2月4日，就在美国纽约社区银行已经满目疮痍，地区银行遭遇了去年5月以来最糟糕的一周表现，可能正在酝酿一场更大的美国银行业风暴之际，美国1月非农几乎两倍于市场预期、美联储对3月降息预期猛烈抨击和红海局势持续升温的三声惊雷，直接点燃了美国可能将有多达186家银行会出现倒闭的担忧。
也门胡塞称美国和英国当晚对也门首都萨那和其他省份的目标发动了新一轮空袭，这是自u美国一月份首次袭击以来，针对胡塞发起的最大规模的一次打击行动，这表明，美国正不断加深对中东地区冲突的介入，表明红海紧张局势进一步升级，而就在2月3日早些时候，伊朗和伊拉克警告称，美国的袭击可能会引发整个中东地区更大的不稳定，引发了市场对包括能源和食品等在内的供应瓶颈危及全球经济增长的严重担忧。
根据全球商品情报提供商ICIS在2月3日监测到的数据，红海危机持续，运输时间和成本的增加已导致航运市场上的有效运力明显缩减，使得全球海运价格一个月内翻番，该公司警告称，全球供应链受损程度已经超过2020年初，红海危机正在加剧欧美供应链和通胀压力。
很明显，在这种情况下，在红海危机破坏供应链的同时，地缘局势也将变得更加复杂，这样的结果可能会让美国通胀预期重新失控，尽管，消费者预计未来几年美国通胀下降。
很明显，这种不可预测的通胀冲击仍将会对目前本已处在风声鹤唳中的美国国债市场和美国地区银行业将形成自我强化的负面打击，使得华尔街交易员对接下去的美国国债发售进行更高的风险定价，以上这些最新消息表明，红海局势持续升级的风险正在成为影响美国金融市场更重大的事件。
因为，去年3月，美国硅谷银行倒闭的直接原因就是高利率使得该行的美债投资组合出现巨额亏损后所引爆的，这暴露出美国银行在迅速上升的借贷成本面前的脆弱性，并增加了发生广泛信贷事件的可能性。
所以，仅从这个角度来看，现在美国的银行业问题已经变成一个“自我证实的预言”，储户们越认为哪家银行有问题，从哪家银行提取的存款就越多，使得这家银行也就越容易出现问题，直接点燃了美国可能将会有更多银行出现倒闭的风暴，而这其中，首当其冲的就是去年接盘暴雷银行的纽约社区银行。
据美国金融网站ZeroHedge在2月4日援引的数据显示，2月3日，美国银行业出现大规模存款外逃，从美国撤出，且是自硅谷银行倒闭以来的最大规模，经非季节性调整后，这也使得上周美国存款总额暴跌了惊人的1,680亿美元。
雪上加霜的是，因美联储在一周前已经宣布上调银行定期融资计划利率，市场普遍认为，若银行储备稀缺导致流动性问题发生，使得2019年“回购危机”重演，这样的结果一是接下去美国中小银行业流动性将再次紧张，去年初爆发的银行业危机或将再现，二是，加剧华尔街对冲基金面临基差交易的亏损额，迫使他们抛售美债，进而诱发美国债券市场的流动性挤兑，成为快速引爆美国债务危机核弹的“导火索”。
2月4日，美国联邦的未偿公共债务总额已经突破34.1万亿美元，占国家GDP的122.5%，据高盛观察，目前，每新增一万亿美元债务所需的时间已从最早的6年，缩短到如今的三个月时间，更糟糕的是，这座债务雪球大山只会越来越大，很明显，现在美国经济的宏观环境就是货币化债务，这将会加剧美国债务赤字的飙升和利息成本支出，最终使美国国债陷入崩溃的螺旋循环。
正在这些背景下，美国财长耶伦在2月1日接受媒体采访时回应称，“34万亿美元的美国债务是一个可怕的数字”，”我们必须采取措施确保赤字可控“，并重申“美国国债仍然是全球最安全和流动性最高的资产，美元的地位更是无法被撼动的”。
而就在三天前，耶伦在参加芝加哥经济俱乐部活动时还进一步表示，“美债融资困境，防止红海局势发酵演变成更广泛的中东地区冲突至关重要，目前的高利率将使国家破产，由此对美国金融系统带来的后果将会让我们出现损失惨重，未来十年偿债成本将达到1.15万亿以上”，还称“共和党提议的削减债务上限资金的行为将是破坏性的”。
根据美国评级机构在2月3日公布的数据表明，随着美国债务上限额度资金在今年6月1日之前将再次耗尽，特别在，今年美国政经环境动荡将会增加使得国会内部斗争持续的情况下，美国债务违约率可能会再次高企。
对此，摩根大通首席执行官杰米·戴蒙在2月4日参加国会两党政策中心的一次小组讨论中称，随着美国债务滚雪球和失控的债务持续增加，美国正在走向悬崖，并警告美国财政部必须在债务演变成危机之前解决债务问题。
惠誉经济学家Brian Coulton补充称，美国经济政策制定可信度的下降削弱了美元储备货币地位，叠加美国联邦债务的显著增加，这两者将对美国国债的评级产生负面影响。
