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已经没有人会怀疑中国在新能源领域的领先地位了，无论是光伏和风电等新能源，还是新能源汽车，但总是有人会担心，新能源领域会不会遭遇卡脖子？
可能性很小，但没办法完全排除。
无论是新能源还是新能源汽车，在绝大多数环节，都已经完成了100%国产化，而且大部分环节的产能都被中国厂商所垄断。
强如特斯拉，作为电动车的先行者和领导者，上海超级工厂的国产化率都超过了95%，这是特斯拉官方公布的数据，可想而知中国在新能源领域的竞争力有多强。
可能有朋友要问了：另外的5%呢？
这也是上面说没办法完全排除的原因，就是存在这5%，而且很不幸地，绝大多数都集中在芯片环节……
新能源领域同样需要大量使用芯片，而芯片就离不开卡脖子的顾虑，兜兜转转又回到了半导体这个领域。
好在对于投资者来说，国产化率越低，意味着国产替代空间越大，机会越就越大，半导体里国产化率最低的半导体材料和设备板块，相关的指数基金产品也就越值得关注，比如场内的半导体材料ETF（562590），场外的则是正在发行中的半导体材料ETF联接基金（A类：020356、C类：020357）。
01
半导体材料国产替代势在必行
在芯片领域被卡脖子的这几年里，随着实现高端芯片自主化成为全民共识，半导体领域迎来了全所未有的发展机会，整体上取得了长足的进步，产业链的部分环节已经取得了很大的突破，比如封装测试和晶圆代工，但还有一些环节国产化率依然非常低，半导体材料和设备环节就是最典型的代表。
这里简单介绍一下半导体产业链：整个芯片产业链目前可以简单理解为“3+2”结构，其中3是指半导体主产业链，即芯片的设计、制造以及封装测试，“2“则是芯片生产中不可或缺的配套环节 — 半导体设备和半导体材料。
很明显，半导体设备材料和设备就是半导体产业的基石，如果这两个环节无法实现国产替代，则中国的半导体国产化也就无从谈起。这也是国家大基金二期侧重投资半导体材料设备领域的原因。
在半导体国产化成为全民共识，以及其他环节国产化逐步取得进展的情况下，半导体材料和设备环节的国产替代势在必行，越发紧迫，行业也迎来了历史性的投资机会。
02
周期底部一触即发
如果说国产替代逻辑是半导体材料和设备环节长期成长性的支撑，则半导体周期底部的逼近和人工智能带来的算力芯片需求大爆发，则是当下必须关注这个板块的理由。
由于跟经济息息相关，全球半导体行业呈现明显的周期性波动，典型的半导体芯片景气周期包括衰退 — 谷底 — 复苏 — 繁荣 — 放缓 五个阶段，目前行业周期大致处在从谷底逐渐复苏的过渡阶段。
半导体下游消费电子行业今年二季度已经有触底迹象，以chatGPT为代表的人工智能，在今年迎来了历史性突破，带来了巨量的算力需求和全所未有的关注，更是有望加速开启行业景气上行周期，看看英伟达疯狂的业绩就很清楚了，行业的整体需求已经逐步起来。
不过，虽然半导体材料设备行业未来机会巨大，但作为个人投资者，想要挖掘到行业里的优秀公司实在太难了，半导体行业实在太复杂、专业，远远超出绝大多数人的能力圈。
所以，尽管当下芯片行业看起来再好，leo其实都不太建议直接看企业。
好在，现在的市场足够成熟，已经有了相关的指数和对应的指数产品，给普通投资者提供了一篮子投资半导体材料设备领域的解决方案，轻松分享国内芯片行业崛起的红利。
目前追踪半导体材料设备的指数有几个，其中又以中证半导体材料设备主题指数表现最为突出，编制非常科学，风格也非常鲜明，就是国内领先的半导体材料设备企业的集合，从前十大成分股就可以看出来了。
也因为它科学和鲜明的指数编制，叠加了半导体材料和设备的历史性机遇，自基日（2019年）以来，中证半导体材料设备主题指数年化收益率29.55%，显著跑赢其他半导体产业指数。
跟其他宽基指数相比，更是碾压的存在。
跟踪中证半导体材料设备主题指数的场内产品主要是半导体材料ETF（562590），场外则是正在认购中的半导体材料ETF联接基金（A类：020356、C类：020357）。
在中国半导体材料和设备领域国产化率依然极低的情况下，中证半导体材料设备主题指数以及相应的产品未来5年都值得持续关注。
而且从长期持有角度看，建议重点选择场外的联接基金，因为场外联接基金的交易方便程度相比场内差一些，更能帮助大家降低操作频率、拿得更久。
选企业需要你对产业、企业有极强的研究能力，但选行业只需知道一个模糊大趋势，投资难度大幅度下降的同时，成功率大大提升。
对于半导体材料和设备这种国产替代确定性极高的方向，更是如此了，我们要做的就是足够有耐心，以及选择能帮助自己耐心持有的产品，比如正在认购中的半导体材料ETF联接基金（A类：020356、C类：020357）。
其他的交给时间，时间终将会结出最甜美的果实。
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