩固自身在优势环节中的地位，还积极将产业链向硅片、组件环节延伸，与产业链内各家公司展开深度合作。
2020年9月，通威股份发布公告，正式宣布与隆基的战略合作进展。同时，隆基股份也发布《隆基股份关于与通威股份有限公司签订战略合作协议的进展公告》双方就若干事项进行约定。多晶硅料供需合作方面，双方以每年10.18万吨多晶硅料的交易量为基础目标。隆基的硅料需求优先从通威采购，通威硅料优先保障供给隆基。此外，隆基还投资通威多晶硅料制造公司，隆基于2017年参股投资四川永祥新能源有限公司，隆基持股比例为15%。永祥新能源一期高纯晶硅项目实际年产能3.5万吨，通威拟对其增资扩产，扩产后设计年产能7.5万吨，隆基同意保持15%持股比例同步增资。隆基拟参股投资云南通威(云南保山4万吨高纯品硅项目)，持股比例49%。
与天合光能开展深度合作切入单晶拉棒切片环节。2020年11月天合光能发布公告称，与通威股份有限公司下属四川永祥股份有限公司、通威太阳能有限公司分别签署《合资协议》，就合作成立项目公司并共同投资年产4万吨高纯晶硅项目、年产15GW拉棒项目、年产15GW切片项目、年产15GW高效晶硅电池项目，以及每年向合作项目公司采购高效晶硅电池等相关事项达成合作协议。天合光能在各项目公司中参股比例均为35%，合计注册资本出资额约为21亿元，通威股份在各项目公司中持股65%。通威股份与天合光能合作的单晶拉棒和切片项目于2020年底启动，项目分两期，每期各7.5GW，项目拟于2021年9月底前完成首期7.5GW竣工投产，2022年3月底第二期7.5GW竣工投产，产能达到15GW。2022年12月，通威股份与乐山市政府、五通桥区政府签订通威股份15GW单晶拉棒切方项目投资协议，总投资50亿元的通威股份15GW单品拉棒切方项目正式落户五通桥新型工业基地。
与晶科能源签署战略合作协议，相互参股对方项目。2021年2月，通威股份与晶科能源签署战略合作协议，就共同投资年产4.5万吨高纯晶硅项目、年产15GW硅片项目以及开展相应供应链合作达成共识。通威股份按30%股权比例战略参股晶科能源15GW硅片项目公司，品科能源按35%股权比例战略参股通威股份4.5万吨高纯晶硅项目公司，双方按股权比例分红。因通威股份4.5万吨硅料项目建设周期较长，晶科能源15GW硅片项目可按通威股份硅料项目建成投产时间节点节奏进行建设，实现同时建成投产。同时，双方在继续执行基于此前签订的硅料长单采销协议的基础上，再附加三年合计约6.5GW的硅片长单采销合作，合作期为2021-2023年。
不仅如此，通威股份本身的经营策略就是“渔光一体”，除了全面进军光伏领域外，其作为全国水产饲料标志性品牌，在该行业内的地位可以说是举足轻重，虽然根据全国饲料工业协会统计，2020年全国水产饲料增速同比下降3.6%，但通威股份却逆势同比增长7.12%。由此可见，虽然这块主营业务在未来很难再具有爆发性增长，但胜在稳定性和确定性，这将为公司未来业绩的稳定和增长形成牢固的基石，这样就形成了通威股份左手持盾（渔业饲料）右手持矛（光伏相关产业链）、攻守兼备的核心优势。
硅料龙头能否在下半年开启第二春呢？让我们拭目以待。
3、片仔癀发布2021中报预告，报告期内分别实现营业收入、归母净利润、扣非归母净利润38.49亿元/11.14亿元/11.15亿元，分别同比增长18.56%/28.85%/29.87%，二季度业绩增长超预期。
二季度业绩增长超预期，预计受核心药品与日化产品带动。公司单二季度分别实现营业收入、归母净利润、扣非归母净利润18.47亿元/5.49亿元/5.55亿元，分别同比增长20.56%/38.29%/40.15%，业绩增速超预期。据测算，预计21Q2片仔癀核心产品销量同比增长30%左右，其中体验馆数量快速增加起到较大推动作用。
上半年新增71家体验馆，扩张步伐加快。截至2021年6月，官网显示在册体验馆数量达到331家，相比2020年底新增71家，2016~2019年间平均每年新增40家，2020年新增69家，可见2021年扩店步伐加快。上半年新增体验馆中，广东新增11家、河南新增8家、福建与山东各新增7家、江西新增5家、四川新增4家、辽宁山西内蒙古各新增3家，成熟区域不断下沉，发展区域持续扩张。