这表明，当全球央行真正需要解决美国不断飙升的债务赤字风险时，美元的全球储备货币地位被重置的现象将会出现，虽然美国财政部和美联储都认为自己能够捍卫美元和美债的地位和价值，但货币史告诉我们，他们控制不了，更是无法印刷黄金。最新数据正在反映这个趋势。
美国银行在2月4日公布的数据显示，1月份，美国银行的客户有76亿美元资金逃离美国债市，这段时间美债收益率的上涨已经反馈了这个变化，交易员们下注10年期国债收益率将飙升至4.3%，目前为4.02%。
美国财政部在1月20日最新公布的国际资本流动报告也显示，截至去年12月，虽然私人资金在涌入美国国债市场，但海外官方资金在过去12个月却净卖出了创纪录数量的美国证券和债券资产，数额高达3126亿美元，外国人更是连续7个月抛售美股，这是有纪录以来第二长的持续时间，撤离速度达到了2018年第三季度美国爆发金融海啸时的纪录。
美国财政部的报告显示，虽然，中国在去年11月增持了124亿美国国债至7820亿美元，打破了此前连续七个月大幅度抛售近千亿美元美债的状态，但美债仓位仍维持在2009年6月以来的低谷。
我们据美国财政部历月公布的国际资本流动报告的数据统计发现，中国在过去的25个月内，有22个月呈现抛售美债的状态，特别是自2023年以来，中国抛售美债的速度明显加快，以迅雷不及掩耳之势的状态抛售美债。
从更长远的时间范围来看，在过去十年，中国持有的美国国债仓位减少了约43%，和1.32万亿美元的持仓峰值相比更是净抛售了5380亿美元，且仅去年就抛售了占24%仓位比例的美债，更是从2022年4月起，持仓规模低于象征性的万亿美元，而去年11月的持仓规模也是14年来这一数字连续第三次跌破8000亿美元大关。
因美国财政部公布的国际资本流动报告数据会有两个月的延迟，所以，随着10年期美债收益率从去年12月底时的3.82%上升到目前近十二年以来的高位4%左右（美债价格与收益率成反比）。
所以，在接下去美国财政部将公布的去年12月和今年1月的美债持仓报告中，我们将会看到全球央行的更多抛售美债的数据，据路透社在2月4日援引摩根大通的报告称，进入2024年以来，美债资产市场抛盘持续，收益率曲线再次陡化，这在美国对也门胡塞进行多次打击，“堵住”全球食品供应链和引发供应瓶颈再次推升美国通胀使得美联储不得不维持高利率更长时间的背景下将变得更加明确。
值得一提的是，我们团队根据美国财政部自2023年以来发布的历次国际资本流动报告统计发现，目前，以日本，法国，沙特，比利时，德国，澳大利亚和以色列为代表的美国盟友国家不但在加快运回存在美国的黄金或增加黄金储备的进程，更是高举起了清算美债的大旗，并正在助推全球央行抛售美债置换黄金的进程，这在美国被两次下调其信用评级的背景下将变得更加明确。
紧接着，美国金融网站零对冲在2月4日援引的报告中称，在美国财政部接下去的数月内会向全球发售万亿美元的天量新美债的环境下，一旦出现滞销或找不到大量买家，只能从美国银行业准备金中抽水以弥补资金缺口的话，恐将再次引发美国银行业危机，使得美国金融信用风险增加的情况下，包括中国和日本等在内的全球央行级别的美债大买家们料将接下去各自先后再抛售6000亿美债的可能，以降低美国敞口风险。
据美国财政部最新公布的国际资本流动报告的数据显示，外国投资者对美国国债的投资额继续下降，而中国和日本是抛售美债的主力，而包括中东产油国在内的一些持仓在百亿美元以下的全球央行们也存在清零美债持仓的可能，这在得州冲突可能引爆美国内战风险很高和美国债务上限闹剧将在今年6月之前重演的背景下将会变得更加明确。
很明显，这将意味着美国经济或将进入万亿美元债务赤字可能无法买单的空心状态，削弱目前深陷财政赤字陷阱中的美国财政部救助自身不断膨胀债务的能力，而近期美债无论是在包括中国在内的全球央行的减持趋势上，美国国债流动性萎缩还是央行增持黄金储备的趋势上都正在强调这个逻辑。
对此，一些与BWC中文网有联系的华尔街交易员告诉我们称，全球央行加速抛售美债置换黄金和现在美国已经有三十多个州宣布黄金为法定货币，并在金融上独立于美元的这两件事情是他们对美元信心下降的迹象，因为美国目前正面临债务上限崩溃的困境，以及美国国债可能正在变成一种风险投资等因素，这些事态发展可能会进一步破坏美国国债市场作为世界上最安全和最具流动性资产的声誉。
值得一提的是，美国财长耶伦稍早前在接受媒体采访时已经直言不讳表示，“美国在无法支付全部付款义务时，不承诺会优先向包括中国和日本等在内的全球债权人偿付支付美国国债相关款项的计划”，而这也就解释了为什么美国财政部在最近两周拍卖的近千亿美债会惨到无人问津大跌眼镜的原因了。（完）