@wj66263499 2021-09-28 12:46:01
万科大概率一日游，后期主旋律还是能源，逢低可以买点
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央行货币政策委员会召开了三季度例会，内容中出现了对房地产的如下表述：
强调维护房地产市场的健康发展，维护住房消费者的合法权益。市场预计按揭贷款边际有所松动，同时加强房企风险评估和应对政策协调。对已经预付房款的购房者能够按期交房入住予以支持，表明政策上仍将“保民生，保交付”放在第一位，地产产业链的潜在担忧也将得到大幅缓解。
特别利好信用度高的招保万金。预计这里有一波估值修复性反弹。
@一帆风顺营运部 2021-09-28 10:19:42
沪深两市股指有缩量的迹象，要密切关注股指能否企稳和是否有企稳的迹象。否则，则要提防股指反复向下寻求支撑的可能。
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@草堂股客 2021-09-28 15:38:16
目前没有深跌的条件，这个位置企稳向上的概率大。
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@一帆风顺营运部 2021-09-28 17:35:18
赞同楼主的观点，但外盘在历史高位附近，如果发生大幅下跌，对国内股市的影响不容小觑。小心驶得万年船。中线看国内股市的确具备反复向上的可能和条件，但如果成交量大幅萎缩则向上的概率将降低。在楼主面前班门弄斧，见笑了。
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言重了，大家一起交流。外围对情绪面会有影响，但今天也如期踩了楔形上轨，空间应该差不多了。最近基本面上扰动的因素比较多，会否直接展开上涨，还需要结合消息面和节后资金的态度看。
@wj66263499 2021-09-29 12:58:55
大盘反弹的一个标志，散户恐慌了
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过节要用钱的，今天是最后卖出的机会。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、市场永远不缺消息。
昨天恩捷股份跌停，了解了一下是市场有传言说限电会影响到隔膜的正常生产，不过恩捷股份回复称公司的生产基地主要在上海和珠海，并不会受限电影响。只是对于这种短期的逻辑扰动，还是有资金选择先出来观望。但大家可以仔细想一想，未来限电限产会是常态吗？显然不会 。目前机构认为双控的影响可能会持续到年底，但四季度总体会呈边际改善的状态。那么因为这个短期扰动而被打下来的股价就可能是一个黄金坑，等未来限电限产的扰动结束以后，股价修复起来也会很快。预计恩捷股份明年隔膜的出货量在45到50亿平米，利润在50亿，22年利润在70亿以上。个人继续看好。
再想深一层，之所以会出现限电限产，昨天的收评文章中也专门跟大家分析过几大原因，其中有个重要原因不就是因为目前获取电力的方式与碳中和的长期国策是相悖的吗？目前限电限产主要针对有色、黑色系、化工、建材等高能耗行业，要想今后彻底解决这种能源供给与需求端的矛盾，必然只有大力发展风光新能源才是最终解决限电限产的必由之路。对新能源赛道而言这就是短期利空长期利多。
湖南省已经发布了解决煤电矛盾的新方案，具体办法是在先行燃煤基准电价下，当到厂煤价每吨低于1300元时，煤电市场化交易价格上限不进行上浮；当高于1300元时，价格每上涨50元，则煤电市场化交易价格上限上浮1.5分/KWH，最高上浮幅度不超过国家规定的最高标准。
我国的煤电联动并没有彻底市场化（电价为双轨制，分目录电价和市场电价），随着煤价的不断上涨，当前火电企业每发一度电都在亏损。湖南出台的这个举措算是一个新思路，一旦行之有效，就很有可能在全国范围内进行推广。所以只要思想不滑坡，办法总比问题多。另外就是目前的煤价上涨，也可以对很多中小电厂的高耗能燃煤机组进行主动出清。
其实市场每天都会出来很多消息，大到宏观消息小到个股消息，琳琅满目、眼花缭乱。如果投资者能够利用好各路消息而不是被消息带着跑，对我们的投资是能带来益处的，但这需要我们具有甄别、解读和运用消息的能力。比如一个消息出来了，大家首先可以大胆假设、小心求证，去判断消息的真伪，继而再从逻辑和经验上推断消息对我们的投资有何种程度的影响，最后运用投资的第二层思维去解读消息，并利用市场对消息的认知差来指导我们的操作。
大家可以将思维再发散一下：当火电涨价以后，对光伏和风电而言是利好还是利空呢？
2、最近的投资难度很大，静待节后行情复苏。
市场最怕的就是不确定性。双控造成的突发性减产 ，让本就炙手可热的上游资源价格更是如火如荼，下游企业成本大幅提高却暂时不能向终端有效传导，从而让市场担心之前产业链的原有秩序会被打乱，未来中下游的需求可能会受到制约，产业链上各环节的利润会受到反噬。所以无论是资金还是产业链上的企业目前都是处于一个观望状态，这个状态没有外力出现，很难在短时间内被打破。这就造成了之前市场的投资主线出现回调，造成没有方向、热点切换迅速、行情持续性差、群龙无首的现状。这就好比你进一个餐馆吃饭，如果这个餐馆里有几道拿手菜（主线），你就很好点菜（投资），如果这个餐馆没有几样拿得出手的招牌菜，而是什么都做，点菜的时候就很容易踩坑。
很多股票今天涨停、明天就跌停，一日游行情比比皆是，热点之间也是在迅速切换，这样的行情下，对于绝大部分的市场参与者而言，一动不如一静。特别是大假之前，很多资金都无心恋战，离场的比进场的多，整个市场也进入了垃圾时间，很多投资者已经提前放假了。
但个人对四季度的市场并不悲观。目前大盘处于四浪回调后逐渐企稳的过程中，今天也继续回踩了之前突破的楔形上轨，那么节后大概率会迎来反弹，而在四季度展开五浪上涨的概率不小。所以现在的策略就是握紧主线赛道的优质核心标的，借消息面挖坑的过程中分批布局，一旦进入四季度后，负面因素出现缓和，同时若大盘再逐渐开启五浪，则节前就是黄金坑无疑。
3、把握未来的长期投资主线不动摇。
十四五期间，要求单位GDP的能耗要下降13.5%，要完成这个艰巨的目标，光伏、风电、新能源汽车、核电、新能源电站运营、绿电等清洁能源产业不仅一个都不能缺席，还会加大力度发展，这是大的方向、不容动摇的战略。但市场总会有很多短期扰动的因素，股价也不是一直上涨不回调的，螺旋式上升、三步一回头式的阶梯式爬升是股价的正常表现形式。在大周期向上的背景下、利用好小周期向下踩出的黄金坑，容易获得超额收益。
4、再聊一下消费医药。
消费医药最近的反弹，一是高位资金的低位避险，二是目前部分个股进入相对合理区间后，大资金的机械性仓位配置使然。但需要清楚的看到，目前很多消费和医药的基本面并未出现拐点，三季报基本面大概率还有新低，所以目前不可能支撑所有的消费医药进行全面反转。这里大家一定要留个心眼，就算关注也首选基本面和景气度仍然优异的方向，比如我们一直跟踪关注的CXO、高端白酒、医美、眼科、牙科等方向的龙头公司。
5、限产后硅料涨价的影响。
硅料涨价的威力凡是了解光伏产业链的投资者都是有目共睹的，就像锂价的上涨威力之于锂电产业链。目前市场上硅料的价格最高已经喊到每吨26万元，主要原因仍与工业硅限产有关，多晶硅的成本也跟着上涨。随着硅料报价的不断攀高，必然对整个光伏产业链的情绪面带来比较大的影响。但硅料的价格不会涨到天上去，四季度至明年初硅料价格的影响将呈边际递减的态势。不过这里需要关注一下上涨的幅度，如果太超预期，会影响到整个光伏产业链的装机进度，对组件和逆变器的预期业绩会有影响，逻辑也会短期受损。
中午国内太阳能级多晶硅成交价上涨幅度超过10%，对产业链继续形成压力。预计这次整个光伏产业链对各种利空的消化过程会比较曲折，时间也会比较久，这只有交给产业链自身进行消化博弈了。对硅料的价格未来还需要保持密切跟踪。但整个行业的中长期投资机会毋庸置疑。
6、关于天赐材料扩产VC。
9月28日晚间天赐材料公告，公司拟通过设立全资子公司投资建设“年产4.1万吨锂离子电池材料项目（一期）”，该一期项目总投资9.35亿元，建设周期24个月。该项目一期主要产品碳酸亚乙烯酯（VC）是生产锂电池电解液的重要添加剂，为公司已有的成熟产品之一。随着新能源汽车下游需求量的爆发，今年以来添加剂VC的需求量持续提升。
今年VC出现供需紧张，散单价格从每吨10万元上涨至40万元以上，成为了整个电解液里面的最大瓶颈之一。
之前我们聊过，永太科技是目前电解液添加剂的龙头，拥有最全的添加剂供给品类，同时也是宁德时代的电解液在上游的第二大供应商。天赐材料的扩产短期会对永太科技形成情绪面的冲击，但考虑到2022年锂电装机量达630GWH+，对VC的需求大概在1.5-1.7万吨，而预计明年的VC供应量大概在1.68万吨，所以明年VC供需大概仍处于一种紧平衡的状态。所以对永太科技而言，行业周期变化的影响才是决定投资成败的根本，而天赐材料的扩产更多是情绪面的影响。接下来就是继续跟踪和关注行业周期的变化。
而对天赐股份而言，此次扩产将进一步补齐公司一体化战略的重要环节，长期有助于提升电解液利润水平，并通过外供将为未来的业绩增长贡献增量。个人继续看好天赐材料。
顺带提一下，最新获得的消息是9月份新能源汽车的销售数据依然靓丽。
7、蚊子肉也是肉--今天记得国债逆回购。
今天是大假前最后一天参与国债逆回购，今天参与的按整个大假时间8天计息，明天就没有了，还有仓位的记得参与。
参与方法直接在交易软件中输入代码204001（GC001,10万元为一个卖出单位）或者131810（R-001，1000元为一个卖出单位），点击“卖出”即可。
@一帆风顺营运部 2021-09-28 10:19:42
沪深两市股指有缩量的迹象，要密切关注股指能否企稳和是否有企稳的迹象。否则，则要提防股指反复向下寻求支撑的可能。
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@草堂股客 2021-09-28 15:38:16
目前没有深跌的条件，这个位置企稳向上的概率大。
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@一帆风顺营运部 2021-09-28 17:35:18
