@ty_问道220 2021-10-21 11:30:11
老师的帖子值得好好看看，谢谢
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握手，常来。
老师的帖子值得好好看看，谢谢
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握手，常来。
一个20年股票职业投资者的自说自话。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、做一个长期主义者。
上机数控昨晚发布三季度业绩公告：前三季度营收76亿，同比增长289%，归母净利润14亿，同比增长310%，单三季度营收40亿，同比增长363%，环比二季度增长102%，预计出货量环比大幅增长，归母净利润5.56亿，同比增长189%。综合毛利率24.7%，净利率18.5%，单三季度毛利率19.1%、净利率13.9%，业绩下滑主要原因是硅料涨价导致。
虽然上机数控我们并未跟踪关注过，但作为光伏产业链中比较有代表性的公司，其本身还是有不错的看点：硅片、颗粒硅、纳米硅三位一体。虽然今天业绩不及预期遭遇跌停，但是长期来看并不悲观，待明年硅料降价后，公司的业绩也将会强势回升。不过没有对比就没有伤害，同样是在外部利空因素干扰下，中环股份的成绩单就明显比上机数控优秀，再次继续看好210硅片龙头未来的发展空间。今天上机数控的跌停对整个板块还是带来了不小的负面情绪，不少相关个股出现明显跟跌，这也是一个资金间的情绪传导。而对于我们中长线投资者而言，对这种涨跌一定要看清楚背后的逻辑，是情绪资金主导的杀估值还是投资逻辑被证伪后的杀逻辑，如果是前者跌下来反而是机会，如果是后者则必须跟随离场。
公司的经营从来都不是一帆风顺的，而是在咸淡之间不停转换、螺旋上升，而股价亦是如此。作为一个长期主义者，一定要保持耐心与淡定，要学会接受短期涨跌的无常和不可预知，有能力的还可以利用情绪的过度宣泄，获取超额收益。
2、制约成长股的多重利空逐渐消退。
前段时间不少景气赛道成长股的股价遭遇重挫，其中一个最大的原因就是限电限产，对于一家公司而言，无论市场需求多么旺盛，一旦被限制了产能，这对公司的业绩则会带来很大的冲击，而之前资金基于正常业绩增速所给的估值也会打折，这就在短期形成了一个戴维斯双杀。所以高估值、高预期成长股的波动是非常剧烈的，涨的时候轻松翻倍，跌的时候也能很快腰斩。那么为什么会出现限电限产呢？因为煤价暴涨火电厂难以为继，造成供电不足，又因为部分地区片面的为追求能耗双控完成全年目标，搞了个一刀切的停工停产。由此可见，什么时候限电限产的利空能够解除，成长股就能重拾升势，而我个人当时的判断是这个时间点不会太远。首先三季度结束进入新的四季度后，由于考核进入新的时间节点，很多地方的限产政策将会有边际改善，其次，大宗煤价无序暴涨导致生产与民生领域出现用电问题的现状绝不可能持久，国家不仅不会坐视不管，相反一定会尽快出台相关政策进行管控。
10月9日召开的国家能源委员会会议，总理亲自牵头部署能源改革发展工作，审议“十四五”现代能源体系规划、能源碳达峰实施方案、完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见，并指出“能源安全事关发展安全、国家安全”、“供给短缺是最大的能源不安全”，这次的定调高度不可谓不高，国家层面的意志和决心已清晰可见。自此，本轮大宗商品的牛市已近尾声，而煤炭的上涨行情大概率也基本到头了（三季报可能还有反抽 ）。
这次会议中提出解决能源困局的两个方向：一方面，提高燃煤发电的积极性，将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%，调整为原则上均不超过20%（降本增利双重作用，电力板块应声大涨）；另一方面，鼓励地方增加可再生能源消费，规定超出最低可再生能源电力消纳责任权重的消纳量不纳入能源消费总量考核。同时，完善用能权、碳排放权交易市场、绿电和绿证交易等多种市场机制。而第二个方面将推动我国全面构建新能源体系这一基本国策继续向纵深挺进，长期利好风光锂电为主的新能源产业和龙头个股。
昨天国家能源局发布《关于积极推动新能源发电项目能并尽并、多发满发有关工作的通知》，要求具备并网条件的风光新能源项目“能并尽并”，优化调度合理安排实现新能源电源“多发满发”，统筹协调加快风光项目配套接网工程建设，为缓解短期电力缺口、实现双碳目标提供支撑。于此，将进一步加速风光项目的建设并网，继续提振年内装机总量。
但这里必须再次强调一下，虽然多重利空因素开始缓和，政策方面也呵护备至，但基本面的整体改善仍有一个过程而非一蹴而就，之前硅料涨价的影响余波预计仍将在四季度持续并呈现边际递减的态势，且由于下游需求依旧旺盛，硅料在降价后也将维持在高位盘旋（预计在200-220/公斤），所以光伏产业链虽长期看好但仍存短期反复，这一点大家要有清醒的认识。而对于今年因硅料涨价而业绩受损的210电池片龙头爱旭股份这类个股，也存在明年硅料降价后的双击投资机会。最近已经有不少资金左侧抢跑，需要静待回调布局机会。
3、光伏设备股再梳理。
HJT电池技术路线是光伏未来几年最重要的技术变革，其光电转换效率显著高于现在的Perc电池技术，这将大幅提升光伏电池的发电效率、经济性和性价比。目前HJT路线已经越来越得到整个光伏界的认可和追捧，不难想象，一旦未来HJT技术路线获得更大范围的推广，光伏行业中将有大量的电池生产线需要更新换代，而对HJT光伏设备的需求量必然会非常巨大，而相关设备个股的未来业绩也可能会大超预期。
在HJT设备股中，目前技术具有领先优势、光电转换效率最高的A股上市公司是迈为股份，而捷佳伟创除了在HJT以外包括Topcon等方面都有均衡布局，最后还有一个在HJT设备方面积极布局的中小市值公司就是金辰股份。从上面的业务布局里面大家不难看出，迈为股份属于HJT龙头，捷佳伟创属于比较均衡的投资标的，而金辰股份属于弹性标的。
4、这个行业明年将从周期走向成长。
两个多月前我专门写过一篇看好风电的文章，不少个股现在已经涨了不少了，但是未来仍有巨大空间。今年风电整个产业都在降成本，而明年的主旋律就是平价上网，一旦实现平价上网，则需求端就会出现持续爆发，而风电股就会从周期股的逻辑转变为成长股逻辑，到时候无论是业绩增速还是估值模型就都不同了，这个过程则逻辑类似于光伏。
整个风电板块都会有不错的投资机会，个人目前重点关注的是风电整机龙头（昨天收评文章中有具体公司，现在财经类公众号监管很严，我们以后尽量少说具体公司名字，但只要一直在看文章的朋友应该一提到某个方向，就知道我说的是哪只股票）。另外就是风机龙头、风塔龙头也看好。
5、看新闻联播炒股的人。
想起2000年的时候，我在华西证券的营业厅遇到一位老年投资者，他买卖股票的方式与其他散户有很大区别，在我印象中，他基本不怎么看K线和指标，对个股每天的价格波动也不像其他散户那样关心，但他每天都会看新闻联播和报纸，后面想来他其实是在研究国家的大政方针和经济导向，用以指导自己的投资。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、做一个长期主义者。
上机数控昨晚发布三季度业绩公告：前三季度营收76亿，同比增长289%，归母净利润14亿，同比增长310%，单三季度营收40亿，同比增长363%，环比二季度增长102%，预计出货量环比大幅增长，归母净利润5.56亿，同比增长189%。综合毛利率24.7%，净利率18.5%，单三季度毛利率19.1%、净利率13.9%，业绩下滑主要原因是硅料涨价导致。
虽然上机数控我们并未跟踪关注过，但作为光伏产业链中比较有代表性的公司，其本身还是有不错的看点：硅片、颗粒硅、纳米硅三位一体。虽然今天业绩不及预期遭遇跌停，但是长期来看并不悲观，待明年硅料降价后，公司的业绩也将会强势回升。不过没有对比就没有伤害，同样是在外部利空因素干扰下，中环股份的成绩单就明显比上机数控优秀，再次继续看好210硅片龙头未来的发展空间。今天上机数控的跌停对整个板块还是带来了不小的负面情绪，不少相关个股出现明显跟跌，这也是一个资金间的情绪传导。而对于我们中长线投资者而言，对这种涨跌一定要看清楚背后的逻辑，是情绪资金主导的杀估值还是投资逻辑被证伪后的杀逻辑，如果是前者跌下来反而是机会，如果是后者则必须跟随离场。
公司的经营从来都不是一帆风顺的，而是在咸淡之间不停转换、螺旋上升，而股价亦是如此。作为一个长期主义者，一定要保持耐心与淡定，要学会接受短期涨跌的无常和不可预知，有能力的还可以利用情绪的过度宣泄，获取超额收益。
2、制约成长股的多重利空逐渐消退。
前段时间不少景气赛道成长股的股价遭遇重挫，其中一个最大的原因就是限电限产，对于一家公司而言，无论市场需求多么旺盛，一旦被限制了产能，这对公司的业绩则会带来很大的冲击，而之前资金基于正常业绩增速所给的估值也会打折，这就在短期形成了一个戴维斯双杀。所以高估值、高预期成长股的波动是非常剧烈的，涨的时候轻松翻倍，跌的时候也能很快腰斩。那么为什么会出现限电限产呢？因为煤价暴涨火电厂难以为继，造成供电不足，又因为部分地区片面的为追求能耗双控完成全年目标，搞了个一刀切的停工停产。由此可见，什么时候限电限产的利空能够解除，成长股就能重拾升势，而我个人当时的判断是这个时间点不会太远。首先三季度结束进入新的四季度后，由于考核进入新的时间节点，很多地方的限产政策将会有边际改善，其次，大宗煤价无序暴涨导致生产与民生领域出现用电问题的现状绝不可能持久，国家不仅不会坐视不管，相反一定会尽快出台相关政策进行管控。
10月9日召开的国家能源委员会会议，总理亲自牵头部署能源改革发展工作，审议“十四五”现代能源体系规划、能源碳达峰实施方案、完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见，并指出“能源安全事关发展安全、国家安全”、“供给短缺是最大的能源不安全”，这次的定调高度不可谓不高，国家层面的意志和决心已清晰可见。自此，本轮大宗商品的牛市已近尾声，而煤炭的上涨行情大概率也基本到头了（三季报可能还有反抽 ）。
这次会议中提出解决能源困局的两个方向：一方面，提高燃煤发电的积极性，将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%，调整为原则上均不超过20%（降本增利双重作用，电力板块应声大涨）；另一方面，鼓励地方增加可再生能源消费，规定超出最低可再生能源电力消纳责任权重的消纳量不纳入能源消费总量考核。同时，完善用能权、碳排放权交易市场、绿电和绿证交易等多种市场机制。而第二个方面将推动我国全面构建新能源体系这一基本国策继续向纵深挺进，长期利好风光锂电为主的新能源产业和龙头个股。
昨天国家能源局发布《关于积极推动新能源发电项目能并尽并、多发满发有关工作的通知》，要求具备并网条件的风光新能源项目“能并尽并”，优化调度合理安排实现新能源电源“多发满发”，统筹协调加快风光项目配套接网工程建设，为缓解短期电力缺口、实现双碳目标提供支撑。于此，将进一步加速风光项目的建设并网，继续提振年内装机总量。
但这里必须再次强调一下，虽然多重利空因素开始缓和，政策方面也呵护备至，但基本面的整体改善仍有一个过程而非一蹴而就，之前硅料涨价的影响余波预计仍将在四季度持续并呈现边际递减的态势，且由于下游需求依旧旺盛，硅料在降价后也将维持在高位盘旋（预计在200-220/公斤），所以光伏产业链虽长期看好但仍存短期反复，这一点大家要有清醒的认识。而对于今年因硅料涨价而业绩受损的210电池片龙头爱旭股份这类个股，也存在明年硅料降价后的双击投资机会。最近已经有不少资金左侧抢跑，需要静待回调布局机会。
3、光伏设备股再梳理。
HJT电池技术路线是光伏未来几年最重要的技术变革，其光电转换效率显著高于现在的Perc电池技术，这将大幅提升光伏电池的发电效率、经济性和性价比。目前HJT路线已经越来越得到整个光伏界的认可和追捧，不难想象，一旦未来HJT技术路线获得更大范围的推广，光伏行业中将有大量的电池生产线需要更新换代，而对HJT光伏设备的需求量必然会非常巨大，而相关设备个股的未来业绩也可能会大超预期。
在HJT设备股中，目前技术具有领先优势、光电转换效率最高的A股上市公司是迈为股份，而捷佳伟创除了在HJT以外包括Topcon等方面都有均衡布局，最后还有一个在HJT设备方面积极布局的中小市值公司就是金辰股份。从上面的业务布局里面大家不难看出，迈为股份属于HJT龙头，捷佳伟创属于比较均衡的投资标的，而金辰股份属于弹性标的。
4、这个行业明年将从周期走向成长。
两个多月前我专门写过一篇看好风电的文章，不少个股现在已经涨了不少了，但是未来仍有巨大空间。今年风电整个产业都在降成本，而明年的主旋律就是平价上网，一旦实现平价上网，则需求端就会出现持续爆发，而风电股就会从周期股的逻辑转变为成长股逻辑，到时候无论是业绩增速还是估值模型就都不同了，这个过程则逻辑类似于光伏。
整个风电板块都会有不错的投资机会，个人目前重点关注的是风电整机龙头（昨天收评文章中有具体公司，现在财经类公众号监管很严，我们以后尽量少说具体公司名字，但只要一直在看文章的朋友应该一提到某个方向，就知道我说的是哪只股票）。另外就是风机龙头、风塔龙头也看好。
5、看新闻联播炒股的人。
想起2000年的时候，我在华西证券的营业厅遇到一位老年投资者，他买卖股票的方式与其他散户有很大区别，在我印象中，他基本不怎么看K线和指标，对个股每天的价格波动也不像其他散户那样关心，但他每天都会看新闻联播和报纸，后面想来他其实是在研究国家的大政方针和经济导向，用以指导自己的投资。
@u_111293342 2021-10-22 09:26:34
买了蓝帆医疗，看财报还不错，却一直节节败退，不知道为何。跟楼主学了个形，没有学到神
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买股票就是买未来，有的股票业绩一年比一年好，随着股价的上涨，估值反而在降低；有的股票业绩明年比今年差，看似今年价格和估值都很低了，但明年可能价格继续下跌但估值却反而更高，参考英科医疗。
买了蓝帆医疗，看财报还不错，却一直节节败退，不知道为何。跟楼主学了个形，没有学到神
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买股票就是买未来，有的股票业绩一年比一年好，随着股价的上涨，估值反而在降低；有的股票业绩明年比今年差，看似今年价格和估值都很低了，但明年可能价格继续下跌但估值却反而更高，参考英科医疗。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、关于降低减碳目标的传言。
联合国气候大会召开在即，昨日有媒体传言称G20将降低减碳目标，但目前机构方的观点是不仅不会降低，反而还会加速发展。中国以全球在本世纪末温度升幅控制在2℃以内为目标，宣布了3060国策，并将在近期的相关国际会议中做出进一步的表态。碳中和是全人类的共同使命和责任，各国都将进一步加大投入。
2、铜箔。
机构预测2025年，光中国动力电池市场的铜箔需求就将达25.5万吨，年复合增速超30%；而到2025年，欧洲动力电池市场对铜箔的需求将达32万吨，年复合增速为45%；消费级电池到2025年对铜箔的需求将达13.7万吨，年复合增速15%。而按照目前主要铜箔公司在2022年总产能约为44万吨测算，明年整个市场上铜箔的供需缺口将进一步拉大，而铜箔加工费大概率继续上涨。
未来随着铜箔龙头在生产工艺和制造成本上的优势不断显现，市占率和集中度将进一步获得提升，对应明年约30倍的估值，个人继续看好铜箔的投资机会。
3、中芯华为获美国出口许可。
今天半导体板块大涨，设备龙头以及相关材料企业都录得不错涨幅。主要原因之一是路透社昨日报道，中芯和华为的供应商将从下个月起至明年4月份期间，获得数十亿美元的许可证，向其出售商品和技术。市场认为如果成行，则之前中芯和华为由于制裁而停滞的业务将会重启，那么中芯国际继续扩产设备的确定性就很高了。而国内设备和材料企业也将因此获益。
目前从投资逻辑的角度来讲，半导体的投资逻辑弱于新能源，但仍然排在市场投资逻辑的前列。
4、大宗商品期货现跌停潮。
我国煤炭期货主要分为三种：焦煤、焦炭和动力煤。焦煤是生产焦炭的原材料，焦炭是用来冶炼金属的，比如炼钢；动力煤则是主要用来发电的，属于能源范畴。
最近煤炭股一天涨停一天跌停的，已经让很多人无所适从，但与期货比起来属于小巫见大巫：动力煤期货主力合约已经连续三个跌停，从最高点计算，4天时间跌了近-35%，而动力煤期货高达3倍的杠杆，不知道有多少资金在这次波动中爆仓了。所以个人还是建议绝大部分投资者老老实实把股票做好就很好了，千万不要去垂涎期货，也最好不要尝试杠杆，否则一旦失手翻身就难了。
5、坚定看多高景气成长赛道不动摇。
这两天的行情非常磨人，持续性好点的方向几乎没有，都是跷跷板行情，指数虽然没有多大涨跌，但是个股已经相爱相杀了个遍。消费医药强一点，顺周期和景气度就弱一点，顺周期和景气度强一点，消费医药就弱一点，反正就是不让人痛快赚钱，就像开车一样，刚往前开一点就是一个急刹，刚往后倒一点又跟着一个急刹，前前后后，反反复复，就在原地打转。这种缺少持续性赚钱效应的市场，很多资金都在观望，成交量较前段时间也很萎靡。大家一定要耐住性子，紧握今明两年市场最高景气度和确定性的新能源赛道不动摇，市场的方向应该很快就要出来了，相信拉长时间来看，高景气赛道个股的涨幅仍会领先两市。
最近由于国家调控政策的边际缓和，叠加资产端的好转，地产和保险都出现了一定的涨幅，但从基本面的维度进行考量，仍只能定义为反弹而非中长期的趋势性投资机会。相反，目前从中长期的视角来看，投资逻辑最强的仍然是以新能车、锂电、光伏等为主的高景气新能源赛道。拉长周期来看，涨幅最大的机会大概率仍将是出自这些赛道之中，只是在未来分化局面下，需要更多的把握板块内结构性的机会，对细分的投资方向和个股进行更为深入的研究和跟踪。
做基本面投资，大家不要太过关心每天个股的涨跌，而是要把更多的精力放在对产业和公司数据的跟踪上。好行业好公司的股价无论怎么摇晃，最终新高都是大概率，差行业差公司的股价无论怎么挣扎，最终新低也是大概率。行业周期与景气度、个股竞争格局与估值才是我们关心的重点。
再说一下消费股。今年消费股都跌得很惨，但去年消费股都涨得很好，那么明年消费股是否又能成为市场的C位呢？这个就要看数据，数据好了、超预期了我们的仓位自然就可能朝消费股靠拢。这些都是动态的，投资就是动态的，哪里的数据最好，哪里的景气度最高，哪里的回报空间最大，哪里的确定性最好，我们的主力仓位就会朝哪里转移。这些都不是拍脑袋想出来的，就是要跟踪数据，要看未来的增速和预期。为什么现在我个人最看好的还是新能源赛道个股，因为今年和明年的数据摆在这里，这是通过对数据跟踪和分析得出的结论。
大家周末愉快。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、关于降低减碳目标的传言。
联合国气候大会召开在即，昨日有媒体传言称G20将降低减碳目标，但目前机构方的观点是不仅不会降低，反而还会加速发展。中国以全球在本世纪末温度升幅控制在2℃以内为目标，宣布了3060国策，并将在近期的相关国际会议中做出进一步的表态。碳中和是全人类的共同使命和责任，各国都将进一步加大投入。
2、铜箔。
机构预测2025年，光中国动力电池市场的铜箔需求就将达25.5万吨，年复合增速超30%；而到2025年，欧洲动力电池市场对铜箔的需求将达32万吨，年复合增速为45%；消费级电池到2025年对铜箔的需求将达13.7万吨，年复合增速15%。而按照目前主要铜箔公司在2022年总产能约为44万吨测算，明年整个市场上铜箔的供需缺口将进一步拉大，而铜箔加工费大概率继续上涨。
未来随着铜箔龙头在生产工艺和制造成本上的优势不断显现，市占率和集中度将进一步获得提升，对应明年约30倍的估值，个人继续看好铜箔的投资机会。
3、中芯华为获美国出口许可。
今天半导体板块大涨，设备龙头以及相关材料企业都录得不错涨幅。主要原因之一是路透社昨日报道，中芯和华为的供应商将从下个月起至明年4月份期间，获得数十亿美元的许可证，向其出售商品和技术。市场认为如果成行，则之前中芯和华为由于制裁而停滞的业务将会重启，那么中芯国际继续扩产设备的确定性就很高了。而国内设备和材料企业也将因此获益。
目前从投资逻辑的角度来讲，半导体的投资逻辑弱于新能源，但仍然排在市场投资逻辑的前列。
4、大宗商品期货现跌停潮。
我国煤炭期货主要分为三种：焦煤、焦炭和动力煤。焦煤是生产焦炭的原材料，焦炭是用来冶炼金属的，比如炼钢；动力煤则是主要用来发电的，属于能源范畴。
最近煤炭股一天涨停一天跌停的，已经让很多人无所适从，但与期货比起来属于小巫见大巫：动力煤期货主力合约已经连续三个跌停，从最高点计算，4天时间跌了近-35%，而动力煤期货高达3倍的杠杆，不知道有多少资金在这次波动中爆仓了。所以个人还是建议绝大部分投资者老老实实把股票做好就很好了，千万不要去垂涎期货，也最好不要尝试杠杆，否则一旦失手翻身就难了。
5、坚定看多高景气成长赛道不动摇。
这两天的行情非常磨人，持续性好点的方向几乎没有，都是跷跷板行情，指数虽然没有多大涨跌，但是个股已经相爱相杀了个遍。消费医药强一点，顺周期和景气度就弱一点，顺周期和景气度强一点，消费医药就弱一点，反正就是不让人痛快赚钱，就像开车一样，刚往前开一点就是一个急刹，刚往后倒一点又跟着一个急刹，前前后后，反反复复，就在原地打转。这种缺少持续性赚钱效应的市场，很多资金都在观望，成交量较前段时间也很萎靡。大家一定要耐住性子，紧握今明两年市场最高景气度和确定性的新能源赛道不动摇，市场的方向应该很快就要出来了，相信拉长时间来看，高景气赛道个股的涨幅仍会领先两市。
最近由于国家调控政策的边际缓和，叠加资产端的好转，地产和保险都出现了一定的涨幅，但从基本面的维度进行考量，仍只能定义为反弹而非中长期的趋势性投资机会。相反，目前从中长期的视角来看，投资逻辑最强的仍然是以新能车、锂电、光伏等为主的高景气新能源赛道。拉长周期来看，涨幅最大的机会大概率仍将是出自这些赛道之中，只是在未来分化局面下，需要更多的把握板块内结构性的机会，对细分的投资方向和个股进行更为深入的研究和跟踪。
做基本面投资，大家不要太过关心每天个股的涨跌，而是要把更多的精力放在对产业和公司数据的跟踪上。好行业好公司的股价无论怎么摇晃，最终新高都是大概率，差行业差公司的股价无论怎么挣扎，最终新低也是大概率。行业周期与景气度、个股竞争格局与估值才是我们关心的重点。
再说一下消费股。今年消费股都跌得很惨，但去年消费股都涨得很好，那么明年消费股是否又能成为市场的C位呢？这个就要看数据，数据好了、超预期了我们的仓位自然就可能朝消费股靠拢。这些都是动态的，投资就是动态的，哪里的数据最好，哪里的景气度最高，哪里的回报空间最大，哪里的确定性最好，我们的主力仓位就会朝哪里转移。这些都不是拍脑袋想出来的，就是要跟踪数据，要看未来的增速和预期。为什么现在我个人最看好的还是新能源赛道个股，因为今年和明年的数据摆在这里，这是通过对数据跟踪和分析得出的结论。
大家周末愉快。
@liusanyou 2021-10-25 09:33:26
向楼主学习！
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常来。
向楼主学习！
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常来。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、PVDF巨头突发停产！