经典产品量价齐升实力强，产品线持续扩充。片仔癀作为国家绝密级别配方，拥有配方与原材料双高壁垒及持续量价齐升实力；安宫牛黄丸已于20Q4开始销售，具有品牌与原材料壁垒优势，有望在未来成为公司的另一个大单品。
现在市场就是这样的，只要业绩增速好，贵点也能涨，只要业绩增速不及预期，再便宜也会跌。目前估值接近160倍，作为消费股而言，确实贵，但为什么还能涨，还能大涨？是价值使然还是基金经理们泯灭人性的杀人局？只能说见仁见智了。
4、最近小米集团出现了一波反弹，一周的时间已经反弹超10%，主要原因是二季度市场份额增速明显，并超越苹果公司成为全球手机市场第二名，距离超越全球手机龙头三星也已是一步之遥。
目前市盈率TTM历史分位值也处于历史中值偏下，如果能够交易港股的投资者，可以关注一下。
2021Q2公司手机市占率17%，同增83%居全球第二。
近日，根据Canalys2021年Q2数据，小米公司2021Q2市场份额达17%，同增83%，超越苹果公司（14%，+1%）首次成为全球手机市场第二名，距离全球市场龙头三星公司（19%，+15%）仅有2pct差距，增速高于全球智能手机12%的平均增速。根据Canalys数据，我们认为小米的市占率提升来源于其快速增长的海外业务，公司在拉丁美洲、非洲和西欧的出货量分别增长超过300%、150%和50%。随着这种增长，公司在全球手机行业地位也更加稳固，战略亦更加成熟，采取了渠道合作伙伴整合和更仔细地管理公开市场上的旧股等举措。公司在很大程度上仍然偏向大众市场，与三星和苹果公司相比，其终端平均售价分别低约40%和75%。随着公司以小米11Ultra为主的高端化战略逐步推进，公司平均售价有望提升，进而赋能公司软件及生态完善。我们认为公司手机业务较高增速带来公司基本面超预期，据此我们维持预测公司2021/2022/2023年可实现归母净利润280.17/364.51/444.76亿元，同比增长37.6%/30.1%/22.0%，EPS为1.11/1.33/1.60元，当前股价对应PE分别为21.2/17.6/14.7倍，维持“买入”评级。
“扬帆”计划或将推动公司5G终端普及率，“软硬结合”提升综合盈利能力
近期十部门印发《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）》，计划中明确要求5G个人用户普及率超过40%，用户数超过5.6亿，5G网络接入流量占比超50%，5G网络使用效率明显提高。根据国新办数据，截至2021年7月，我国5G终端连接数约3.65亿户，据目标仍有近2亿户的差距，公司作为我国手机市占率第一的公司，有望优先享受政策红利，推动公司5G手机出货量进一步增长。此外，公司手机AIoT战略协同效应明显，旗下智能家居众多品类保持市场份额前三的领先地位，MIUI用户超4亿，IoT设备超3.5亿。我们认为随着公司软硬件融合速度不断加深，公司用户数扩张速度或将持续增长，叠加公司目前手机龙头地位以及政策推动5G应用向好发展加速，流量提升或将拓宽公司收入能力边界，业绩有望放量再超预期。
风险提示：5G手机出货量不及预期风险；芯片缺芯风险；中美贸易摩擦风险
5、今日买入通威股份，加仓恒瑞医药、立讯精密，减仓南极电商，继续持有优质股权，卧倒做多。
@草堂股客 2021-07-19 15:41:19
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
1、今日北向资金净买入43.74亿，市场赚钱效应2分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
转基因、大豆、玉米、牙科医疗、中药涨幅居前，园区开发、石油矿业开采、盐湖提锂、鸿蒙概念、共享单车跌幅居前。市场个股涨少跌多，超六成个股下跌，赚钱效应差。
今日上证指数下跌......
