这是新能源大爆炸的第609篇原创文章
这几天，新能源汽车板块的走势依然是波澜不惊，唯一比较爆炸性的消息是华为再次宣布了不造车，有效期5年，究竟打得什么算盘？又会对行业尤其是赛力斯造成多大的影响？
01
华为5年内不造车的原因
此前任正非签发过文件声称华为不造车，有效期三年，本来在今年11月份就到期了，市场都认为这个文件到期后，华为就将大举杀入整车领域，无非是从头布局还是入股赛力斯或者其他整车企业的问题而已。
出乎意料的是，这次任正非再一次签发文件，再次强调“华为不造车，有效期5年”，而且这次，还对华为标志在汽车设计上的露出提出了严格要求！
不得不说，这个行动确实是大出市场预料的，leo看到这个新闻也觉得不可思议，毕竟就此前华为汽车团队的一系列动作来看，华为距离亲自下场造车也就隔着一纸文件的距离而已......
为什么华为再一次重申不造车？
当看了华为2022年的业绩报告后，leo明白了，这其实还是去年任正非喊出寒气论，声称“把寒气传递给每一个人”，并对公司的内部业务做了一系列调整的战略延续，华为依然没有摆脱美国人极限封锁带来的生存压力。
华为2022年销售收入6423亿元，同比微增0.9%，虽然暂时从2021年同比大降29%的趋势上稳住了，但净利润却只有356亿，同比下降69% ，是过去5年最低的一年，不过这个夸张的跌幅，主要还是因为去年出售荣耀导致的基数比较高。
但华为当前的压力比较大也是不争的事实，毕竟今年的净利润还有出售荣耀带来的200多亿，如果没有的话，更难看了。经营现金流同样大幅度下滑，仅为178亿元，同比下降70.2%，净现金存量共1763亿元，同比下降26.9%。
之所以财务数据如此难看，一方面是受美国制裁影响，运营商和终端业务持续承压，另外则是为了突破压制，华为这几年反而是在持续加大研发投入，去年又砸了1600多亿，占全年收入的25%。
如此大的体量之下，如此大的研发投入和营收占比，真是不得不让人心疼和敬佩，即使不是民族企业，如此的魄力和破釜沉舟，都是值得敬佩的。好在也有很多进展，比如近期华为就公布了一则消息，华为和合作伙伴实现了 14nm 以上 EDA 工具的国产化，这意味着任何国产半导体企业都可以使用国产 EDA 工具设计 14 纳米以上的芯片。
看看这个财务数据，也就难怪任正非去年要把寒气传递给每一个人，要从追求规模转向追求利润和现金流，华为当前依然处于比较艰难的阶段。
也就不难理解为什么当前依然不选择下场造车了，汽车工业就是一个典型的重资产和重技术行业，在销量规模起来之前，就是不断的重资产投入过程。
如果华为开始亲自下场造车，假如能在短期内快速上量甚至产生利润，自然是最好的，如果不能，反而要持续不断的投入，华为的财务状况难免更加紧张，更加承受不起更多的不确定性，尤其是在整个大环境都面临经济危机的情况下，不确定性太大了。
现在的华为就像一辆负重逆风前行的巨轮，维持前进就很难了，再一次加重负担会不会导致情况更加恶化，甚至导致巨轮沉没，谁也不敢打包票，作为舵手，任正非只能选择稳健，造车的事情也只能往后推一推。
这里不得不感慨一句，美国人对华为的制裁确实是精准和狠毒，要不是美国人的极限制裁，华为现在妥妥是万亿营收、千亿利润的巨无霸，肯定早早进入新能源汽车行业了。
也就华为这样的公司，可以在美国人如此极限的制裁之下如此坚持，换成其他公司，早就崩溃了。
华为现在新出政策，5年内不造车，说明公司其实也没有完全放弃造车这个事情，只是担心财务压力，只是5年后再来造车，那个时候行业早就变天了，到时候华为再进场的话，还能吃到多少肉难说了。
除非无人驾驶技术的大规模商用会低于预期，5年后，刚好大规模商用，华为则可以凭借在无人驾驶技术上的领先优势实现弯道超车。但说实话挺难的，无人驾驶技术大规模商用的商业潜力还必须依赖低廉的硬件制造成本，行业龙头才更具备这样的优势，届时华为从头杀入，根本不具备什么规模优势，即使杀进去，也就是沦为“其他”的存在。
此外，“华为5年内不造车”这个消息对赛力斯的影响有多大？
02
赛力斯之“殇”
这个消息出来后赛力斯盘中一度大跌近6个点，至收盘跌幅有所收窄，为什么华为不造车的消息出来后，市场对赛力斯如此担忧？
主要还是因为赛力斯和华为的合作太过深入，现在市场基本认为，问界系列里，赛力斯就是一个代工厂而已，其他的从设计研发到销售，包括很多关键零部件，都是华为团队一手包办。
甚至，近期问界的对外宣传都已经用上了华为或者“HUAWEI 问界”这样的宣传语。
本来市场认为华为3年内不造车的文件今年到期之后，华为入股赛力斯开始大举杀入整车领域，几乎是板上钉钉的事情。
没想到却等来了一个5年内不造车的新文件，狠狠地打脸了问界，也打脸了市场的预期。
尤其此前华为轮值主席徐直军的发言和余承东各自的表态，更是将公司内部造车派和不造车派的矛盾暴露无遗。
而且考虑到华为2022年报披露出来的，华为企业业务营收只有21亿元，营收占比只有千分之三多一点，几乎可以忽略不计，华为5年内不造车的规定会不会让汽车业务在内部更加边缘化，也是市场所担忧的。
我们都知道华为现在和车企的合作模式主要有三种：
供应商模式、HI模式，以及华为智选模式。目前来看，供应商模式跟其他的传统零部件厂商没多大区别，也没有特别优势，HI模式则基本宣告失败了，现在比较大的看点是华为智选模式，赛力斯又是其中合作最深入的。
这是此前赛力斯最被市场看好的一点，尤其此前连“HUAWEI 问界”的宣传物料都出来了，但现在华为汽车业务的变局再出，赛力斯的不确定性又变大了。
无可否认的是，目前市场对赛力斯的顾虑依然是对华为太过依赖了，无论是产品研发，还是智能座舱，或者是销售，目前都离不开华为，虽然赛力斯也在努力摆脱对华为的依赖，但进度还是太慢了，华为企业业务的变化将无可避免地对它的经营产生巨大的影响。
接下来的观察重点是，华为的智选模式会不会继续是华为企业业务的主要方向？是继续加大这块业务的投入，还是收缩？
考虑到华为的财务压力，尤其战略方向是追求利润和现金流，后续对于合作伙伴，可能没有那么友好了，赛力斯后续销量和利润的压力将越发沉重。
这也是leo此前虽然一直也关注着赛力斯，但对它并没有太认可的原因，一个企业可以弱小，但必须独立自主，毕竟“我命由天不由我”的感觉真是太糟糕了。
虽然“我命由天不由我”才是绝大多数人和绝大多数企业的真实状况，但这也恰恰反映出了那些自强自立的公司的可贵之处。
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