今天最大的重磅消息，莫过于今天晚上的新闻联播提出的进一步优化防控工作的二十条措施。
具体二十条到底是什么？目前市场上有不少小作文，我一贯的态度，还是等落地再说，所以，耐心等一等，后面肯定会有专门的发布会的。
上周六我提过，在那场惯例的卫健委的解读中是不会有什么消息的，级别过低，不可能出大消息。
在上周六就失望，未免为时过早。
现在，重磅的边际改变终于要来了。
想象一个天平，左侧是防疫，右侧是经济，显然，当下的天平往右侧倾斜了一些，这是这么久以来在中央政治局层面的，第一次。
市场现在炒的基本都是一些散发性的主题炒作，比如供销社、中医药等等。就拿中医药来说，核心标的没动静，反而是小票、业绩差的有行情，这就是典型的炒小，炒烂，代表今天的行情主要由游资所主导，机构没什么动静，躺平不动。游资主导的行情，历来是从哪来、回哪去，之所以市场这样缺乏主线，原因大家都很清楚，懂得都懂。
毕竟，小作文确实能让机构上一点仓位，要敢于要上大仓位，还得有实锤。
那么在这种实锤来了的时刻，我们长期关注的白酒肯定会有反应，白酒估值处于五年的15.9%分位，估值不可谓不低，这也是我为什么长期让大家在防守赛道，拿好白酒、医药、大金融、地产链，坚持60-70%仓位不动摇的原因，因为这几个赛道，是真正长期受益于疫情防控的边际变化的。
我们整体再跟踪一下白酒的最新的情况。
贵州茅台：Q3报表质量高，预收回款指标优异，展望全年大概率超额完成计划。公司需求稳定基本面确定性强，22年茅台酒/系列酒均有望实现量价齐升，改革红利贯穿落地全年且有望持续深化，在不考虑普飞提价情况下，我们预计公司22、23年营收/利润分别同增17%/20%、16%/17%。公司产品及渠道调节能力强，22-23年估值分别为30x、26x，对应3年/5年估值区间18%/37%分位，考虑茅台品牌力及潜在提价空间，强烈关注！
山西汾酒：产品结构持续优化，高增长确定性强。产品方面，青花系列保持30%以上增速，占营收比例不断提高，其中青花20维持最大单品地位，占比50%+，省外快速突破，青花30复兴版团购渠道逐步起量，在高端品牌中影响力稳步提升，同样保持高增速发展。市场方面，全国化顺利推进，山东等环山西市场维持20%+增速，长江以南快速突破，同比40%+。23年估值32X，性价比凸显，强烈关注！
舍得酒业：次高端板块前期超跌明显，后续若疫情管控边际放松次高端板块弹性最大。舍得近期推出三年期股权激励，24年目标百亿发展信心充足，今年整体库存把控严格动销良性，在二季度控库存下轻装上阵Q3实现超预期增长，展望未来舍得沱牌系列齐头并进，重点市场不断深耕，新市场基础渐稳后逐步发力，公司重视经销商质量培养优商大商，渠道质量有望提升。同时公司近期对外投资夜郎古，股权激励和收购酱酒落地双重利好，叠加次高端板块修复弹性，23年估值仅24倍，重点关注。
泸州老窖：国窖势头不改，东进南图战略稳步推进，低度化趋势延续，国窖未来全国化空间充足；中高档腰部产品放量支撑，特曲系列22年维持30%以上增长，特曲60川渝地区全渠道转型效果凸显，未来特曲系列仍将维持快于大盘的增长。光瓶酒推出黑盖系列，目前在培育消费氛围，未来目标三年累积百亿，高中低端齐头并进。今年春节开门红工作启动较早，预估年底前可能完成春节打款工作，公司明年目标规划较为积极，股权激励下高目标指引团队干劲充足。当下股价对应2023年估值仅约20X，我们认为未来2年公司有望维持20%+增长，PEG<1，前期明显超跌，估值极具性价比叠加明年高目标指引催化，重点关注。
五粮液：动销保持良好态势，挺价效果明显。2022Q1-3全国70%的战区实现动销增长，综合回款进度90%+，库存1.5个月，受益于公司积极的挺价措施，全国层面普五批价维持970-980，全面顺价。产品方面，普五量上保持个位数增长，文创、低度、系列酒等产品逐步发力，为十四五年均双位数增长奠定坚实基础。23年估值19X，积极布局。
酒鬼酒：加大C端培育力度，成长空间广阔。受疫情及内参动销不及预期多因素影响，二三季度增速放缓。公司积极推动渠道改革，加大专卖店布局，同时推进费用及营销模式改革，核心从招商铺货转变为C端培育，全国各大区拉动开展动销会战。产品端，内参定位高端，在高端扩容形势下成长空间大，保持20%+增速；酒鬼系列定位200-500大众核心消费价格带，省外快速突破，同比40%+增速，趋势有望维持。23年估值25X，积极布局。
洋河股份：22年公司增长加速，经营趋势向上，深度调整逐步兑现成效， 新任董事长带领下公司发生积极变化，厂商关系、渠道利润、费用兑付均显著修复，Q3省内回补叠加结构改善，江西、两湖、东北等省外区域均实现达成高任务指标，我们预计海稳健增长，梦系列延续较高增长，明年收入/利润预计15%+/20%，业绩与估值匹配度高，保持关注。
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提一下光伏和储能，光伏目前爱旭的领先地位是非常清晰的，硅片继续跌，而电池片价格却可以维持不变，盈利继续提升，所以电池片盈利提升的趋势是可以确认的。爱旭目前产能订单供不应求，特别是ABC这个大杀器，估计会在四季报里给我们新的惊喜，继续看好，不动摇。
设备方面，帝尔激光这种在各个路线均有布局的公司可能确定性会高一些，最近跌了不少，性价比也出来了。
眼看着美国中期选举结束，大毛在赫尔松也没必要死撑着了，赶紧撤了。这让市场对俄乌冲突的结束会产生期待，从而对传统能源价格的预期就会改变，储能明天会系统性的讲一下，记得来读。
最后发一个同学给我后台发的笔记，认真程度让我叹为观止，分享给大家。
我放大一下给大家看。
有这种学习态度、毅力，还有什么可担忧的呢？赚钱自然是水到渠成。