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作者：公子不悔
01
昨夜今晨，美国传来一声“天雷”，引发全球市场大动荡。
美国公布的最新通胀数据显示：
4月份CPI同比增长4.2%，预期增长3.6%，前值增长2.6%，数据刷新十年新高；4月核心CPI同比增长3%，预期增长2.3%，前值增长1.6%。
此前，各界对4月核心CPI的普遍预测是环比增长0.3%，这是1999年以来首次超过0.2%。但结果是，4月核心CPI环比攀升了0.9%。美国十年期盈亏平衡通胀率升至2.587%，达到8年来最高水平。
CPI，是反映通胀的居民消费价格指数，主要由居民日常的吃、穿、行、用等构成，包含了租房、装修因素，但不包括购房因素。有人也将CPI称为“穷人指数”。
从公布的数据来看，反映通胀的CPI远超预期，创下多年来高位。其核心CPI指数更是创22年来新高。
这意味着美国的通胀压力非常大，市场对其理解为，美国加息概率大增。
数据出炉后，美国三大股指以大跌给予回应。
5月13日美股收盘，三大股指均收跌，道指跌1.99%，下跌681.50点，纳斯达克跌2.67%，标普500跌2.14%。
此外，亚马逊、苹果跌超2%，微软跌近3%，均创3月31日来最低，苹果和微软均连跌三日。奈飞跌超2%，创去年11月24日以来最低。谷歌母公司Alphabet跌超3%，连跌三日至4月1日来最低。特斯拉跌超4%。
美国大跌，引发全球股市大动荡。英国富时100、法国CAC40、德国DAX、意大利富时MIB、俄罗斯MOEX，均大跌。
亚洲市场方面，也是一片大跌，日经225下跌了2.29%，韩国综合下跌了1.25%，富时新加坡海峡下跌了0.67%……
截止到完稿，恒生指数下跌了1.81%。
02
A股三大指数同样没能幸免。上证指数下跌0.96%，深证成指下跌1.05%，创业板下跌0.57%。
当然，A股下跌除了美国CPI超预期创新高外，还有一个叠加因素，那就是昨天公布的4月份中国金融数据让人大跌眼镜。
昨天，央行公布了《2021年4月金融统计数据报告》，披露：
4月末，广义货币(M2)余额226.21万亿元,同比增长8.1%，增速分别比上月末和上年同期低1.3个和3个百分点。
制图：城市财经；数据：央行
制图：城市财经；数据：央行
一句话概括，我们的M2增速创2019年以来新低，M2规模也较3月份减少了1.4万亿元。
这个消息本号昨天专门撰文分析过，意味着中国的货币政策已经转向，对于股市和楼市都是大利空。
回到正题上来。美国CPI创新高，这是拜登一手造成的结果。
如果说去年因为疫情美国，特朗普放水3.66万亿美元还情有可原的话，进入2021年，美国在疫苗帮助下疫情出现明显好转，经济也开始复苏的背景下，拜登依旧放水1.9万亿美元，就很难容忍了。
数据显示，2021年第一季度实际GDP年化季率初值，数据录得6.4%，远超前值的4.5%，也高于预期值的6.1%。
此外，3月份，美国非农部门新增就业岗位91.6万个，失业率降至6%，并且是自去年8月以来“就业人口的最大增幅”，换言之，就是失业人口的最大跌幅。
这些数据统统表明，美国今年一季度经济发展势头保持得很好。但拜登还是大放水了。
在美国看来，美元是全球硬通货，美国印钞会由全球来买单，全球共同消化。但再怎么消化，对美国自身的影响还是最严重的。
拜登的继续放水带来的结果，不仅是CPI与核心CPI创新高，还将去年创下历史新高的股市，再次推向了高位，同时也将已经创下历史新高的房价，再次推上历史高位。
数据显示，2021年3月美国成屋销售中位价达32.91万美元，较去年同期上涨17.2%，再创历史新高。
房价不断上涨，让富人开始抢夺不动产保值增值他们的财富，导致美国成屋库存告急。数据显示，2021年2月底，美国的成屋库存只有103万套，创历史新低。
供需矛盾加剧下，美国的房价还得涨。
03
这种背景下，美国非常大的概率，会提前加息。
此前市场预测，美国可能会在2023年加息。但已经创多年新高的CPI和创历史新高的股价与房价，必然会迫使美国加息提前到来。
几天前，说漏嘴的耶伦也释放出了强烈加息信号。5月4日美国财长耶伦在出席《大西洋》杂志未来经济峰会，在回应“政府支出占GDP比例增长是否可能对整体经济造成风险”的提问时，耶伦表示：
为了确保经济不会过热，可能需要提高利率。并称即便额外支出较经济总量相对较小，仍有可能引发利率的适度增长。耶伦同时强调这些投资是经济维持竞争力和生产力所必须的。
据媒体爆料，4月CPI数据发布之后，美国货币市场认为美联储到2022年12月加息25个基点的概率为100%，美国CPI数据公布前为88%。
本号认为，这个预期还是太乐观，美国加息可能会提前至明年年中。
在美国加息到来之前，全球各国肯定会先美国而行动。目前俄罗斯、巴西今年已经两次加息，委内瑞拉、亚美尼亚、赞比亚、玻利维亚、乌克兰、格鲁吉亚、土耳其也加息了。
在美国加息强烈的信号下，新一轮加息潮应该会马上到来。
中国方面，由于去年我们放水适度，所以我们暂时没有全面加息的必要。但考虑到楼市资产泡沫不断吹大，贫富差距矛盾加大，货币政策转向在所难免，目前也已经转向。
此外，楼市也开展了定向加息。
在这种背景下，今年中国的中心城市的楼市，基本会维持稳定局势。很多城市的房产成交量会下跌，房价多半维持横盘，部分此前跳涨比较多的城市，会小幅下跌。
从最新传来的消息来看，遭遇强调控一个月的合肥，楼市已经量价齐跌，成交量大跌，房价小幅下跌。
5月10日合肥市房地产业协会发布：
4月份，合肥市区新建商品住宅、二手住宅成交量环比分别下降14.3%和27.1%；商品住宅、二手住宅成交价格环比分别下降1.7%和5.3%。
深圳楼市成交量大跌，房价横盘。数据显示，深圳4月份二手商品房成交54.13万平方米（5507套），同比减少24.87%；其中二手商品住宅成交44.01万平方米（4877套），同比减少33.26%，环比三月减少28.16%。
这是两个代表。换句话说，2021年，中心城市的楼市，要么量价齐跌（价格小幅下跌），要么量跌价横盘。
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