今天是4月11日，照理是国家统计局公布重要经济数据的日子。这个月中国还要主持金砖国家的会议。
提起金砖国家，笔者脑海里突然就晃过了一个“热钱”的概念……
《热钱的自述》
我叫热钱，喜欢快进快出。我本游荡于国际资本市场，但最近一些年美元很令我失望，于是我常想跑到一些未开垦的“资本的处女地”去闯闯，看看自己的手气，当然了，捞了一票以后，我还是要回到我熟悉的国际资本市场中的。
于是我打开了世界地图，看到了许多新兴的市场国家，当然还有新兴的准市场国家，呵呵，我要去那些地方闯荡江湖，但我知道风险很大。于是我又静了静心，把我的冲动变成事实上可操作的行动，需简单的研究一下。
我选中了这样几个国家：俄罗斯、印度、中国、南非、海湾国家、巴西。这些国家各有千秋，既然成为的目标投资国，我就把这些国家按经济容量、货币的国际化程度、经济的单一化程度（也就是综合程度，指农业、工业等等部门是否齐全）、市场化程度进行了分类。
首先，按经济的规模即GDP的总量所形成的排序：1中国 ，2印度， 3巴西，4俄罗斯，5海湾五国，6南非。
其次，按投资的自由化程度排序：1海湾五国，2巴西，3俄罗斯，4南非，5印度，6中国。
第三，按货币的国际化程度排序：1巴西，2俄罗斯，3海湾五国，4南非，5印度，6中国。
第四，按按市场经济地位（国际上打分以50分为界，中国是非市场经济国家）来排序：1海湾五国、巴西、南非、印度、俄罗斯，2中国。
第五，按贸易的规模排序：1中国，2巴西，3海湾五国，4印度，5俄罗斯，6南非。
第六，按经济的综合程度排序：1中国、巴西、俄罗斯、印度，2海湾五国、南非。
第七，按投机可能得到的回报排序：1巴西（基础利率11.25%），2俄罗斯（10.5%），3印度（8.3%），4南非，5海湾五国，6中国（3.25%）。
我仔细研究了一下以上的排序，凭着我多年投机的嗅觉，我得出如下综合结论。
从投资的安全性讲，就是说我在这个国家能进得去也能出得来，而不是好进不好出，这样排序应该是：1巴西、俄罗斯、海湾五国、南非，2印度、中国。
这样，作为热钱的我，我首选的国家是巴西，我备选的国家是俄罗斯（现在石油和粮食的价格都在快速上涨，俄罗斯可是石油和小麦的输出国啊），我最应该回避的国家是中国！
可是有那么多资本涌向中国啊，嘿嘿，那是“黑金”，大多数从中国流出来，在国际市场上转一圈又溜回中国的，那黑金是喜欢污泥浊水的，我才不去那藏污纳垢的地方呢。想赚中国的钱，当然了也可以考虑考虑港元，但那是个“侧门”呀。
今天是4月11日，照理是国家统计局公布重要经济数据的日子。这个月中国还要主持金砖国家的会议。
提起金砖国家，笔者脑海里突然就晃过了一个“热钱”的概念……
《热钱的自述》
我叫热钱，喜欢快进快出。我本游荡于国际资本市场，但最近一些年美元很令我失望，于是我常想跑到一些未开垦的“资本的处女地”去闯闯，看看自己的手气，当然了，捞了一票以后，我还是要回到我熟悉的国际资本市场中的。
于是我打开了世界地图，看到了许多新兴的市场国家，当然还有新兴的准市场国家，呵呵，我要去那些地方闯荡江湖，但我知道风险很大。于是我又静了静心，把我的冲动变成事实上可操作的行动，需简单的研究一下。
我选中了这样几个国家：俄罗斯、印度、中国、南非、海湾国家、巴西。这些国家各有千秋，既然成为的目标投资国，我就把这些国家按经济容量、货币的国际化程度、经济的单一化程度（也就是综合程度，指农业、工业等等部门是否齐全）、市场化程度进行了分类。
首先，按经济的规模即GDP的总量所形成的排序：1中国 ，2印度， 3巴西，4俄罗斯，5海湾五国，6南非。
其次，按投资的自由化程度排序：1海湾五国，2巴西，3俄罗斯，4南非，5印度，6中国。
第三，按货币的国际化程度排序：1巴西，2俄罗斯，3海湾五国，4南非，5印度，6中国。
第四，按按市场经济地位（国际上打分以50分为界，中国是非市场经济国家）来排序：1海湾五国、巴西、南非、印度、俄罗斯，2中国。
第五，按贸易的规模排序：1中国，2巴西，3海湾五国，4印度，5俄罗斯，6南非。