赞同楼主的观点，但外盘在历史高位附近，如果发生大幅下跌，对国内股市的影响不容小觑。小心驶得万年船。中线看国内股市的确具备反复向上的可能和条件，但如果成交量大幅萎缩则向上的概率将降低。在楼主面前班门弄斧，见笑了。
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@草堂股客 2021-09-29 13:05:33
言重了，大家一起交流。外围对情绪面会有影响，但今天也如期踩了楔形上轨，空间应该差不多了。最近基本面上扰动的因素比较多，会否直接展开上涨，还需要结合消息面和节后资金的态度看。
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@一帆风顺营运部 2021-09-29 14:20:54
个人感觉目前言底有点过早，原因有二，一是外盘股市是回调还是见顶现在不太清楚，如果是回调，则A股无忧，但如果是见顶，则A股向下的空间不会太小。其二就是节后两市的日均成交金额的变化，持续缩量，股指必将反复探底。不排除沪指向30月均线附近靠拢。具体大盘后期会怎么走仍然有待观察。
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节前成交量萎缩到不是新鲜事，不过这波小级别的反弹力度确实太弱，不排除节后破一下3500，目前看深跌概率还是不大。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、继续关注受益于未来硅料降价后业绩回升的组件弹性标的--爱旭股份。
今年3月份硅料暴涨的时候，光伏产业链中下游民不聊生，最后忍无可忍无须再忍之时，有家公司挺身而出，公开向官家举报通威股份囤积居奇、坐地起价、吃相难看，这位壮士就是光伏组件公司爱旭股份（主要还是抗不住了）。如果你去看爱旭股份的中报，自然不忍直视，但也算情有可原，具体原因开头也说了，上游价格的暴涨造成组件企业无利可图。然而今时不同往日，从目前了解到的情况来看，爱旭股份三季度的盈利能力已经大幅改善，业绩拐点大概率到来，但由于最近硅料价格又出现暴力上涨，虽然还未超过市场预期，但对于爱旭股份而言，仍为四季度业绩增长的持续性蒙上了一层阴影。但无论如何，未来硅料价格从暴涨到高位震荡再到逐级而下只是时间问题，我们看远一点，爱旭股份明年的盈利能力的弹性是完全可以期待的，业绩受制的因素一旦解除，其成长性自然不言而喻，股价也存在客观的修复空间。另外大家要注意，投资预期与股价之间存在一个时间差，简单说就是有资金会打提前量，股价往往会先于基本面见底，最近猪肉的上涨就是源于资金打提前量造成的，其实基本面见底还需时日（机构预计是明年年中）。
其实对于硅料涨价这个问题，个人并不站在道德的制高点去评判，毕竟企业的最终使命就是盈利，特别是周期性行业，高光时刻有多赚钱，低谷的时候就有多惨淡，大家都是用真金白银拼出来的，一将功成万骨枯。再说了，利用好光伏行业的内卷和硅料的周期性巨幅波动，将会给我们二级市场投资者带来更大超额收益的机会。
天合光能和爱旭股份都是个人一直关注的210大组件翘楚，爱旭股份我从9月初开始建仓，做了两次隔日T，截止写文章时盈利大概10%+。作为一支个人中长线看好的标的，若有回调的机会，会继续加仓。
以上仅是分享个人投资思路，不作买卖推荐。
2、预计十月中下旬，2500万吨煤炭增量将会入市。
缺电，是最近令整个投资市场最为头痛的干扰因素。目前我国的电力来源主要是火电（火电约70%，水电约15%，风电约7%，核能约5%，光伏约2%，不难看出未来光伏的渗透率是最高的），煤炭是火电的重要发电资料，今年又恰逢枯水期，水利发电也不给力，其他发电形式又难挑大梁，所以对火电的依赖度就更大。蒙古国由于疫情的原因，运煤的卡车司机严重紧缺，而来自澳洲的煤炭进口也基本停滞，相比去年，国内煤炭总量下降了约一千万吨。为了应付这种困局，前段时间发改委批准了2500万吨煤炭增量，预计这部分增量会在十月中下旬入市，届时相信缺煤少电的问题将会出现比价明显的缓解，而对股价的短期扰动，相信也会被时间熨平。保持耐心，好行业、好公司价格终将新高。
3、区别对待周期股。
一直看我文章的朋友应该清楚，我一直建议普通投资者不要去碰周期股，而应该以大消费和医药股作为主要投资方向，对于那些对高景气度赛道的成长股具备一定研究能力的投资者，将主力仓位配置于相关龙头标的也是非常不错的选择，原因就是周期股的研究难度太大，一旦未能及时下车，就可能深套多年，最终能从周期股里面把钱带走的人并不多。
但这里我们也要对不同的周期股进行一个区分，像我们最近关注的几只新能源上游资源股，虽然也属于周期股，但其中长期的需求逻辑确定性高，未来产品价格中枢仍能具备进一步抬升的可能，并不是仅仅得益于供给端的利好，那这些类型的品种仍然具有较高的确定性和值博率。像昨天我个人就继续加仓了锂电产业链上游锂资源龙头，待市场企稳后，个人也准备逢低加仓新能源上游的几个化工龙头，像我们一直跟踪看好的工业硅、VC、PVDF等方向。
至于是否参与这些方向，请大家自行审慎判断。
4、持股还是持币。
每逢大假，对部分资金而言这又是一个需要抉择的问题，毕竟之前几次大假中外围并不休市，这么长的假期要是外面再出点什么幺蛾子又让人对节后的行情提心吊胆。那么到底应该是持股还是持币呢？我个人是准备重仓过节的，毕竟了解我的朋友是清楚我的投资风格的，若非是有系统性风险，我几乎都是长期保持重仓的状态。而对于那些正在犹豫不决的朋友，我可以给大家一个参考：根据对过去十余年A股在国庆前后的表现来看，节前10个交易日里，A股下跌的概率为75%，而节后5个交易日A股上涨的概率为90%。
个人建议可以根据每个人对风险的承受能力个性化控制仓位，但也没有完全空仓的必要，万一节后市场来个逼空，手上没有仓位就会非常被动。
5、一切都是最好的安排。
股价有涨就有跌，人生有起亦有伏，学会与股价的涨跌相处，从容与人生的起伏为伴，一切都是最好的安排。明天就是国庆大假了，让我们都放松心情，尽情享受难得的大假休闲时光。今日中午要出门与友人聚餐，提前发文，祝大家国庆大假开心快乐，也祝祖国蒸蒸日上，我们四季度见。
@gmszyb 2021-10-04 10:42:53
节后悬了，恒生不讲政治。
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最后一天画风180度大逆转。
@一帆风顺营运部 2021-10-05 08:54:34
外围股市大跌，是短期回调还是中期见顶目前还难以判断。如果只是回调，则对国内股市影响有限，但如果是中期见顶，则对A股的影响不容小觑。尽管A股未来反复向上应当是大概率事件，但短期的市场波动会对投资者的情绪有相当大的影响，进而影响投资者的操作和收益。希望A股开盘的时候外围股市能够走稳。
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今天市场风格切换比较明显，低位超跌白马表现强势，高位景气赛道出现补跌，但与基本面关系不大。之前市场预期过于一致，这波高位分歧充分调整后，很多好票将正式迎来中期建仓机会。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、今天白酒比较亮眼。
今天白酒板块都涨得不错，五粮液盘中大涨7%+（尾盘回落），之前说过，高端白酒目前整体增速一般，更偏向于价值股投资，赚取业绩的钱而非估值的钱，因此这个位置投资白酒确定性是有的，但不能期望像景气赛道那种猛烈的暴涨，白酒目前的投资属性偏防御，在外围市场变数较多的情况下，不少资金会有从高增速高估值板块向稳定增速合理估值板块切换的需求。所以是否投资白酒，大家可以根据自己的风险偏好和追求的收益率目标来综合判断。
贵州茅台前段时间换帅后很多人看好明年会有不错的业绩释放，但贵州茅台市值大、股价高，多是机构配置和参与，参与的散户很少，股价的弹性不及其他白酒股票；泸州老窖受益于激励政策的催化，最近股价也表现不错，相对而言五粮液最近反弹缺少催化剂，但今天也补涨了；次高端里面增速最快的就是山西汾酒，目前机构预测三季度净利润增速大概在70%左右，继续保持高速增长，未来青花系列酒也会有不错的增长预期，所以山西汾酒在白酒板块中属于高增速高估值。以上是个人对白酒的理解和投资逻辑，大家可以参考一下，至于你投不投资白酒需要根据自己的情况来决定。
2、暴跌的高景气赛道。
锂电：
之前有说过，9月份国内的新能车销售数据是不错的，今天隔膜龙头恩捷股份公布了三季度预告：预计前三季度净利润为17亿元-17.9亿元，同比增长164.18%-178.17%。这份业绩是符合市场预期的。同时多氟多净利同比增长50多倍，也再次验证了行业的超高景气度。而从美国的情况来看，在缺芯的不利背景下，新能车仍然保持了正增长，而燃油车却同比下滑，欧洲的情况也类似，说明全球车企现在就是在保供新能车，这既是行业趋势使然也是市场需求决定。蔚来、理想、特斯拉都创出销量新高。而这些下游的客观数据，是支撑上游锂电产业链个股股价持续走高的底层逻辑，而四季度全球新能车销售大概率将进入传统旺季（叠加10月份汽车芯片荒缓解）。
同时，市场进入四季度后，也将面临估值向2022年切换的窗口。之前有过分析，锂电产业链中个人看好的方向锂矿、隔膜、电解液、铜箔、VC等切换到明年的估值最高也就30倍出头，而从产业景气度而言（考虑扩产周期、竞争格局、业绩释放、价格变动等要素），目前看至少还有一年以上的景气周期，而股价理论上不会提前一年以上见顶（暂不考虑今后的以量换价预期），所以个人对于目前确定性高的方向仍然看好，跌下来机会大于风险。
至于今天为何隔膜、电解液龙头在业绩预告符合市场预期的情况下出现跌停，个人认为属于部分做季报的资金离场所致（包括风格资金），并不改变基本面持续向好的大逻辑。这里按照之前的预计，如果股价能够进行一定幅度和时间的充分消化，未来向上的空间会更大。高估值、高景气、高预期在目前的市场环境下就代表着高波动，今天涨停、明天跌停时有发生，受不了这种成长股股性的投资者可以多关注基本面稳健向好的价值股。以上是个人的思路和分析，不保证正确，仅做参考。
光伏：
国庆前一天，隆基股份等五家组件企业联合呼吁下游电站客户适当推迟安装计划，避开年末“装机潮”，致使市场担忧今明两年光伏装机不及预期，今天整个光伏板块出现大幅调整。
