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“这是新能源大爆炸的第279篇原创文章”
最近深深的感受到了市场的偏见带来的恶意，也再一次让leo对市场的偏见和炒作路径，有了更加深刻的认知。
01 疫情好不了了
老朋友们都知道对于新冠疫情，leo一直是比较悲观的，坚定认为从全球范围来看，新冠疫情控制不了了，大概率未来很多年，很可能到我们子孙那一辈，人类都要面临新冠疫情的困扰。
至于到那个时候，新冠病毒会进化成什么样子，就不得而知了。
之所以得出这个结论，根本原因在于：本来人类面对病毒就是无能为力的，事实上，迄今为止，人类真正消灭过的病毒只有天花，而且还是因为它非常稳定，基本不变异，而且人类是它唯一的宿主！
而新冠病毒不止有强大的传播能力，宿主也不止人类一个，现在动物也已经被证实会感染新冠了，并且可以在人和动物之间相关传染，甚至物体上的病毒也可以相关感染。关键这货的进化能力非常恐怖，各种变种层出不穷，阿尔法、贝塔、伽马、德尔塔、奥密克戎，最近又出现了德尔塔和奥密克戎的混合体德尔塔克戎，反正变种预期无穷无尽就是了。
现在全球已经超过4亿人感染了，几百万死于这个病毒之下，当然了，这是全球各国官方统计出来的数据，真实的数据肯定更高，很可能超过十亿了，更不要说，可能已经有超过几十亿的生物也感染了这个病毒了。
可以说人类已经没有能力消灭掉它了，更不要说欧美人都已经躺平了，现在唯一能做的就是，祈祷它继续进化，往致伤害越轻的方向进化，就像很多人说的新冠病毒流感化。
但其实这很可能也只是人类的自我安慰而已，毕竟流感一般就冬天出现，新冠可是一年四季都一样肆虐的，而且我们怎么知道，它的进化方向一定是向毒性减弱的方向去的呢？
本来全球各国如果能学中国，新冠早就被扼杀了，但现在欧美人都躺平了，光靠中国自己实施动态清零，也已经无法阻止新冠的大传播了，国内本土也将持续遭遇新冠的时不时的突袭。
正是基于这个观点，在去年市场都觉得新冠病毒即将告一段落，甚至很多砖家也这么说的时候，我们坚定的认为抗疫相关的题材是存在很大的预期差的，不只是晚上评论互动的时候经常提到它，还专门发文论述了这个预期差《连续暴跌，正适合抄底，预期差非常大的赛道》
02 猜中了故事的结局却没有把握住机会
对于市场这块预期差，去年发文里最看好的就是新冠检测板块了，原因是这小东西绝对的刚需，技术含量又不高，盈利确定性很强，但市场对它的偏见却很大，总认为属于一次性收入，即使行业公司的业绩很好，市场也不愿意给他们相应的估值。
只要病毒一日不灭绝，或者毒性不减少了，无需治疗的那种，新冠检测的市场就会一直存在，而且空间足够庞大，相关公司就会持续的受益，这里面的预期差是足够大的。
回头看，不论是关于新冠疫情的判断，还是新冠检测预期差的机会判断，基本都被验证了：新冠疫情持续存在，而且甚至很多地方越来越严重，新冠检测板块的预期差，也引起了市场的关注。
咱们是去年8月下旬发文提示预期差机会的，然后过了2个多月，市场就开始来挖解决这里面的预期差机会了，疯狂暴涨了一波，最近随着疫情的紧张，又再度暴涨了一波。
不过很遗憾的是，虽然leo也一直在关注新冠检测方面的预期差机会，但却并没有从这一块上赚到钱，原因是市场的偏见太大了！
如果论哪个公司最受益于新冠检测，两个ICL龙头，金域医学和迪安迪安诊断，毫无疑问应该位列其中，但是大家看它们的走势。
就别说赶上新冠检测的板块走势了，甚至像破产股的走势。
即使是两个公司的三季报，以及年报预告出来，证明了依然实实在在受益于新冠检测这个业务，依然非常赚钱，但市场就是熟视无睹，依然认为来自新冠检测的收入只是一次性的，这一块业务根本不愿意给它们相应的估值水平。
为什么会这样呢？归根到底还是市场的偏见！
03 市场的偏见
正是这两个公司的走势，让leo对于市场的偏见，再一次有了更加深刻的认知。
为什么明明非常受益于这个业务，市场却不愿意给相应的估值，对它们有那么深的偏见？
原因有几点：
第一，此前炒作的比较厉害，公司还在消化估值中。
第二，此前爆炒过，而且是当做新冠受益概念公司炒作的，市场不喜欢炒冷饭，转向全新的品种，尤其是还没有大规模炒作的品种，去年底那一波新冠检测炒作中，最典型的就是热景生物了。
而最近，市场又转向了最新的抗原检测概念。
从来只有新人笑，何曾听到旧人哭，黄安诚不欺我耶！
第三，这两个公司不够纯粹，虽然非常受益于新冠检测业务，但它们的主营业务还是ICL ，市场更喜欢概念纯粹的公司。
这也是之前评论互动的时候，经常说过的：在选择企业的时候，最好是选择概念更纯粹的，就是在一个行业里做的足够好的，比如中环就是又有光伏，又有芯片，很多人觉得哪个题材走得好，它都有份，但实际却往往是，上涨的时候，哪边都不认，下跌的时候，却一个都逃不掉。
04 如何看待市场的偏见？
从价值投资的角度说，可以说两个ICL龙头，依然存在非常大的预期差，至少在新冠检测业务这块，后面市场大概率会反应过来，将相应的估值还给它们。
但从个人投资角度，经过过去这半年多的走势，让我对市场的偏见有了更加深刻的理解：
市场的偏见也许会纠正，但是我们却不知道它啥时候会纠正，很有可能这个纠偏时间会非常非常长，甚至是几十年的维度。
美股有一个公司菲利普莫尔斯，是万宝路的母公司，是美股过去几十年回报最好的公司，甚至没有之一，超过几千倍，但就是这样的一个公司，它过去几十年的平均市盈率却只有13倍......
如此赚钱的公司，市场给它的估值竟然就这么低？很难说是不是因为它是烟草公司，属于被官方打压的对象的原因，还是其他什么原因，反正统统都可以归为市场的偏见。
但就是这样的偏见，却可以持续几十年，即使它一如既往的赚钱，赚很多很多的钱，给予股东丰厚的回报，都无济于事。
所以，虽然对于新冠检测这一波逻辑精准命中，却没能赚到钱，感到有点遗憾，但却有教训满满，后续对待市场的这种预期差的时候，在选择具体的品种时，必须将市场的偏见考虑进去，顺应市场的偏见，而不是逆着它的偏见去。
毕竟，咱们来市场是为了赚钱的，不是为了来斗气的。
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