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来了，它来了，它带着各种10cm和20cm，板块的4%涨幅来了，以及创业近4%涨幅来了，宣告了它才是大A真正的救世主，它来了，来了，踏着七彩祥云来了！
用脚指头想一想，今天过后，光伏将开始逐步进入很多人的视野中，光伏行业的利好消息也会慢慢出现，甚至是“无中生有”，但咱们还是要用更加客观的视角去看待光伏行业的现状和未来可能的表现。
01
光伏暴跌的原因
要搞清楚光伏行业究竟反转了没，就要搞懂为什么过去近两年光伏行业跌的那么惨？
过去一年多，光伏行业走得如此糟糕，最主要的原因并非基本面恶化，而是前几年涨得太多了！
上涨的时候疯涨，一次性透支太多成长性，然后下跌几年消化估值，类似的故事我们已经见怪不怪了，光伏同样属于此类。再加上这两年A股整体表现很糟糕，整体走势自然好不到哪里去。
叠加光伏行业也确实出现了产能阶段性过剩的问题，需求端也多多少少出现了一些问题。
在大A混的久一点的就知道，牛市的时候利空皆利好，反过来熊市的时候利好皆利空，更不要说真的出现了利空，结果就是业绩估值双杀，板块整体大跌 30%，产业链各种龙头跌幅 50%是标配，70%、80% 也是家常便饭。
虽说光伏行业从去年开始确实出现了产能阶段性过剩的问题，实际上行业的发展是没有任何问题的。
先说国内市场，上半年国内新增光伏装机量高达78.42GW，同比增长超过150% ！要知道这几年光伏的装机量的增速都是比较高的，上半年依然保持这样的高速增长，可想而知行业的火热程度。
只是因为产能端同时也快速增长，导致产业链各个环节都出现了价格承压的问题，引发了一些业绩问题。
上面说需求端出现了一些问题，主要是出口方面，中国光伏组件出口了108.1GW，同比增长37.5%，出口额233.7亿美元，同比增长9.5% ，考虑到去年较高的基数，上半年这样的出口量其实也没啥问题，问题同样是价格端承压，结果就是出口额的增长幅度大幅度低于出口量。
进入下半年，虽然光伏出口总体上有所放缓，但同比去年还是增长态势，并没有市场担忧的那么惨，问题还是价格端。
但市场不管那么多，就觉得你出口增速放缓了就是不行，就是行业出问题了！
关键是这种顾虑又延伸到了市场对于明年的展望，因为今年光伏行业装机量增幅太生猛，基数太高，市场都在担心明年国内光伏装机量的增长怎么办？
再加上最担心的产能过剩问题，不知道啥时候是个头，光伏行业就成了狗都不理睬的行业。
那么行业最近有很大的变化吗？
02
光伏行业暴涨的真正原因
确实有一些变化，最主要的利好是11月光伏出口有所好转。根据海关总署的数据，2023年1-11月逆变器累计出口93.7亿美元，同比增长17.4%，其中11月单月出口5.6亿美元，同比下滑46.8%，环比增长1.2%，这是逆变器出口近半年来的首次环比转正！
这个前几天新能源正前方也做了解读，就不赘述了。迎来拐点，暴跌50%后，随时暴力反击，增长确定性极高
实际上，11月份出口量虽然环比转正，但是价格端依然问题比较大，总体还是处于下行趋势。
此外，由于价格持续承压，产业链的各个环节开工率也有所下滑。据调研，目前硅料还处于峰值水平，但组件环节一线厂商总体开工率还保持在比较高的水平，但二三线厂商开工率已经下降到了50%以下，部分新进企业的产能投放也有放缓。
辅材环节，如光伏胶膜、光伏玻璃等都差不多，基本都是一线厂商依然保持较高开工率，但二三线厂商很多开工率都下降到了50%以下，甚至有停产的。
但客观讲，距离行业的产能出清还有较长一段路，但这些都不重要，市场要的是预期，现在产能还处于高位，价格又持续承压，那么接下来就有望逐步出清产能。
问题又来了，减产的事情也不是这几天才出来的，为什么偏偏这个时候拉爆。
说白了，光伏行业基本面的变化并非最重要的，最重要的是光伏行业跌到现在这个程度，以及大A最近的走势和所处的阶段，人心思涨，人们只是需要一个上涨的理由而已。
光伏行业暴跌了一年多，位置足够低，很多龙头甚至非常便宜，加上对市场的影响力也比较大，刚好行业出了一点利好消息，给人们了做多的理由。
干柴烈火，一下子就引燃了。
所以，光伏行业是不是反转了？
要leo说，算不上反转，因为之前需求就没有问题，长期的需求也一直都在，而产能过剩出清也还有一段距离，最多只能说有反转预期。
但这个真的不重要，重要的是人心已经反转了！预期改变了就好办了，资本市场就是一个预期的游戏。
接下来光伏行业，乃至整个新能源行业的利好消息会越来越多，大家也不用惊讶为什么短短一两周时间差异那么大。后面板块回调的时候，利空又出来了也不用害怕，因为资本市场就是这种游戏，利好和利空都是可以凭空产生的，关键看走势。
只需要享受当下光伏行业迎来的泼天富贵就好了，另外，记得光伏行业基本面长期向好，这一点无需任何怀疑。
最后，关注新能源正前方后，在公众号里回复：光伏。leo 分享了一组产能出清进度最高的环节以及相应的企业。
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