这里聊一下个人的看法：首先，今年光伏在各个环节价格上涨和“双限”造成上游产能收紧的多重扰动下，组件企业利润空间被不断压缩，大假期间相关公司也下调了开工率，简单讲就是成本高利润低的现状，让组件企业生产困难也不愿意生产，对整个下游的短期装机量肯定会有影响，但推迟不等于取消，该装的量一分都不会少，能源转型势在必行（随着明年上游硅料产能的释放，整个产业链的利润率和平衡度会更好，明年装机量有望再超预期）；目前国内的组件价格已经上涨到1.9元/瓦，下游需求不减，但国外装机市场受当地电价大涨影响，利润空间明显好于国内，组件企业更愿意将产能进行外供，这在短期内对国内市场不太友好，但随着煤电矛盾的缓解，应该会有所缓和。
总结一下，对于光伏产业链出现的短期扰动，不改未来中长期投资逻辑，相反，对于中长期看好的产业链方向，经过充分回调后就是上车良机，个人也将在回调过程中按计划分批加仓，为年底以及明年的行情布局（可以参考一下今年3月份光伏那波调整）。至于看好的方向，之前也分享过多次，像工业硅、逆变器、光伏设备、光伏电源、分布式户用光伏、大硅片及组件等都是个人长期看好的方向，跌下来更多是机会。
3、海南免税超预期。
国庆期间（1号到5号），海南9家离岛免税店销售额总计达13.91亿，同比增长80%+。其中免税销售总额超12亿，同比增长超70%，购物人数同比增长超50%，购物数量同比增长超80%。增速超过市场预期。
之前有说过，中国中免算是我今年持仓中的压舱石，配置的仓位相对偏重，主要还是看重免税赛道的中长期确定性投资机会，毕竟这个赛道的含金量和稀缺性是有目共睹的。由于之前疫情零星扰动的原因，一季度到二季度业绩都低于市场预期，中国中免的股价也因此受制明显，估值反复受压，这一调整就是8个月，不过这也为我们提供了不错的中期建仓机会。每年的四季度都是免税的旺季，也是中国中免业绩的增长高峰，逻辑上股价也将大概率起涨。但今年整体消费的情况并不好（国庆假期旅游数据同比2019年下降40%），虽然作为中高端消费的免税具备更好的护城河，但个人认为股价要出现连续性的大涨也不容易，三步一回头的盘旋式上涨更符合目前市场的偏好。所以还是那句话，只可低吸不能追高。至于免税这个赛道是否值得投资，我之前已经多次分享过我的逻辑，大家根据自己对风险和收益的理解自行斟酌接即可。
另外我在中国中免左侧建仓的过程中，最高浮亏一度达到-30%，而且留给该股的仓位也已基本打满，目前股价反弹后，浮亏为-8%，现在的高位景气赛道中我个人看好的方向也是这样在建仓，这种左侧建仓的过程大家先衡量一下适不适合自己，如果觉得太磨人、又不能忍受大幅浮亏的，可以考虑右侧放量突破回踩时再上车，至于我个人常用的右侧建仓手法之前专门跟大家举例分享过，左侧和右侧建仓的利弊也说过多次，这个每个人情况不同，大家就自己权衡了。
4、特效药问世，疫苗股大跌。
美国新冠治疗的口服特效药问世，据称可以降低50%重症率和死亡率，港股疫苗股暴跌，之后拉起。个人认为疫苗和特效药并不是非此即彼的关系，而是两手抓两手都要硬的“合作”关系。短期来看，从市场情绪面而言对疫苗股和相关新冠概念股会有一定冲击，但长期来看，需要接种疫苗的人并不会因此就选择不接种了，毕竟防胜于治，而对于部分抗拒疫苗接种的人而言，本身就很难去接种疫苗，本就不属于疫苗公司的服务对象，无所谓业绩损失。所以个人认为特效药对疫苗股的冲击有限，疫苗股的投资逻辑没有改变。
@liusanyou 2021-10-09 15:00:28
学习。
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握手。
@湘军上士龍三 2021-10-10 10:33:31
辛苦你了，楼主
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也欢迎大家一起交流，各抒己见。
@陌上花开2017K 2021-10-11 11:29:33
老师抚钢周五大跌，今天早上拉了又跌了，但是多家机构又调研它，是利好还是出货？有资金关注按理是利好，但是咋又感觉像出货呢？
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对于周期股投资一定要谨慎，股价都会先于价格见顶，PE越低的时候往往离顶部不远。周期股第一轮是炒作价格上涨预期，而当第一轮炒作完毕后就会出现分化，一部分股票会持续阴跌，从哪里来回哪里去，而另一部分价格具备持续上涨、业绩可以维持高增的股票则会继续得到资金青睐。所以我前段时间也在跟大家说，周期股要区别对待，有些已经具备成长股属性的周期股，是可以保持关注的。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、投资是一个比选的过程。
1）、我们首先需要比选的是哪种投资方式最适合自己，取得成功的概率最大。
市场中每天都有涨停板，赚钱的机会似乎无处不在，如果你是一个经常看盘的新股民，可能会感觉自己每天都在与各种赚大钱的机会擦肩而过，反倒是自己手里的股票不涨还跌，其实这就好比你每天去看朋友圈一样，感觉别人都是生活在蜜罐里面，反观自己的生活却总是不得意是一个道理：你过于关注别人得到的和自己失去的，而忽略了别人失去的和自己得到的。一只股票大部分的时间里都是处在震荡或者下跌的过程之中，而上涨的高光时刻只在小部分时间里发生，而对于中长线投资者而言，短期的股价波动并不是关注的重点，账面上的浮盈浮亏也不是这笔投资最终的结果，学会与波动相处远比这山望着那山高要强得多。
要忍受住波动需要有个前提，就是你对自己所持有的股票具备坚定的信念，而坚定的信念不是凭空而来的，这需要你对自己投资的方向具备深度的研究，这既包括行业也包括个股。如果一只股票下跌后你不敢加仓，那我建议你不要持有一分钟（逻辑被证伪则另当别论）。
我一直不建议绝大多人去做短线，而是应该以买公司的心态去做投资。我知道八年一万倍是很多人的目标和信仰，但事实上99%的人是做不好短线情绪博弈的，我相信大部分人不会因为看了最强大脑，就感觉自己也行，但一到了市场中似乎就变了，我这不是泼大家冷水，而是希望大家在参与股票二级市场时保持一种理性和客观，至少这样不会让你亏太多 。要论投机我相信没有几个人能超过李佛·摩尔，作为股票投机界的鼻祖，他过去创造的一些模式，现在都仍在被很多后人使用，但他的大起大落和最后的悲惨结局我们是不能熟视无睹的。投机这条路一旦开始，你就注定只能赢不能输，但谁又一定能保证走一辈子钢丝都不踩滑一次呢？我见过很多一天赚一个涨停板的，但见过很少一个月赚一个涨停板的，而一年赚一个涨停板的就更是少之又少了。投资并不怕亏钱，怕的只是在不适合自己的道路上越走越远，最后竹篮打水一场空，成为炮灰。
以投资优秀公司股权的心态去做投资，远比去参与市场资金之间的零和游戏更适合绝大部分投资者，这个道理不需要我去证明，懂的人自然懂。
2）、其次我们需要比选的是投资方向，也就是行业和公司。
同样一份资金，投资不同的行业和公司，在一定时期内获得的收益可能会有巨大的差别。这里跟大家分享一个理念：赚大钱的投资机会一定是时代赋予的。所以，寻找到时代发展的核心引擎和最优秀的行业以及公司，并坚定地参与其中，不要为短期的涨跌而患得患失，才是普通投资者赚大钱关键。
中国的时代性机遇是有着鲜明特色的，既需要政策的支持也需要顺应整体经济结构的发展变化，这一点大家可以回想一下过去40年中可以改变普通人命运的大机会无不如此。虽然每个时代中赚钱的机会不少，但能够赚大钱的机会却是稀缺的，这种机会具有鲜明的特点且具备良好的持续性，是政策、经济、社会、需求共振下的产物，要发现这样的机会，需要我们具备抓住事物主要矛盾的能力，具备战略眼光和思维。而万事万物皆存在周期演变，历史性的不同机会在市场中也将以周期的方式相互穿插表现，这就体现在行业景气度的差异上，各领风骚一两年、此起彼伏是常态。而利用好周期（景气度）交替演变的规律，是我们获得超额收益的关键。
而当下的时代，随着能源革命和我国社会步入老年化，碳中和与医药是肉眼可见的历史机遇，其中的赛道大家应该早已耳熟能详：新能车、光伏、风电、CXO、眼科、牙科、医美。这些都是目前整个市场中逻辑最硬的投资标的，无论是看长做短还是长期持有皆可，其中的很多细分龙头公司都跟大家分享过多次作为参考，大家可以结合自己的理解和交易体系进行比选，对公司的基本面以及投资逻辑进行深度梳理后，若自己也坚定看好，则可以逢回调分批上车。
2、杀出带血的筹码。
当看好的股票价格大涨时，很多人会拍肿大腿：为什么当时没有上车？更有甚者会担心股价继续暴涨自己仿佛会错过几个亿在高位追入，这些都是散户亏损的主要原因。而当股价出现大幅回调的时候，很多人又会开始疑惑是不是公司的投资逻辑出现了变化又望而却步？这些都是没有深度认知的结果，涨时看涨、跌时看跌，有如无根浮萍一般随波逐流，焉有不亏的道理？今天开盘后光伏和新能车的这一波深度杀跌，不知道又有多少人交出了带血的筹码。当然，也许未来股价还有调整低点，但问题是你的账户能够经得起多少次这种股价波动的洗劫？
光伏和锂电产业链受上游涨价和双限的短期扰动，确实有资金选择兑现离场去做低位超跌白马的估值修复，但这并不代表这些高景气度的赛道就失去投资价值了，相反个人认为短期逻辑扰动造成股价的下跌，反而是长期逻辑兑现前的低吸良机（长江电新已经将明年的行业增速从30%提升到40%）。当然这只能代表我个人的看法，每个人都只能对自己的投资负责，难以忍受成长股高波动特征的投资者也可以去做低位的价值股估值修复，或者选择分散配置、均衡持仓，但我个人仍然会选择主要仓位继续向高景气度赛道靠拢，逐步布局中长期的主线成长股投资机会。最后要说的是，这并不是盲目看多，所有的判断都是基于目前的一手数据，无论是从营收增速还是净利润增速、还是明年对应的估值而言，从未来确定性和成长性的角度来看，尚未看到行业拐点，整个行业仍处于上行周期。但要记住，以上属于成长股的投资逻辑而非价值股的投资逻辑，不能混为一谈，适合投资价值股的可以继续关注白酒、免税、生长激素、创新药等，这些之前都分享过作为参考，每个人对风险的理解和承受能力是完全不同的，需要大家自行判断。
最后送给大家一句话：投资逻辑（业绩）才是股票市场中最具确定性的要素，股价的短期涨跌与基本面无关，而中长期的涨跌必然是对基本面的真实演绎，所以大道至简、重剑无锋，抓住最本质的东西，而不是那些无关紧要的细枝末节，才是取得投资成功的关键。
