老黄第四季-证券市场与公司研究

　　还是个股行情，昨天大盘判断错了，以为会在深调，结果为了降仓位卖了扬农...

　　踏空草甘磷了... 这波草甘磷行业可以被量化模型预测，触发因素是沙隆达A的年报预增100%...

　　草甘膦由2012年二季度到年末，累计涨了40%，而且横在高位。12年以过，年报预增是没问题的，如果价格一直不回调，今年一季报，也会大幅预增，因为价格是去年2Q下旬才开始涨的。

　　

　　敏感性测算，草甘膦价格每上升1000元/吨，则扬农化工 、新安股份和江山股份的每股收益将分别上涨0.13元、0.08元和0.14元。

　　新安模型之前就能算出来，但因为强度不是最高的，且各项财务指标均不如扬农，我就过滤了... 没想到今天打板，日！

　　未来红太阳还有戏，它是草甘磷的上游，除了涨价因素还有反倾销可炒...

　　迟到的化工子行业分析...

　　早上跟某国企开了个又长又臭的会，还好自带笔记本，还能看盘... :D

　　红太阳还有20多W市值... 早上光盯着出洋河，忘了低位日点了... 12.3还是可以考虑日点的...

　　洋河出了个次高价，反正一夜情，赚3个点，也不赖...

　　金龙机电属于游资炒作，不过这两天是很猛...

　　所以我一直很强调行为金融，你是炒股的，不是公司董事会成员，天天盯公司治理、经营业绩，固然基本面分析是重要的炒股赚钱方法，但行为金融对于做好波段和趋势分析则更重要。金龙11月拿5S的订单（未公告）时机构天天砸，现在游资在大宗接了货了就猛搞，其实5S没开始供货，天津项目还没上量，现在能涨更多的原因是筹码和资金的搏弈...

　　集合竞价买入002104...

　　@黄汉升1 6619楼
　　集合竞价买入002104...
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　　初步研究可能12年增长50%以上...

　　今天比较走运，昨天尾盘搞的洋河，今天卖了个次高价... :D


　　

　　@股市论坛精英 6629楼
　　我卖出白酒，楼主买白酒，然后很神奇卖在第二天的次高价。楼主短线向来通神，粉丝们赶紧崇拜吧，一笑而过。
　　002104没戏，在一个红海领域利润年增50%以上，答案只有一个，股东准备套现。
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　　哟，不是前段时间还看好白酒的吗？怎么变的这么快？

　　白酒最近涨的不错啊，就不说沱牌，老白干这些偏强的了，俺之前说的凯乐科技（黄山本地品牌）也不赖，俺是没搞到凯乐才挑滞涨的洋河....

　　就算你买的是五粮液，也别发脾气，至少还是小阳涨了几天，符合你一点点赚钱的要求...

　　对了，中国老百姓哪个不是一点点赚自己的钱，能一夜爆富或做期货大赚的那是少数人，俺们没那命... 锤子这种资深人士也做不到，何况黄某... :D

　　另外，俺短线神通，也是最近几天能坐下电脑闲来操操盘，当然也不是每笔都赚，比如众和机电也没涨啊... 扬农化工昨天看大盘调整也卖了，被今天草甘磷洗... 不过，俺中长线也不赖，买了个没竞争力的“骗子”公司放了半年也没套我怎么样...

　　当然，长线也不赖，我08年开贴至今，发现一点很妖，每年年初开始做，年中的最大回撤也打不回我1月1日的账户市值.. 俺每一季都比前一季的钱多... 这就够了... 呵

　　当然，来经济论坛也不是为了搞实盘，老子能无条件分享我的研究和对市场的看法和模型的结论本来就不图啥，水平低的可视为做公益，水平高的可以不睬我...

　　另外，如果我的骗子公司不甚让王亚伟的千合私募也买了，请别连人家也一起骂...

　　当然，还是有不少自视甚高的人看不起王亚伟，认为人家只会内幕交易... 呵呵

　　@黄汉升1 2013-01-10 23:26:18
　　哟，不是前段时间还看好白酒的吗？怎么变的这么快？
　　白酒最近涨的不错啊，就不说沱牌，老白干这些偏强的了，俺之前说的凯乐科技（黄山本地品牌）也不赖，俺是没搞到凯乐才挑滞涨的洋河....
　　就算你买的是五粮液，也别发脾气，至少还是小阳涨了几天，符合你一点点赚钱的要求...
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　　扔开洋河这个没文化底蕴的公司值不值千亿市值不说，它昨天那个底部放量的图简直是技术分析的经典，逢低买是很正常...

　　今天一早就出是因为想切钱出来换别的，当然因为候选标的涨的太快，全天收中阳所以没搞成...

　　候选标的再度回到光伏行业，没有任何基本面（做周期性复苏），只要股性活，超跌，弹性大即可，第一波是亿晶光电和隆基（12月模型算的乐山电力不算，其多晶硅已停工避免计提折旧费用），近期关注的第二波有东材科技（背材膜），恒星科技（硅片切割），今天都大涨了。当然，俺还有第三波的候选标的... 呵呵...