国内有两家公司可以大规模的生产锂电级PVDF，一家是东岳集团，另一家是孚诺林。去年孚诺林一家的出货量就占到全球供应量的5%-10%，而这次收到的最新消息是由于限电限产的原因公司将从10月20日至11月7日限电停产。今年以来，PVDF本来就是锂电制造环节中非常紧缺的一环，随着巨头孚诺林的突发停产，四季度的供应态势更是雪上加霜，产品再次涨价的预期强烈。上周锂电PVDF的价格已经突破40万，而其他像涂料级PVDF的价格大概在34万，粒料级在32万，142b约17万+，这些价格从年初至今都已涨了数倍。之前说过这种供需错配的状态可能会持续到明年年中，目前行业景气度向上不改。作为粘结剂和涂覆材料的PVDF目前在锂电和光伏行业的使用占比已经超过六成，但在下游成本端占比很低（2%，价格上涨弹性大下游接受度高），目前由于锂电端产品生产难度大，需求又持续高增，这将继续推升龙头公司业绩增速。个人继续看好PVDF龙头。
2、三友医疗三季报不及预期。
三友医疗公布三季报：2021年三季报每股收益0.55元，净利润1.13亿元，同比去年增长42.16%，单三季度环比利润增速为6.09%。不及预期。
之前在三季报出来前加了一点仓位，逻辑是想看一看三季报有没有超预期的可能，同时当时低位的消费、医药都在进行估值修复，认为这个位置具备一定的赔率，但从之后的走势来看，股价还是非常疲弱，叠加核心人员离职以及股东减持的负面因素，在三季报不及预期后，今天个人选择止损离场。现在对医药影响最大的还是集采，包括医美、器械这块儿都或多或少会有干扰，所以这些方向是不考虑上仓位的，主力部队还是以确定性最好的新能源方向做中长期配置。目前医药里面唯一不太受集采影响的就是CXO赛道，个人也准备择机加仓龙头。
3、有机硅产业链梳理。
今年工业硅板块出了一只大牛股--合盛硅业，截止今天全年涨幅已超4倍，但我相信还有不少人并不了解这个行业，今天为大家简单梳理一下。
工业硅是有机硅、多晶硅和金属硅的上游原材料，有机硅被称为“工业味精”，在新能车、光伏、家电、建筑、工业、电子、纺织服装等很多行业中扮演着重要角色；而由工业硅加工而成的多晶硅棒又是光伏行业中不可或缺的主要原材料，每1GW光伏组件需要消耗工业硅约3000吨，而有机硅主要运用于光伏组件当中的密封和黏连环节，而每1GW光伏组件需要消耗有机硅约1000吨。今年由于光伏行业的景气度抬升，多晶硅致密料已由年初的8万元/吨上涨到26万元/吨，在暴利的驱动下，各大多晶硅料企业纷纷大幅扩产，对上游原材料工业硅的需求出现暴增，因此有机硅的价格也出现了暴涨（之前每季涨幅均超50%）。随着下半年光伏、新能车、电子产品等行业消费旺季的到来，有机硅将进入最为紧缺的阶段，价格将再次上涨，预测显示，到年底有机硅的价格可能会超过5万元/吨。之所以合盛硅业今年以来被资金连续关注和追捧，就是得益于其是工业硅和有机硅领域中生产规模最大的企业。目前机构预测11月中下旬工业硅供需错配将加剧，市场大概率会提前反应。
4、210大尺寸硅片代工龙头--高测股份。
代工业务取得里程碑突破，奠定公司硅片代工龙头地位。
根据高测股份公众号信息披露，公司位于江苏盐城的“建湖10GW光伏大硅片项目”正式开工建设，标志着公司代工业务取得新的重大突破，奠定和巩固公司在硅片代工行业的龙头地位和先发优势。
建湖10GW项目顺利开工，加快推进35GW产能目标落地。
高测股份“建湖10GW光伏大硅片项目”正式开工建设，项目将分两期实施，一期5GW建设期9个月，预计2022Q2-Q3投产，二期5GW计划在一期达产后12个月内达产。盐城地区是国内光伏电池产业的主要生产基地之一，聚集了多家电池片制造厂商，公司的硅片代工服务主要面向硅片和电池片客户，建湖10GW项目主要配套盐城及周边地区的电池片厂商。公司把握硅片代工优质赛道新机遇，迅速拓展代工服务规模，目前在建切片代工项目产能达到35GW，公司光伏大硅片研发中心及智能制造示范基地项目5GW即将达产，乐山20GW大硅片及配套项目正在顺利推进。
光伏切片方案专家，新商业模式打开代工业务全新市场。
公司是行业内唯一同时具备切片设备和耗材业务的供应商，“机+线”双向研发多年，完成了工厂级切片经验的积累，为客户提供包括先进的切片设备、金刚线以及切割工艺在内的光伏切片解决方案。基于“切割装备、切割工艺和切割工具”的核心竞争力，代工服务本质上是公司原有业务的自然延伸，通过运营硅片代工业务，公司可以打通切割设备、切割耗材及切割工艺各环节数据，提高研发协同性，根据客户需求提供成本更低、质量更优的产品及切割服务，解决资本开支、技术迭代风险等客户核心痛点。在光伏行业全产业链降本的大趋势下，切片代工有望成为产业趋势、助力硅片企业降本增效，未来切片代工市场空间广阔，代工业务有望成为公司持续发展的新增长引擎，推动中国光伏切片产业全面升级。
风险提示：全球光伏装机低于预期；代工项目进展低于预期；订单价格下降。
今天个人新开仓了高测股份，买得不多，先做个记号，如果有回调的机会目前考虑会继续加仓。
5、再来直观的比较一下左侧和右侧。
今天新能源赛道核心个股基本都出现了大涨，现在回过头去看国庆后的暴跌已没有那么恐怖，不少逻辑硬的股票已经创出本轮反弹新高、或者正在创新高的路上。一直跟帖的朋友应该知道很多个人看好的股票我都是在下跌过程中左侧分批建仓的，若是在最近这段时间上涨后再上车，就属于右侧建仓了，虽然确定性会更强、但成本相对于左侧可能也会更高，这就看你自己是更看重价格还是趋势。左侧右侧各有利弊，但无论你选择哪种交易手法，只要是符合自己交易体系的买卖点都无可厚非。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、PVDF巨头突发停产！
国内有两家公司可以大规模的生产锂电级PVDF，一家是东岳集团，另一家是孚诺林。去年孚诺林一家的出货量就占到全球供应量的5%-10%，而这次收到的最新消息是由于限电限产的原因公司将从10月20日至11月7日限电停产。今年以来，PVDF本来就是锂电制造环节中非常紧缺的一环，随着巨头孚诺林的突发停产，四季度的供应态势更是雪上加霜，产品再次涨价的预期强烈。上周锂电PVDF的价格已经突破40万，而其他像涂料级PVDF的价格大概在34万，粒料级在32万，142b约17万+，这些价格从年初至今都已涨了数倍。之前说过这种供需错配的状态可能会持续到明年年中，目前行业景气度向上不改。作为粘结剂和涂覆材料的PVDF目前在锂电和光伏行业的使用占比已经超过六成，但在下游成本端占比很低（2%，价格上涨弹性大下游接受度高），目前由于锂电端产品生产难度大，需求又持续高增，这将继续推升龙头公司业绩增速。个人继续看好PVDF龙头。
2、三友医疗三季报不及预期。
三友医疗公布三季报：2021年三季报每股收益0.55元，净利润1.13亿元，同比去年增长42.16%，单三季度环比利润增速为6.09%。不及预期。
之前在三季报出来前加了一点仓位，逻辑是想看一看三季报有没有超预期的可能，同时当时低位的消费、医药都在进行估值修复，认为这个位置具备一定的赔率，但从之后的走势来看，股价还是非常疲弱，叠加核心人员离职以及股东减持的负面因素，在三季报不及预期后，今天个人选择止损离场。现在对医药影响最大的还是集采，包括医美、器械这块儿都或多或少会有干扰，所以这些方向是不考虑上仓位的，主力部队还是以确定性最好的新能源方向做中长期配置。目前医药里面唯一不太受集采影响的就是CXO赛道，个人也准备择机加仓龙头。
3、有机硅产业链梳理。
今年工业硅板块出了一只大牛股--合盛硅业，截止今天全年涨幅已超4倍，但我相信还有不少人并不了解这个行业，今天为大家简单梳理一下。
工业硅是有机硅、多晶硅和金属硅的上游原材料，有机硅被称为“工业味精”，在新能车、光伏、家电、建筑、工业、电子、纺织服装等很多行业中扮演着重要角色；而由工业硅加工而成的多晶硅棒又是光伏行业中不可或缺的主要原材料，每1GW光伏组件需要消耗工业硅约3000吨，而有机硅主要运用于光伏组件当中的密封和黏连环节，而每1GW光伏组件需要消耗有机硅约1000吨。今年由于光伏行业的景气度抬升，多晶硅致密料已由年初的8万元/吨上涨到26万元/吨，在暴利的驱动下，各大多晶硅料企业纷纷大幅扩产，对上游原材料工业硅的需求出现暴增，因此有机硅的价格也出现了暴涨（之前每季涨幅均超50%）。随着下半年光伏、新能车、电子产品等行业消费旺季的到来，有机硅将进入最为紧缺的阶段，价格将再次上涨，预测显示，到年底有机硅的价格可能会超过5万元/吨。之所以合盛硅业今年以来被资金连续关注和追捧，就是得益于其是工业硅和有机硅领域中生产规模最大的企业。目前机构预测11月中下旬工业硅供需错配将加剧，市场大概率会提前反应。
4、210大尺寸硅片代工龙头--高测股份。
代工业务取得里程碑突破，奠定公司硅片代工龙头地位。
根据高测股份公众号信息披露，公司位于江苏盐城的“建湖10GW光伏大硅片项目”正式开工建设，标志着公司代工业务取得新的重大突破，奠定和巩固公司在硅片代工行业的龙头地位和先发优势。
建湖10GW项目顺利开工，加快推进35GW产能目标落地。
高测股份“建湖10GW光伏大硅片项目”正式开工建设，项目将分两期实施，一期5GW建设期9个月，预计2022Q2-Q3投产，二期5GW计划在一期达产后12个月内达产。盐城地区是国内光伏电池产业的主要生产基地之一，聚集了多家电池片制造厂商，公司的硅片代工服务主要面向硅片和电池片客户，建湖10GW项目主要配套盐城及周边地区的电池片厂商。公司把握硅片代工优质赛道新机遇，迅速拓展代工服务规模，目前在建切片代工项目产能达到35GW，公司光伏大硅片研发中心及智能制造示范基地项目5GW即将达产，乐山20GW大硅片及配套项目正在顺利推进。
光伏切片方案专家，新商业模式打开代工业务全新市场。
公司是行业内唯一同时具备切片设备和耗材业务的供应商，“机+线”双向研发多年，完成了工厂级切片经验的积累，为客户提供包括先进的切片设备、金刚线以及切割工艺在内的光伏切片解决方案。基于“切割装备、切割工艺和切割工具”的核心竞争力，代工服务本质上是公司原有业务的自然延伸，通过运营硅片代工业务，公司可以打通切割设备、切割耗材及切割工艺各环节数据，提高研发协同性，根据客户需求提供成本更低、质量更优的产品及切割服务，解决资本开支、技术迭代风险等客户核心痛点。在光伏行业全产业链降本的大趋势下，切片代工有望成为产业趋势、助力硅片企业降本增效，未来切片代工市场空间广阔，代工业务有望成为公司持续发展的新增长引擎，推动中国光伏切片产业全面升级。
风险提示：全球光伏装机低于预期；代工项目进展低于预期；订单价格下降。
今天个人新开仓了高测股份，买得不多，先做个记号，如果有回调的机会目前考虑会继续加仓。
5、再来直观的比较一下左侧和右侧。
今天新能源赛道核心个股基本都出现了大涨，现在回过头去看国庆后的暴跌已没有那么恐怖，不少逻辑硬的股票已经创出本轮反弹新高、或者正在创新高的路上。一直跟帖的朋友应该知道很多个人看好的股票我都是在下跌过程中左侧分批建仓的，若是在最近这段时间上涨后再上车，就属于右侧建仓了，虽然确定性会更强、但成本相对于左侧可能也会更高，这就看你自己是更看重价格还是趋势。左侧右侧各有利弊，但无论你选择哪种交易手法，只要是符合自己交易体系的买卖点都无可厚非。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、时来天地皆同力，运去英雄不自由。
时来天地皆同力，运去英雄不自由这句话出自唐代罗隐的七言律诗《筹笔驿》，大意是说当时运来时，天地都会对你鼎力相助，而当时运不济时，就是再有能力的英雄也难有一番作为。
不知道看我文章的朋友中有多少人手机里安装有抖音这个软件，若按现在抖音官方的说法日活用户已超7亿是真实的话，那么在我的读者中可能玩的人也不会少。我个人一直以来很喜欢研究各个领域中的龙头公司以及他们的商业模式，对于抖音这种现象级的崛起，自然也不会放过。这类公司往往代表着某个时期中社会经济、文化、科技发展到某个阶段的必然产物，而研究和洞察其中龙头公司的发展路径和未来走向，也能从中找到很多成功轨迹的共通之处。去年的时候我在天涯发过一个帖子，大意是说投资要想取得成功其实“工夫在诗外”，而这“诗外”就包含了对各个行业发展脉络和底层逻辑的洞察与研究，从而起到见微知著、举一反三、借鉴指引的作用。
这几年大家感受最深的一点就是在这个人人皆可自媒体的时代出现了很多现象级的网红，我们就说当下最火的手机小视频这块就催生了很多网络红人，其中的头部达人坐拥全行业中的顶级流量，深谙流量变现的各种手法和模式，说其日进斗金都是谦虚了。10月20日双十一预售第一天，顶流带货达人李佳琪的直播间带货就超26亿，薇娅直播间交易额则达12亿之巨。之前有份调查资料显示，从2019年1月到2021年7月这两年半的时间里，薇娅赚了57亿，李佳琪赚了46亿，冯提莫赚了25亿，李子柒赚了22亿，可以说随便拉出一个头部网红，其年收入都可以吊打数千家A股上市公司（以2020年为例，A股中年利润达到8.8亿元的上市公司只有583家，也就是说哪怕就与赚钱能力排名第四的李子柒在统计时段内平均年化8.8亿的收入水平进行比较，也有近4000家上市公司被直接碾压），要知道，无论怎么说上市公司整体还是代表着国民经济中最有实力、最能赚钱的市场主体，可见头部网红达人的赚钱能力已经超越了很多人的认知。这种光环与赚钱效应，自然也吸引着无数后来者加入到网红群体，但却几乎没有人可以再复制这些成功传奇，为什么？是因为这些后来者不够努力、不够聪明吗？还是这些头部达人骨骼精奇、天赋异禀？我认为都不是，我相信这些成千上万的追随者中，更有天赋、更加努力的人也非少数，但最为关键的一点是时机已过，要想再取得超越常人的成功已无可能。成功也是分级别的，有大成和小成之分，大成=能力+努力+时运，而一旦失去时运的加持，纵然有天大的能力、付出天大的努力，也难大成。在各个平台中大成的头部大咖，可以说无不是将自己的能力和努力，与当时社会或者平台的发展阶段（需求）完美地结合在一起，才可能因缘际会的创造出令人叹为观止的成功。其他不说，就说抖音这个平台，在他创办的初期阶段，为了在其他娱乐平台内争夺流量，你如果主攻搞笑娱乐类短视频，则将会受到抖音流量的扶持与倾斜，自然更容易成功；当他发展到下一个阶段，需要在其他知识付费类平台采掘流量时，你若是主攻知识类视频，则必然事半功倍；当他要与网络影视平台谋取流量时，你若主攻影视解说类视频，则又踏准了风口。那句“风来了猪都能飞上天”也许是最直观的诠释，就是雷军自己也说虽然非常努力，但由于缺乏战略眼光，在金山取得的成绩都并不令自己满意，之后调整战略思路抓住了智能手机的风口，创建了小米，才算收获大成。
对于大成之人，无心抓住风口而获成功的叫命运，这无法复制；有心抓住风口而获成功的叫胆识，这可以借鉴。
很多人投资股票一直无法取得理想的结果，究其原因，可能并非不够努力，而是方向错了。无论是股票投资还是实体创业，我们应该关注的真正核心要素是市场是不是真的存在需求，以及这是不是一个开口型的机会。若是，只管放手去做，往往都能取得事半功倍的效果，而不要在一个完全充分竞争的闭口型市场中去与别人拼辛苦、拼付出。赚大钱靠的从来不是辛苦，不是一天工作20个小时，而是靠眼光、靠信念、靠执行力、靠把握时代发展的机遇。如果光靠舍得吃苦舍得付出就能赚大钱，那这个世界上大部分人都是百万富翁了。
我很早以前跟大家分享过一个观点：哪怕你是纯粹的技术派也不要在垃圾股里面玩技术。技术就好比一张抹布，你若用它擦拭黄金，黄金就会越擦越亮，你若用它擦拭狗屎，最终只会越擦越臭。包括价值投资也是如此，前提是这只股票、这家公司要有价值，如果是垃圾公司、垃圾股票谈何价值投资？最后，就是在众多有价值的公司和股票里面比选最有价值的作为主要投资方向，这些细节上的东西展开说就多了，以后找机会慢慢聊。
同样的时间、不同的投资产出是大相径庭的，拉长时间来看，要想取得超额回报，就要选择最具投资价值和发展潜力的标的作为主要投资方向，把握住时代的风口、顺应经济发展的大势，否则方向错了，结果事倍功半。
2、再说一下储能。
昨日中共中央、国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，要求发挥新型举国体制优势，提前布局低碳零碳负碳重大关键技术，把核心技术牢牢掌握在自己手中。用好“揭榜挂帅”“赛马”机制，有序推动以“军令状”方式开展低碳零碳负碳新材料、新技术、新装备攻关，加快智能电网、储能、可再生能源制氢、碳捕集利用与封存等技术研发示范和推广。储能也是以前说过几次赛道，大家务必引起足够的重视。在新能源崛起的过程中，储能是未来不能回避的重要环节，随着美国和欧洲有关储能的商业模式逐步理顺落地，叠加我国顶层设计中对储能的充分支持，储能行业将迎来良好的发展机遇。预计2021年储能装机规模将达25-30GWh、出货达40GWh以上，未来十年整个行业将呈爆发式增长，无论是行业增速还是持续性都将领跑整个新能源赛道。电池龙头和逆变器龙头都是我们长期看好的具备储能概念的一线标的。
这里再跟大家从投资的角度，分享一个区分好行业与坏行业的重要思路：好的行业总是不断伴随着层出不穷的利好政策，而坏行业恰恰相反。
3、爱尔眼科的三季报。
昨晚爱尔眼科发布三季报：前三季度营业收入115.96亿元，同比增长35.38%；净利润20.03亿元，同比增长29.59%。第三季度净利8.88亿元，同比增长2.05%。根据半年报计算，第三季度净利环比增长40.5%。业绩符合市场预期。
不过三季报显示，葛兰掌管的中欧医疗健康混合基金位列第4大流通股东，加仓3557.66万股至1.09亿股，变动比例高达48%，持股市值58.3亿元。而高瓴资本旗下基金和“公募一哥”张坤掌管的易方达蓝筹精选均退出前十大流通股东名单。又是几大顶流之间出现剧烈分歧。其实在二级市场中，分歧是无处不在的，正像当年小马哥不停减持腾讯的过程中，自己公司的股价却不断演绎新高，这件生动的实例证明了两件事：一、没有人能为一家公司的未来准确定价，哪怕是创始人；二、公司的好坏从来不是看谁在买也不是看谁在卖，每个投资者最大的差异只是看待公司的角度不同。
4、买不了创业板和科创板怎么办？
今年有很多牛股都来自创业板和科创板，由于有不少投资者没有开通创业板和科创板的购交易权限无法购买，这样就比较吃亏。这里给大家分享一个办法，就是买相关行业的ETF。ETF的优势是门槛低、手续费低、不用担心个股的黑天鹅事件，缺点是只能赚一个行业的平均收益率水平，长期来看收益率与龙头个股的涨幅之间会有比较大的差距。
新能车大家可以关注515030，光伏大家可以关注515790。具体买卖方法与股票一样。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、时来天地皆同力，运去英雄不自由。
时来天地皆同力，运去英雄不自由这句话出自唐代罗隐的七言律诗《筹笔驿》，大意是说当时运来时，天地都会对你鼎力相助，而当时运不济时，就是再有能力的英雄也难有一番作为。
不知道看我文章的朋友中有多少人手机里安装有抖音这个软件，若按现在抖音官方的说法日活用户已超7亿是真实的话，那么在我的读者中可能玩的人也不会少。我个人一直以来很喜欢研究各个领域中的龙头公司以及他们的商业模式，对于抖音这种现象级的崛起，自然也不会放过。这类公司往往代表着某个时期中社会经济、文化、科技发展到某个阶段的必然产物，而研究和洞察其中龙头公司的发展路径和未来走向，也能从中找到很多成功轨迹的共通之处。去年的时候我在天涯发过一个帖子，大意是说投资要想取得成功其实“工夫在诗外”，而这“诗外”就包含了对各个行业发展脉络和底层逻辑的洞察与研究，从而起到见微知著、举一反三、借鉴指引的作用。
这几年大家感受最深的一点就是在这个人人皆可自媒体的时代出现了很多现象级的网红，我们就说当下最火的手机小视频这块就催生了很多网络红人，其中的头部达人坐拥全行业中的顶级流量，深谙流量变现的各种手法和模式，说其日进斗金都是谦虚了。10月20日双十一预售第一天，顶流带货达人李佳琪的直播间带货就超26亿，薇娅直播间交易额则达12亿之巨。之前有份调查资料显示，从2019年1月到2021年7月这两年半的时间里，薇娅赚了57亿，李佳琪赚了46亿，冯提莫赚了25亿，李子柒赚了22亿，可以说随便拉出一个头部网红，其年收入都可以吊打数千家A股上市公司（以2020年为例，A股中年利润达到8.8亿元的上市公司只有583家，也就是说哪怕就与赚钱能力排名第四的李子柒在统计时段内平均年化8.8亿的收入水平进行比较，也有近4000家上市公司被直接碾压），要知道，无论怎么说上市公司整体还是代表着国民经济中最有实力、最能赚钱的市场主体，可见头部网红达人的赚钱能力已经超越了很多人的认知。这种光环与赚钱效应，自然也吸引着无数后来者加入到网红群体，但却几乎没有人可以再复制这些成功传奇，为什么？是因为这些后来者不够努力、不够聪明吗？还是这些头部达人骨骼精奇、天赋异禀？我认为都不是，我相信这些成千上万的追随者中，更有天赋、更加努力的人也非少数，但最为关键的一点是时机已过，要想再取得超越常人的成功已无可能。成功也是分级别的，有大成和小成之分，大成=能力+努力+时运，而一旦失去时运的加持，纵然有天大的能力、付出天大的努力，也难大成。在各个平台中大成的头部大咖，可以说无不是将自己的能力和努力，与当时社会或者平台的发展阶段（需求）完美地结合在一起，才可能因缘际会的创造出令人叹为观止的成功。其他不说，就说抖音这个平台，在他创办的初期阶段，为了在其他娱乐平台内争夺流量，你如果主攻搞笑娱乐类短视频，则将会受到抖音流量的扶持与倾斜，自然更容易成功；当他发展到下一个阶段，需要在其他知识付费类平台采掘流量时，你若是主攻知识类视频，则必然事半功倍；当他要与网络影视平台谋取流量时，你若主攻影视解说类视频，则又踏准了风口。那句“风来了猪都能飞上天”也许是最直观的诠释，就是雷军自己也说虽然非常努力，但由于缺乏战略眼光，在金山取得的成绩都并不令自己满意，之后调整战略思路抓住了智能手机的风口，创建了小米，才算收获大成。
对于大成之人，无心抓住风口而获成功的叫命运，这无法复制；有心抓住风口而获成功的叫胆识，这可以借鉴。
很多人投资股票一直无法取得理想的结果，究其原因，可能并非不够努力，而是方向错了。无论是股票投资还是实体创业，我们应该关注的真正核心要素是市场是不是真的存在需求，以及这是不是一个开口型的机会。若是，只管放手去做，往往都能取得事半功倍的效果，而不要在一个完全充分竞争的闭口型市场中去与别人拼辛苦、拼付出。赚大钱靠的从来不是辛苦，不是一天工作20个小时，而是靠眼光、靠信念、靠执行力、靠把握时代发展的机遇。如果光靠舍得吃苦舍得付出就能赚大钱，那这个世界上大部分人都是百万富翁了。
我很早以前跟大家分享过一个观点：哪怕你是纯粹的技术派也不要在垃圾股里面玩技术。技术就好比一张抹布，你若用它擦拭黄金，黄金就会越擦越亮，你若用它擦拭狗屎，最终只会越擦越臭。包括价值投资也是如此，前提是这只股票、这家公司要有价值，如果是垃圾公司、垃圾股票谈何价值投资？最后，就是在众多有价值的公司和股票里面比选最有价值的作为主要投资方向，这些细节上的东西展开说就多了，以后找机会慢慢聊。
同样的时间、不同的投资产出是大相径庭的，拉长时间来看，要想取得超额回报，就要选择最具投资价值和发展潜力的标的作为主要投资方向，把握住时代的风口、顺应经济发展的大势，否则方向错了，结果事倍功半。
2、再说一下储能。
昨日中共中央、国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，要求发挥新型举国体制优势，提前布局低碳零碳负碳重大关键技术，把核心技术牢牢掌握在自己手中。用好“揭榜挂帅”“赛马”机制，有序推动以“军令状”方式开展低碳零碳负碳新材料、新技术、新装备攻关，加快智能电网、储能、可再生能源制氢、碳捕集利用与封存等技术研发示范和推广。储能也是以前说过几次赛道，大家务必引起足够的重视。在新能源崛起的过程中，储能是未来不能回避的重要环节，随着美国和欧洲有关储能的商业模式逐步理顺落地，叠加我国顶层设计中对储能的充分支持，储能行业将迎来良好的发展机遇。预计2021年储能装机规模将达25-30GWh、出货达40GWh以上，未来十年整个行业将呈爆发式增长，无论是行业增速还是持续性都将领跑整个新能源赛道。电池龙头和逆变器龙头都是我们长期看好的具备储能概念的一线标的。
这里再跟大家从投资的角度，分享一个区分好行业与坏行业的重要思路：好的行业总是不断伴随着层出不穷的利好政策，而坏行业恰恰相反。
3、爱尔眼科的三季报。