很多时候你之所以懊恼和惶惶不可终日，其实都是因为打着价值之名却想去赚情绪波动的钱造成的。
最后再提出一个问题供大家思考：如果说投资中被套是躲不开的一环，你是愿意被套在估值高的优秀公司里，还是估值低的平庸公司中？
@wj66263499 2021-10-11 13:53:09
老师，昨天帖子被隐藏了？
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周五只有一天交易，就没有写收评。
@长不大的阿杰 2021-10-10 13:40:35
这一百年我还是看好资源
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主要是周期的问题要注意。
@wj66263499 2021-10-11 13:53:09
老师，昨天帖子被隐藏了？
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不好意思看错了，周五的帖子在的，；没有屏蔽，昨天周日没写收评。
@wj66263499 2021-10-11 16:29:49
老师汇川可以买吗，今天忍不住买了两千股，感觉要被套
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公司是好公司，短期这个位置可上可下，看市场资金意愿，中长期而言公司具备投资价值，注意上车方式。
@wj66263499 2021-10-12 11:06:29
又是银地保，哟手里80%银地保
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地产最近政策面有缓和迹象，银行顶流加仓以后很多渠道在吹四季度的行情。
今天的收评文章是两张个人手工统计的数据表格，数据量相对比较大，试了几次都不能很好的在帖子中显示，字体和版式非常零乱，索信就不再鼓捣了，有兴趣的朋友请移步公众号阅读。
国庆后大盘走得比较磨人，市场热点也很散乱，持续性都不好，一些低位个股虽然开始反弹，但从基本面数据来看实在找不到持续拉升的基础，确定性还不够，个人还是继续坚守在看好的高景气赛道中，有合适的价格就继续加仓。三季报行情马上到了，与其跟着无厘头的市场风格漂移，不如老老实实呆在看好的具备基本面支撑的高景气股票里等风来，相信吃肉只是时间问题。
@gmszyb 2021-10-12 20:26:00
我也是满仓等风来，前期的万科和中国平安跌无可跌了，开始反弹或许翻转。
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最近市场赚钱效应很差，很多短线好手都是出手必被捉，其实这本来就是股市的常态。地产有一波预期修复，保险目前虽然华夏那边比预期的结果要好，但整体数据还不支持翻转吧。
@2018年的大侠 2021-10-13 11:10:34
003022 联泓新科是否可以建仓？？？之前楼主有介绍过这家公司。
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当时分享的时候逻辑还是比较强的，不过时过境迁，现在双限等利空因素出来后对整个行业的逻辑需要重新梳理，建议关注逻辑更硬的细分方向。投资就是一个比选的过程，不同的阶段谁的逻辑最强就选择谁，这需要立足当下，也许最终结果不一定是最好的，但投资框架肯定如此，至于以后股价能否符合预期，需要持续跟踪，操作上动态调整。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、回了一口大血。
最近的市场可能会把很多人逼疯，特别是看图炒股的同学。昨天晚上在圈子里看到有私募经理爆仓了，主要原因还是加了杠杆，其实也不是他愿意加，而是客户逼着他追仓否则就要赎回产品。最后的结果是惨烈的，职业生涯也许就此结束了，再想想还有老婆孩子需要维持生活，实在是一把辛酸泪。每次市场赚钱效应达到极致冰点的时候，就会出现类似的悲惨故事，几十年了都没有变过，就是不停地循环，令人唏嘘。再次跟大家强调一下，股市这行的钱不是那么好赚的，权益性市场的特点就是波动，有时候是巨幅波动，大部分人都不建议参与股市，有没有经验先不说，每天对数据研究追踪的时间很多人就根本保证不了，与其这样赤手空拳地去与市场肉搏，不如离开这个九死一生的市场将钱交给机构打理。但我知道很多人还是想要自己参与二级市场，那就要真正静下心来不断学习提升认知，把自己变得像机构一样强大，否则就只有被别人收割。
好了，说会盘面。今天是国庆后的第三个交易日，大盘继续回踩了楔形上轨以后出现反弹，说明这个位置支撑还是不错的，明天如果成交量能够跟上，这波反弹也才能有持续性。今天个人的主要持仓里面也有几只涨停了，还有几只大涨，具体标的之前都说过多次不再赘述，算是回了一口大血，不过罗马不是一天修成的，我也不指望股价直接V反。大家应该不难看出，是哪些股票在被资金攻击，那么未来这些板块和个股极有可能继续演绎主线行情。最近这段时间低位部分超跌白马的预期修复行情个人还是看不到太好的数据支撑，除了白酒、CXO、免税和之前被集采错杀的生长激素等最近反弹还算比较像样外，其他的反弹力度都很一般，随时都有再次回踩的可能，所以面对这种不确定性我个人就没有调整仓位，顶多就是一直配的一点底仓作为跟踪观察。主力仓位仍然按之前的分析，继续向高景气度赛道集中，具体方向还是光伏、锂电、新能车、风电。之前说过的光伏电池和组件的两只个股都涨得很好，一只涨停了一只暴涨13%+，210大硅片龙头今天也差点涨停，这只票也是我们的老朋友了，算是我相对重仓的股票，明年硅料进入降价周期，整个光伏相信还会继续有不错表现。今天逆变器也涨得挺好，龙头也准备去挑战上轨了，弹性标的也大涨超10%，公司的基本面和数据确定性强，市场一旦好转肯定是资金首选的抢筹目标，关键是跌下来在经历灵魂拷问的时候，有多少人能拿得住甚至还敢低位加仓？这就要看你对行业和公司的研究深度以及理解，否则明天如果板块和个股又陷入调整了，很多人又会不淡定，这样怎么可能赚到钱呢？
个人继续看好逆变器、组件、210大硅片、负极、电解液、VC、PVDF、锂矿、光伏设备、电源、隔膜、铜箔、工业硅等方向不变。
2、继续买了一点三友医疗。
骨科之前受集采影响遭遇脚踝斩之后出现了一波放量反弹，三友医疗也从低点反弹了60%，之后骨科再次陷入漫长的阴跌。9月初大博医疗、三友医疗的股价在创出了新低之后出现了一轮小反弹，实话说，这个位置估值也算合理了，接着就看有没有催化剂来助推一把，比如三季报。综合来看，三友医疗的弹性会更好一些，不过这个位置什么时候资金会来搞一搞目前不好说，毕竟现在医药最大问题还是集采，同时三友医疗还有大股东清仓式减持以及核心研发人员离职的负面消息，但低位出利空后观察股价未创新低，说明还是有资金在承接。从今年业绩增速来看也比机构预想的稍好，个人认为这个位置具备一定的赔率所以又加了一点仓，总体不多。如果三季报出来后仍没有明显起色，甚至股价出现负反馈，个人会考虑择机离场。
@一剑东来1981 2021-10-13 18:02:46
达叔，歌尔股份第四季度还有行情吗？
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前面那一拨都翻倍了，需要调整洗一洗的。
@静待花飞舞 2021-10-14 14:15:48
谢谢达叔，默默阅读
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握手。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。为防失联，也请大家同时关注公众号《达叔看市》。
1、新能车销售继续强劲。
最新数据，欧洲八国9月份电动车的销量超过18万台，环比增长45%，美国9月份则是达到了5.6万台，环比增长15%，中国、美国和欧洲9月份电动车合计销售约60万台左右，超过了今年3月份和6月份近50万台的高点。事实上，整个9月份全球汽车市场都遭遇缺芯利空打击，随着供应链瓶颈的缓解，预计四季度全球新能车销售情况还会继续保持强劲。
我国锂电产业链上，9月作为双限利空冲击最大的月份已经过去，10月限产影响将会边际改善，而锂电各产业链公司的排产数据仍将保持向上，与9月份相比增幅约为5%-10%。从一线回来的数据看，9月份限产影响最大的是负极，而10月将出现改善预期，其中像璞泰来这种一体化负极龙头，仍将最为受益。展望明年，产业链各环节龙头公司的出货量仍有望出现大幅增长。其中竞争格局最好的环节当属隔膜，预计隔膜和铜箔明年供给都偏紧，其他环节预计供需偏紧态势也将持续到明年2季度。
2、光伏的拐点将至。
之前说过光伏这波回调的主要原因之一就是上游硅料的暴涨，导致产业链出现负反馈，市场对光伏四季度的景气度和公司业绩出现悲观预期，各细分环节龙头的股价被狠砸了一波，那么制约光伏预期回升的硅料价格是市场关注的重点。从最新的数据来看，硅料价格大概率在十月底开始回落，那么光伏的拐点将至。话已经说到这个份儿上了，大家根据风险偏好自行决策。
我个人写作和分享的目的，是希望大家能够通过这个平台不断地提升自己对投资的认知水平，今后能够依靠自己的能力在这个市场把钱赚了，而不是希望大家单纯的抄作业看代码。建立在别人认知层面和单纯K线图形上的信心毫无根基，随时都可能崩塌，这就是为什么同样一只股票别人能赚钱你可能却亏钱的原因。在股市中，不仅资金可以复利，认知也是可以复利的，而两者最终是相辅相成的。选择可持续的投资方式，赚自己认知范围内的钱，保持逆大众群体性行动的思维习惯，不要在暴涨时兴奋，暴跌时恐惧，就像芒格说的：反着想，总是反着想。
3、部分CXO公司三季度净利润指引。
美迪西145% - 155%；九洲药业85%-95%，昭衍新药80%-90%，博腾股份55%-65%；药明康德50%-60%；凯莱英35%-40%；泰格医药25%-35%；康龙化成15%-20%。
目前已经进入三季报时间，大家可以看一下我们一直关注的相关CXO公司三季报机构业绩指引，做到心中有数，到时候三季报公布的时候对照一下看是超预期还是低于预期。CXO是未来至少2-3年的景气赛道，虽然业绩增速不可能长期维持在三位数，但在A股中也是排在前列的，属于可以长期配置的标的。稳健的继续关注头部公司药明康德就行了。