　　@黄汉升1 6603楼
　　还是个股行情，昨天大盘判断错了，以为会在深调，结果为了降仓位卖了扬农...
　　踏空草甘磷了... 这波草甘磷行业可以被量化模型预测，触发因素是沙隆达A的年报预增100%...
　　草甘膦由2012年二季度到年末，累计涨了40%，而且横在高位。12年以过，年报预增是没问题的，如果价格一直不回调，今年一季报，也会大幅预增，因为价格是去年2Q下旬才开始涨的。
　　
　　敏感性测......
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　　吡啶碱龙头受益于产业链涨价

　　红太阳是全球最大的吡啶碱产业链一体化的生产商，在国内率先突破吡啶碱的技术壁垒。12 年四季度收购集团农药业务后，公司拥有拟除虫菊酯、吡啶碱和氢氰酸三条产业链，同时借助公司原有和集团的销售渠道优势，红太阳将会成为国内农药行业的龙头企业。

　　吡啶反倾销引发价格上涨，对红太阳业绩产生积极的影响。吡啶碱为中间体的农药多为高效低毒、环境友好的品种，过去 5 年的需求量复合增长近 30% 。12 年9 月我国对印度和日本发起反倾销调查，我们判断吡啶价格会涨至3.5万元/吨左右，涨幅在30%左右。红太阳有一套 2.5 万吨的产能12 年建成预计会在 13 年初投放市场，将会对公司的业绩产生积极的影响。

　　百草枯需求快速增加与提高库存量双重因素推动价格上涨，红太阳是最大的受益者。受需求快速增加的驱动，12 年我国百草枯产量已达产能上限，供应紧张易触发价格上涨。1745 号文管制并淘汰单一水剂生产企业，百草枯原药龙头大大增强市场控制力。水剂的生产企业会有两轮的囤货冲动，进一步推升百草枯的价格至1.8万元/吨左右，涨幅20% 左右，红太阳是最大的受益者。

　　毒死蜱将取代百草枯成为吡啶最大的消费品种。过去5 年全球毒死蜱的销售量年均增长30% 以上，中国的产量与需求增长均在50% 以上。吡啶法生产毒死蜱理论成本低、更加环保，必将大幅替代三氯乙酰氯法工艺，随着国内吡啶法工艺快速发展，到2015年吡啶的需求量有可能翻倍达到14 万吨左右，公司具有自主知识产权可第一时间扩建以满足快速增长的需求。

　　估值与建议

　　我们预计公司 2012-2014 年的业绩为 0.58 元、0.80 元和1.05 元，目前股价对应 PE为21 、15和12 倍。吡啶及百草枯的涨价会给公司带来较大的业绩弹性，未来吡啶法毒死蜱工艺的突破将成为新的盈利增长点。我们给予公司2013 年20 倍估值，首次覆盖给予“推荐”评级，目标价16 元。

　　风险

　　1. 来自其他国家的低价吡啶冲击市场；

　　2. 吡啶法毒死蜱工艺突破进展不理想。

　　估计一年中最闲的就是这几天... 想跟俺争论、废口水的尽管过来... :D

　　@股市论坛精英 6645楼
　　哦，楼主的公司被王亚伟收购，哈哈，露馅了吧，楼主的公司多少人以为是搞实业的？原来真是玩股票的：）那楼主到处拜访“客户”是为了啥？：）
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　　这哪跟哪... 理解错了吧？算了，不多扯了... 我的公司跟亚伟哥无关，几千万的营业额谁若是要，我50倍PE出手

　　算了，开盘了，废话少说，大伙趁有行情，多搞点是王道！

　　@wishingcat 6650楼
　　杰瑞股份？
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　　不是...

　　有色不涨，您晚节不保啊... :D

　　有色的中金黄金，等定增那帮机构卖掉后，可以看看...

　　关注近期数据快速好转的个股：通产丽星\大东南\恒宝股份\永鼎股份

　　如果进一步走强被模型确认，就更好判断了，其中恒宝是昨天尾盘买的，因为之前研究过这个票，最近看到关注移动支付的一些新闻，觉得有驱动因素...

　　大东南和南洋科技是一个行业，前天晚上在家电脑选择了南洋，不过业务的笔记本上没有放进去，后来就忘记了，否则昨天开盘可能会买... 南洋涨可能是跟风东材，大东南也有PET膜，看看会不会有搞头...

　　@叮咚锤 6680楼
　　靠。。。 真下蹲了。
　　黑色周五~~
　　有色也没起来， 俺关禁闭一周。
　　各位童靴，下下个周再见~~~
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　　说到做到，还是好样的... :D

　　技术走势上，富安娜要比锤子的朗姿好...

　　以岭药业走的不错...

　　红太阳也不错...