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@yydsa2021 2021-07-19 16:18:40
新能源基金能买么？
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大方向没有问题，但具体基金以及买入策略有讲究。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
1、今日北向资金净买入43.74亿，市场赚钱效应2分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
转基因、大豆、玉米、牙科医疗、中药涨幅居前，园区开发、石油矿业开采、盐湖提锂、鸿蒙概念、共享单车跌幅居前。市场个股涨少跌多，超六成个股下跌，赚钱效应差。
今日上证指数下跌......
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@yydsa2021 2021-07-19 16:18:40
新能源基金能买么？
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大方向没有问题，但具体基金以及买入策略有讲究。
@天蓝蓝的大绵羊 2021-07-19 17:44:47
楼主，看我。请问立讯精密和华东医药，怎么样？目前持仓最重的两支股，但都套住了。恳请楼主点评下
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立讯精密中期看多。华东医药之前的估值修复行情已经告一段落，之后就要跟踪医美业务放量数据，目前看确定性不及华熙生物和爱美客。
楼主，看我。请问立讯精密和华东医药，怎么样？目前持仓最重的两支股，但都套住了。恳请楼主点评下
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立讯精密中期看多。华东医药之前的估值修复行情已经告一段落，之后就要跟踪医美业务放量数据，目前看确定性不及华熙生物和爱美客。
@咪话唔俾面哦 2021-07-20 06:45:16
大盘这样难熬
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大跌风险没有，就是反复震荡，目前就是均衡配置组合持股，静待花开。
大盘这样难熬
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大跌风险没有，就是反复震荡，目前就是均衡配置组合持股，静待花开。
@2018年的大侠 2021-07-20 11:01:58
隔夜 突发大风暴！欧美股市狂跌！美股一度暴跌800点，原因是种种迹象表明，全球第三波疫情似乎势不可挡：英国单日确诊持续攀升、印尼成全球疫情中心、美国多州确诊率大幅增长、德法等国病例陡增、东京奥运岌岌可危．．．．．．
那么我们今天是什么表现呢，
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最近表现都比较强。
隔夜 突发大风暴！欧美股市狂跌！美股一度暴跌800点，原因是种种迹象表明，全球第三波疫情似乎势不可挡：英国单日确诊持续攀升、印尼成全球疫情中心、美国多州确诊率大幅增长、德法等国病例陡增、东京奥运岌岌可危．．．．．．
那么我们今天是什么表现呢，
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最近表现都比较强。
@wj66263499 2021-07-19 08:49:38
昨天去苏州科技城买了套房，父母的名义买的，全部卖完了，只有底楼可以买了，感觉房价又要井喷的前奏。
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井喷可能难，地区性差异会愈发明显。
昨天去苏州科技城买了套房，父母的名义买的，全部卖完了，只有底楼可以买了，感觉房价又要井喷的前奏。
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井喷可能难，地区性差异会愈发明显。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