4、不要忘了医美。
医美也是我们长期关注的成长赛道，其中龙头是爱美客，龙二是华熙生物，其他还有一些弹性标的，确定性最高的、最纯正的还是爱美客。前段时间市场预期会有利空医美的政策出台，所以很多资金都选择撤出观望，不过一直没有等来利空消息，这段时间不少资金又开始回补。从中长线的角度来看，医美目前的位置也不算贵，只是上车的时候不要追高，有砸下来的机会再上，没有就算了。看看今天眼科和牙科的走势，你如果这两天忍不住去追高那可就痛苦了。一直跟大家强调的低吸富三代、追高毁一生不是说着玩的，很早我就跟大家说过，只要你不追高，杀猪盘都拿你没办法。
顺带说一下通策医疗今天的跌停。之前市场也担心牙科被集采、民营医疗服务的价格会受到政策管控，所以狠狠杀了一波，今天晚上通策医疗会公布三季报，这种走势不排除是有资金提前得到消息砸盘出货导致的，具体还是等三季报出来再看。集采一直是悬在医药头上的达摩克利斯剑，稍微有点风吹草动市场就会有资金不淡定，所以像这类标的要上车，一定不能追高，要等股价出现大幅回调以后再上，就算出现利空干扰，股价也兑现了部分利空，值博率才会比较高。
股票投资本身就是属于风险投资，控制风险是一切的基础。一只本来逻辑很强的股票可能突然出现小概率利空事件，股价就会暴跌，这是不可能避免的。那如何去尽量控制这种风险对账户带来的冲击？除了对个股基本面的充分研究以外就是对数据变化的密切跟踪，最后就是要控制好每只股票的仓位以及逢低分批建仓，只有这样才可能把风险降到最低。那种看好一只股票就直接一把满仓的完全就是敢死队。所以我跟大家分享股票主要谈逻辑，至于怎么买我个人常用的方式也分享过多次，大家结合自己的交易系统自行抉择。
以前跟大家分享过一个逻辑顺序：政策逻辑＞产业逻辑＞成长逻辑＞估值逻辑，这就是我们选择什么标的、重仓什么标的的大方向，中公教育这几天为什么连续涨停，大家去翻一下这两天的新闻，对职教这方面有兴趣的可以自己挖掘一下机会。就说这么多了，大家自己多悟。
5、骨科能不能出来走两步？
金眼银牙铜骨头，最近这一波底部反弹，眼科牙科都已经被资金怼起来了，如果还有踏空的资金会不会顺着这个逻辑搞一搞骨科？其实这个位置昨天也有分析，估值不高，中期磨底，赔率还是不错的，就是可能费时间，不着急赚钱的可以考虑买一点，控制好仓位不要重仓，就算最后亏也亏不了多少。昨天我也加了一点骨科，收评里面也有简单说逻辑，大家当个参考。
6、心血管龙头乐普医疗。
老朋友了，大家没忘记她吧，也是我的长线持仓股，上了点仓位。目前的阶段还是磨底，既然是磨底那就得有个磨底的样子，等筹码再集中一些，换手再充分一些，对应明年十几倍的估值向下的空间也不大，向上的空间却是可以期待的。半年报的时候公司研发费用增长了近30%，后续在研产品梯队也很丰富，随着海外疫情的缓和，原料药这块儿的业绩也有望改善，总体而言，基本面还是向好的。像今年跌得很惨的优质消费医药股票，明年可能都会有不错的行情，底部缓缓的买点仓位，也算是为明年屯点粮。
7、学会持仓。
巴菲特说：正确的决策与期待的结果之间，仍有很艰难的长路要走。所以当我们选出那些最适合我们的公司并买入股票构建了持仓组合以后，接下来就是要学会投资中最重要的一件事：持仓。不要去做无谓的折腾，因为投资这件事不是比谁更擅长跑动，而是比谁更擅长不动，拿稳你的头寸，这是股权而非单纯的筹码。既然知道我们乘坐的列车最终将抵达北京，就不需要太过在意中途的走走停停，更不要没事跑上跑下，被甩下车了怎么办？
8、最后再说一下降准。
这两天市场有传言说是央行要在周五降准，我目前得到的消息是这种可能性很小，降准都是卖方分析师的预测。目前我国出口数据不错，而且并不准备对那些资金链出问题的开发商施以援手，银行也不缺流动性，澳新也把昨天的观点纠正了。虽然未来降准的预期比较强烈（我们的宽松周期可与美国相反），但这周五几无可能。这一块儿只能说这么多，太细节的就不说了。大家还是多关注行业和个股的基本面数据，这才是投资中最重要的事情。
@草堂股客 2021-10-14 15:52:58
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完......
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@一帆风顺营运部 2021-10-14 17:13:18
本人也看好乐普明年的行情。但关键还要看其未来的业绩。希望明年有好的表现。
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市场总是从极度乐观到极度悲观，这个位置要想变得更悲观的难度明显大于变得乐观起来，而业绩上只要不出什么大的幺蛾子，目前的价格就具备不错的赔率了。
@真诚谦逊有容乃大 2021-10-14 19:19:17
又一天涯宝帖！
非常感谢楼主用心分享！
已收藏，准备好好学习楼主理念。
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握手，常来。
@wj66263499 2021-10-15 11:40:59
老师，汇川我成本60.5左右，我昨天看了一些公司简介，感觉在自动化，机器人，电动车三电有机会，估值也比较合理了，要不要加大买入力度。
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股票是不错的，但这个位置估值没什么太大吸引力，可以买一些但如果重仓个人是不会的，毕竟三季报的预告中值在65%。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、210大硅片龙头中环股份三季报超预期。
中环股份昨晚公布三季报预告：净利润27.00亿元至28.00亿元，增长幅度为2.19倍至2.31倍，单三季度12-13亿，之前卖方预测的是8个亿，超预期！这只股票我已经不记得说过多少次了，老朋友都知道今年上半年我个人做了一波中环股份就下车了，后来从整个产业数据来看仍然保持强劲，前段时间又择机上车并及时进行了分享。
我们今天再来梳理一下逻辑。光伏行业里永恒的话题就是降本增效，只有不断地降低度电成本，提升发电效率，才可能在行业大潮中屹立不倒。这里插一句题外话，为什么通威股份在行业中能做到头部？作为我们当地的一家企业，我还是有一些了解。通威股份过去的主业是做水产饲料和畜禽饲料的，当然现在的发展路线是渔光一体。原来做饲料的时候也做到了全国头部，其中有个重要的原因就是通威股份在经营管理和成本把控上非常优秀，而把这套管理经验放到光伏这个对成本要求同样很高的行业时，通威股份自然也是如鱼得水（猪肉龙头牧原股份是不是也是这个道理？）。说回正题，那么为什么我一直非常看好中环股份？因为210大尺寸硅片比182、166尺寸硅片的光电转换效率更高、更能实现降本增效，是光伏行业未来的发展方向，这个之前也专门写了篇文章梳理光伏上下游的时候跟大家做过介绍，而目前一体化龙头隆基股份是主推182，但这并不代表182就更优秀，而是因为隆基股份之前大量的设备投入都是在182方面，若要迭代转型到210相当于就是大刀阔斧的自我改革，这么大的企业要调整技术路线可谓牵一发而动全身，升级的成本太高了！但好东西永远是好东西，市场最终只会为更好的东西买单，而光伏行业中谁能拿出降本增效的产品，谁就是市场追捧的对象！所以目前整个市场已经逐渐在往210大尺寸硅片倾斜，中环股份三季度的订单供不应求。如果看好210代表着未来光伏的又一次技术革命，那么我个人的投资方向从之前隆基股份逐渐向中环股份转移就不难理解了（之前是考虑两种技术路线都买，毕竟隆基股份作为一体化龙头还是具有很强的管理优势，后来考虑到性价比和发展空间，且210的发展路线越来越清晰，就只选了中环股份）。
中环股份之前的定增计划将在下周二进行竞价，今天遭遇做差价的资金砸盘我们看戏就好。
2、两只锂矿龙头。
赣锋锂业：预计三季报业绩：净利润20.83亿元至25.73亿元，增长幅度为5.3倍至6.78倍。低于市场预期。
天齐锂业：预计三季报业绩：净利润4.200亿元至6.200亿元，增长幅度为1.38倍至1.56倍。符合市场预期。
上游锂矿股里面，我个人只关注上面两家手握优质矿产具备业绩支撑的行业龙头，其余的更多是来蹭热点或者还在炒未来业绩的，这次三季报出来，是李逵还是李鬼不就一目了然了吗？我个人目前持有天齐锂业，之前做了一波赚了差不多一倍就下车了，后来在这次回调中又继续逐步建仓，前面收评文章里提到的建仓了锂电上游就是指的天齐锂业。这里我个人的思考是锂价目前仍然出于供不应求的上升周期中，而锂矿股并不属于存粹意义上的单纯炒作价格上涨预期的周期股，而是兼具价格上涨和下游旺盛需求的叠加周期属性和成长属性的股票。按照过去的经验来看，锂矿股价格没有出现过提前锂价半年到一年见顶的案例，如果锂价未来维持在高位震荡，那么就算个股价格难再有好的趋势性表现，但做高位大箱体震荡波段机会的概率还是很高的。那么投资策略上就简单了：跌下来就低吸，涨上去就高抛，技术面上可以按照箱体震荡的方式来做就行了。另外，赣锋锂业的长协价格预计在四季度会出现提振，而天齐锂业三季度的财务费用环比减少了1.5亿，年底还有2.4万吨氢氧化锂会投产，一旦产能释放对业绩面也是提振。所以跌下来并不悲观，涨上去也不上头。
以上就是个人的思考和操作策略，不作为买卖依据。
3、9月份国内新能源汽车销售数据。
9月国内电动车销量环比持续增长。根据中汽协数据，9月新能源车产销分别为35.3万辆、35.7万辆，环比+14.5%、+11.4%，同比均为+148.4%。1-9月新能源车累计产销216.6万辆、215.7万辆，同比+184.5%、+185.3%。
（1）渗透率：9月新能源车国内零售渗透率21.1%，1-9月渗透率12.6%。9月，自主品牌中的新能源车渗透率36.1%，豪华车渗透率29.2%，主流合资品牌渗透率3.5%。驱动因素从政策到市场自发需求进一步得到验证。
（2）分车企：批发销量破万车企：比亚迪7.0万辆、特斯拉中国5.6万辆、上汽通用五菱3.9万辆、上汽乘用车2.2万辆、广汽埃安1.4万辆，长城汽车1.3万辆、蔚来汽车1.1万辆、小鹏汽车1.0万辆。
（3）出口：9月新能源车出口1.48万辆，东风易捷特出口5164辆，上汽乘用车的新能源出口4560辆，特斯拉中国出口3853辆。