昨晚爱尔眼科发布三季报：前三季度营业收入115.96亿元，同比增长35.38%；净利润20.03亿元，同比增长29.59%。第三季度净利8.88亿元，同比增长2.05%。根据半年报计算，第三季度净利环比增长40.5%。业绩符合市场预期。
不过三季报显示，葛兰掌管的中欧医疗健康混合基金位列第4大流通股东，加仓3557.66万股至1.09亿股，变动比例高达48%，持股市值58.3亿元。而高瓴资本旗下基金和“公募一哥”张坤掌管的易方达蓝筹精选均退出前十大流通股东名单。又是几大顶流之间出现剧烈分歧。其实在二级市场中，分歧是无处不在的，正像当年小马哥不停减持腾讯的过程中，自己公司的股价却不断演绎新高，这件生动的实例证明了两件事：一、没有人能为一家公司的未来准确定价，哪怕是创始人；二、公司的好坏从来不是看谁在买也不是看谁在卖，每个投资者最大的差异只是看待公司的角度不同。
4、买不了创业板和科创板怎么办？
今年有很多牛股都来自创业板和科创板，由于有不少投资者没有开通创业板和科创板的购交易权限无法购买，这样就比较吃亏。这里给大家分享一个办法，就是买相关行业的ETF。ETF的优势是门槛低、手续费低、不用担心个股的黑天鹅事件，缺点是只能赚一个行业的平均收益率水平，长期来看收益率与龙头个股的涨幅之间会有比较大的差距。
新能车大家可以关注515030，光伏大家可以关注515790。具体买卖方法与股票一样。
@一帆风顺营运部 2021-10-26 16:47:38
请问一下楼主你的资讯的途径是什么？每天那么大的信息量如何能够记住？每天花在股票研究上面的时间有多少？每天的时间怎么安排的？用于看盘的时间有多少？谢谢。
-----------------------------
获取资讯途径很多，之前都有分享过。各种公开的信息比如研报、财报、新闻、论坛、采访就够喝一壶了，除此以外个人还有自己的圈子、认识一些机构和私募的朋友，在一个行业久了都会有自己的信源（有些是有成本的）。另外就是自己要做一个生活中的有心人，比如我最近晚上散步进到商场里面，就会主动去一些新能车的展台了解一下销售和新车型情况；家里老人从菜市回来我会问问最近猪肉价格如何；平时逛实体超市就会看一看购买的人流量是不是仍然没什么起色，也会与营业员拉两句家常，她们会给你一手的消息。不胜枚举。
正常情况下我每天阅读和分析资料的时间不会少于10个小时（一是关注的股票较多，二是个人看资料就像某些人追剧一样乐此不疲）。看盘的时间一般不超过1小时，有经验的投资者基本上在几个关键时间节点看看盘就知道今天盘面如何了。
请问一下楼主你的资讯的途径是什么？每天那么大的信息量如何能够记住？每天花在股票研究上面的时间有多少？每天的时间怎么安排的？用于看盘的时间有多少？谢谢。
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获取资讯途径很多，之前都有分享过。各种公开的信息比如研报、财报、新闻、论坛、采访就够喝一壶了，除此以外个人还有自己的圈子、认识一些机构和私募的朋友，在一个行业久了都会有自己的信源（有些是有成本的）。另外就是自己要做一个生活中的有心人，比如我最近晚上散步进到商场里面，就会主动去一些新能车的展台了解一下销售和新车型情况；家里老人从菜市回来我会问问最近猪肉价格如何；平时逛实体超市就会看一看购买的人流量是不是仍然没什么起色，也会与营业员拉两句家常，她们会给你一手的消息。不胜枚举。
正常情况下我每天阅读和分析资料的时间不会少于10个小时（一是关注的股票较多，二是个人看资料就像某些人追剧一样乐此不疲）。看盘的时间一般不超过1小时，有经验的投资者基本上在几个关键时间节点看看盘就知道今天盘面如何了。
@gmszyb 2021-10-26 17:02:41
买回了中环股份
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看好的，明年上升斜率会有所变缓。
买回了中环股份
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看好的，明年上升斜率会有所变缓。
@一帆风顺营运部 2021-10-26 16:47:38
请问一下楼主你的资讯的途径是什么？每天那么大的信息量如何能够记住？每天花在股票研究上面的时间有多少？每天的时间怎么安排的？用于看盘的时间有多少？谢谢。
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@一帆风顺营运部 2021-10-27 09:03:01
还有就是复盘和做收盘作业的时间大概是多少？是自己单枪匹马在做股票还是有一个团队一起在分析和研究？希望楼主能够回复。个人感觉精力太有限了。看盘，思考，复盘，学习，做家务，运动，不停地总结经验又不断的否定。总希望在技术层面能够找到一个胜率特别大的一个方法，因此在复盘和盘后作业上花的时间特别多。但效果一般，并不是特别理想。比较苦脑。
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基本面为皮，技术面为毛。不要为了技术而技术。就算是大游资也不会只看技术面不看基本面的。
请问一下楼主你的资讯的途径是什么？每天那么大的信息量如何能够记住？每天花在股票研究上面的时间有多少？每天的时间怎么安排的？用于看盘的时间有多少？谢谢。
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@一帆风顺营运部 2021-10-27 09:03:01
还有就是复盘和做收盘作业的时间大概是多少？是自己单枪匹马在做股票还是有一个团队一起在分析和研究？希望楼主能够回复。个人感觉精力太有限了。看盘，思考，复盘，学习，做家务，运动，不停地总结经验又不断的否定。总希望在技术层面能够找到一个胜率特别大的一个方法，因此在复盘和盘后作业上花的时间特别多。但效果一般，并不是特别理想。比较苦脑。
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基本面为皮，技术面为毛。不要为了技术而技术。就算是大游资也不会只看技术面不看基本面的。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、国家的决心和意志不容动摇。
开篇语：今天的文章内容主要涉及文件解读，可能会比较枯燥乏味，但大家一定要明白，投资要想成功，首先要具有大局观，方向不对努力白费，只有确定了最正确的投资方向，才不会南辕北辙，而对最高层文件的全面解读，是触达未来中国经济发展过程中主要矛盾的一手资料。书中自有黄金屋、书中自有颜如玉，今天个人就来为大家简单提炼一下这份文件中的一些关键目标和数据，看能为我们以后的投资带来什么样的启发。
本月24日《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》出台，紧接着昨日国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，政策文件如此密集出台，未来碳中和与新能源的主线投资方向请大家务必引起高度重视。《2030年前碳达峰行动方案》的出台，为整个碳中和碳达峰行动指明了具体的落脚点和推进细则，读懂这份文件，其中所孕育的投资机会就将跃然纸上。
首先需要明确的是，这份文件具有极其重大的战略意义，代表着碳中和碳达峰顶层设计正式落地。在我国过去经济高速发展的过程中，逐渐堆积产生了一些制约未来经济可持续发展的瓶颈，比如市场配置资源和政府条件之间的矛盾瓶颈、能源资源与生态环境之间的矛盾、低成本劳动力供给的矛盾、经济发展与生态发展的矛盾，而要从根本上解决这些矛盾和问题，就必须坚定贯彻和执行碳中和战略。在“1+N”政策体系中，《2030年前碳达峰行动方案》即为1，而今后陆续出台的各类细则则为N。
关键目标数据一：严控跨区外送可再生能源电力配套煤电规模，新建通道可再生能源电量比例原则上不低于50%。到2025年，城镇建筑可再生能源替代率达到8%，新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%。
关键目标数据二：主要目标是：到2025年，非化石能源消费比重达到20%左右，单位国内生产总值能源消耗比2020年下降13.5%，单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年下降18%；到2030年，非化石能源消费比重达到25%左右，单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降65%以上。
关键目标数据三：到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。
关键目标数据四：到2025年，新型储能装机容量达到3000万千瓦以上。到2030年，抽水蓄能电站装机容量达到1.2亿千瓦左右，省级电网基本具备5%以上的尖峰负荷响应能力。
关键目标数据五：“十四五”、“十五五”期间分别新增水电装机容量4000万千瓦左右，西南地区以水电为主的可再生能源体系基本建立。
关键目标数据六：到2025年，国内原油一次加工能力控制在10亿吨以内，主要产品产能利用率提升至80%以上。
关键目标数据七：到2030年，当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到40%左右，营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比2020年下降9.5%左右，国家铁路单位换算周转量综合能耗比2020年下降10%。陆路交通运输石油消费力争2030年前达到峰值。
关键目标数据八：到2025年，废钢铁、废铜、废铝、废铅、废锌、废纸、废塑料、废橡胶、废玻璃等9种主要再生资源循环利用量达到4.5亿吨，到2030年达到5.1亿吨。
关键目标数据九：到2025年，大宗固废年利用量达到40亿吨左右；到2030年，年利用量达到45亿吨左右。
关键目标数据十：到2025年，城市生活垃圾分类体系基本健全，生活垃圾资源化利用比例提升至60%左右。到2030年，城市生活垃圾分类实现全覆盖，生活垃圾资源化利用比例提升至65%。
关键目标数据十一：到2030年，全国森林覆盖率达到25%左右，森林蓄积量达到190亿立方米。
以上就是个人在初步阅读了《2030年前碳达峰行动方案》后提炼的一些关键数据和目标，对碳中和、新能源赛道比较熟悉的投资者，应该在看完以上数据后立即就会有很多直观的感受，限于篇幅，以后个人再找机会为大家进行深度解析。建议有时间的朋友可以认真研读一下这份文件，相信会有很多收获。
2、继续看好未来硬核投资主线。
今天电解液、铜箔股价创出历史新高，PVDF龙头、户用光伏龙头、风电整机龙头、负极龙头大涨， 其他我们一直跟踪看好的高景气新能源赛道细分龙头也都大部分强于大势。继续看好未来的市场新能源主线投资机会不动摇。
3、明年市值不到500亿，副总经理切腹谢罪？
昨天诺德股份副总经理陈郁弼在朋友圈发布消息称“请大家支持诺德，明年市值没有五百亿，我切腹谢罪”。话音刚落，今天上交所对诺德股份副总经理陈郁弼予以监管警示。虽然我个人一直非常看好铜箔龙头的投资机会，不过公司副总经理这么惊悚的表白还是让人必将震惊。不过今天公司的股价创出历史新高，说明资金们还是非常给陈总面子。预祝诺德股份明年市值达到500亿，投资者赚钱了、陈总也不用切腹了，皆大欢喜。
4、继续看好光伏、半导体上游长晶设备龙头晶盛机电。
事件：10月25日，公司发布定增公告，计划向不超过35名投资者募集资金不超过57亿元，其中31.34亿元用于碳化硅衬底晶片生产基地项目，5.64亿元用于12英寸集成电路大硅片设备测试实验线项目，4.32亿元用于年产80台套半导体材料抛光及减薄设备生产制造项目，15.7亿元用于补充流动资金。
碳化硅衬底中试线取得突破，大规模建设40万片6寸量产线。本次公司投资33.6亿元，建设碳化硅衬底晶片生产基地项目，项目设计产能为年产40万片6英寸及以上尺寸的导电型和半绝缘型碳化硅衬底晶片。据公告，此前公司主要布局碳化硅长晶炉、抛光机、外延设备，并在今年投产100多台中试产线，目前已生长出6英寸导电型碳化硅晶体，内部测试性能达标工业级，正在第三方检测和下游外延验证中。本次大规模扩产衬底材料产线，代表公司中试线取得较好进展，对自身技术水平及行业未来空间信心充足。公司公告项目设备采购23.69亿元，建设周期5年，达产后可实现年收入23.56亿元，利润5.88亿元，即对应每片收入5889元，利润1471元，基本对应当前市场价格水平。本次公司扩产规模较大，同时具备先进拉晶工艺，有望在国内占据主要份额，并突破Wolfspeed、II-VI、ROHM等公司垄断，贡献增长新动力。
建设半导体大硅片测试线，缩短验证周期提升竞争力。本次公司投资7.5亿元，建设12英寸集成电路大硅片设备测试实验线项目，本次项目建设周期3年。此前公司验证主要依赖下游客户，该项目主要用于改善公司半导体设备测试条件，将缩短验证设备验证周期，推动设备工艺优化，进一步提升公司半导体硅片设备竞争力。
半导体大硅片加工设备产能突破，进一步优化公司设备产品结构。本次公司投资5亿元，建设年产80台套半导体材料抛光及减薄设备生产制造项目，其中半导体材料减薄设备35台，半导体材料抛光设备45台。本次项目建设周期2年，达产后可实现收入6.23亿元，利润1.65亿元。本次项目主要针对8-12英寸减薄机和边缘抛光机、双面抛光机、最终抛光机，当前公司相关加工设备订单大量增加，产能面临瓶颈亟待扩产。此前公司半导体领域优势主要集中于长晶设备，8寸加工设备批量销售，12寸减薄和抛光设备仍在客户验证中，本次扩产有助于进一步丰富公司产品种类，优化产品结构，实现半导体大硅片全产业链覆盖。
投资建议：根据晶盛在手订订单交付周期一般为一年以内，考虑到下游验收进度，预测2021-2023年公司净利润分别为16.38、22.99、29.33亿元，对应EPS分别为1.27、1.79、2.28元。给予买入-A评级，6个月目标价89.50元，对应2022年PE为50X。
风险提示：硅片价格波动影响下游扩产，下游半导体需求不及预期等。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、国家的决心和意志不容动摇。
开篇语：今天的文章内容主要涉及文件解读，可能会比较枯燥乏味，但大家一定要明白，投资要想成功，首先要具有大局观，方向不对努力白费，只有确定了最正确的投资方向，才不会南辕北辙，而对最高层文件的全面解读，是触达未来中国经济发展过程中主要矛盾的一手资料。书中自有黄金屋、书中自有颜如玉，今天个人就来为大家简单提炼一下这份文件中的一些关键目标和数据，看能为我们以后的投资带来什么样的启发。
本月24日《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》出台，紧接着昨日国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，政策文件如此密集出台，未来碳中和与新能源的主线投资方向请大家务必引起高度重视。《2030年前碳达峰行动方案》的出台，为整个碳中和碳达峰行动指明了具体的落脚点和推进细则，读懂这份文件，其中所孕育的投资机会就将跃然纸上。
首先需要明确的是，这份文件具有极其重大的战略意义，代表着碳中和碳达峰顶层设计正式落地。在我国过去经济高速发展的过程中，逐渐堆积产生了一些制约未来经济可持续发展的瓶颈，比如市场配置资源和政府条件之间的矛盾瓶颈、能源资源与生态环境之间的矛盾、低成本劳动力供给的矛盾、经济发展与生态发展的矛盾，而要从根本上解决这些矛盾和问题，就必须坚定贯彻和执行碳中和战略。在“1+N”政策体系中，《2030年前碳达峰行动方案》即为1，而今后陆续出台的各类细则则为N。
关键目标数据一：严控跨区外送可再生能源电力配套煤电规模，新建通道可再生能源电量比例原则上不低于50%。到2025年，城镇建筑可再生能源替代率达到8%，新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%。
关键目标数据二：主要目标是：到2025年，非化石能源消费比重达到20%左右，单位国内生产总值能源消耗比2020年下降13.5%，单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年下降18%；到2030年，非化石能源消费比重达到25%左右，单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降65%以上。
关键目标数据三：到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。
关键目标数据四：到2025年，新型储能装机容量达到3000万千瓦以上。到2030年，抽水蓄能电站装机容量达到1.2亿千瓦左右，省级电网基本具备5%以上的尖峰负荷响应能力。
关键目标数据五：“十四五”、“十五五”期间分别新增水电装机容量4000万千瓦左右，西南地区以水电为主的可再生能源体系基本建立。
关键目标数据六：到2025年，国内原油一次加工能力控制在10亿吨以内，主要产品产能利用率提升至80%以上。
关键目标数据七：到2030年，当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到40%左右，营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比2020年下降9.5%左右，国家铁路单位换算周转量综合能耗比2020年下降10%。陆路交通运输石油消费力争2030年前达到峰值。
关键目标数据八：到2025年，废钢铁、废铜、废铝、废铅、废锌、废纸、废塑料、废橡胶、废玻璃等9种主要再生资源循环利用量达到4.5亿吨，到2030年达到5.1亿吨。
关键目标数据九：到2025年，大宗固废年利用量达到40亿吨左右；到2030年，年利用量达到45亿吨左右。
关键目标数据十：到2025年，城市生活垃圾分类体系基本健全，生活垃圾资源化利用比例提升至60%左右。到2030年，城市生活垃圾分类实现全覆盖，生活垃圾资源化利用比例提升至65%。
关键目标数据十一：到2030年，全国森林覆盖率达到25%左右，森林蓄积量达到190亿立方米。
以上就是个人在初步阅读了《2030年前碳达峰行动方案》后提炼的一些关键数据和目标，对碳中和、新能源赛道比较熟悉的投资者，应该在看完以上数据后立即就会有很多直观的感受，限于篇幅，以后个人再找机会为大家进行深度解析。建议有时间的朋友可以认真研读一下这份文件，相信会有很多收获。
2、继续看好未来硬核投资主线。
今天电解液、铜箔股价创出历史新高，PVDF龙头、户用光伏龙头、风电整机龙头、负极龙头大涨， 其他我们一直跟踪看好的高景气新能源赛道细分龙头也都大部分强于大势。继续看好未来的市场新能源主线投资机会不动摇。
3、明年市值不到500亿，副总经理切腹谢罪？
昨天诺德股份副总经理陈郁弼在朋友圈发布消息称“请大家支持诺德，明年市值没有五百亿，我切腹谢罪”。话音刚落，今天上交所对诺德股份副总经理陈郁弼予以监管警示。虽然我个人一直非常看好铜箔龙头的投资机会，不过公司副总经理这么惊悚的表白还是让人必将震惊。不过今天公司的股价创出历史新高，说明资金们还是非常给陈总面子。预祝诺德股份明年市值达到500亿，投资者赚钱了、陈总也不用切腹了，皆大欢喜。
4、继续看好光伏、半导体上游长晶设备龙头晶盛机电。
事件：10月25日，公司发布定增公告，计划向不超过35名投资者募集资金不超过57亿元，其中31.34亿元用于碳化硅衬底晶片生产基地项目，5.64亿元用于12英寸集成电路大硅片设备测试实验线项目，4.32亿元用于年产80台套半导体材料抛光及减薄设备生产制造项目，15.7亿元用于补充流动资金。
碳化硅衬底中试线取得突破，大规模建设40万片6寸量产线。本次公司投资33.6亿元，建设碳化硅衬底晶片生产基地项目，项目设计产能为年产40万片6英寸及以上尺寸的导电型和半绝缘型碳化硅衬底晶片。据公告，此前公司主要布局碳化硅长晶炉、抛光机、外延设备，并在今年投产100多台中试产线，目前已生长出6英寸导电型碳化硅晶体，内部测试性能达标工业级，正在第三方检测和下游外延验证中。本次大规模扩产衬底材料产线，代表公司中试线取得较好进展，对自身技术水平及行业未来空间信心充足。公司公告项目设备采购23.69亿元，建设周期5年，达产后可实现年收入23.56亿元，利润5.88亿元，即对应每片收入5889元，利润1471元，基本对应当前市场价格水平。本次公司扩产规模较大，同时具备先进拉晶工艺，有望在国内占据主要份额，并突破Wolfspeed、II-VI、ROHM等公司垄断，贡献增长新动力。
建设半导体大硅片测试线，缩短验证周期提升竞争力。本次公司投资7.5亿元，建设12英寸集成电路大硅片设备测试实验线项目，本次项目建设周期3年。此前公司验证主要依赖下游客户，该项目主要用于改善公司半导体设备测试条件，将缩短验证设备验证周期，推动设备工艺优化，进一步提升公司半导体硅片设备竞争力。
半导体大硅片加工设备产能突破，进一步优化公司设备产品结构。本次公司投资5亿元，建设年产80台套半导体材料抛光及减薄设备生产制造项目，其中半导体材料减薄设备35台，半导体材料抛光设备45台。本次项目建设周期2年，达产后可实现收入6.23亿元，利润1.65亿元。本次项目主要针对8-12英寸减薄机和边缘抛光机、双面抛光机、最终抛光机，当前公司相关加工设备订单大量增加，产能面临瓶颈亟待扩产。此前公司半导体领域优势主要集中于长晶设备，8寸加工设备批量销售，12寸减薄和抛光设备仍在客户验证中，本次扩产有助于进一步丰富公司产品种类，优化产品结构，实现半导体大硅片全产业链覆盖。
投资建议：根据晶盛在手订订单交付周期一般为一年以内，考虑到下游验收进度，预测2021-2023年公司净利润分别为16.38、22.99、29.33亿元，对应EPS分别为1.27、1.79、2.28元。给予买入-A评级，6个月目标价89.50元，对应2022年PE为50X。
风险提示：硅片价格波动影响下游扩产，下游半导体需求不及预期等。
@一帆风顺营运部 2021-10-26 16:47:38
请问一下楼主你的资讯的途径是什么？每天那么大的信息量如何能够记住？每天花在股票研究上面的时间有多少？每天的时间怎么安排的？用于看盘的时间有多少？谢谢。
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@一帆风顺营运部 2021-10-27 09:03:01
还有就是复盘和做收盘作业的时间大概是多少？是自己单枪匹马在做股票还是有一个团队一起在分析和研究？希望楼主能够回复。个人感觉精力太有限了。看盘，思考，复盘，学习，做家务，运动，不停地总结经验又不断的否定。总希望在技术层面能够找到一个胜率特别大的一个方法，因此在复盘和盘后作业上花的时间特别多。但效果一般，并不是特别理想。比较苦脑。
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@草堂股客 2021-10-27 10:51:28
基本面为皮，技术面为毛。不要为了技术而技术。就算是大游资也不会只看技术面不看基本面的。
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@一帆风顺营运部 2021-10-27 15:17:21
谢谢楼主回复。其实我并非只看技术面不看基本面。举个例子，利尔化学，基本面并没有发生太大变化，至少截止目前我所知道的情况是如此。但股价一路下跌，我在2020年初的时候买过该股，在30元附近清仓出局。我买该股的原因一是当时该股在相对低位，其二是该股业绩和成长性都不错。卖出的原因是该股涨幅过大，有中期回调的可能。卖出后该股继续向上，没有卖到高位。该股股价目前向下是在我预料之中的事，但其基本面并没有发生......