第六，按经济的综合程度排序：1中国、巴西、俄罗斯、印度，2海湾五国、南非。
第七，按投机可能得到的回报排序：1巴西（基础利率11.25%），2俄罗斯（10.5%），3印度（8.3%），4南非，5海湾五国，6中国（3.25%）。
我仔细研究了一下以上的排序，凭着我多年投机的嗅觉，我得出如下综合结论。
从投资的安全性讲，就是说我在这个国家能进得去也能出得来，而不是好进不好出，这样排序应该是：1巴西、俄罗斯、海湾五国、南非，2印度、中国。
这样，作为热钱的我，我首选的国家是巴西，我备选的国家是俄罗斯（现在石油和粮食的价格都在快速上涨，俄罗斯可是石油和小麦的输出国啊），我最应该回避的国家是中国！
可是有那么多资本涌向中国啊，嘿嘿，那是“黑金”，大多数从中国流出来，在国际市场上转一圈又溜回中国的，那黑金是喜欢污泥浊水的，我才不去那藏污纳垢的地方呢。想赚中国的钱，当然了也可以考虑考虑港元。
具体的细节可参考《咀嚼人民币》第一章第二节。
http://item.taobao.com/item.htm?id=9727947259
http://item.taobao.com/item.htm?id=9724201206
有网友一直追问我 ，在中国买社保合不合适。这个课题对我来说太大了，我把它缩小一下。只谈退休金的问题。退休金在西方国家的观念和在中国的观念，有很大的差异。在中国，还有“铁饭碗”思维模式的干扰，很多中国体制内的人认为，他的退休金是国家给开的，显然这类人把政府和国家完全混淆了，甚至认为今后几十年政府的概念仍然等同于国家，这显然是错误的。所以，许多体制内的退休人员将来的退休金如果有的话，实际上不知道 谁给他们开，除非将来的政府可怜他们。
我们假设一个1986年出生的男性劳动者，现在他要参加社保中相当于退休金的养老保险。既然是保险，显然是一个资金投资的运作过程。按全球的经验，这种“钱生钱”的投资回报率按年率不会超过5%！即比储蓄的平均利率3~4%高，而又比股票的平均回报率6~7%低。
1971年 2011年 推测2051年
黄金 35美元/盎司 1400美元/盎司（涨40倍） （再涨25~100倍）35000~140000美元/盎司
石油 约2美元/桶 100美元/桶（涨50倍） （再涨40~200倍）4000~20000美元/桶
玉米 120美分/蒲式耳 760美分/蒲式耳（涨6倍） （再涨10~30倍）70~210美元/蒲式耳
中国大米 0.185元/斤 2.2元/斤（涨12倍）
中国猪肉 0.73元/斤 约10元/斤（涨14倍）
职工工资 名义60元/月
实际150元/月 平均3000元/月（涨20倍）
退休金 名义40元/月
实际70元/月 平均1500元/月
备注：职工的实际工资，名义工资60元，加上教育补贴30元，医疗补贴30元，交通补贴30元，小计150元。
退休金，名义40元（工资的60%），加上医疗补贴20元，交通补贴10元，小计70元。
从1971年的实际工资150元/月到2011年的平均3000元/月，上涨到20倍。按积累率计算，相当于平均每年增长7.64%。
从表格可以看出，按照美国的市场（中国还没有这样的市场），黄金、石油、玉米这样的大宗商品的价格上涨达几十倍。在中国，工资和退休金的上涨幅度虽然高于大米和猪肉的上涨幅度，但还是低于平价商品购买力的上涨幅度。
刚才提到的25岁的年轻人，到他40年以后的2051年退休时（按65岁退休），把钱放在银行是最吃亏的，因为那么做的实际利率只有3~4%。把钱去买保险最后拿退休金的回报率是7.64%（在中国按1971年到2011年的经验值）。当然，把钱投资在黄金、石油、玉米等大宗商品上，年均回报率都在10%以上。
其中买社会保险有一个巨大的风险前提，就是在今后的四十年里，现在这个政府既不会经济破产，也不会被推翻。但笔者觉得前者发生的概率是1%，而后者发生的概率是0.1%！
还有，那个现在25岁的年轻人，他要是参保了，还需很长寿啊。最不幸的是：他64岁死了！