汽车整车方面我个人目前主要关注两家车企：长城汽车和比亚迪。从竞争格局和产品线分布来看长城汽车优势最大，而比亚迪兼具新能车和电池概念也具备竞争优势。至于还有一些新能车零部件方面的投资机会，比如内饰、座椅、底盘、悬挂、轻量化车身等我个人没有太多精力去研究，对这些感兴趣的朋友可以自行挖掘，未来也是具备空间的。
4、芯片半导体粉墨登场。
芯片半导体今天领涨两市，其中一个主要原因就是苹果因为芯片短缺下调了IPhone13的产量，这让市场一片哗然，连苹果这种头部企业都买不到芯片说明现在供需非常紧张，芯片半导体的景气周期会继续延长！还有个原因是之前的调整时间和调整幅度也基本够了（平均调整幅度-30%，平均调整天数45天）。从这个角度来讲光伏和风电的调整时间和幅度还差点意思（不过看今天整机龙头走势，资金们有点急不可耐了），所以这里还需要保持耐心。昨天本来是应该搞点北方华创的，不过鉴于仓位已经很高了就没上，作为设备龙头我个人是长期看好的，另外就是功率器件和材料方面个人也比较关注，具体标的大家可以自己去挖掘一下。但对于供需紧张大家还需要再想深一层，虽然行业景气度可能延长，但由于产量不足三、四季度的业绩估计也难有靓丽变现，所以需要对近期股价的持续性保持警惕，不能追高。对于像半导体设备龙头、材料这类股票，还兼具国产替代的长期逻辑，这个是我们持续关注的重点。
最后说一点，半导体行业的拐点大概率在明年二季度，这个结论可不是拍脑袋出来的，而是有很多数据交叉推导的，马云说数据比石油更珍贵， 而个人获取这些一手数据的成本可能远超大家想象，现在都是在无偿分享给大家，不取分文，希望大家且行且珍惜。如果有一天个人精力实在不够，可能也会大幅降低发文频率。所以希望有心的朋友能够尽快提高和成长起来，以后自己可以独当一面。
5、“牙茅”第二个跌停。
通策医疗今天再次跌停，昨晚公司公布三季报：2021年三季报每股收益1.93元，净利润6.2亿元，同比去年增长55.09% ，单季同比增长仅为5.88%，低于市场预期。
其实对于通策医疗的三季报，市场是有分歧的。一些资金认为三季度之所以业绩不及预期主要是之前基数太高，而有的资金却认为个位数的增速对应上百倍的估值显然不符。从三季报来看顶流基金经理张坤已经退出十大流通股，而医药女神葛兰却在三季度大幅加仓，同是手握一线研究资源的两位一线基金经理却做出完全相悖的操作，由此可见，在投资中从来没有真正的正确和错误，唯一的区别只是看问题的角度罢了。
从长期视角来看，牙科龙头仍为A股中难得的稀缺赛道。在2018年大熊市的时候估值被杀到过50倍以内，而之后估值的天花板在2019年最高达到80倍，疫情期间获得突破，一度拔高到近260倍，而今年最低又下探到100倍估值，截止今天跌停为110倍。实话说，如果不是再经历一次2018年的那种大熊市，估值再回50倍个人认为是不现实的，那么如果我们以2019年的估值天花板80倍来测算，如果疫情后的估值重构并非阶段性的，那么在大环境不变的前提下80倍左右的估值水平未来就应该是通策医疗的底线，就算跌破也不会跌得太深。那么按照今天的股价来测算，对应的价格底线应该就在180元附近。如果市场在现有大环境下给予公司单季的业绩表现足够的容忍度，以时间换空间的方式切换到明年的估值来测算，那下跌的幅度就更有限了，理论上很难跌破今年三月份的股价低点。
以上是个人推演的一种股价走势，最终仍以市场为准。
6、我们靠什么在股市里赚钱？
做股票要想取得大的成功靠的是什么？是聪明才智吗？是能言善辩吗？还是各种奇技淫巧？我认为都不是，而是靠深沉厚重，是靠静水流深。
我个人喜欢看稻盛和夫的书，有种声音认为，书里的内容都是写给那些经营大企业的人看的，对我们普通人没有意义；我却想反问：难道经营一场人生，还没有经营一家企业重要吗？
@真诚谦逊有容乃大 2021-10-16 20:59:19
楼主的金玉良言，我摘抄下来，放在自己帖子里，慢慢揣摸领悟。
天涯股市论坛里，我学得最用功、受益最大的帖子之一，是价值十一年发的《实盘演示如何做到年复利30%以上，如何从十万元到五百万元，价值十一年》。他的金句，我摘抄后反复研读好多遍，每次都有新体会。
两位楼主都学识渊博，知行合一，乐于分享，是我心中的大儒。
虽然草堂先生的帖子我才看完前几页，已觉收获巨大。
价值投资内涵丰富，从不同......
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握手。每个在投资市场取得成功的人一定是建立了一套自己的投资哲学。巴菲特、江恩、索罗斯在40岁前所取得的投资成绩并不出彩，直到他们找到并建立了自己的投资哲学之后从此进入了投资的快车道。慢即是快、快即是慢，共勉。
@真诚谦逊有容乃大 2021-10-16 20:59:19
楼主的金玉良言，我摘抄下来，放在自己帖子里，慢慢揣摸领悟。
天涯股市论坛里，我学得最用功、受益最大的帖子之一，是价值十一年发的《实盘演示如何做到年复利30%以上，如何从十万元到五百万元，价值十一年》。他的金句，我摘抄后反复研读好多遍，每次都有新体会。
两位楼主都学识渊博，知行合一，乐于分享，是我心中的大儒。
虽然草堂先生的帖子我才看完前几页，已觉收获巨大。
价值投资内涵丰富，从不同......
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@草堂股客 2021-10-17 12:34:01
握手。每个在投资市场取得成功的人一定是建立了一套自己的投资哲学。巴菲特、江恩、索罗斯在40岁前所取得的投资成绩并不出彩，直到他们找到并建立了自己的投资哲学之后从此进入了投资的快车道。慢即是快、快即是慢，共勉。
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@gmszyb 2021-10-17 21:15:44
真的持有200多只股票，我50多只很多朋友都说我像基金经理了。
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哪会买入那么多，是股票池有200来只。
@一剑东来1981 2021-10-15 21:56:42
谢谢达叔精彩分析。稻盛和夫是个奇才，他的书非常值得一看。
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握手。同感。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、善战者无赫赫之功。
《孙子兵法·军形篇》中有这么句话：古之所谓善战者，胜于易胜者也。故善战者之胜也，无智名，无勇功，故其战胜不忒，不忒者，其所措必胜，胜已败者也。故善战者，立于不败之地，而不失敌之败也。是故胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。曹操看了后做了批注，说出了“善战者无赫赫之功”这句至理名言。
这句话翻译成大白话，就是讲真正带兵打仗厉害的将军从来不是靠举世瞩目的大战一战成名的，而是善于谋划，靠积小胜为大胜，打的都是有准备之仗，必胜之仗，而这种有准备之仗、必胜之仗在世人眼中却认为太过寻常，并没有什么可以值得称颂的传奇之处。反而是那些背水一战、孤注一掷、以弱胜强的案例容易被世人铭记和传颂，而这些将领也成为了取得赫赫战功的盖世名将。
《唐太宗李卫公问对》中记载，一次唐太宗问大唐第一名将李靖：“当今将帅，唯李绩、道宗、薛万彻，除道宗以亲属外，孰堪大用？”李靖回答道：“陛下尝言绩、道宗用兵不大胜亦不大败；万彻若不大胜即须大败。臣愚思圣言，不求大胜亦不求大败者，节制之兵也；或大胜或大败者，幸而成功者也。”
从李靖的回答中，我们可以看出，在唐太宗和李靖的心目中，虽然李绩和道宗用兵从未取得过举世瞩目的大胜，但也从未遭遇过伤筋动骨的大败，行军打仗按章依规，克制而稳健；而反观薛万彻，不是大胜就是大败，结果好坏起伏颇大很不稳定，能否取胜全靠运气使然。这么一对比，谁更善于用兵，谁更堪大用，就一目了然了。
做股票投资其实也是如此。有不少人总是想一口就吃个胖子，听到有谁重仓某只股票大赚特赚后就羡慕不已，并把这些人视为股神和心中偶像，寄希望有一天自己也能干出这种光辉业绩，其实真正的投资高手从来都是“无智名，无勇功，善谋划”的节制之兵。真正善于投资的人不是从不失手、百战百胜，而是在投资前谋定而后动，做好各种预案以应对不确定性的发生，最终让账户资产在大涨小回中拾级而上。靠想象和义气重仓某个标的，在买入前不做充分的调查研究、不进行全方位的方案设计，寄希望于一个代码、一个消息买入就涨、一朝翻身，赚钱与否全凭运气，账户资金总是在大赚大亏之间左右摇摆、稳定回撤，这与唐太宗眼里的薛万彻又有何区别呢？
2、再聊一聊功率半导体IGBT（绝缘栅双极型晶体管）景气赛道的投资机会。
上一篇收评文章中聊到，我个人看好半导体中功率器件的投资机会，今天我们再来展开说一说。
一个行业进入高速发展阶段，那么跟这个行业相关的其他行业可能都会迎来鸡犬升天的机会，而今天说的功率半导体IGBT就是半导体行业中与现在炙手可热的新能源汽车、光伏、风能有着紧密联系的细分赛道（下游还有地铁和高铁）。功率半导体IGBT是汽车、光伏逆变器和风电整流器中的核心部件，约占整个成本构成的30%-40%左右，目前整个行业一年的销售规模约为100亿美金，根据第三方咨询机构预测，未来3-5年IGBT的销售规模有望实现年化10-15%的增长，其中碳中和为IGBT行业带来了非常好的增速和空间。无论是在新能车还是在新能源产品应用中，对IGBT的使用寿命、可靠性和稳定性都有很高的要求，而作为任何一家IGBT的品牌要想被客户认可，首先就必须通过1年以上的产品验证周期，那么无论是在进入难度还是时间周期上，一旦通过下游厂商的验证获得供货资格后，则很难再被新的供应商所替代。而随着海外IGBT厂商的产品交期延长，国内很多下游的车企、光伏和风电厂家为了应对IGBT产品缺货的窘境，则开始将采购目标瞄准了国内IGBT公司，国产替代的机会加速到来。很早以前我个人就关注过两家功率半导体公司：士兰微和斯达半导，这两家公司预计最迟将在明年内推出对标全球IGBT龙头英飞凌的第七代产品，这将再次拉近与全球最先进技术之间的距离（目前从质量上看国内产品与国外产品还是有一定差距，但国内产品的成本低30%交付期也更快，对需求方具有很强的吸引力 ）。