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给你几点建议：做股票就是做预期，预期会先于基本面见顶或见底；市场中所有的投资逻辑都是分层级的，比选之后主攻确定性最高的一线标的；看清市场的主线，建立投研框架深度研究行业和个股；分仓。
请问一下楼主你的资讯的途径是什么？每天那么大的信息量如何能够记住？每天花在股票研究上面的时间有多少？每天的时间怎么安排的？用于看盘的时间有多少？谢谢。
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@一帆风顺营运部 2021-10-27 09:03:01
还有就是复盘和做收盘作业的时间大概是多少？是自己单枪匹马在做股票还是有一个团队一起在分析和研究？希望楼主能够回复。个人感觉精力太有限了。看盘，思考，复盘，学习，做家务，运动，不停地总结经验又不断的否定。总希望在技术层面能够找到一个胜率特别大的一个方法，因此在复盘和盘后作业上花的时间特别多。但效果一般，并不是特别理想。比较苦脑。
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@草堂股客 2021-10-27 10:51:28
基本面为皮，技术面为毛。不要为了技术而技术。就算是大游资也不会只看技术面不看基本面的。
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@一帆风顺营运部 2021-10-27 15:17:21
谢谢楼主回复。其实我并非只看技术面不看基本面。举个例子，利尔化学，基本面并没有发生太大变化，至少截止目前我所知道的情况是如此。但股价一路下跌，我在2020年初的时候买过该股，在30元附近清仓出局。我买该股的原因一是当时该股在相对低位，其二是该股业绩和成长性都不错。卖出的原因是该股涨幅过大，有中期回调的可能。卖出后该股继续向上，没有卖到高位。该股股价目前向下是在我预料之中的事，但其基本面并没有发生......
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给你几点建议：做股票就是做预期，预期会先于基本面见顶或见底；市场中所有的投资逻辑都是分层级的，比选之后主攻确定性最高的一线标的；看清市场的主线，建立投研框架深度研究行业和个股；分仓。
@一帆风顺营运部 2021-10-26 16:47:38
请问一下楼主你的资讯的途径是什么？每天那么大的信息量如何能够记住？每天花在股票研究上面的时间有多少？每天的时间怎么安排的？用于看盘的时间有多少？谢谢。
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@一帆风顺营运部 2021-10-27 09:03:01
还有就是复盘和做收盘作业的时间大概是多少？是自己单枪匹马在做股票还是有一个团队一起在分析和研究？希望楼主能够回复。个人感觉精力太有限了。看盘，思考，复盘，学习，做家务，运动，不停地总结经验又不断的否定。总希望在技术层面能够找到一个胜率特别大的一个方法，因此在复盘和盘后作业上花的时间特别多。但效果一般，并不是特别理想。比较苦脑。
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@草堂股客 2021-10-27 10:51:28
基本面为皮，技术面为毛。不要为了技术而技术。就算是大游资也不会只看技术面不看基本面的。
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@一帆风顺营运部 2021-10-27 15:17:21
谢谢楼主回复。其实我并非只看技术面不看基本面。举个例子，利尔化学，基本面并没有发生太大变化，至少截止目前我所知道的情况是如此。但股价一路下跌，我在2020年初的时候买过该股，在30元附近清仓出局。我买该股的原因一是当时该股在相对低位，其二是该股业绩和成长性都不错。卖出的原因是该股涨幅过大，有中期回调的可能。卖出后该股继续向上，没有卖到高位。该股股价目前向下是在我预料之中的事，但其基本面并没有发生......
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@草堂股客 2021-10-27 17:06:40
给你几点建议：做股票就是做预期，预期会先于基本面见顶或见底；市场中所有的投资逻辑都是分层级的，比选之后主攻确定性最高的一线标的；看清市场的主线，建立投研框架深度研究行业和个股；分仓。
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@一帆风顺营运部 2021-10-27 18:34:32
谢谢楼主的回复。不好意思，我还有问题想请教楼主。如你所说，做股票就是做预期，但自己的预期如何能够和市场的预期相一致？
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这就考研你对行业和个股的研究深度了。火候到了量变就能质变。
请问一下楼主你的资讯的途径是什么？每天那么大的信息量如何能够记住？每天花在股票研究上面的时间有多少？每天的时间怎么安排的？用于看盘的时间有多少？谢谢。
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@一帆风顺营运部 2021-10-27 09:03:01
还有就是复盘和做收盘作业的时间大概是多少？是自己单枪匹马在做股票还是有一个团队一起在分析和研究？希望楼主能够回复。个人感觉精力太有限了。看盘，思考，复盘，学习，做家务，运动，不停地总结经验又不断的否定。总希望在技术层面能够找到一个胜率特别大的一个方法，因此在复盘和盘后作业上花的时间特别多。但效果一般，并不是特别理想。比较苦脑。
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@草堂股客 2021-10-27 10:51:28
基本面为皮，技术面为毛。不要为了技术而技术。就算是大游资也不会只看技术面不看基本面的。
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@一帆风顺营运部 2021-10-27 15:17:21
谢谢楼主回复。其实我并非只看技术面不看基本面。举个例子，利尔化学，基本面并没有发生太大变化，至少截止目前我所知道的情况是如此。但股价一路下跌，我在2020年初的时候买过该股，在30元附近清仓出局。我买该股的原因一是当时该股在相对低位，其二是该股业绩和成长性都不错。卖出的原因是该股涨幅过大，有中期回调的可能。卖出后该股继续向上，没有卖到高位。该股股价目前向下是在我预料之中的事，但其基本面并没有发生......
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@草堂股客 2021-10-27 17:06:40
给你几点建议：做股票就是做预期，预期会先于基本面见顶或见底；市场中所有的投资逻辑都是分层级的，比选之后主攻确定性最高的一线标的；看清市场的主线，建立投研框架深度研究行业和个股；分仓。
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@一帆风顺营运部 2021-10-27 18:34:32
谢谢楼主的回复。不好意思，我还有问题想请教楼主。如你所说，做股票就是做预期，但自己的预期如何能够和市场的预期相一致？
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这就考研你对行业和个股的研究深度了。火候到了量变就能质变。
@我是布鲁司 2021-10-27 22:42:24
草堂兄：看您的文章收获满满！感恩您的付出与分享！记得您前面有提过一次潍柴动力，后续还继续看好吗？
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长期看好，但目前重卡行业处于下行趋势，潍柴明年的重卡发动机及重卡销量都不乐观，新能源业务也冲抵不了折损，预计明年估值和业绩都会承压。
草堂兄：看您的文章收获满满！感恩您的付出与分享！记得您前面有提过一次潍柴动力，后续还继续看好吗？
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长期看好，但目前重卡行业处于下行趋势，潍柴明年的重卡发动机及重卡销量都不乐观，新能源业务也冲抵不了折损，预计明年估值和业绩都会承压。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、风控的核心是避免本金的永久性损失。
股神巴菲特有句名言：“第一，不要亏钱；第二，记住第一条。”其实这与我之前写过的一篇文章中《孙子兵法》里所说的：“是故胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。”有异曲同工之妙。我们都知道，买入一只股票后出现暂时的套牢和浮亏是再正常不过的事情，但浮亏并不是真正的亏损，只要公司的基本面和当初买入的逻辑没有出现重大变化，则股价迟早还会涨回来，浮亏最终会变为浮盈，这就要求我们从一开始就要以投资公司股权的心态去甄选个股，以公司的基本面作为买入和卖出的依据，以未来的业绩和发展作为逻辑的根本立足点。只有这样，才可能在无序变化的股价中找到可以依凭的基石，若不如此，可能股价造成的浮亏就可能变成真正的亏损，而这种本金永久性损失的可能，是在买入之初就需要重点回避的。
2、电池龙头宁德时代公布三季报。
宁德时代昨晚公布三季报：公司前三季度共实现营收733.6亿元，同比增长132.7%；净利润77.5亿元，同比增长130.9%；单三季度实现营收292.87亿元，同比增长130.73%；净利润32.67亿元，同比增长130.16%。业绩符合市场预期，毛利率超市场预期。
总的来讲，在今年锂电上游原材料涨价的不利背景下，这是一份令市场比较满意的答卷。从毛利率不降反升来看，龙头无论是在议价能力上，还是在原材料库存上都具有不俗的实力和准备。而今年在整个动力电池行业大力承压的环境下，龙头坚持不提价，行业内的中小企业也是压力山大。好在随着明年上游和中游原材料的产能释放，高企的原材料价格将会回落，叠加电池龙头已经进入提价周期，则相关公司毛利率和利润率也将逐级回升。这个投资机会是客观存在的，特别是具有高护城河和优秀产业链布局的龙头企业确定性更高。未来宁德时代除了动力电池这一传统看点以外，第二增长极主要是在储能这块。最后就是三季度由于部分订单确认延后的原因，公司业绩尚未充分体现，且目前最新数据显示，公司排产规模继续超越市场预期，那么四季度公司的业绩弹性将会得到更大的释放。
昨天胡润研究院发布了“2021胡润百富榜”，农夫山泉67岁的钟睒睒财富比去年增长250亿，以3900亿元首次成为中国首富，抖音创始人38岁的张一鸣财富增长至去年的3倍，增长了2300亿，超过了马化腾和马云，以3400亿元跃居第二，宁德时代53岁的曾毓群排名第三。
宁德时代超越酒王茅台成为最新公募基金头号重仓股，中金甚至喊出了800元的目标价。其实回顾这两年宁德时代的股价走势，完全就是一只成长股投资路径的完美诠释。每一次股价大涨到高位后，面对高企的估值，很多人都望而却步，转而去拥抱低估低位股。但事实上，估值的高低永远不是判断股价未来涨跌的充要条件，若未来的业绩仍然具备高速的成长性，则现在的高估值并不是真的高，若未来的业绩已不具备成长性甚至还会下滑，则现在的低估值并不是真的低。市场不是永远有效，但随着市场越来越成熟，未来可能大部分时间都是有效的，所以买到又便宜又好的筹码的机会非常稀少，更多的时候我们都是在寻找价格合理的好公司。从价值到成长，巴菲特说是芒格将他从猴子进化成了人，事实上，股神后期最成功的投资以及取得的大部分财富都是来自于成长股，这在格雷厄姆那个年代是大相径庭的。立足成长，兼顾价值，也许更加容易跑赢大势。
3、光伏设备电源龙头英杰电气公布三季报。
英杰电气昨晚公布三季报：2021年三季报每股收益1.28元，净利润1.21亿元，同比去年增长80.48%。业绩超市场预期。
目前光伏业务占公司三季度的收入占比约70%，半导体约30%，目前还有一点充电桩的业务，暂时忽略不计。从目前了解的情况看，公司的订单增长情况非常不错，可能会远超市场预期。从三季报来看，公司还有7个多亿的存货，那么四季度业绩弹性的想象空间就更大了。
英杰电气我们主要关注的是设备电源的国产替代逻辑、以及光伏、半导体下游扩产后对设备的需求增加，从而带动设备电源的增长。
4、能从周期股中带走钱的人，十不足一。
周期股每当进入业绩的翻转周期时，其股价的弹性是巨大的，利润空间令无数投资者垂涎。但周期股的研究难度也是巨大的，这让很多投资者上车容易、下车难，特别是一旦未能及时下车，被套在高位，就算将来解套，可能都是多年以后的事情了，对于普通投资者而言，这就是一场难以醒来的噩梦。首先，大部分的周期股都是炒作产品涨价预期，而周期股的股价往往会先于产品价格见顶，而商品价格什么时候是顶，对于大部分人来说很难研究明白；其次，周期股在股价暴涨后，很有可能会受到政策面的管制和打压，这在无形中又增加了一重投资难度。所以我一直建议研究能力不深的普通投资者不要去碰周期股，没有必要去试图翻越七英尺的篱笆，要知道翻过一英尺的篱笆赚的钱并没有什么不同。
5、家具产业链个股全线大涨。
最近从调味品开始的涨价逻辑今天又漫延到了家具，相关产业链股票都出现了不同程度的上涨，但是必须清楚的是，涨价并不一定就带来利润的增长，最终产品成本能否向终端有效传导，还是要看终端的消费意愿。如果消费本身偏弱，那么涨价所带来的股价上涨则很难具有持续性。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、风控的核心是避免本金的永久性损失。
股神巴菲特有句名言：“第一，不要亏钱；第二，记住第一条。”其实这与我之前写过的一篇文章中《孙子兵法》里所说的：“是故胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。”有异曲同工之妙。我们都知道，买入一只股票后出现暂时的套牢和浮亏是再正常不过的事情，但浮亏并不是真正的亏损，只要公司的基本面和当初买入的逻辑没有出现重大变化，则股价迟早还会涨回来，浮亏最终会变为浮盈，这就要求我们从一开始就要以投资公司股权的心态去甄选个股，以公司的基本面作为买入和卖出的依据，以未来的业绩和发展作为逻辑的根本立足点。只有这样，才可能在无序变化的股价中找到可以依凭的基石，若不如此，可能股价造成的浮亏就可能变成真正的亏损，而这种本金永久性损失的可能，是在买入之初就需要重点回避的。
2、电池龙头宁德时代公布三季报。
宁德时代昨晚公布三季报：公司前三季度共实现营收733.6亿元，同比增长132.7%；净利润77.5亿元，同比增长130.9%；单三季度实现营收292.87亿元，同比增长130.73%；净利润32.67亿元，同比增长130.16%。业绩符合市场预期，毛利率超市场预期。
总的来讲，在今年锂电上游原材料涨价的不利背景下，这是一份令市场比较满意的答卷。从毛利率不降反升来看，龙头无论是在议价能力上，还是在原材料库存上都具有不俗的实力和准备。而今年在整个动力电池行业大力承压的环境下，龙头坚持不提价，行业内的中小企业也是压力山大。好在随着明年上游和中游原材料的产能释放，高企的原材料价格将会回落，叠加电池龙头已经进入提价周期，则相关公司毛利率和利润率也将逐级回升。这个投资机会是客观存在的，特别是具有高护城河和优秀产业链布局的龙头企业确定性更高。未来宁德时代除了动力电池这一传统看点以外，第二增长极主要是在储能这块。最后就是三季度由于部分订单确认延后的原因，公司业绩尚未充分体现，且目前最新数据显示，公司排产规模继续超越市场预期，那么四季度公司的业绩弹性将会得到更大的释放。
昨天胡润研究院发布了“2021胡润百富榜”，农夫山泉67岁的钟睒睒财富比去年增长250亿，以3900亿元首次成为中国首富，抖音创始人38岁的张一鸣财富增长至去年的3倍，增长了2300亿，超过了马化腾和马云，以3400亿元跃居第二，宁德时代53岁的曾毓群排名第三。
宁德时代超越酒王茅台成为最新公募基金头号重仓股，中金甚至喊出了800元的目标价。其实回顾这两年宁德时代的股价走势，完全就是一只成长股投资路径的完美诠释。每一次股价大涨到高位后，面对高企的估值，很多人都望而却步，转而去拥抱低估低位股。但事实上，估值的高低永远不是判断股价未来涨跌的充要条件，若未来的业绩仍然具备高速的成长性，则现在的高估值并不是真的高，若未来的业绩已不具备成长性甚至还会下滑，则现在的低估值并不是真的低。市场不是永远有效，但随着市场越来越成熟，未来可能大部分时间都是有效的，所以买到又便宜又好的筹码的机会非常稀少，更多的时候我们都是在寻找价格合理的好公司。从价值到成长，巴菲特说是芒格将他从猴子进化成了人，事实上，股神后期最成功的投资以及取得的大部分财富都是来自于成长股，这在格雷厄姆那个年代是大相径庭的。立足成长，兼顾价值，也许更加容易跑赢大势。
3、光伏设备电源龙头英杰电气公布三季报。
英杰电气昨晚公布三季报：2021年三季报每股收益1.28元，净利润1.21亿元，同比去年增长80.48%。业绩超市场预期。
目前光伏业务占公司三季度的收入占比约70%，半导体约30%，目前还有一点充电桩的业务，暂时忽略不计。从目前了解的情况看，公司的订单增长情况非常不错，可能会远超市场预期。从三季报来看，公司还有7个多亿的存货，那么四季度业绩弹性的想象空间就更大了。
英杰电气我们主要关注的是设备电源的国产替代逻辑、以及光伏、半导体下游扩产后对设备的需求增加，从而带动设备电源的增长。
4、能从周期股中带走钱的人，十不足一。
周期股每当进入业绩的翻转周期时，其股价的弹性是巨大的，利润空间令无数投资者垂涎。但周期股的研究难度也是巨大的，这让很多投资者上车容易、下车难，特别是一旦未能及时下车，被套在高位，就算将来解套，可能都是多年以后的事情了，对于普通投资者而言，这就是一场难以醒来的噩梦。首先，大部分的周期股都是炒作产品涨价预期，而周期股的股价往往会先于产品价格见顶，而商品价格什么时候是顶，对于大部分人来说很难研究明白；其次，周期股在股价暴涨后，很有可能会受到政策面的管制和打压，这在无形中又增加了一重投资难度。所以我一直建议研究能力不深的普通投资者不要去碰周期股，没有必要去试图翻越七英尺的篱笆，要知道翻过一英尺的篱笆赚的钱并没有什么不同。
5、家具产业链个股全线大涨。
最近从调味品开始的涨价逻辑今天又漫延到了家具，相关产业链股票都出现了不同程度的上涨，但是必须清楚的是，涨价并不一定就带来利润的增长，最终产品成本能否向终端有效传导，还是要看终端的消费意愿。如果消费本身偏弱，那么涨价所带来的股价上涨则很难具有持续性。
@我是布鲁司 2021-10-28 14:44:11
草堂兄：可以请教一下关于容百科技的情况吗？谢谢
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高镍龙头，容百科技我记得在40多的时候我曾经分享过，挺好的，不过现在磷酸铁锂比三元更受车企欢迎。
草堂兄：可以请教一下关于容百科技的情况吗？谢谢
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高镍龙头，容百科技我记得在40多的时候我曾经分享过，挺好的，不过现在磷酸铁锂比三元更受车企欢迎。
@我是布鲁司 2021-10-28 20:24:36
非常感谢草堂兄！感恩！要多向您学习！
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握手，大家一起交流。
非常感谢草堂兄！感恩！要多向您学习！
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握手，大家一起交流。
@在路上0951 2021-10-29 00:17:49
就像楼主说的，这周期股波动太大了。散户跟着累
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是的。
就像楼主说的，这周期股波动太大了。散户跟着累
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是的。
@2018年的大侠 2021-10-29 10:41:39
沃森生物(SZ 300142，收盘价：57.87元)10月28日晚间发布三季度业绩公告称，第三季度公司实现营业收入约7.79亿元，同比下降21.53%。实现归属于上市公司股东的净利润约4517万元，同比下降87.92%。实现基本每股收益0.029元，同比下降88.08%。
2021年半年报显示，沃森生物的主营业务为自主疫苗，占营收比例为：99.62%。
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短期业绩不及预期。
沃森生物(SZ 300142，收盘价：57.87元)10月28日晚间发布三季度业绩公告称，第三季度公司实现营业收入约7.79亿元，同比下降21.53%。实现归属于上市公司股东的净利润约4517万元，同比下降87.92%。实现基本每股收益0.029元，同比下降88.08%。
2021年半年报显示，沃森生物的主营业务为自主疫苗，占营收比例为：99.62%。
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短期业绩不及预期。
@2018年的大侠 2021-10-29 10:50:19
李大霄：新股破发预示市场转弱 宜从进攻变为防御
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今天一个朋友中的新股N深城交开盘幸好跑得快，少亏当是赚。赛道这边个别股票三季报不及预期，近段时间获利丰厚的资金也是蜂拥而出，我上午也顺势减了些仓。
李大霄：新股破发预示市场转弱 宜从进攻变为防御