1、今日北向资金净买入30.64亿，市场赚钱效应3分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
MCU芯片、MINILED、第三代半导体、石墨电极、钠离子电池涨幅居前，玉米、大豆、转基因、丙烯酸、在线旅游跌幅居前。市场个股涨跌各半，赚钱效应略有回升。
今日上证指数下跌-0.07%、深证成指上涨0.12%、创业板指上涨0.41%、科创板指上涨0.56%，两市成交量合计9667亿，较昨日有所缩量。
短期整体市场趋势：震荡。
2、外围疫情加重，昨夜欧美股市均出现较大调整，相对而言，A股近日表现还算强势，低开之后顶住压力强势拉涨，除上证指数外，其余指数均红盘报收。对大部分普通投资者来说，目前要做的就是安静持股不要乱动，做好组合均衡配置，静待花开。
目前整体市场就是一个震荡态势，前期主线板块进入调整之后，出来的资金也在试图启动一些新的板块，比如像今天的科技半导体搬开获得资金追捧，就是因为市场担心东南亚疫情若卷土重来，则会令半导体供应雪上加霜。
作为半导体设备龙头的北方华创大家可以多留意一下，这之前也分析过，无论基于何种投资逻辑，没有生产设备，任何芯片和半导体都是无法落地的。所以生产设备制造类公司是永远绕不开的话题，且作为产业链上游的重资产型公司，在一段行业景气度开启之时往往能最先获得更大的业绩弹性。不过目前这个位置已经有过一段不小的涨幅，可以耐心等待未来调整的机会再介入。
3、今年5月底，广东开展省级联盟采购拟纳入重组人生长激素注射液的消息传出，生长激素龙头长春高新股价遭遇大跌，一度令市场认为其投资逻辑生变，资金竞相离场。但从昨日传来的消息看，广东开展省级联盟采购并未将生长激素纳入集采范围，长春高新股价应声大涨8.48%。目前长春高新的估值处于合理区间，利空消除后存在估值修复预期，对这只股票感兴趣的投资者可以逢低关注。
4、东方雨虹近段时间由于生产原材料沥青涨价的原因，以及受到近日中国恒大集团股价暴跌令市场投资者对地产公司产业链愈加悲观的冲击，股价从最高点已经跌超20%。不过作为防水龙头的中长期成长逻辑仍然不改，个人考虑这一波跌下来企稳后就分批加仓。
5、今日没有操作，继续持有优质股权，卧倒做多。
1、今日北向资金净买入30.64亿，市场赚钱效应3分（0-1分赚钱效应极差，2-3分赚钱效应差，4分赚钱效应一般，5-6分赚钱效应好，7分赚钱效应极好）。
MCU芯片、MINILED、第三代半导体、石墨电极、钠离子电池涨幅居前，玉米、大豆、转基因、丙烯酸、在线旅游跌幅居前。市场个股涨跌各半，赚钱效应略有回升。
今日上证指数下跌-0.07%、深证成指上涨0.12%、创业板指上涨0.41%、科创板指上涨0.56%，两市成交量合计9667亿，较昨日有所缩量。
短期整体市场趋势：震荡。
2、外围疫情加重，昨夜欧美股市均出现较大调整，相对而言，A股近日表现还算强势，低开之后顶住压力强势拉涨，除上证指数外，其余指数均红盘报收。对大部分普通投资者来说，目前要做的就是安静持股不要乱动，做好组合均衡配置，静待花开。
目前整体市场就是一个震荡态势，前期主线板块进入调整之后，出来的资金也在试图启动一些新的板块，比如像今天的科技半导体搬开获得资金追捧，就是因为市场担心东南亚疫情若卷土重来，则会令半导体供应雪上加霜。
作为半导体设备龙头的北方华创大家可以多留意一下，这之前也分析过，无论基于何种投资逻辑，没有生产设备，任何芯片和半导体都是无法落地的。所以生产设备制造类公司是永远绕不开的话题，且作为产业链上游的重资产型公司，在一段行业景气度开启之时往往能最先获得更大的业绩弹性。不过目前这个位置已经有过一段不小的涨幅，可以耐心等待未来调整的机会再介入。
3、今年5月底，广东开展省级联盟采购拟纳入重组人生长激素注射液的消息传出，生长激素龙头长春高新股价遭遇大跌，一度令市场认为其投资逻辑生变，资金竞相离场。但从昨日传来的消息看，广东开展省级联盟采购并未将生长激素纳入集采范围，长春高新股价应声大涨8.48%。目前长春高新的估值处于合理区间，利空消除后存在估值修复预期，对这只股票感兴趣的投资者可以逢低关注。
4、东方雨虹近段时间由于生产原材料沥青涨价的原因，以及受到近日中国恒大集团股价暴跌令市场投资者对地产公司产业链愈加悲观的冲击，股价从最高点已经跌超20%。不过作为防水龙头的中长期成长逻辑仍然不改，个人考虑这一波跌下来企稳后就分批加仓。
5、今日没有操作，继续持有优质股权，卧倒做多。