老黄第四季-证券市场与公司研究

　　呵... 老子N早前就说过，俺要用马甲顶自己，就在股市里挣不到一分钱...

　　呵.. 某人用阶段的涨跌来评论个股基本面的对错，简直是荒谬的无语，熊市中90%的个股下跌，那么是不是说明星基金经理王亚伟08年的配置中，除了云南白药几乎全仓下跌他对这些个股的基本面研究就不准确了呢？到了07年530前的行情，垃圾股乱炒，是不是所有个股都基本面很好了呢？这么说，08年巴菲特旗下的20余只个股都大跌，那老巴也不行喽？老巴4Q2008说市场快到底时，左侧买了高盛后高盛股价也在4Q跌了50%，那老巴也是看不对基本面的喽？！

　　对投资的理解如此简单，那困境反转和周期性行业的公司的投资机会就别玩了..

　　老子年初搞长安和富维时，基于完全不同的逻辑；顺带扯一下，以后再也不扯周期和非周期的基本逻辑...

　　富维是汽配中的强周期个股，强周期个股要PE高时买进，PE低时卖出；富维买入时是静态12倍，计动态8倍，本来市值不大的公司在行业中估值已属低端，当时看好的是作为早周期行业的汽车消费复苏，事实上10年上半年汽车跌的多是基于09年基数太高，所以预增速达到-20%，整车预期更差；但中报临近数据显示真实增速并没有下滑这么多，平均才-10%左右，所以就是这个好于预期，足以让汽车股在10年7月后爆涨，10年7-8月的反弹是以强周期股推动的，中小板涨的并不多，那一波周期反弹中，富维反弹了1倍以上，拿到最高点是2倍！

　　11年底说富维有安全边际也是这个逻辑，他广州、成都的几个厂准备投产，但对应整车需求的厂商需求并没有那么坏（汽车和钢铁等产能过剩的行业不同，因为他并未在09年扩产能、拉投资的那波浪潮中上太多的产能，而且人工的加工时间、排产时间基本确定，加上经销商的销售预期打的一直不高，所以供需的平衡状态要比很多产能过剩的行业好很多），一旦我确认行业的预期没有那么坏（投资逻辑就revert to mean），这个估值修复和业绩弹性的预期会驱动股价的上涨，BETA越高，弹性越足。

　　11年底从16.7-24.9，我第一波拿到了22，底仓拿到了24.5，对于周期股的投资，足矣... 是不是所有周期股都要像酒鬼那样，把业绩和成长写在脸上才叫有基本面支持啊？那1.9-1.17的有色、煤炭反弹全是虚幻的喽？做对这波周期的基金经理都是行业看不对的喽？

　　神经病！

　　长安是另一个逻辑，反正就是拐点已至，不细说... 当时一直估量哪个位置是调整低点（绝不可能是年初的3.8），约计是4.4-4.5，结果4.6附近就止跌了，否则搞华域之前我早搞长安了，又这么B稳，这种图形都是蠢蛋的机构主买的，他们都是不懂行业的喽？

　　就你懂？神经病！

　　锂电池的上涨是因为全球碳酸锂在8.1提价... 这个消息在7月20日左右就有公告了，但很多公司股价都没有提前反应，相关的公司研究过，没啥意思...

　　地产重灾区，招保万金暴跌，呵...

　　哇操，一方面说我研究不行，一方面又要我组团.. 这不神经病么？

　　你赚钱就是你研究能力强，我赚钱就是我有信息？他妈逼神经病！

　　最JIAN逼的是说自己不来，自己还要来... 像苍蝇一样，赶也赶不走..

　　另，我金龙机电最早是几月说过来着？有人翻翻旧贴吗？我记得当时在16-17附近吧？

　　我自己没建仓，TMD写了报告还要第一时间拿出来，给你送钱呀？

　　@黄汉升1 2012-05-06 00:36:44
　　自选加入两只个股：金龙机电、瑞康医药。
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　　操，自己翻贴... 妈个B，最早是5月上旬就开始挖掘金龙了...