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今天一个朋友中的新股N深城交开盘幸好跑得快，少亏当是赚。赛道这边个别股票三季报不及预期，近段时间获利丰厚的资金也是蜂拥而出，我上午也顺势减了些仓。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、组合投资的重要性。
昨晚乐普医疗、捷佳伟创和阳光电源发布三季报，业绩不及预期，今天资金疯狂出逃，虽然这些股票都是长期看好的标的，但如果你重仓甚至满仓一只碰到这种暴跌，会非常影响账户的资金曲线以及持股心态。所以我们不仅要分仓持股，同时也要限定好每只股票最大的仓位比例，买入的时候也要分批买入尽量拉低成本，这一切都是为了控制不可预知的风险。
昨晚迈为股份也公布了三季报，今天股价大涨已经说明了一切。光伏设备中全面布局HJT路线的迈为股份用靓丽的业绩证明了自己在这个细分行业中的龙头地位，未来赢家通吃的局面可能更盛，个人考虑择机卖出捷佳伟创，调仓至迈为股份。
阳光电源虽然三季报不及预期，但未来市场主要看的是储能这块业务的增长潜力，逆变器已经不是首要看点，储能的爆发期估计是在明年，所以短期来看由于三季报不及预期对股价会有压制，但中长期看仍然是不错的投资标的，这个就看你自己的持股周期和收益预期了。
乐普医疗这个三季报业绩不好，不过我个人倒不着急，毕竟看的还是明年，一两个季度的业绩也说明不了什么问题。今天减了一些仓位，准备企稳以后再找机会回补。
股票二级市场的波动很大，这种风高浪急的地方并不适合所有投资者，所以你自己必须要掂量一下自己的承受能力，因为波动是投资二级市场绕不开的话题。钱存在银行里没有风险，但利息也低得可怜，买理财产品理论上存在本金亏损的风险，但目前暴雷的案例很少，不过年化收益率也就不到4%，要想跑赢通胀赚得更多，普通人就只有参与股票权益类投资，包括购买公私募基金，在潜在高收益的同时，必然蕴藏着高波动和高风险，这是一体两面。所以如果决心要参与股票二级市场投资，就必须要做好自己的心理预期和建设，如果一遇大点的风浪就上吐下泻、甚至“跳船”，那乘早上岸可能更好。今年不光是成长股波动大，价值股也波动不小。今年以来很多顶流基金都是亏损的，行情的难度可想而知，大家要降低收益预期，保持平和的心态，眼光放长远一些，不要追高和借钱炒股。
再好的股票也不是天天涨，有涨有跌很正常，一定要学会与波动相处。
2、新股破发接踵而来。
最近由于询价机制的变化以及流动性的问题，造成新股大面积的破发，今天我一位朋友的N深成交又破发了，实话说他也是很多年的职业玩家了，遇到这种情况着实非常罕见，之前的N成大中一签倒亏一万多，已经让很多打新族有如惊弓之鸟。这两天我也没有再打新，准备等这段时间过了再说，未来打新估计要跟港股接轨，无脑赚钱的时代可能一去不复返，只有具备一定研究能力的投资者可能才能从打新中稳定赚钱了。
如果以后新股不能无脑赚钱了，不想再打新股的投资者就不再需要硬性配置股票，所以我更建议没有研究能力和研究时间、又想自己参与交易的投资者投资ETF可能性价比会更高。
大家周末愉快。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、组合投资的重要性。
昨晚乐普医疗、捷佳伟创和阳光电源发布三季报，业绩不及预期，今天资金疯狂出逃，虽然这些股票都是长期看好的标的，但如果你重仓甚至满仓一只碰到这种暴跌，会非常影响账户的资金曲线以及持股心态。所以我们不仅要分仓持股，同时也要限定好每只股票最大的仓位比例，买入的时候也要分批买入尽量拉低成本，这一切都是为了控制不可预知的风险。
昨晚迈为股份也公布了三季报，今天股价大涨已经说明了一切。光伏设备中全面布局HJT路线的迈为股份用靓丽的业绩证明了自己在这个细分行业中的龙头地位，未来赢家通吃的局面可能更盛，个人考虑择机卖出捷佳伟创，调仓至迈为股份。
阳光电源虽然三季报不及预期，但未来市场主要看的是储能这块业务的增长潜力，逆变器已经不是首要看点，储能的爆发期估计是在明年，所以短期来看由于三季报不及预期对股价会有压制，但中长期看仍然是不错的投资标的，这个就看你自己的持股周期和收益预期了。
乐普医疗这个三季报业绩不好，不过我个人倒不着急，毕竟看的还是明年，一两个季度的业绩也说明不了什么问题。今天减了一些仓位，准备企稳以后再找机会回补。
股票二级市场的波动很大，这种风高浪急的地方并不适合所有投资者，所以你自己必须要掂量一下自己的承受能力，因为波动是投资二级市场绕不开的话题。钱存在银行里没有风险，但利息也低得可怜，买理财产品理论上存在本金亏损的风险，但目前暴雷的案例很少，不过年化收益率也就不到4%，要想跑赢通胀赚得更多，普通人就只有参与股票权益类投资，包括购买公私募基金，在潜在高收益的同时，必然蕴藏着高波动和高风险，这是一体两面。所以如果决心要参与股票二级市场投资，就必须要做好自己的心理预期和建设，如果一遇大点的风浪就上吐下泻、甚至“跳船”，那乘早上岸可能更好。今年不光是成长股波动大，价值股也波动不小。今年以来很多顶流基金都是亏损的，行情的难度可想而知，大家要降低收益预期，保持平和的心态，眼光放长远一些，不要追高和借钱炒股。
再好的股票也不是天天涨，有涨有跌很正常，一定要学会与波动相处。
2、新股破发接踵而来。
最近由于询价机制的变化以及流动性的问题，造成新股大面积的破发，今天我一位朋友的N深成交又破发了，实话说他也是很多年的职业玩家了，遇到这种情况着实非常罕见，之前的N成大中一签倒亏一万多，已经让很多打新族有如惊弓之鸟。这两天我也没有再打新，准备等这段时间过了再说，未来打新估计要跟港股接轨，无脑赚钱的时代可能一去不复返，只有具备一定研究能力的投资者可能才能从打新中稳定赚钱了。
如果以后新股不能无脑赚钱了，不想再打新股的投资者就不再需要硬性配置股票，所以我更建议没有研究能力和研究时间、又想自己参与交易的投资者投资ETF可能性价比会更高。
大家周末愉快。
@错过地永远 2021-10-29 12:14:03
草堂兄隆基股份HJT电池转换效率一周2次打破世界记录！作为HJT设备的捷佳伟创3季度业绩环比还下降百分之二十多！迈为和金辰环比都还是正增长！这里面的逻辑有变麽还有中长线的价值麽，这个点位慢慢建仓赔率大麽！
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捷佳伟创对HJT的布局比较保守，迈为是HJT龙头，金辰未来主要是走低价路线，目前来看HJT也是赢家通吃，我准备择机把仓位从捷佳换到迈为。捷佳虽然短期业绩不太好，但不代表未来就不涨了，只是考虑选择逻辑最强的个股。
草堂兄隆基股份HJT电池转换效率一周2次打破世界记录！作为HJT设备的捷佳伟创3季度业绩环比还下降百分之二十多！迈为和金辰环比都还是正增长！这里面的逻辑有变麽还有中长线的价值麽，这个点位慢慢建仓赔率大麽！
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捷佳伟创对HJT的布局比较保守，迈为是HJT龙头，金辰未来主要是走低价路线，目前来看HJT也是赢家通吃，我准备择机把仓位从捷佳换到迈为。捷佳虽然短期业绩不太好，但不代表未来就不涨了，只是考虑选择逻辑最强的个股。
@一帆风顺营运部 2021-10-29 12:28:44
请教楼主对乐普的三季报业绩的看法以及对乐普业绩未来的预期的看法。
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三季报不及预期。不过介入无植入产品放量情况还行，之前集采的利空已经在逐渐消化。投资君实生物今年亏了2.2亿，长期来看还是有机会的，只是短期股价会承压。
请教楼主对乐普的三季报业绩的看法以及对乐普业绩未来的预期的看法。
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三季报不及预期。不过介入无植入产品放量情况还行，之前集采的利空已经在逐渐消化。投资君实生物今年亏了2.2亿，长期来看还是有机会的，只是短期股价会承压。
@一帆风顺营运部 2021-10-29 16:52:11
谢谢楼主回复，今天建了点底仓。20元下方准备加码。个人认为该股20元下方见底的概率为80%以上。着眼于明年。希望明年能够见40元。
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也需要密切跟踪公司的数据。
谢谢楼主回复，今天建了点底仓。20元下方准备加码。个人认为该股20元下方见底的概率为80%以上。着眼于明年。希望明年能够见40元。
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也需要密切跟踪公司的数据。
@音乐宠物 2021-10-31 09:42:05
哈哈，看来也属于急跌敢于抄底的
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有时候多抄两次，主力就真甩货了。
哈哈，看来也属于急跌敢于抄底的
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有时候多抄两次，主力就真甩货了。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、简单聊一聊新型电力系统。
未来新能源将逐渐成为我国能源主体，那么过去的老式电力系统必然会出现革新，而为了适应整个新能源体系而建立的电力系统就是新型电力系统。新型电力系统的构成主要包括生产端、消费端和中间段。生产端不难理解，就是以光伏、风电、储能为主要手段的电力生产和储存源头，消费端则主要是指电动车、家庭用电等方面，而中间段主要是指电力从生产端到消费端之间的传输、配送和控制。
生产端和消费端大家比较容易理解，也接触得比较多，我们来简单梳理一下中间段以及相关个股：中间段主要包括特高压、低压配电、配电自动化、柔性输变电、输变电设备这几大环节，特变电工是特高压输变电设备龙头，正泰电器是低压配电龙头，许继电气是配电自动化龙头，国电南瑞是是柔性输变电龙头，思源电气是输变电设备龙头。更详细的个股信息大家可以挑选感兴趣的方向自行研究。
2、景气赛道部分个股获利盘继续兑现。
今天以光伏、新能源为主的景气赛道部分个股继续出现获利盘回吐。上周五由于突发消息刺激（硅料降价、宁德签单），下午调整中的个股纷纷出现回拉，但高位筹码已经有所松动，毕竟这一波反弹有些个股已经涨了超过50%（情绪资金参与不少，背离过大就会造成股价反噬），目前这个位置获利较多的部分资金选择了减仓，短期振幅可能加大。但作为真正的中长线投资者而言，需要看得更远一些，如果要想赚短期波动的钱，就切勿以中长线投资自居，因为不同的方法对应的是不同的交易体系，一旦搞混了就很危险。至于是应该忍受短期的利润回撤还是选择落袋为安没有绝对的答案，大家必须根据自己的风险承受能力、投资周期和收益预期自行决定，而对于风险偏好低的投资者，建议可以对高位获利个股进行减仓。
所以一只股票在买入之前，大家就要思考清楚，投资的逻辑是什么，投资周期有多长，自己能承受什么样的波动，这样才不会患得患失。
3、光伏一体化龙头频频示好HJT。
前几天隆基股份公布M6尺寸HJT电池片的转换效率达到26.3%，一周内连续两次打破世界纪录（但大家还是要注意实验室数据和量产数据之间的区别），看来光伏一体化龙头对HJT的态度是越来越清晰了。
光伏是一个成本竞争非常激烈的行业，谁拥有最低的光电转换成本，谁就拥有市场。HJT在转换效率、良品率以及衰减率方面相比Topcon技术都有明显优势，而迈为股份是这方面的龙头，今年获得了不小的设备订单，明年的机会也不小。2023年HJT可能全面替代PERC电池片，长期看，迈为股份有望在HJT市场中占有70%的市场份额。
4、消费数据低迷、疫情扰动，免税龙头跌停。
中国中免发布2021年三季报：1）、2021Q3：公司前三季度实现营收494.99亿元/YoY+40.87%，Q3单季度实现营收139.73亿元/YoY-11.73%；前三季度归母净利润为84.91亿元/YoY+168.35%，Q3单季度实现归母净利润31.32亿/YoY+40.22%；前三季度扣非后归母净利润为83.88亿元/YoY+180.37%，Q3单季度实现扣非后归母净利润31.23亿元/YoY+41.11%，主要是离岛免税销售业务同比大幅增长所致。海南地区的6家下属子公司自2020年1月1日起可享受15%的企业所得税优惠税率，共计对归属于上市公司股东净利润的影响金额为7.4亿元。2）、2021Q3：营收为139.72亿元/YoY-11.73%，归母净利润为31.32亿元/YoY+40.22%，扣非后归母净利润为31.24亿元/YoY+41.11%。3）、现金流：2021Q3经营性现金流量净额为31.23亿元/YoY-53.04%，主要系商品采购支出增加所致。整体业绩不及预期，今日股价跌停。
单看三季度毛利率下降比较多，一方面是因为去年基数比较高，今年的收入也有下降，同时又受到疫情冲击，八月三亚的国内游客数量下降了60%，整个海南省下降了20%，九月国内游客下降了24%+，公司又进行了力度不小的打折促销，这些都对公司的业绩带来了负面影响。展望明年，海口项目明年四季度会开业，美兰2号航站楼等项目也会陆续落地，公司的长期成长性没有改变。
其实今年以来，全国的整体消费数据都不好，不光是免税这种顶级赛道受到明显冲击，其他领域的消费数据也不太好。周末茅台又传出渠道降价的新闻，今天高端白酒股价也一度遭受重创，五粮液也是大跌开盘（业绩不及预期+茅台降价）。现在白酒的股价就是不断震荡，振幅也比较大，连续性的大涨和大跌都很难，还是着眼长远，落脚点还是赚业绩增长的钱，预期不能太高，毕竟整个消费的大环境还未出现明显改善。
5、牛奶龙头毛利拐点已至。
伊利股份公布三季报：2021年前三季度公司实现营业收入846.74亿元（+15.19%）；归母净利润79.44亿元（+31.87%）；扣非归母净利润75.47亿元（+29.96%）。21Q3实现营业收入283.81亿元（+8.48%）；归母净利润26.22亿元（+14.56%）；扣非归母净利润25.37亿元（+24.25%）。业绩再超市场预期。
之前乳业主要受原奶涨价的影响，毛利率受到冲击，市场情绪比较悲观，但之后原奶的涨价幅度却没有市场之前判断的那么高，这导致牛奶龙头三季度的毛利率和净利率均好于市场预期，这段时间股价也迎来一波修复。
但目前消费的整体数据仍然不是很好，明年什么时候可能出现拐点还需要不断跟踪和研究。整体而言，目前消费类个股的成长性和确定性都不如新能源，是否配置需要根据每个人自己对风险的理解和收益预期来决定。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、简单聊一聊新型电力系统。
未来新能源将逐渐成为我国能源主体，那么过去的老式电力系统必然会出现革新，而为了适应整个新能源体系而建立的电力系统就是新型电力系统。新型电力系统的构成主要包括生产端、消费端和中间段。生产端不难理解，就是以光伏、风电、储能为主要手段的电力生产和储存源头，消费端则主要是指电动车、家庭用电等方面，而中间段主要是指电力从生产端到消费端之间的传输、配送和控制。
生产端和消费端大家比较容易理解，也接触得比较多，我们来简单梳理一下中间段以及相关个股：中间段主要包括特高压、低压配电、配电自动化、柔性输变电、输变电设备这几大环节，特变电工是特高压输变电设备龙头，正泰电器是低压配电龙头，许继电气是配电自动化龙头，国电南瑞是是柔性输变电龙头，思源电气是输变电设备龙头。更详细的个股信息大家可以挑选感兴趣的方向自行研究。
2、景气赛道部分个股获利盘继续兑现。
今天以光伏、新能源为主的景气赛道部分个股继续出现获利盘回吐。上周五由于突发消息刺激（硅料降价、宁德签单），下午调整中的个股纷纷出现回拉，但高位筹码已经有所松动，毕竟这一波反弹有些个股已经涨了超过50%（情绪资金参与不少，背离过大就会造成股价反噬），目前这个位置获利较多的部分资金选择了减仓，短期振幅可能加大。但作为真正的中长线投资者而言，需要看得更远一些，如果要想赚短期波动的钱，就切勿以中长线投资自居，因为不同的方法对应的是不同的交易体系，一旦搞混了就很危险。至于是应该忍受短期的利润回撤还是选择落袋为安没有绝对的答案，大家必须根据自己的风险承受能力、投资周期和收益预期自行决定，而对于风险偏好低的投资者，建议可以对高位获利个股进行减仓。
所以一只股票在买入之前，大家就要思考清楚，投资的逻辑是什么，投资周期有多长，自己能承受什么样的波动，这样才不会患得患失。
3、光伏一体化龙头频频示好HJT。
前几天隆基股份公布M6尺寸HJT电池片的转换效率达到26.3%，一周内连续两次打破世界纪录（但大家还是要注意实验室数据和量产数据之间的区别），看来光伏一体化龙头对HJT的态度是越来越清晰了。
光伏是一个成本竞争非常激烈的行业，谁拥有最低的光电转换成本，谁就拥有市场。HJT在转换效率、良品率以及衰减率方面相比Topcon技术都有明显优势，而迈为股份是这方面的龙头，今年获得了不小的设备订单，明年的机会也不小。2023年HJT可能全面替代PERC电池片，长期看，迈为股份有望在HJT市场中占有70%的市场份额。
4、消费数据低迷、疫情扰动，免税龙头跌停。
中国中免发布2021年三季报：1）、2021Q3：公司前三季度实现营收494.99亿元/YoY+40.87%，Q3单季度实现营收139.73亿元/YoY-11.73%；前三季度归母净利润为84.91亿元/YoY+168.35%，Q3单季度实现归母净利润31.32亿/YoY+40.22%；前三季度扣非后归母净利润为83.88亿元/YoY+180.37%，Q3单季度实现扣非后归母净利润31.23亿元/YoY+41.11%，主要是离岛免税销售业务同比大幅增长所致。海南地区的6家下属子公司自2020年1月1日起可享受15%的企业所得税优惠税率，共计对归属于上市公司股东净利润的影响金额为7.4亿元。2）、2021Q3：营收为139.72亿元/YoY-11.73%，归母净利润为31.32亿元/YoY+40.22%，扣非后归母净利润为31.24亿元/YoY+41.11%。3）、现金流：2021Q3经营性现金流量净额为31.23亿元/YoY-53.04%，主要系商品采购支出增加所致。整体业绩不及预期，今日股价跌停。
单看三季度毛利率下降比较多，一方面是因为去年基数比较高，今年的收入也有下降，同时又受到疫情冲击，八月三亚的国内游客数量下降了60%，整个海南省下降了20%，九月国内游客下降了24%+，公司又进行了力度不小的打折促销，这些都对公司的业绩带来了负面影响。展望明年，海口项目明年四季度会开业，美兰2号航站楼等项目也会陆续落地，公司的长期成长性没有改变。
其实今年以来，全国的整体消费数据都不好，不光是免税这种顶级赛道受到明显冲击，其他领域的消费数据也不太好。周末茅台又传出渠道降价的新闻，今天高端白酒股价也一度遭受重创，五粮液也是大跌开盘（业绩不及预期+茅台降价）。现在白酒的股价就是不断震荡，振幅也比较大，连续性的大涨和大跌都很难，还是着眼长远，落脚点还是赚业绩增长的钱，预期不能太高，毕竟整个消费的大环境还未出现明显改善。
5、牛奶龙头毛利拐点已至。
伊利股份公布三季报：2021年前三季度公司实现营业收入846.74亿元（+15.19%）；归母净利润79.44亿元（+31.87%）；扣非归母净利润75.47亿元（+29.96%）。21Q3实现营业收入283.81亿元（+8.48%）；归母净利润26.22亿元（+14.56%）；扣非归母净利润25.37亿元（+24.25%）。业绩再超市场预期。
之前乳业主要受原奶涨价的影响，毛利率受到冲击，市场情绪比较悲观，但之后原奶的涨价幅度却没有市场之前判断的那么高，这导致牛奶龙头三季度的毛利率和净利率均好于市场预期，这段时间股价也迎来一波修复。
但目前消费的整体数据仍然不是很好，明年什么时候可能出现拐点还需要不断跟踪和研究。整体而言，目前消费类个股的成长性和确定性都不如新能源，是否配置需要根据每个人自己对风险的理解和收益预期来决定。
@ty_行远260 2021-11-01 13:44:37
请教楼主，中环股份三季报超出预期但股价走势偏弱，这如何理解？跟定增价格有关或是跟对手隆基股份电池转换效率超高新闻有关，还是硅片目前看竞争加大，机构并不看好后市有关？
-----------------------------
短期的股价走势常常与整个市场的情绪面有关，与公司的基本面无关。中环股份目前是210的绝对龙头，未来将会深度受益210市占率提升。在公司成长的过程中资金存在分歧是很正常的，中环已经多次证明了自己的实力和行业地位，从技术实力和产业定位上都值得长期看好。相信最终基本面价值会在股价中逐渐体现，但也不要期望她能一飞冲天，明年股价的上涨斜率会有所放缓吧。
请教楼主，中环股份三季报超出预期但股价走势偏弱，这如何理解？跟定增价格有关或是跟对手隆基股份电池转换效率超高新闻有关，还是硅片目前看竞争加大，机构并不看好后市有关？
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短期的股价走势常常与整个市场的情绪面有关，与公司的基本面无关。中环股份目前是210的绝对龙头，未来将会深度受益210市占率提升。在公司成长的过程中资金存在分歧是很正常的，中环已经多次证明了自己的实力和行业地位，从技术实力和产业定位上都值得长期看好。相信最终基本面价值会在股价中逐渐体现，但也不要期望她能一飞冲天，明年股价的上涨斜率会有所放缓吧。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、一年一度的排名抢位又到了。
每年进入四季度以后，各路基金就要开始为年底的排位赛做工作了。狠砸对方的重仓股，爆拉自己的重仓股的情况并不少见，要知道这个排名不仅关系到今年的年终奖，还关系到明年能能拉到多少客户。所以最近基金重仓的个股突然暴涨暴跌大家无需奇怪，但需要注意的是，高位的暴涨往往是为了出货，所以有交易能力的可以跟着基金喝口汤，不具备交易能力的投资者注意逢高减仓。
2、逆变器注意一个变化。