IGBT目前增速最快的应用方向就是新能车，而新能车明年的全球预计增速在40%，再叠加光伏逆变器未来每年数十亿的采购规模，则IGBT公司未来的业绩空间和成长性是具有一定想象力的。
个人仍将继续关注并看好以士兰微和斯达半导为代表的国内IGBT功率半导体龙头公司。士兰微是国内IDM功率龙头，既能自己设计也能自己制造，汽车IGBT业务上已经与比亚迪、吉利、零跑、上汽等进行合作，光伏业务正在稳步推进；斯达半导也是IGBT板块的龙头，但自己只能设计没有制造能力，某种程度上技术具备与海外龙头比拼的实力，目前光伏方面在与阳光电源合作，新能车上在与广汽合作。
但最后个人还是要提示一个风险点，就是如果明年全球半导体的产能恢复，海外IGBT企业产能再次释放，对国内正在崛起的IGBT企业会带来什么样的冲击，目前还无法预测，但这个风险点是存在的。那么如果我们要在股价这个不低的位置对IGBT公司进行投资，则在仓位和赔率上大家要多思考。
投资就是这样的，你既要想到有利的一面也要看想到不利的一面，然后根据自己的风险偏好和交易体系来进行整体设计。哪些股票应该买入、哪些应该持有、哪些应该卖出，买入买多少、在哪里买，卖出卖多少、在哪里卖，什么时候该减仓什么时候该加仓，分几次减、分几次加，等等，这些都是需要你作为一个“将军”进行通盘考虑的。刚开始不会不熟练不要急，不停地思考和尝试，慢慢就有了自己的投资方向和策略，亏赚都是明明白白，逻辑驱动买逻辑驱动卖而不是看K线，做好组合、定好策略、控制回撤，逐渐就走上稳定盈利的道路了。
3、利好接二连三。
大领导再次明确和提出构建碳中和、碳达峰的政策体系，将加快在沙漠、戈壁、荒漠地区规划建设风光大基地，首期100GW已经开工，后续估计还有200-300GW的规模将陆续落地；再就是发改委主导的电价改革中，取消了工商业目录电价，全面推动工商业主体进入电力市场，中远期利好分布式光伏和储能，如果电价按照全国目前各省每千万时上浮3-4分的幅度来看，那么工商业光伏和储能装机的收益率将明显上升。今年上游涨价的利空已经基本到了尾声，而对全年光伏的需求并未明显压制，后期相关利空因素继续缓解后，光伏将迎来更大的发展空间。之前说过上周五降准的可能性极小，而周末高层又表态将对新能源产业链提供低息贷款，根据机构测算，在低息贷款占比提升的前提下，下游电站将显著提升对高价组件的容忍度，那么光伏各环节的利润率都将获得正向刺激。
个人继续看好光伏在今年四季度和明年的表现。
4、猪肉可以投资了吗？
之前已经不止一个朋友问我关于猪肉股的投资建议，这里我再详细说一下个人的观点：2019的时候猪肉涨价潮中每公斤最高价格涨到了50元，而前几轮的猪肉上涨周期中猪肉最高价没有超过30元，主要原因是2019年叠加了非洲猪瘟后产能被过度削减。而正由于2019年的猪价涨幅大大超越历史高点，造成第二年母猪产能的扩张幅度也大超以往。在我们研究猪肉的过程中，能繁母猪存栏量一般会领先生猪出栏量大概10个月左右，而生猪出栏量的大小将直接影响猪肉的价格，而去年由于扩张幅度过大，造成生猪出栏量也大超过去年份。按照商品供需关系，供需的背离幅度越大，则这种不平衡的周期和幅度就会越猛，那么本轮猪肉价格的调整周期和幅度理论上也会超过以往历次周期。
那么猪价何时见底呢？目前机构的测算可能是在明年二季度。今年7月母猪存栏量已经迎来向下拐点，那如果按照我们上面分析的母猪存栏量一般会领先生猪出栏量10个月的话，则生猪出栏量就可能在明年二季度见到向下拐点，届时猪肉价格就会见底，猪企也将由亏转盈。
现在的问题就是股价与基本面的时间差问题。一般而言股价会提前基本面见底并上涨，原因是部分左侧资金会打提前量，在猪周期最黑暗的时候就开始逐步建仓猪肉股，待基本面翻转市场资金达成更大共识之后，之前的建仓区域可能就是本轮猪周期猪肉股的调整底部区域了。
那么如果要投资猪肉股，我们应该如何操作呢？我个人的建议如下：从目前的盘面来看，猪肉股的价格已经有企稳的态势且拉升了一波，但目前离行业基本面的翻转时间还比较远，猪肉供应量仍在加大、猪肉价格仍在下跌，从三季报来看，猪企们的亏损幅度仍未收窄，那么是否还可能存在最后一跌呢？实话说这谁也不知道，我只知道有部分看好明年猪周期投资机会的人已经在猪肉股价格下跌的左侧逐渐在建仓了，如果此时你也看好这个投资机会，则可以逢回调控制好仓位分批建仓，等明年基本面出现反转后再寻找机会右侧加仓。每个人的资金体量和资金性质以及投资策略都是不同的，所以上车方式没有好坏之分，适合自己就好。
对于猪肉股，老朋友都知道我个人只看具备显著成本优势的行业龙头牧原股份。
5、华熙生物又翻车了。
继劳斯莱斯邀请网红代言翻车后，这两天华熙生物也尾随其后。由于华熙生物找来的网红博主素有侮辱女性的负面名声，而恰好女性消费者又是华熙生物主打产品“润百颜”的主力军，这下真是哪壶不开提哪壶，目前网上对润百颜的抵制之声已经铺天盖地。今天华熙生物盘中一度暴跌超-9%，还带崩了医美板块（本轮反弹涨幅也不小了，同时通策医疗周末又再提集采的事情，让市场部分资金又提心吊胆），两万多名股东无端躺枪，再次证明资本市场的风险无处不在。
但个人认为，对于一家公司的股价而言，最终决定其走势的还是公司提供的产品和服务本身，作为投资者无论是面对何种信息扰动的时候，还是要聚焦行业和公司未来的发展以及业绩。不过最近频出的“网红门”代言事件也对上市公司们提了个醒：产品再好也不能忽视消费者的感受和体验，毕竟营销也是产品力的一部分，万不可疏忽怠慢。
6、站在3500点仰望万点高峰。
中国股市还很年轻，具有其他成熟市场所不具有的活力；中国股市的个人参与者众多，具有其他成熟市场所不具有的生命力。在曾经的草莽时代，群雄割据、军阀混战，市场上到处充斥着豺狼虎豹，沼泽陷阱，加之普通投资者绝大部分根本不知价值投资为何物，从未有机会树立起正确的股票投资价值观与方法论，从刚一进入股市起就被各种技术分析手段和股神迷晕了双眼，认为股市就是各种技术博弈、互掏口袋、比谁跑得快的地方，跟庄擒龙、与狼共舞似乎成了天经地义的事情，然而最终的结果大家也看到了，与虎谋皮、十赌九输，外界大众也将股票与赌博画上了等号，而拿着血汗钱不偷不抢只想赚点小钱改善生活的普通股民也被划入赌徒的行列。事实上，回看过往，在大部人亏损累累的对面，却是小部分长期以价值为主导、以业绩为准绳的投资者逐渐在这个险恶的市场中成长起来，个别还成为了投资界的大家和常青树，同时，他们的成功也为数以亿计的散户投资者们淌出了道路、树立了榜样：掌握正确的投资理念和投资哲学，中国普通投资者也能像国外成熟市场的大部分投资者一样，在股市中收获财富，分享社会经济发展的巨大红利。
不知不觉海拔3500点的高峰已经被踩在脚下，未来万点高峰令人充满无尽的遐想和期待。也许一根冲天大阳，正在赶来的路上。
@佛义坡 2021-10-19 08:46:31
这次讲得太好了，内涵丰富，古今串通！
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欢迎常来。
@一步云 2021-10-19 10:21:00
分析到位
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握手。
@wj66263499 2021-10-19 10:50:33
老师，今天把中国平安的钱搞出来买了乐普医疗25.91买的，这个价格对应才十几倍市盈率。
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中长线标的，要有耐心。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、全球首富启示录。
根据最新的彭博亿万富翁指数显示，截止美国当地时间上周五，年仅50岁的埃隆·马斯克的净资产已达2300亿美元，这相当于比尔盖茨和沃伦巴菲特两者财富的总和。事实上从今年一月份开始，马斯克就以1850亿美元的净资产首次超越了自2017年以来，一直保持世界首富地位的亚马逊CEO杰夫·贝索斯。随着SpaceX的估值在近期飙升，马斯克与贝索斯的财富差距已达390亿美元（SpaceX：美国太空探索技术公司，是一家由PayPal早期投资人埃隆·马斯克于2002年6月所创立的美国太空运输公司）。
目前马斯克的身家约为中国首富钟睒睒的4倍（农夫山泉上市后令身价暴增），马云的5倍多。从2021年至今，马斯克是全球财富增长最多的富豪（增长超过600亿美元），这个增长量几乎相当于中国首富的全部身家，而在国内，年内身家增长速度最快的当属字节跳动创始人张一鸣，从195亿美元增长至445亿美元（代表作今日头条、抖音、西瓜视频、懂车帝）。
这些顶级富豪似乎离我们普通人很远，毫无交集，然而，纵观全球首富的变迁史，对我们普通投资者而言，却有着不小的启示意义。之前我给大家分享过一个观点：小富靠勤，大富靠势，只有懂得洞察并借力时代的大势、社会的大势、经济的大势，才可能创造出改变家族命运的机会。而一个时代的大势、时代的历史机遇同时也与这个时代最炙手可热、最具赚钱效应的行业相关，而这些行业中的翘楚更容易位列全球顶级富豪榜的前列、甚至成为首富，而通过观察这些富豪的排名变化、以及剖析全球首富的更迭逻辑，是我们把握时代一线投资机会的捷径。
我们先来看一看这20年国内首富的更迭变化。
22年前，当时正在上海当会计的29岁英国青年胡润，在翻了100多份报纸、杂志和上市公司报表后，将大陆50个富豪的名字凑在一起，编出了中国首张富豪榜。这么多年来，胡润每隔一年就更新一次富豪榜，时至今日，在中国总共诞生了13位全国首富，而首富们更迭的这二十多年间，就是一部中国实业、房地产、互联网等行业你方唱罢我登场的涤荡二十年。这些首富不仅在中国经济发展的滔天巨浪中完成了自己财富的积累，更是整个中国经济结构升级迭代的缩影。
当首富出现在大消费行业时，投资食品饮料等大消费领域可以获得不错的回报；当首富出现在传统零售行业时，投资与家用电器及零售行业相关的股票可以获得超额收益；当首富出现在地产行业时，投资地产股中的龙头可以赚得盆满钵满；当首富出现在互联网行业时，投资互联网行业的几大翘楚将是不二之选；而当全球首富出现在新能源行业时，拥抱最具活力和未来的新能车、锂电、光伏、风电、储能等行业，必将成为站在时代最前沿的弄潮儿！