　　三季度后搞的基本都是小市值的股票，10年公布了天龙光电、南玻、海通之后，基本就不公布了... 因为希望建仓阶段保留隐私和成本区尽可能不惹跟风，这是个人的考虑，能理解就理解，不能理解就算了...

　　但如果没有建仓，会大方的谈论，金龙也是如此，5-6月就不断的讲，因为当时只是候选，没有出手买货...

　　市值大于50亿的，还是大方的讲，长安、华域、富维（年初讲这个时才不到40亿市值，后来还是公开了）

　　监管层似乎在释放支持市场的信号... 今天若非地产砸盘，指数不至于大跌...

　　银行已有安全边际，最近都是银行力撑指数... 顺带讽刺一下各大券商的报告，6月首次降息以来，很多分析师不看好银行，反而看好受益降息的地产，结果近期从申万的23个行业来看，银行的相对收益属一、属二，而地产沦入倒数之列...

　　可见，表面上的逻辑，未必走出来是如此...

　　近期H股已自己走出了底部区域，在银行的驱动下有走强的势态... 原因有二：一是H股受外盘影响较大（A股对外盘的利多不受影响，但跟利空）；二H股没有傻B的监管部门强制干预市场...

　　所以如果没有上交所周一砸退市和垃圾股的利空，可能A股也能凭自己的力量走技术性反弹，只是在不恰当的低位被监管层又人为强奸了一把... 再被强奸后的烂摊子上，再没有更多利空的攻击下（从公开信息，管理层似乎不想A股再跌了），A股近期有反弹的动能...

　　风险偏好程度应该提高，仓位也应该提升，这里做一把，可能有10-20%的空间。

　　早上为保险的事情跑了趟，虽在手机上看到铁岭拉5个点，但挂单后没及时成交...

　　另外增加两只票入自选：华仁药业、天康生物。

　　欧菲光错过买点了... 感觉能到40... 真正的触屏老大！

　　操，华仁药业猛，昨天犹豫了，没搞上...

　　汽车跌是西安限购令，市场太弱了，做空的力量一有负面消息就如鱼得水...

　　@hzhz0038 2012-08-03 11:12:42
　　老黄有研究过信邦002390吗，那个新药貌似很牛啊
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　　有tenbagger的相，可惜发现时太晚了... 另一个药的tenbagger是红日药业...

　　@股市论坛精英 2012-08-03 12:15:26
　　楼主越来越搞笑了，被几个太监捧的不知道北在哪里了，虽然个别太监履买履套。
　　你4、5月份就推荐金龙机电了，是啊，你还推荐了其他一大堆别的，很多跌的稀里哗啦，你怎么不提了？
　　现在很多人买入你所说的好票，套住了，你怎么不评价一下，给他们帮助意见？
　　同样是受到政策打击，房地产行业我至少能保证上半年有极好的业绩，并且这种旺销的势头还在更加火热，有真实的业绩保障，手里有大把的现金，公司想转身转行转概念也很...........
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　　不想跟你这等白眼狼扯.. 你不认同别人，可以，每个人都有自己的观点，更何况这是我的地盘。SO... 你继续看好你的地产，我看好我的金龙...

　　另外，还是那句话，你滚吧！兑现你的承诺！

　　德豪润达加入自选，最近出了小非减持的披露，终于可以理解为何股价走成这么弱...

　　但作为中国唯一一家致力于打造LED全产业链的公司，上下游业务的整合和照明业务订单的陆续签订还是有望带来惊喜的，从股价来看，显然市场对它的预期打的很低了，低预期就容易超预期...

　　本来想说说这家公司的，被某心乱搅没心情，算了，日你妈个JIAN逼！

　　之前说的三季度看好电子，智能手机、触屏类个股表现不错，莱宝打板，欧菲光新高，连三线的002369都TMD的走出底部了...

　　TMT还是可以慢慢、细细、深深地挖掘...