逆变器龙头由于三季报不及预期，股价有所调整。需要注意的是，之前华为明确表示看好光伏和储能领域，同时作为逆变器市占率第一的公司，华为一旦加速拓展逆变器业务，则会对A股逆变器上市龙头未来的市场份额和成长性带来冲击。建议前期没有上车的投资者，可以等待估值得到充分消化后再考虑逢低布局。
3、看一看国内长期复合收益率最高的基金经理朱少醒的持仓变化。
三季度朱少醒加仓了贵州茅台、五粮液、韦尔股份、宁德时代，减仓了国瓷材料、亿纬锂能、青岛啤酒、杰瑞股份，捷佳伟创进入前十大持仓。
总体来看，还是以长期价值和确定性为主要投资依据，对于个股的短期（季度）业绩变化不太关注。
4、军工的三季报。
军工今年前三季度业绩不错，行业毛利率达到20%+，净利率也稳步提高。其中相对增速较高的细分方向是元器件、信息化和航空板块。对军工有兴趣的投资者，可以主要挖掘一下这三个方向的投资机会。
5、一个消息吓崩大盘。
今天下午出了一个消息，公众号里就不说了，大家网上一搜就知，反正几乎所有板块都应声跳水，除了海上装备、航空战机。个人认为无需过度解读，预计明天市场应该有所修复。但稍有利空消息就风声鹤唳，说明市场现在真的是很弱，场内都是手快的赚手慢的，大家还是多看少动，最近不宜轻易开新仓，等大盘企稳了再下手不迟。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、一年一度的排名抢位又到了。
每年进入四季度以后，各路基金就要开始为年底的排位赛做工作了。狠砸对方的重仓股，爆拉自己的重仓股的情况并不少见，要知道这个排名不仅关系到今年的年终奖，还关系到明年能能拉到多少客户。所以最近基金重仓的个股突然暴涨暴跌大家无需奇怪，但需要注意的是，高位的暴涨往往是为了出货，所以有交易能力的可以跟着基金喝口汤，不具备交易能力的投资者注意逢高减仓。
2、逆变器注意一个变化。
逆变器龙头由于三季报不及预期，股价有所调整。需要注意的是，之前华为明确表示看好光伏和储能领域，同时作为逆变器市占率第一的公司，华为一旦加速拓展逆变器业务，则会对A股逆变器上市龙头未来的市场份额和成长性带来冲击。建议前期没有上车的投资者，可以等待估值得到充分消化后再考虑逢低布局。
3、看一看国内长期复合收益率最高的基金经理朱少醒的持仓变化。
三季度朱少醒加仓了贵州茅台、五粮液、韦尔股份、宁德时代，减仓了国瓷材料、亿纬锂能、青岛啤酒、杰瑞股份，捷佳伟创进入前十大持仓。
总体来看，还是以长期价值和确定性为主要投资依据，对于个股的短期（季度）业绩变化不太关注。
4、军工的三季报。
军工今年前三季度业绩不错，行业毛利率达到20%+，净利率也稳步提高。其中相对增速较高的细分方向是元器件、信息化和航空板块。对军工有兴趣的投资者，可以主要挖掘一下这三个方向的投资机会。
5、一个消息吓崩大盘。
今天下午出了一个消息，公众号里就不说了，大家网上一搜就知，反正几乎所有板块都应声跳水，除了海上装备、航空战机。个人认为无需过度解读，预计明天市场应该有所修复。但稍有利空消息就风声鹤唳，说明市场现在真的是很弱，场内都是手快的赚手慢的，大家还是多看少动，最近不宜轻易开新仓，等大盘企稳了再下手不迟。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、说两个定增。
1）、昨天中环股份公布了具体定增结果，参与定增的对象那是相当豪华：瑞银、高盛、巴克莱等全球知名投行，里面还出现了黄晓明，可能有人以为是那位公众人物，其实不是的，这个黄晓明是美的集团前董事副总裁。这段时间市场对硅片210和180路线的争论可谓进入白热化，两方阵营更是唇枪舌战到差点兵戎相见，就连中环股份自己都坐不住了，昨天也是亲自下场对某些观点进行了澄清和辟谣。其实从昨天提前公布的定增方案来看，中环股份对本次定增还是非常积极和迫切的。
2）、昨天北方华创85亿定增方案也出来了，本次参与的认购对象包括大基金二期、南方基金、博时基金、UBS、广发基金、嘉实基金、北京集成电路先进制造和高端装备股权投资基金等，阵容也是非常豪华。其中，大基金二期认购15亿元，南方基金、博时基金、广发基金分别认购12.09亿元、9.73亿元和4.8亿元。
国家大基金一直是我国半导体行业的风向标，从今年大基金的布局方向来看，主要还是侧重于薄弱的设备和材料领域。
北方华创这次定增搞了不少钱，预计未来三年，相关领域需要PCD+CVD设备13000多台，刻蚀设备6000多台，清洗设备4200多台，氧化扩散设备4500多台，而本次北方华创定增募集的资金，主要用于“半导体装备产业化基地扩产项目（四期）”、“高端半导体装备研发项目”和“高精密电子元器件产业化基地扩产项目（三期）”的建设。虽然本次304元的定增发行价属于溢价发行，但还是与目前387元的二级市场价有不小的差距，而公司愿意折价发行，可见还是定增心切。目前北方华创的市值是2000亿，按照券商的估值，未来是有可能看到4000亿。
2、关于新股申购。
最近新股破发的情况暂时还未见缓解，对于想要进行新股申购的投资者可以多关注审批制的主板新股，而注册制的创业板和科创板新股暂不申购。那么怎么区分哪些新股是主板的，哪些是创业板和科创板，这个大家就看新股代码的开头几位：凡是30开头的都是创业板，787开头的都是科创板，大家发现这种代码开头的新股就不申购即可。
当然也不是说只要申购主板的新股就一定不会破发，只是目前来看破发的概率相对低很多。未来当整个市场都开始注册制了，大家就需要具备一定的研究能力，比如新股所处的行业、发行市盈率、行业市盈率等等，需要研究以后再来综合判断能不能打。
3、一些公募基金的调仓方向。
最近看了几份公募基金的三季报，个人长期关注的一些公募基金经理从对新能车产业链的关注度来讲，排序如下：锂矿＞电池＞整车＞中游材料，总体而言，仓位更侧重于上游和下游，而中游都出现了减仓的情况，从更长远的视角来看，对于产业链中更具壁垒和竞争力的环节需要多加重视，那么在我们投资组合中仓位的分配则需要与之相互对应 。
4、一九分化的市场。
今年的市场可谓是一九分化，对于买了新能源成长赛道的投资者而言，经历了一场大牛市，而没有买新能源成长赛道的投资者而言，则经历了一场大熊市。其实不光是普通投资者，很多重仓消费、医药的基金经理业绩都比较惨淡，压力之大可想而知。昨天听闻华夏基金明星基金经理蔡向阳突然辞世，之前就有消息说其抑郁症很严重，而今年恰好其管理的基金又是重仓消费和医药，业绩也不太好，对于这种受托责任感很强的基金经理而言，压力不言而喻。所以大家不要光看到基金经理们光鲜的外表，要想超越他人，背后所付出的努力和承担的压力也是常人难以承受的，当然，那些完全不顾受托人责任、没有职业道德、只想着赚管理费的基金经理不在我们讨论的范围。
大家来股票市场做投资的目的是为了赚钱，而赚钱的目的是为了让生活过得更好，切勿因为股票短期的涨跌影响了心情和生活，这就得不偿失了。树立长期投资理念，以购买优秀股权的心态购买股票，放眼长远，不被每日随机波动的K线带偏了初衷，才是普通投资者在股票二级市场中立足的关键。
5、提价预期下的估值修复。
这两天景气赛道股调整期间，低位消费股出现了一波异动，主要原因还是PPI向CPI传导过程中各个公司对产品进行提价，从而提升业绩预期造成的一波估值修复行情。但仍然维持观点不变：在消费端和业绩端尚未看到具体数据拐点前，暂做反弹对待，能否演变为大级别的机会尚需耐心跟踪。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、说两个定增。
1）、昨天中环股份公布了具体定增结果，参与定增的对象那是相当豪华：瑞银、高盛、巴克莱等全球知名投行，里面还出现了黄晓明，可能有人以为是那位公众人物，其实不是的，这个黄晓明是美的集团前董事副总裁。这段时间市场对硅片210和180路线的争论可谓进入白热化，两方阵营更是唇枪舌战到差点兵戎相见，就连中环股份自己都坐不住了，昨天也是亲自下场对某些观点进行了澄清和辟谣。其实从昨天提前公布的定增方案来看，中环股份对本次定增还是非常积极和迫切的。
2）、昨天北方华创85亿定增方案也出来了，本次参与的认购对象包括大基金二期、南方基金、博时基金、UBS、广发基金、嘉实基金、北京集成电路先进制造和高端装备股权投资基金等，阵容也是非常豪华。其中，大基金二期认购15亿元，南方基金、博时基金、广发基金分别认购12.09亿元、9.73亿元和4.8亿元。
国家大基金一直是我国半导体行业的风向标，从今年大基金的布局方向来看，主要还是侧重于薄弱的设备和材料领域。
北方华创这次定增搞了不少钱，预计未来三年，相关领域需要PCD+CVD设备13000多台，刻蚀设备6000多台，清洗设备4200多台，氧化扩散设备4500多台，而本次北方华创定增募集的资金，主要用于“半导体装备产业化基地扩产项目（四期）”、“高端半导体装备研发项目”和“高精密电子元器件产业化基地扩产项目（三期）”的建设。虽然本次304元的定增发行价属于溢价发行，但还是与目前387元的二级市场价有不小的差距，而公司愿意折价发行，可见还是定增心切。目前北方华创的市值是2000亿，按照券商的估值，未来是有可能看到4000亿。
2、关于新股申购。
最近新股破发的情况暂时还未见缓解，对于想要进行新股申购的投资者可以多关注审批制的主板新股，而注册制的创业板和科创板新股暂不申购。那么怎么区分哪些新股是主板的，哪些是创业板和科创板，这个大家就看新股代码的开头几位：凡是30开头的都是创业板，787开头的都是科创板，大家发现这种代码开头的新股就不申购即可。
当然也不是说只要申购主板的新股就一定不会破发，只是目前来看破发的概率相对低很多。未来当整个市场都开始注册制了，大家就需要具备一定的研究能力，比如新股所处的行业、发行市盈率、行业市盈率等等，需要研究以后再来综合判断能不能打。
3、一些公募基金的调仓方向。
最近看了几份公募基金的三季报，个人长期关注的一些公募基金经理从对新能车产业链的关注度来讲，排序如下：锂矿＞电池＞整车＞中游材料，总体而言，仓位更侧重于上游和下游，而中游都出现了减仓的情况，从更长远的视角来看，对于产业链中更具壁垒和竞争力的环节需要多加重视，那么在我们投资组合中仓位的分配则需要与之相互对应 。
4、一九分化的市场。
今年的市场可谓是一九分化，对于买了新能源成长赛道的投资者而言，经历了一场大牛市，而没有买新能源成长赛道的投资者而言，则经历了一场大熊市。其实不光是普通投资者，很多重仓消费、医药的基金经理业绩都比较惨淡，压力之大可想而知。昨天听闻华夏基金明星基金经理蔡向阳突然辞世，之前就有消息说其抑郁症很严重，而今年恰好其管理的基金又是重仓消费和医药，业绩也不太好，对于这种受托责任感很强的基金经理而言，压力不言而喻。所以大家不要光看到基金经理们光鲜的外表，要想超越他人，背后所付出的努力和承担的压力也是常人难以承受的，当然，那些完全不顾受托人责任、没有职业道德、只想着赚管理费的基金经理不在我们讨论的范围。
大家来股票市场做投资的目的是为了赚钱，而赚钱的目的是为了让生活过得更好，切勿因为股票短期的涨跌影响了心情和生活，这就得不偿失了。树立长期投资理念，以购买优秀股权的心态购买股票，放眼长远，不被每日随机波动的K线带偏了初衷，才是普通投资者在股票二级市场中立足的关键。
5、提价预期下的估值修复。
这两天景气赛道股调整期间，低位消费股出现了一波异动，主要原因还是PPI向CPI传导过程中各个公司对产品进行提价，从而提升业绩预期造成的一波估值修复行情。但仍然维持观点不变：在消费端和业绩端尚未看到具体数据拐点前，暂做反弹对待，能否演变为大级别的机会尚需耐心跟踪。
@wj66263499 2021-11-03 08:50:40
老师我昨天看到美国废除黑奴制度经济大幅衰退，地产换轨势必也会使经济衰退啊，我现在后悔不多看看历史书，真是太阳底下没有新鲜事。
-----------------------------
万物皆周期，作为与老百姓息息相关的行业之一，其最辉煌的阶段已经过去了，现在投资地产这种已经没有太大成长性的行业，预期就要放低了。
老师我昨天看到美国废除黑奴制度经济大幅衰退，地产换轨势必也会使经济衰退啊，我现在后悔不多看看历史书，真是太阳底下没有新鲜事。
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万物皆周期，作为与老百姓息息相关的行业之一，其最辉煌的阶段已经过去了，现在投资地产这种已经没有太大成长性的行业，预期就要放低了。
@ty_143994882 2021-11-03 17:30:26
从去年一直跟楼主贴过来，学无止进，谢谢无私奉献分享！
-----------------------------
握手。最先开贴的想法也是希望对有缘的朋友提供些许启发和帮助，渡人渡己。
从去年一直跟楼主贴过来，学无止进，谢谢无私奉献分享！
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握手。最先开贴的想法也是希望对有缘的朋友提供些许启发和帮助，渡人渡己。
@gmszyb 2021-11-03 20:30:26
中环和隆基都准备长期网格交易了。
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都是好票，其实这么大的光伏市场完全应该容得下两个巨头。
中环和隆基都准备长期网格交易了。
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都是好票，其实这么大的光伏市场完全应该容得下两个巨头。
1、渣男变成了高富帅？
曾经的军工行业由于保密属性，属于信息不透明、业绩难预测的行业，所以之前军工股也被称为“渣男”。不过从去年开始，很多公司的股价走势开始具备持续性，原因是政策面开始向军工行业倾斜，中长期的业绩开始持续释放。
军工本身属于制造业，也有上中下游的区分，而军工行业与其他行业相比，有几个特有的优势：1、经济周期的影响不明显；2、政策上保驾护航，优先保供；3、细分行业护城河深，一般都是一家通吃。
但作为普通投资者，要想把军工行业的上中下游都研究透彻还是有不小的难度，所以对于研究能力不足但又想要参与军工行业投资机会的普通投资者而言，可以优先考虑配置军工ETF（512660）更为稳健。
2、再聊一下风电。
今天开盘以后风电整体表现强势，其实一直有留意最近行情的投资者应该不难发现，风电板块这两个月表现都很突出，主要原因是市场在逐渐发现风电的预期差。之前一般认为风电的技术壁垒不高，良品率也差强人意，所以市场一直给风电的估值远低于光伏。但三季报出来以后大家发现风电的净利率并不比光伏差，因此之前对风电的看法出现改变，资金们开始乐观起来。现在的风电很有可能就是去年的光伏，这一点市场似乎在慢慢达成共识。
从方向上来看，海上风电优于陆上风电，因为进入的壁垒更高，但海上风电的成本也明显高于陆上风电。昨天福建省漳州市出台海上风电方案，开发规模达到50GW，一旦全部建成，年发电量将达到2000亿度，整个福建省就不需要再用煤电了！光是一个地级市就投资1万亿，这种建设规模与建设速度大超市场预期。
风电之前我们也有跟踪关注，除了说过的明阳智能、运达股份、日月股份以外，新强联也可以多留意。
3、一体化龙头又被制裁？
昨天隆基股份大跌，盘中就传出由于其产品使用的原材料产地问题，其销往美国的组件被美国扣押，市场情绪比较悲观。我国新疆硅料的产能约占全球产能的40%，全国产能的50%，而新疆以外的工业硅产能约占60%，可见新疆以外的产能足以满足美国市场需要，在产地问题上无需过于担心。其实随着我国光伏产业坐上世界头把交椅，这种类似的贸易“摩擦”早已出现（欧洲反倾销这么多年，最终也是无功而返），未来也将是常态化的存在，但必须清晰地看到，我国光伏产业的绝对竞争优势是主要矛盾、未来全球实现碳中和目标是主要矛盾、明年光伏全球装机量达到200GW以上是主要矛盾，那么在实现这些目标的过程中，所出现的次要矛盾不仅不需要悲观，反而可以利用好股价回调的良机，逢低布局。
4、美联储议息会议出结果了。
直接说结论：不加息，Taper循序渐进（大家可以理解为收缩流动性），每个月150亿美元，在200亿美元警戒线内，并且历时八个月，但这也预示着2023年初的加息时间可能提前到2022年年底，这个风险点需要注意。最近市场一直在等央行的财政刺激政策，但迟迟没有等来，主要还是因为敌不动我不动，现在对门的靴子陆续落地，那么市场短暂企稳的概率也就越来越大了，不过企稳不是大涨，在目前全球流动性紧缩的背景下，要大涨几无可能。还有一种小概率的可能就是稍微反弹以后就持续下跌，但跌幅不会太大，不排除考验一下8月20日的低点。但无论是哪种版本，市场都将更多以结构性的机会为主。现在整个市场都在等待PPI见顶回落和社融回升拐点，大家还是要多一份耐心。
曾经的军工行业由于保密属性，属于信息不透明、业绩难预测的行业，所以之前军工股也被称为“渣男”。不过从去年开始，很多公司的股价走势开始具备持续性，原因是政策面开始向军工行业倾斜，中长期的业绩开始持续释放。
军工本身属于制造业，也有上中下游的区分，而军工行业与其他行业相比，有几个特有的优势：1、经济周期的影响不明显；2、政策上保驾护航，优先保供；3、细分行业护城河深，一般都是一家通吃。
但作为普通投资者，要想把军工行业的上中下游都研究透彻还是有不小的难度，所以对于研究能力不足但又想要参与军工行业投资机会的普通投资者而言，可以优先考虑配置军工ETF（512660）更为稳健。
2、再聊一下风电。
今天开盘以后风电整体表现强势，其实一直有留意最近行情的投资者应该不难发现，风电板块这两个月表现都很突出，主要原因是市场在逐渐发现风电的预期差。之前一般认为风电的技术壁垒不高，良品率也差强人意，所以市场一直给风电的估值远低于光伏。但三季报出来以后大家发现风电的净利率并不比光伏差，因此之前对风电的看法出现改变，资金们开始乐观起来。现在的风电很有可能就是去年的光伏，这一点市场似乎在慢慢达成共识。
从方向上来看，海上风电优于陆上风电，因为进入的壁垒更高，但海上风电的成本也明显高于陆上风电。昨天福建省漳州市出台海上风电方案，开发规模达到50GW，一旦全部建成，年发电量将达到2000亿度，整个福建省就不需要再用煤电了！光是一个地级市就投资1万亿，这种建设规模与建设速度大超市场预期。
风电之前我们也有跟踪关注，除了说过的明阳智能、运达股份、日月股份以外，新强联也可以多留意。
3、一体化龙头又被制裁？
昨天隆基股份大跌，盘中就传出由于其产品使用的原材料产地问题，其销往美国的组件被美国扣押，市场情绪比较悲观。我国新疆硅料的产能约占全球产能的40%，全国产能的50%，而新疆以外的工业硅产能约占60%，可见新疆以外的产能足以满足美国市场需要，在产地问题上无需过于担心。其实随着我国光伏产业坐上世界头把交椅，这种类似的贸易“摩擦”早已出现（欧洲反倾销这么多年，最终也是无功而返），未来也将是常态化的存在，但必须清晰地看到，我国光伏产业的绝对竞争优势是主要矛盾、未来全球实现碳中和目标是主要矛盾、明年光伏全球装机量达到200GW以上是主要矛盾，那么在实现这些目标的过程中，所出现的次要矛盾不仅不需要悲观，反而可以利用好股价回调的良机，逢低布局。
4、美联储议息会议出结果了。
直接说结论：不加息，Taper循序渐进（大家可以理解为收缩流动性），每个月150亿美元，在200亿美元警戒线内，并且历时八个月，但这也预示着2023年初的加息时间可能提前到2022年年底，这个风险点需要注意。最近市场一直在等央行的财政刺激政策，但迟迟没有等来，主要还是因为敌不动我不动，现在对门的靴子陆续落地，那么市场短暂企稳的概率也就越来越大了，不过企稳不是大涨，在目前全球流动性紧缩的背景下，要大涨几无可能。还有一种小概率的可能就是稍微反弹以后就持续下跌，但跌幅不会太大，不排除考验一下8月20日的低点。但无论是哪种版本，市场都将更多以结构性的机会为主。现在整个市场都在等待PPI见顶回落和社融回升拐点，大家还是要多一份耐心。
@金杠哥 2021-11-05 08:17:45
留爪待跟楼主
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欢迎常来。
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欢迎常来。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、户用光伏龙头回购股份。
昨晚户用光伏龙头正泰电器公告称：公司以集中竞价交易的方式回购公司股份，回购金额上限20亿元、回购价格上限82.08元/股，回购期限不超12个月，本次回购的股份将用于实施员工持股计划。本次回购进一步显示出公司对于未来发展的信心，并且对于未来业绩的确定性和后续激励机制的进一步深化提供更有力的保障。
截止上个月，公司户用光伏出货量约为3.5GW，并网超过2GW，很有希望完成全年出货4GW的目标，而公司对于组件和逆变器的原材料储备也超过1GW，今年冲刺全年目标的弹药充足。今年上游原材料涨价，很多中小安装商已在逐渐出清，未来市场份额向龙头集中是发展趋势，而户用龙头也正在不断加紧对第三方中小安装公司进行收购。目前估值不贵，个人继续看好。
2、无需为了不确定事件去做仓位平移。
最近消费股在一张张涨价函的催化下风起云涌，但还是那句话，不是每家公司的涨价都能顺利传导到消费端，都能如期提升利润率，没有数据的支撑，单凭预期和想象是很难让行情走得长走得稳的。如果此时因为未来确定性更高的成长赛道出现回调，就去横跳平移主力仓位到消费股，那么从风报比和确定性的角度而言显然是不划算的，至少我个人不考虑这样做，毕竟与其左右横跳，不如静静的呆在具有数据和中长期逻辑支撑的主线中更加踏实，至于像部分看好的消费和医药的细分赛道，适当配置一点仓位就行了。
3、屋漏偏逢连夜雨。
美国扣押隆基股份产品的利空还未消化，昨天荷兰向隆基股份送达了跨境临时禁令，真是屋漏偏逢连夜雨，这一连串的动作让人不禁开始担心后续还有哪些地方会爆出利空，而作为聪明资金的北上资金这两天也是连续卖出了二十多个亿。但如果仔细研究公告背后的内容，荷兰只是禁售公司的老型号产品，而非对新品进行禁售，若后续真因为悲观情绪导致整个光伏板块出现明显调整，还是昨天分析的，之前没有上车的投资者可以把握好这次难得的中期上车机会。不过需要注意的是，光伏设备、光伏耗材、光伏组件还有光伏大尺寸硅片的投资逻辑会更加通顺。