在我国，特斯拉每出售一辆电动车将获得5个碳积分，去年特斯拉在中国总共卖出了约14万辆Model3，共获得近70万碳积分，特斯拉依靠出售2020年的碳积分赚了近16亿，也靠着这份收入，使得特斯拉在去年首次实现盈利。我国要在远短于发达国家的时间里实现碳达峰和碳中和，这就代表着未来几十年中我国的能源结构会发生根本性的变化，能源革命扑面而来。如果说过去支撑美国全球霸权的基石是化石能源，那么未来支撑中国登顶历史舞台的基石必将是清洁能源。目前全国的清洁能源渗透率是10%，未来数十年后要达到80%，这里面所酝酿的投资机会不言而喻。当然，饭要一口一口地吃，仗要一场一场地打，任何事物的发展过程并不是一帆风顺的，高潮与低谷总是相伴而行，这就要求我们在投资过程中遭遇逆境时 ，要勇于抬头向上看，身处顺境时，要善于向下看。战略上确定方向，战术上稳扎稳打，如此这般必有厚报。
追寻这些兴新行业和产业链的发展节奏，将对我们的投资起到纲举目张的作用。也许有人会说很多好股票已经涨了很高了，但我却想说涨得高并不是股价下跌的充要条件，相反，十倍股都是来自于五倍股。紧密地追踪产业趋势、以个股未来的业绩为依托、跳出以看K线图形猜顶底的迷局，才是普通投资者步入投资殿堂的苍茫大道。
2、继续看好PVDF龙头。
联创股份发布三季度业绩公告：2021年三季报每股收益0.14元，净利润1.63亿元，同比去年增长658.29%。符合市场预期。
PVDF和R142b价格继续走高，下游光伏和锂电需求保持旺盛，未来1年里PVDF供应量都将保持偏紧态势。联创股份对应明年十余倍的估值，今年预计将新增600-800吨产能，明年预计还将新增超过一万吨产能，个人继续看好。
3、世界最大储能项目落地。
华为宣布成功签约目前全球最大的储能项目--沙特红海新城储能项目，规模达1300MWh，华为在储能赛道上的布局获得突破。储能是实现碳中和的关键环节，所谓储能，主要指电能的存储，储能设备也可以通俗地理解为一个大型的充电宝。要实现碳中和这一宏伟目标，主要途径是依靠光伏、风电等可再生清洁能源来替代传统的化石能源。而光伏、风电属于典型的间歇性能源，无法全天候工作，因此必须依赖储能，在光伏、风能充足时大力发电，并将多余的电能储存起来，在需要时再释放出来。
2021年4月21日，相关部门出台《关于加快推动新型储能发展的指导意见（征求意见稿）》，对整个储能产业支持力度前所未有。《意见稿》明确了“十四五”储能发展目标：到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，市场环境和商业模式基本成熟，装机规模达30GW以上。根据测算，预计到2030年我国大部分地区光储结合可实现平价上网，储能市场空间可达1.2万亿以上。7月23日，发改委下发《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，首次从国家层面提出到2025年新型储能装机规模达3000万千瓦以上的目标，未来五年装机规模将扩大10倍。同时，峰谷价差套利是储能产业最广泛和重要的商业模式，随着未来中国电力市场化改革继续向纵深挺进，尖峰电价将被进一步拉大，这无疑将对储能产业发展起到推波助澜的作用。
储能赛道大家重视起来，我们一直看好的就是宁德时代和阳光电源，其他还有些弹性标的，大家可以自行挖掘。
补充一句，宁德时代外销价格已经提价5%，国内可能在明年提价。再加上明年上游和中游的材料价格回落，宁德时代明年的毛利将有提升空间，叠加本身产品涨价，具备一定的投资机会。其实宁德时代这个股票就很有代表性，这两年受益于新能车行业景气度的提升，股价从几十元涨到600元，中途也有比较大的回调，但最终股价总是能够再创新高，这就是在产业景气度和业绩共振下的成长性大牛股。大家可以复盘一下这些长线大牛中军龙头的过往走势，会有很多收获。
4、白酒强势收复部分失地。
其实白酒没什么好说的，特别是高端白酒，之前就说过高端白酒目前就是赚业绩的钱，估值不好再拔高了，至于走势也是一步三回头，就是那种慢慢的走，震荡上涨。昨天叠加几重利空白酒出现暴跌，其实这些利空中很多都是明牌，不再赘述，但眼光看远一点，高端白酒的业绩还是很稳的，这个位置赚业绩增长的钱是大概率。只是这种偏价值的股票不会像成长股一样涨得很猛，但震荡幅度也没有成长股那么大，适合怕高和求稳的偏价值型的投资者。
最近看了一遍白酒股，个人继续看好五粮液，同时也看好泸州老窖。
@wj66263499 2021-10-19 18:50:23
老师，康弘有款延缓近视的药要临床了，是不是很有钱途
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未来还要看市场的反馈数据，目前对股价提振不大。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、一份龙头名单。
宁德时代（动力电池全球龙头、全球优质客户、领先技术和成本优势）、隆基股份（单晶硅片和组件全球龙头、综合实力强）、阳光电源（逆变器全球龙头、储能前瞻布局）、恩捷股份（湿法隔膜全球龙头、盈利能力强）、中伟股份（三元前聚体全球龙头、客户优质快速扩产）、天赐材料（电解液&六氟龙头、新型锂盐领先）、璞泰来（负极全球龙头、隔膜涂敷龙头）、赣锋锂业（锂矿龙头）、天齐锂业（锂矿龙头）、天奈科技(碳纳米管导电剂龙头，进入上量阶段)、德方纳米（铁锂需求超预期、盈利拐点）、锦浪科技（组串式逆变器龙头、业绩高增长）、晶澳科技（一体化组件龙头、2022年利润弹性可期）、福斯特（EVA和POE龙头、感光干膜上量）、固德威（组串式逆变器龙头、储能逆变器新秀）、通威股份（硅料和PERC电池龙头、盈利超预期）、合盛硅业（工业硅龙头）、永太科技（VC龙头）、国电南瑞（二次设备龙头、电力物联网受益）、联创股份（PVDF龙头）、格林美（电池回收龙头）、金博股份（热场龙头）、新宙邦(电解液龙头、氟化工超预期)、比亚迪（新能源汽车整车、刀片电池龙头）、长城汽车（新能源汽车整车龙头）、诺德股份（铜箔龙头）、星源材质（隔膜龙二）、欣旺达（与华为合作新型储能龙头）、天合光能（210组件龙头）、爱旭股份（210电池片龙头）、福莱特（光伏玻璃龙头）、运达股份（风电整机龙头）、汇川技术（通用自动化持续超预期、动力总成全面突破）、华友钴业（钴盐龙头、正极前聚体龙头）、容百科技（高镍正极龙头、产能释放高增可期）、亿纬锂能（动力锂电渐成龙头、 提供支撑）、科达利（结构件全球龙头、优质客户放量高增可期）、宏发股份（新老继电器全球龙头、2021年超预期）。
2、简单说一下医疗器械龙头和创新药龙头的三季报。
医疗器械龙头迈瑞医疗发布2021年三季报：Q3单季度共实现营收66.13亿元（+20.25%），实现归属净利润23.18亿元（+21.42%），扣非归属净利润为22.35亿元（+ 17.70%）。
创新药龙头恒瑞医药发布2021年三季报：公司前三季度的营业收入为201.99亿元，同比增长4.05%，归属于上市公司股东的净利润为42.07亿元，同比下降1.21%。单季度实现净利润15.4亿元，同比下降3.57%，前三季实现净利润42.07亿元，同比下降1.21%。
今天迈瑞医疗盘中大跌后又被抄底资金拉起，恒瑞医药则出现上涨走势。这两只股票在二三季度的杀跌中，已经基本反映了三季报的利空，况且作为医疗器械龙头的业绩而言，虽然环比降速，但这与医疗器械类个股本身的业绩具有季节性特征相关，一般来说，二季度都是医疗器械类个股的业绩高峰，而一季度和四季度往往是低点。而至于恒瑞医药我们关注的点不是三季报的业绩增速，而是其创新药的营收占比和国际化速度，今天资金已经做了投票，这个大家自己看股价就一目了然了。
价值股投资嘛，考验的是耐心，忍不住寂寞，就来成长股吧。
3、守得云开见月明，市值再创新高。
今天之前一直看好的光伏、锂电和风电等新能源板块集体爆发，个人市值再创新高。前段时间面对双限政策的突发扰动，很多锂电个股和光伏个股都录得惨烈跌幅，但我也多次跟大家分析这种短期扰动属于次要矛盾而非主要矛盾，终究会有缓和改善的一天，坚定看好光伏、锂电等清洁能源赛道中龙头个股今年四季度以及明年的机会，跌下来就是优质个股中长期分批布局的良机。昨天高层召开今冬明春能源保供工作机制煤炭专题座谈会，研究依法对煤炭价格实施干预措施，简单讲就是要把煤炭价格打下来，今天煤炭股暴跌，前期受煤价暴涨影干扰的新能源个股则在利空出清后迎来暴涨。趁着之前的回调，我也逢低不断建仓，并将总体仓位继续向高景气度赛道集中，一直跟帖的朋友应该清楚，而对于看好的细分赛道及相关逻辑和数据我也不断进行分享并在股价的至暗时刻坚持看多，不知道最终有多少朋友上车了。
今天PVDF盘中继续冲击20%、铜箔、VC盘中也冲击涨停、隔膜、210硅片、组件、风电整机等环节龙头也均现大涨，其余向锂矿、设备、工业硅、电解液也在赶来的路上，再次验证了之前对未来中期主线方向的预判。虽然这些赛道未来仍是星辰大海，但铁律是大涨之后不追高，还没有上车的朋友可以继续耐心等待回调的布局机会。
@墨迹白露 2021-10-20 15:49:36
楼主，今天买的股票，明天是确权日，后天除权日，我的股价会降吗，或者说对我有影响吗
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除权后股价会打折，但持股数量会增加，对你没什么影响。好股票有填权预期。
@股票从头再来 2021-10-20 19:54:31
祝贺楼主新高
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谢谢。
@一剑东来1981 2021-10-21 01:35:00
楼主龙头分析到位，期盼市值再创新高！
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握手。
@wj66263499 2021-10-21 09:58:52
今天早盘加了50w万科，感觉底部差不多了，别把我埋了，做超长线投资，不到50不走
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对地产情有独钟啊。
@eugene1999 2021-10-21 10:40:58
感谢楼主分享！祝贺市值新高！
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谢谢。