4、官方力挺元宇宙。
上个月Facebook改名为Mate，宣布将全面转型元宇宙，而其他巨头像微软、华为、英伟达也都表示将发力跟进，昨天下午新华社官方也发文力挺元宇宙，相关概念个股大涨。目前无论是互联网还是智能手机都已经遭遇发展瓶颈，各个科技巨头都迫切希望能够诞生出一款跨时代的产品和生态链，革新和颠覆目前已经较为陈旧的产品和生态，从而找到新的利润增长点。从目前的消息面来看，元宇宙被各个科技巨头寄予厚望。如果元宇宙真的能够尽快落地成行，那不仅是对现在游戏行业的颠覆，极有可能将漫延到人类的社交、工作、教育等众多领域，当然最先落脚的地方还是在以游戏为代表的娱乐业。
事实上人们对元宇宙所寄予的厚望远非如此，现在已经有不少人将元宇宙与人类永生联系到了一起。远到古代统治者、近到全球各国的富豪，想要追求永生的人并不在少数，而元宇宙似乎为人类实现这一宏愿提供了可能。但必须明白的是，最终元宇宙的落地绝非是靠一些蹭热点的公司就能做到的，而是需要长期、巨大的投入和研发，而能承担起这种工作量的非行业巨头不可。所以大家一定要明白，哪些公司是投机，哪些公司才是投资，切勿混淆。目前从相对确定性的角度而言，个人继续看好VR/AR龙头歌尔股份。
5、铜箔的景气度依旧。
铜箔龙头在创出本轮反弹新高后，这几天一路调整走低。从行业景气度来看仍未有任何改变，且会延续到明年。在铜箔中主要是高端产品供需仍偏紧张，缺口依然较大，未来涨价预期不小。由于三季度双限原因，铜箔龙头的业绩受到约15%的影响，而三季度公司向宁德时代供应的产品有所提价，这个提价对业绩的影响大概率会反应在四季度的财报里。以上是对铜箔的投资逻辑进行的简单跟踪和复盘，大家做到心中有数就行了。未来逻辑上如果有变化，我也会及时跟大家分享。
大盘继续在3400-3600的箱体中围绕年线震荡，继续把握好未来的主流方向，无需对短期的盘面涨跌过于悲观和乐观，时间会修复一切。大家周末愉快。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、户用光伏龙头回购股份。
昨晚户用光伏龙头正泰电器公告称：公司以集中竞价交易的方式回购公司股份，回购金额上限20亿元、回购价格上限82.08元/股，回购期限不超12个月，本次回购的股份将用于实施员工持股计划。本次回购进一步显示出公司对于未来发展的信心，并且对于未来业绩的确定性和后续激励机制的进一步深化提供更有力的保障。
截止上个月，公司户用光伏出货量约为3.5GW，并网超过2GW，很有希望完成全年出货4GW的目标，而公司对于组件和逆变器的原材料储备也超过1GW，今年冲刺全年目标的弹药充足。今年上游原材料涨价，很多中小安装商已在逐渐出清，未来市场份额向龙头集中是发展趋势，而户用龙头也正在不断加紧对第三方中小安装公司进行收购。目前估值不贵，个人继续看好。
2、无需为了不确定事件去做仓位平移。
最近消费股在一张张涨价函的催化下风起云涌，但还是那句话，不是每家公司的涨价都能顺利传导到消费端，都能如期提升利润率，没有数据的支撑，单凭预期和想象是很难让行情走得长走得稳的。如果此时因为未来确定性更高的成长赛道出现回调，就去横跳平移主力仓位到消费股，那么从风报比和确定性的角度而言显然是不划算的，至少我个人不考虑这样做，毕竟与其左右横跳，不如静静的呆在具有数据和中长期逻辑支撑的主线中更加踏实，至于像部分看好的消费和医药的细分赛道，适当配置一点仓位就行了。
3、屋漏偏逢连夜雨。
美国扣押隆基股份产品的利空还未消化，昨天荷兰向隆基股份送达了跨境临时禁令，真是屋漏偏逢连夜雨，这一连串的动作让人不禁开始担心后续还有哪些地方会爆出利空，而作为聪明资金的北上资金这两天也是连续卖出了二十多个亿。但如果仔细研究公告背后的内容，荷兰只是禁售公司的老型号产品，而非对新品进行禁售，若后续真因为悲观情绪导致整个光伏板块出现明显调整，还是昨天分析的，之前没有上车的投资者可以把握好这次难得的中期上车机会。不过需要注意的是，光伏设备、光伏耗材、光伏组件还有光伏大尺寸硅片的投资逻辑会更加通顺。
4、官方力挺元宇宙。
上个月Facebook改名为Mate，宣布将全面转型元宇宙，而其他巨头像微软、华为、英伟达也都表示将发力跟进，昨天下午新华社官方也发文力挺元宇宙，相关概念个股大涨。目前无论是互联网还是智能手机都已经遭遇发展瓶颈，各个科技巨头都迫切希望能够诞生出一款跨时代的产品和生态链，革新和颠覆目前已经较为陈旧的产品和生态，从而找到新的利润增长点。从目前的消息面来看，元宇宙被各个科技巨头寄予厚望。如果元宇宙真的能够尽快落地成行，那不仅是对现在游戏行业的颠覆，极有可能将漫延到人类的社交、工作、教育等众多领域，当然最先落脚的地方还是在以游戏为代表的娱乐业。
事实上人们对元宇宙所寄予的厚望远非如此，现在已经有不少人将元宇宙与人类永生联系到了一起。远到古代统治者、近到全球各国的富豪，想要追求永生的人并不在少数，而元宇宙似乎为人类实现这一宏愿提供了可能。但必须明白的是，最终元宇宙的落地绝非是靠一些蹭热点的公司就能做到的，而是需要长期、巨大的投入和研发，而能承担起这种工作量的非行业巨头不可。所以大家一定要明白，哪些公司是投机，哪些公司才是投资，切勿混淆。目前从相对确定性的角度而言，个人继续看好VR/AR龙头歌尔股份。
5、铜箔的景气度依旧。
铜箔龙头在创出本轮反弹新高后，这几天一路调整走低。从行业景气度来看仍未有任何改变，且会延续到明年。在铜箔中主要是高端产品供需仍偏紧张，缺口依然较大，未来涨价预期不小。由于三季度双限原因，铜箔龙头的业绩受到约15%的影响，而三季度公司向宁德时代供应的产品有所提价，这个提价对业绩的影响大概率会反应在四季度的财报里。以上是对铜箔的投资逻辑进行的简单跟踪和复盘，大家做到心中有数就行了。未来逻辑上如果有变化，我也会及时跟大家分享。
大盘继续在3400-3600的箱体中围绕年线震荡，继续把握好未来的主流方向，无需对短期的盘面涨跌过于悲观和乐观，时间会修复一切。大家周末愉快。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、锂电上游龙头强势涨停。
天齐锂业强势涨停。按照之前的计划和逻辑推演，在高位做箱体震荡的概率大（前面的文章有逻辑分析，分享了个人准备按箱体震荡来操作的思路），所以在这轮回调中个人也进行了加仓，不过推测这次筑头肩底的概率大，所以还留了一些仓位，准备在右肩加仓，看到时候给不给机会。
主线之所以是主线，就是因为看多的资金始终比看空的资金多，无论是短期资金还是长期资金都更容易取得一致看多的最大公约数，资金介入的程度深、运作的时间长，赚钱效应更好容错率更高。之前也跟大家说过，我个人是更愿意呆在主线里面而不是左右横跳。在震荡市中，对于主线的投资机会而言，选择正确的上车和下车姿势就非常关键了，若上车早了套得太久，就会影响资金的利用效率和持股信心；又由于成长股的波动本来就大，波段涨跌幅三五十个点都很正常，若下车晚了，到手的利润不能及时落袋就是竹篮打水一场空。那么要怎样做，才可能在震荡市中让收益率尽可能最大化呢？我这里跟大家分享一句操作口诀：小跌小买，大跌大买，不跌不买，大涨大卖。按照这个口诀做，至少不会犯大错，而在股市中，只要你不犯大错，就总会有吃香喝辣的日子。
2、4680电池向产业化继续推进。
2020年特斯拉首次提出4680圆柱电池的设想，4680电芯的容量是2170的5倍，能使行驶里程提升16%，并能将电池制造成本降低14%。但4680也有一个短板：散热和倍率是阻碍产业化进程的瓶颈。要解决这一瓶颈，就需要依赖无极耳工艺的进步。
特斯拉一直在积极推进4680方案，并预期最快在2022年初，第一款搭载4680电池的车型将会开始生产。而相比之下，松下的4680电池已经接近技术验证的最后阶段，全面产业化已箭在弦上。宁德时代和亿纬锂能的4680电池计划也在稳步推进中。未来高端车市场将以4680为主，而方形电池主要将用于中低端市场。
4680电池方案中将使用到高能量密度材料，那么高镍正极的容百科技、当升科技，以及碳硅负极的璞泰来、贝特瑞等都有望受益；而在结构件方面则是预镀镍钢壳工艺的科达利有望受益，未来若铝壳方案能够顺利导入，则斯莱克有望受益（公司通过先莱汽车持有安徽斯翔51%的股份，生产圆柱铝壳专门为磷酸铁锂电池配套，通过安徽斯翔在安徽省合肥市肥东经济开发区投资年产3亿只圆柱形电池铝壳项目，总投资约5亿元）。上面说过，无极耳工艺是解决4680电池产业化瓶颈的关键，那么随着无极耳工艺的不断更新迭代，则可以多关注受益公司联赢激光和海目星。
3、电池龙头发布新产线规划。
宁德时代规划在贵州省贵安新区投资建设动力及储能电池生产制造基地一期项目，总投资不超过人民币70亿元，同时在福建省厦门市投资建设厦门时代锂离子电池生产基地一期项目，总投资不超过人民币80亿元。根据投资额测算预计贵州一期项目约为20GWh，厦门一期项目约为20-25GWh，则截止到目前，宁德时代已经披露的产能规划已达600GWh，未来向上空间仍值得期待。之前有说过动力电池随着原材料成本的降低和电池提价，毛利率会有显著回升，明年的投资机会确定性很大，而随着龙头的新增产能不断超越市场预期，个人继续看好动力电池中军的投资机会。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、锂电上游龙头强势涨停。
天齐锂业强势涨停。按照之前的计划和逻辑推演，在高位做箱体震荡的概率大（前面的文章有逻辑分析，分享了个人准备按箱体震荡来操作的思路），所以在这轮回调中个人也进行了加仓，不过推测这次筑头肩底的概率大，所以还留了一些仓位，准备在右肩加仓，看到时候给不给机会。
主线之所以是主线，就是因为看多的资金始终比看空的资金多，无论是短期资金还是长期资金都更容易取得一致看多的最大公约数，资金介入的程度深、运作的时间长，赚钱效应更好容错率更高。之前也跟大家说过，我个人是更愿意呆在主线里面而不是左右横跳。在震荡市中，对于主线的投资机会而言，选择正确的上车和下车姿势就非常关键了，若上车早了套得太久，就会影响资金的利用效率和持股信心；又由于成长股的波动本来就大，波段涨跌幅三五十个点都很正常，若下车晚了，到手的利润不能及时落袋就是竹篮打水一场空。那么要怎样做，才可能在震荡市中让收益率尽可能最大化呢？我这里跟大家分享一句操作口诀：小跌小买，大跌大买，不跌不买，大涨大卖。按照这个口诀做，至少不会犯大错，而在股市中，只要你不犯大错，就总会有吃香喝辣的日子。
2、4680电池向产业化继续推进。
2020年特斯拉首次提出4680圆柱电池的设想，4680电芯的容量是2170的5倍，能使行驶里程提升16%，并能将电池制造成本降低14%。但4680也有一个短板：散热和倍率是阻碍产业化进程的瓶颈。要解决这一瓶颈，就需要依赖无极耳工艺的进步。
特斯拉一直在积极推进4680方案，并预期最快在2022年初，第一款搭载4680电池的车型将会开始生产。而相比之下，松下的4680电池已经接近技术验证的最后阶段，全面产业化已箭在弦上。宁德时代和亿纬锂能的4680电池计划也在稳步推进中。未来高端车市场将以4680为主，而方形电池主要将用于中低端市场。
4680电池方案中将使用到高能量密度材料，那么高镍正极的容百科技、当升科技，以及碳硅负极的璞泰来、贝特瑞等都有望受益；而在结构件方面则是预镀镍钢壳工艺的科达利有望受益，未来若铝壳方案能够顺利导入，则斯莱克有望受益（公司通过先莱汽车持有安徽斯翔51%的股份，生产圆柱铝壳专门为磷酸铁锂电池配套，通过安徽斯翔在安徽省合肥市肥东经济开发区投资年产3亿只圆柱形电池铝壳项目，总投资约5亿元）。上面说过，无极耳工艺是解决4680电池产业化瓶颈的关键，那么随着无极耳工艺的不断更新迭代，则可以多关注受益公司联赢激光和海目星。
3、电池龙头发布新产线规划。
宁德时代规划在贵州省贵安新区投资建设动力及储能电池生产制造基地一期项目，总投资不超过人民币70亿元，同时在福建省厦门市投资建设厦门时代锂离子电池生产基地一期项目，总投资不超过人民币80亿元。根据投资额测算预计贵州一期项目约为20GWh，厦门一期项目约为20-25GWh，则截止到目前，宁德时代已经披露的产能规划已达600GWh，未来向上空间仍值得期待。之前有说过动力电池随着原材料成本的降低和电池提价，毛利率会有显著回升，明年的投资机会确定性很大，而随着龙头的新增产能不断超越市场预期，个人继续看好动力电池中军的投资机会。
@liusanyou 2021-11-08 22:27:11
继续向楼主学习。
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欢迎常来。
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假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、未来动力电池产业链将演绎分化行情。
首先需要清醒地认识到，尽管动力电池行业的未来是星辰大海，但其产业链中的各细分行业会因为技术迭代和产业周期的原因出现分化，部分个股将继续演绎向上的趋势性行情，部分个股维持高位震荡，还有少部分个股将开启下跌之路。无脑赚钱的阶段结束后，就对我们投资者接下来的选股能力提出了更高的要求。而要选到具备投资价值的公司，就需要对产业链的发展进程和行业技术的更替迭代保持密切地关注和跟踪。通过目前掌握的数据和资料进行综合研判，个人将之前看好的细分方向的逻辑强度再进一步细化梳理：排名第一的是动力电池，排名第二的是隔膜，排名第三的是铜箔，排名第四的是负极，排名第五的是PVDF，排名第六的是锂矿，排名第七的是电解液，排名第八的是正极。
这里单独说一下工业硅。之前认为工业硅还会有一波行情，主要是基于进入11月后云南将逐渐进入枯水期，叠加部分产地限电以及年底前部分多晶硅和有机硅的新建产能将陆续投放，市场需求也会有所转暖，那么最快本月底前工业硅的价格就有望企稳。随着明年初工业硅供需关系的继续供不应求，则价格再度上涨将是大概率。这里市场存在一个认知差，那么就有一个套利可能，当然风险与机遇并存，不同投资者有不同的理解。
以上就是个人关于相关投资方向的逻辑分享，大家作为参考，自主决策，不做买卖推荐。
2、HUD龙头华阳集团。
1)、公司的AR-HUD配套广汽传祺新款GS8，为国内自主供应商首个量产项目。广汽传祺全新GS8于2021年8月28日正式亮相成都车展。该款车不同配置上将搭载华阳集团提供的两款TFT和DLP方案的AR-HUD产品。
2)、公司HUD市占率已跃居国内自主第一，有望继续向上。公司HUD产品自2020年下半年量产上市以来快速放量，根据高工智能统计2021年上半年华阳集团HUD配套量位列自主品牌第一，国内第三，仅次于海外供应商日本精机和电装。海外供应商由于布局更早，目前仍然占据着主导地位：但国内自主供应商有望凭借产品性价比和服务响应不断突破，扩展客户。
公司是国内HUD龙头，产品主要配套长城、长安、广汽等优质国内自主主机厂，同时AR-HUD产品开始配套广汽新一代GS8，成为国内首个量产的自主供应商；2021年上半年HUD出货自主排名第一，相较去年进步明显，行业地位显著提升。
对汽车零部件方向有兴趣的投资者，可以跟踪一下。
3、人民银行推出碳减排支持工具。
中国人民银行发布通知，将推出碳减排支持工具（1.75%低利率贷款）用于相关领域发展，并撬动更多社会资金促进碳减排。之前能够利率低至1.75%的只有扶贫再贷款，说明国家度碳减排在资金侧的支持力度非常大，对整个光伏产业链的中长期推动作用是肉眼可见的，个人继续看好光伏主线龙头的投资机会。
大家对风电和民营电力运营商也要足够重视，这次金融支持政策一旦铺开以后，对相关公司特别是民营企业的收益率都会有提升。一般来讲，新能源运营商建设风电和光伏电站时，会使用20%的自有资金，另外80%的资金缺口则通过贷款，本次利率降低以后，新能源运营商支付的利息有望减少，建设新能源电站的盈利能力则会提升。新能源运营商我个人主要关注正泰电器和三峡能源。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、未来动力电池产业链将演绎分化行情。
首先需要清醒地认识到，尽管动力电池行业的未来是星辰大海，但其产业链中的各细分行业会因为技术迭代和产业周期的原因出现分化，部分个股将继续演绎向上的趋势性行情，部分个股维持高位震荡，还有少部分个股将开启下跌之路。无脑赚钱的阶段结束后，就对我们投资者接下来的选股能力提出了更高的要求。而要选到具备投资价值的公司，就需要对产业链的发展进程和行业技术的更替迭代保持密切地关注和跟踪。通过目前掌握的数据和资料进行综合研判，个人将之前看好的细分方向的逻辑强度再进一步细化梳理：排名第一的是动力电池，排名第二的是隔膜，排名第三的是铜箔，排名第四的是负极，排名第五的是PVDF，排名第六的是锂矿，排名第七的是电解液，排名第八的是正极。
这里单独说一下工业硅。之前认为工业硅还会有一波行情，主要是基于进入11月后云南将逐渐进入枯水期，叠加部分产地限电以及年底前部分多晶硅和有机硅的新建产能将陆续投放，市场需求也会有所转暖，那么最快本月底前工业硅的价格就有望企稳。随着明年初工业硅供需关系的继续供不应求，则价格再度上涨将是大概率。这里市场存在一个认知差，那么就有一个套利可能，当然风险与机遇并存，不同投资者有不同的理解。
以上就是个人关于相关投资方向的逻辑分享，大家作为参考，自主决策，不做买卖推荐。
2、HUD龙头华阳集团。
1)、公司的AR-HUD配套广汽传祺新款GS8，为国内自主供应商首个量产项目。广汽传祺全新GS8于2021年8月28日正式亮相成都车展。该款车不同配置上将搭载华阳集团提供的两款TFT和DLP方案的AR-HUD产品。
2)、公司HUD市占率已跃居国内自主第一，有望继续向上。公司HUD产品自2020年下半年量产上市以来快速放量，根据高工智能统计2021年上半年华阳集团HUD配套量位列自主品牌第一，国内第三，仅次于海外供应商日本精机和电装。海外供应商由于布局更早，目前仍然占据着主导地位：但国内自主供应商有望凭借产品性价比和服务响应不断突破，扩展客户。
公司是国内HUD龙头，产品主要配套长城、长安、广汽等优质国内自主主机厂，同时AR-HUD产品开始配套广汽新一代GS8，成为国内首个量产的自主供应商；2021年上半年HUD出货自主排名第一，相较去年进步明显，行业地位显著提升。
对汽车零部件方向有兴趣的投资者，可以跟踪一下。
3、人民银行推出碳减排支持工具。
中国人民银行发布通知，将推出碳减排支持工具（1.75%低利率贷款）用于相关领域发展，并撬动更多社会资金促进碳减排。之前能够利率低至1.75%的只有扶贫再贷款，说明国家度碳减排在资金侧的支持力度非常大，对整个光伏产业链的中长期推动作用是肉眼可见的，个人继续看好光伏主线龙头的投资机会。
大家对风电和民营电力运营商也要足够重视，这次金融支持政策一旦铺开以后，对相关公司特别是民营企业的收益率都会有提升。一般来讲，新能源运营商建设风电和光伏电站时，会使用20%的自有资金，另外80%的资金缺口则通过贷款，本次利率降低以后，新能源运营商支付的利息有望减少，建设新能源电站的盈利能力则会提升。新能源运营商我个人主要关注正泰电器和三峡能源。
@醉卧横塘 2021-11-09 11:10:48
忙，好久没有来了，楼主还在这儿呢。看到很亲切。
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常回来看看。
忙，好久没有来了，楼主还在这儿呢。看到很亲切。
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常回来看看。
@冷光明月 2021-11-09 23:03:27
这段时间忙于评职称，很久没来，账户也很就没操作了
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年底的最后一波吃饭行情应该快来了，可以开始关注。
这段时间忙于评职称，很久没来，账户也很就没操作了
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年底的最后一波吃饭行情应该快来了，可以开始关注。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、明年的机会在哪里？
不知不觉又近年尾，今年可以说是极致分化的一年，在如风光无两的新能源板块行情的对面，是跌得惨不忍睹的“其他”板块，而前两年风光无限的消费和医药也成为了重灾区。展望明年，哪些方向可能会存在投资机会？我个人是这样看的。首先受益于全球新能源行业景气度持续飙升的中长期逻辑，今年如火如荼的风、光、车新能源板块明年仍会继续活跃，只是其中的个股会出现分化，具体看好的方向之前也跟大家进行过梳理，以后会持续跟踪；其次，今年由于原材料价格上涨以及双限下暴涨的上游，大概率已经度过了高光时刻，而随着原材料价格的下降，产业链利润将逐渐向中下游转移，上下游供需格局将逐渐保持平衡，那么前期因为上游涨价而利润受损的中游制造环节将出现估值和业绩的戴维斯双击（比如之前分享的爱旭股份就是基于这个逻辑）。从部分中游个股的走势来看，已经有大资金在打提前量，后续出现机会个人也将跟踪分享；最后，不得不提的就是长牛频出的消费和医药板块，这两个今年的难兄难弟明年都有重塑辉煌的机会，但仍需要密切跟踪产业数据的动向，个人认为作为普通投资者没有必要去打提前量，毕竟这种类型的投资机会都是中期以上的趋势性投资机会，不是昙花一现的周期股和概念股，我们耐心等待中期数据转暖以后再逢低布局不迟。吃鱼我们就吃刺少肉多的鱼身即可，鱼头和鱼尾交给高手去吃就好了。
2、美股特斯拉暴跌。
连续暴涨多日的特斯拉昨晚股价暴跌，收盘时跌幅达-11.99%。股价的短期涨跌很难预测，这块儿大部分投资者并不容易把握，所以还是要以基本面作为操作准绳。之前市场一直有些资金在博弈新能车的补贴政策，毕竟现在很多分析师对明年新能车的销量预期都打得很满，一旦市场需求出现下滑，戴维斯双杀就会来临。实际上从终端市场目前的数据来看，各大整车商不断地推出新品，主动创造和挖掘市场需求的效果还算不错，所以对明年的新能车销量增速不必太过悲观。虽然产业链上有些技术未来会出现迭代（比如铜箔和4680大圆柱电池），但对现有产业技术路线的冲击尚需时日。密切关注数据变化及时切换就好。
根据彭博社援引《电子时报》的消息，特斯拉很可能在中国建立另一家工厂，并且将更多的零部件订单转移给在中国有生产基地的供应商。2019年的时候，当时特斯拉的股价尚未拆股，大概在200美元一股，不过当时美国的特斯拉工厂产能一度陷入危机，直到后来特斯拉在中国建厂以后，解决了产能危机，股价也正式开启了20倍的上涨之路。新兴的行业有时候总是在最悲观的时候否极泰来，创造出令人咂舌的奇迹。
中国作为全球特斯拉的第二大市场，未来特斯拉中国工厂实现全面国产化是大势所趋。目前特斯拉所使用的电池材料中隔膜是由恩捷股份提供，电解液则是来自天赐材料。
3、机构排名战正式打响。
从今天的走势来看，很多三季度机构重仓的股票出现比较明显的调整，机构排名战正式打响，调仓换股保利润的意图比较明显。对于之前涨幅较大的个股，以及三季度机构重点持仓的个股，最近不要贸然开新仓，有盈利的可以继续持有或减仓，等过段时间调整充分后再择机上车。
4、风电里的海上电缆龙头亨通光电。
公司是国内海缆龙头企业，海上风电平价进程超预期驱动海缆业务预期乐观，新能源业务布局光伏、储能全产业链，有望成为新增长引擎。
海洋和新能源是未来重点
市场认知停留在公司是光缆头部厂商，事实上公司海洋板块利润贡献已超50%。双碳机遇，公司明确以新能源为突破、海洋经济为龙头、智能电网为支撑、5G通信为基础、新材料为生长点的产业布局，海洋和新能源是未来发展重点。
海上风电平价进度超预期，海缆预期持续乐观
10月，中广核象山涂茨和华润电力苍南1#海风风机采购招标价格下降幅度大超市场预期，海上风电有望提前进入平价时代。GWEC预计未来十年全球新增海上风电装机235GW，到2050年累计需求将达2000GW，平价进程超预期有望进一步加快海风建设。公司是国内海缆龙头，具备海缆、勘探、风机吊装于一体的海洋系统工程全产业链能力，未来海洋板块持续乐观。
新能源领域布局被低估，业绩增速有望超预期
公司布局新能源领域已久，由于业务规模占比较小，公司新能源业务被市场忽视，而事实上公司已具备完整光伏电站、储能产业链及服务体系，光伏拿下如东沿海滩涂约300万千瓦光伏资源开发权增厚未来业绩并有望进一步扩大规模；储能以大型储能系统技术为核心发力电网/用户/电源侧储能应用，积极扩产规划形成年产5GWh储能系统生产能力；新能源业务成长性有望超预期。
海上风电平价进度超预期有望带动海洋板块持续增长，光纤光缆量价齐升带动光通信板块盈利能力恢复，新能源布局光伏储能双赛道成长性有望超预期。
可能的催化剂：海上风电装机量超预期。新能源业务进展超预期。
风险提示：1）高通业务风险影响超预期；2）海缆毛利率下降幅度超预期；3）光纤光缆后续发展不及预期；4）原材料价格上涨幅度超预期等。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、明年的机会在哪里？
不知不觉又近年尾，今年可以说是极致分化的一年，在如风光无两的新能源板块行情的对面，是跌得惨不忍睹的“其他”板块，而前两年风光无限的消费和医药也成为了重灾区。展望明年，哪些方向可能会存在投资机会？我个人是这样看的。首先受益于全球新能源行业景气度持续飙升的中长期逻辑，今年如火如荼的风、光、车新能源板块明年仍会继续活跃，只是其中的个股会出现分化，具体看好的方向之前也跟大家进行过梳理，以后会持续跟踪；其次，今年由于原材料价格上涨以及双限下暴涨的上游，大概率已经度过了高光时刻，而随着原材料价格的下降，产业链利润将逐渐向中下游转移，上下游供需格局将逐渐保持平衡，那么前期因为上游涨价而利润受损的中游制造环节将出现估值和业绩的戴维斯双击（比如之前分享的爱旭股份就是基于这个逻辑）。从部分中游个股的走势来看，已经有大资金在打提前量，后续出现机会个人也将跟踪分享；最后，不得不提的就是长牛频出的消费和医药板块，这两个今年的难兄难弟明年都有重塑辉煌的机会，但仍需要密切跟踪产业数据的动向，个人认为作为普通投资者没有必要去打提前量，毕竟这种类型的投资机会都是中期以上的趋势性投资机会，不是昙花一现的周期股和概念股，我们耐心等待中期数据转暖以后再逢低布局不迟。吃鱼我们就吃刺少肉多的鱼身即可，鱼头和鱼尾交给高手去吃就好了。
2、美股特斯拉暴跌。
连续暴涨多日的特斯拉昨晚股价暴跌，收盘时跌幅达-11.99%。股价的短期涨跌很难预测，这块儿大部分投资者并不容易把握，所以还是要以基本面作为操作准绳。之前市场一直有些资金在博弈新能车的补贴政策，毕竟现在很多分析师对明年新能车的销量预期都打得很满，一旦市场需求出现下滑，戴维斯双杀就会来临。实际上从终端市场目前的数据来看，各大整车商不断地推出新品，主动创造和挖掘市场需求的效果还算不错，所以对明年的新能车销量增速不必太过悲观。虽然产业链上有些技术未来会出现迭代（比如铜箔和4680大圆柱电池），但对现有产业技术路线的冲击尚需时日。密切关注数据变化及时切换就好。
根据彭博社援引《电子时报》的消息，特斯拉很可能在中国建立另一家工厂，并且将更多的零部件订单转移给在中国有生产基地的供应商。2019年的时候，当时特斯拉的股价尚未拆股，大概在200美元一股，不过当时美国的特斯拉工厂产能一度陷入危机，直到后来特斯拉在中国建厂以后，解决了产能危机，股价也正式开启了20倍的上涨之路。新兴的行业有时候总是在最悲观的时候否极泰来，创造出令人咂舌的奇迹。
中国作为全球特斯拉的第二大市场，未来特斯拉中国工厂实现全面国产化是大势所趋。目前特斯拉所使用的电池材料中隔膜是由恩捷股份提供，电解液则是来自天赐材料。
3、机构排名战正式打响。
从今天的走势来看，很多三季度机构重仓的股票出现比较明显的调整，机构排名战正式打响，调仓换股保利润的意图比较明显。对于之前涨幅较大的个股，以及三季度机构重点持仓的个股，最近不要贸然开新仓，有盈利的可以继续持有或减仓，等过段时间调整充分后再择机上车。
4、风电里的海上电缆龙头亨通光电。
公司是国内海缆龙头企业，海上风电平价进程超预期驱动海缆业务预期乐观，新能源业务布局光伏、储能全产业链，有望成为新增长引擎。
海洋和新能源是未来重点
市场认知停留在公司是光缆头部厂商，事实上公司海洋板块利润贡献已超50%。双碳机遇，公司明确以新能源为突破、海洋经济为龙头、智能电网为支撑、5G通信为基础、新材料为生长点的产业布局，海洋和新能源是未来发展重点。
海上风电平价进度超预期，海缆预期持续乐观
10月，中广核象山涂茨和华润电力苍南1#海风风机采购招标价格下降幅度大超市场预期，海上风电有望提前进入平价时代。GWEC预计未来十年全球新增海上风电装机235GW，到2050年累计需求将达2000GW，平价进程超预期有望进一步加快海风建设。公司是国内海缆龙头，具备海缆、勘探、风机吊装于一体的海洋系统工程全产业链能力，未来海洋板块持续乐观。
新能源领域布局被低估，业绩增速有望超预期
公司布局新能源领域已久，由于业务规模占比较小，公司新能源业务被市场忽视，而事实上公司已具备完整光伏电站、储能产业链及服务体系，光伏拿下如东沿海滩涂约300万千瓦光伏资源开发权增厚未来业绩并有望进一步扩大规模；储能以大型储能系统技术为核心发力电网/用户/电源侧储能应用，积极扩产规划形成年产5GWh储能系统生产能力；新能源业务成长性有望超预期。
海上风电平价进度超预期有望带动海洋板块持续增长，光纤光缆量价齐升带动光通信板块盈利能力恢复，新能源布局光伏储能双赛道成长性有望超预期。
可能的催化剂：海上风电装机量超预期。新能源业务进展超预期。
风险提示：1）高通业务风险影响超预期；2）海缆毛利率下降幅度超预期；3）光纤光缆后续发展不及预期；4）原材料价格上涨幅度超预期等。
@2018年的大侠 2021-11-10 11:28:06
生物疫苗是否可以抄底？？很多个股已经腰斩
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这次新冠让很多疫苗公司都赚了不少钱，各个研发管线都可以突突突，目前疫苗行业最大的问题就是新增人口数量下降以及竞争格局变差，投资逻辑不靠前了。像沃森生物之前资金也对未来的确定性有疑虑，今天公司新冠 mRNA 疫苗作为加强针的 IIIb 临床试验获科技部行政许可，股价才有了点起色，未来还是要聚焦具有创新能力的疫苗公司确定性更好些，像万泰生物的2价HPV我觉得还有点意思。
生物疫苗是否可以抄底？？很多个股已经腰斩
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这次新冠让很多疫苗公司都赚了不少钱，各个研发管线都可以突突突，目前疫苗行业最大的问题就是新增人口数量下降以及竞争格局变差，投资逻辑不靠前了。像沃森生物之前资金也对未来的确定性有疑虑，今天公司新冠 mRNA 疫苗作为加强针的 IIIb 临床试验获科技部行政许可，股价才有了点起色，未来还是要聚焦具有创新能力的疫苗公司确定性更好些，像万泰生物的2价HPV我觉得还有点意思。
@棒棒的老爹爹 2021-11-10 15:25:43
应该买什么呢
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一两句话说不清，可以翻看一下之前的帖子。
应该买什么呢
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一两句话说不清，可以翻看一下之前的帖子。
@烟花扬州123 2021-11-10 16:00:43
楼主的帖子写得实在太好了，真诚感谢！！！
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握手。欢迎常来。
楼主的帖子写得实在太好了，真诚感谢！！！
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握手。欢迎常来。
@湘军上士龍三 2021-11-10 22:56:14
谢谢楼主分享，
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握手。
谢谢楼主分享，
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握手。
@gmszyb 2021-11-11 15:38:37
新能源回档，也许是加仓的好机会。
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我最近也一直在低吸看好的方向。
新能源回档，也许是加仓的好机会。
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我最近也一直在低吸看好的方向。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、10月份的重要经济数据出台。
上个月的部分经济数据出台，其中CPI同比上涨1.5%，之前预期为1.3%，前值0.7%；PPI同比上涨13.5%，之前预期12%，前值为10.7%。不难看出，PPI和CPI的剪刀差继续扩大。但随着煤价和工业品价格的下跌，11月份PPI环比明显下降的可能性很大。而CPI暂时没有出现明显的上涨，PPI和CPI剪刀差的大概率会从本月开始逐渐缩小。上个月社融规模增量为1.59万亿元，比上年同期多增1970亿元。而今天房地产板块及相关产业链均出现大涨，跟上月经济数据无关，主要还是有消息称可能会放松调控，一旦政策端如期落地，房地产板块可能会引来一波反弹，但时间最长应该不会超过半个月，主要是一个预期修复和机构资金回补。
2、美国驳回光伏调查申请。
美国方面拒绝了美国国内部分匿名光伏制造商对亚洲光伏制造商所发起调查请求，同时商务部认定亚洲公司没有以低于正常值的价格销售光伏电池。2021年上半年，东南亚国家出口至美国的组件约占整个美国进口组件量的80%，假如对这部分产品征收关税，那么美国整个光伏产业的成本也会大幅上升，对美国的碳中和进程是负面的。
在目前各类先进制造中很多领域我国都是在追赶其他国家，而光伏是实打实地引领全球，因此在全球碳中和和新能源发展的过程中，产生摩擦甚至遭到拦截都是再正常不过的事情，我们不仅要习惯这种负面消息的冲击，更要利用好每一次股价下跌的良机。
3、半导体设备大涨。
今天半导体设备大涨，我们一直跟踪并看好的龙头北方华创一度涨停，今天再纳入一只湿法设备股至纯科技进入自选股池，逢回调可以关注。
随着国内半导体芯片紧缺状况虽有缓解，但功率半导体、车规级半导体和模拟芯片仍然吃紧，之前分享的功率半导体龙头士兰微将持续收益。但鉴于明年半导体供需紧缺将会出现拐点，这对市场做多情绪和个股估值会有压制，所以对于看好的目标股不能无脑追高，耐心等待充分回调后的上车机会更为稳健。
4、硅料价格出现高位滞涨，重要拐点渐行渐近。
硅业分会公布最新硅料成交价格：单晶致密料价格区间在26.5-27.3万元/吨，成交均价为26.99万元/吨，周环比上涨0.07%；单晶复投料价格区间在26.7-27.5万元/吨，成交均价继续维持在27.22万元/吨不变。随着近期通威股份硅料项目的扩产（通威乐山二期和云南一期预计在11月底投产，目前正在抢工期），将进一步加大市场上硅料的供给，势必加速硅料价格回归。而之前制约整个光伏产业链利润率的环节一旦打通，将对整个光伏产业形成巨大利好。这也是我们一直在等待的重要时间节点。
至于昨天某市出台的《关于暂停新增光伏发电项目备案的通知》一事不必过度解读，仅仅是节奏控制的问题，不改大的发展方向。
5、关于ETF定投的几个方法。
有朋友在公众号后台询问军工ETF和光伏ETF如何定投比较合理，这里我简单分享一下个人习惯的三种方法：第一种是根据估值的历史分位数分别设定高低两个区间，估值越是高位越少买，估值越是低位越多买；第二种是按照网格法定投即可；而第三种就是固定一个时间，比如每月的1号，按照定时定量的原则机械买入。
以上三种方法大家可以选择适合自己的来操作，无论你是买基金还是ETF，一定要树立一个理念，那就是长期投资，否则就不要碰。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、10月份的重要经济数据出台。
上个月的部分经济数据出台，其中CPI同比上涨1.5%，之前预期为1.3%，前值0.7%；PPI同比上涨13.5%，之前预期12%，前值为10.7%。不难看出，PPI和CPI的剪刀差继续扩大。但随着煤价和工业品价格的下跌，11月份PPI环比明显下降的可能性很大。而CPI暂时没有出现明显的上涨，PPI和CPI剪刀差的大概率会从本月开始逐渐缩小。上个月社融规模增量为1.59万亿元，比上年同期多增1970亿元。而今天房地产板块及相关产业链均出现大涨，跟上月经济数据无关，主要还是有消息称可能会放松调控，一旦政策端如期落地，房地产板块可能会引来一波反弹，但时间最长应该不会超过半个月，主要是一个预期修复和机构资金回补。
2、美国驳回光伏调查申请。
美国方面拒绝了美国国内部分匿名光伏制造商对亚洲光伏制造商所发起调查请求，同时商务部认定亚洲公司没有以低于正常值的价格销售光伏电池。2021年上半年，东南亚国家出口至美国的组件约占整个美国进口组件量的80%，假如对这部分产品征收关税，那么美国整个光伏产业的成本也会大幅上升，对美国的碳中和进程是负面的。
在目前各类先进制造中很多领域我国都是在追赶其他国家，而光伏是实打实地引领全球，因此在全球碳中和和新能源发展的过程中，产生摩擦甚至遭到拦截都是再正常不过的事情，我们不仅要习惯这种负面消息的冲击，更要利用好每一次股价下跌的良机。
3、半导体设备大涨。
今天半导体设备大涨，我们一直跟踪并看好的龙头北方华创一度涨停，今天再纳入一只湿法设备股至纯科技进入自选股池，逢回调可以关注。
随着国内半导体芯片紧缺状况虽有缓解，但功率半导体、车规级半导体和模拟芯片仍然吃紧，之前分享的功率半导体龙头士兰微将持续收益。但鉴于明年半导体供需紧缺将会出现拐点，这对市场做多情绪和个股估值会有压制，所以对于看好的目标股不能无脑追高，耐心等待充分回调后的上车机会更为稳健。
4、硅料价格出现高位滞涨，重要拐点渐行渐近。
硅业分会公布最新硅料成交价格：单晶致密料价格区间在26.5-27.3万元/吨，成交均价为26.99万元/吨，周环比上涨0.07%；单晶复投料价格区间在26.7-27.5万元/吨，成交均价继续维持在27.22万元/吨不变。随着近期通威股份硅料项目的扩产（通威乐山二期和云南一期预计在11月底投产，目前正在抢工期），将进一步加大市场上硅料的供给，势必加速硅料价格回归。而之前制约整个光伏产业链利润率的环节一旦打通，将对整个光伏产业形成巨大利好。这也是我们一直在等待的重要时间节点。
至于昨天某市出台的《关于暂停新增光伏发电项目备案的通知》一事不必过度解读，仅仅是节奏控制的问题，不改大的发展方向。
5、关于ETF定投的几个方法。
有朋友在公众号后台询问军工ETF和光伏ETF如何定投比较合理，这里我简单分享一下个人习惯的三种方法：第一种是根据估值的历史分位数分别设定高低两个区间，估值越是高位越少买，估值越是低位越多买；第二种是按照网格法定投即可；而第三种就是固定一个时间，比如每月的1号，按照定时定量的原则机械买入。
以上三种方法大家可以选择适合自己的来操作，无论你是买基金还是ETF，一定要树立一个理念，那就是长期投资，否则就不要碰。
@冷光明月 2021-11-12 21:51:42
我怎么这段时间都都没有更新显示了
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有时候帖子不知道为什么会被删掉。
我怎么这段时间都都没有更新显示了
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有时候帖子不知道为什么会被删掉。
假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、光伏设备龙头赢家通吃。
目前光伏最前沿的技术路线是HJT，而HJT设备龙头中在A股上市的则是迈为股份。作为HJT整线设备龙头，机构预计其在今年落地的HJT订单市占率将达到80%，全年新接订单有望达到8GW。从目前收到的消息来看，迈为股份将继续延续赢家通吃的局面，马太效应明显。而从目前掌握的一手数据中也发现，捷佳伟创的产品尚未被客户所使用，PECVD设备还只是样机，就算一切顺利未来实现量产，至少还要经过3个季度左右。由此可见，在这次光伏HJT技术迭代的过程中，捷佳伟创确实是落了下乘。从确定性和成长性的角度而言，未来在光伏设备这块儿，大家就关注迈为股份就好。另外还有个弹性标的，具有一定的预期差，就是金辰股份。
目前迈为股份的股价在高位，而捷佳伟创的股价却在低位，但高有高的道理，低有低的原因。高位未来会不会更高，低位未来会不会更低，跟K线形态没有任何关系，而是跟资金的主流意愿有关，而大资金的进出都是有逻辑依据的，并非看图炒股。站在投资的角度，基本面与逻辑才是买入和卖出的根本，如果只是纯粹地看图猜顶底，容易被晃得晕头转向。未来机构的话语权在市场中会越来越大，这种趋势会越来越明显。
2、爱旭股份和高测股份继续保持跟踪关注。
这两只股票是之前跟大家分享过的，主要逻辑就是明年业绩都会直接或间接的受益于硅料降价，虽然最近已经涨了不少，但是仍然值得长期关注，相信明年还会有不错的表现。但上车的姿势要注意，不要追高，稳健的可以耐心等待一次充分回调后的上车机会。
明年的机会更多是在中下游，而非上游，这个之前有说过，这是明年投资的主基调。
3、工业硅价格出现回升。
前面分析的工业硅价格有望因为供需吃紧后继续涨价的判断似乎已经开始逐渐兑现（详细分析可以参见前面的文章，这里不再赘述），而一体化龙头合盛硅业也已连续反弹两天，个人认为这个逻辑还会演绎比较长的一段时间。但必须清楚的是，枯水期到明年春天就会逐渐结束，所以大家切勿上脑，目前就当着反弹来做，该退出的时候就要及时退出。未来逻辑有什么变化会及时跟大家进行分享。
今天周末晚上有家宴，就说这么多。祝大家周末愉快。
个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。
1、光伏设备龙头赢家通吃。
目前光伏最前沿的技术路线是HJT，而HJT设备龙头中在A股上市的则是迈为股份。作为HJT整线设备龙头，机构预计其在今年落地的HJT订单市占率将达到80%，全年新接订单有望达到8GW。从目前收到的消息来看，迈为股份将继续延续赢家通吃的局面，马太效应明显。而从目前掌握的一手数据中也发现，捷佳伟创的产品尚未被客户所使用，PECVD设备还只是样机，就算一切顺利未来实现量产，至少还要经过3个季度左右。由此可见，在这次光伏HJT技术迭代的过程中，捷佳伟创确实是落了下乘。从确定性和成长性的角度而言，未来在光伏设备这块儿，大家就关注迈为股份就好。另外还有个弹性标的，具有一定的预期差，就是金辰股份。
目前迈为股份的股价在高位，而捷佳伟创的股价却在低位，但高有高的道理，低有低的原因。高位未来会不会更高，低位未来会不会更低，跟K线形态没有任何关系，而是跟资金的主流意愿有关，而大资金的进出都是有逻辑依据的，并非看图炒股。站在投资的角度，基本面与逻辑才是买入和卖出的根本，如果只是纯粹地看图猜顶底，容易被晃得晕头转向。未来机构的话语权在市场中会越来越大，这种趋势会越来越明显。
2、爱旭股份和高测股份继续保持跟踪关注。
这两只股票是之前跟大家分享过的，主要逻辑就是明年业绩都会直接或间接的受益于硅料降价，虽然最近已经涨了不少，但是仍然值得长期关注，相信明年还会有不错的表现。但上车的姿势要注意，不要追高，稳健的可以耐心等待一次充分回调后的上车机会。
明年的机会更多是在中下游，而非上游，这个之前有说过，这是明年投资的主基调。
3、工业硅价格出现回升。
前面分析的工业硅价格有望因为供需吃紧后继续涨价的判断似乎已经开始逐渐兑现（详细分析可以参见前面的文章，这里不再赘述），而一体化龙头合盛硅业也已连续反弹两天，个人认为这个逻辑还会演绎比较长的一段时间。但必须清楚的是，枯水期到明年春天就会逐渐结束，所以大家切勿上脑，目前就当着反弹来做，该退出的时候就要及时退出。未来逻辑有什么变化会及时跟大家进行分享。
今天周末晚上有家宴，就说这么多。祝大家周末愉快。