按照惯例，12月该开会了。
有两个会， 一般是先开2022年最后一次中央政治局会议，然后闭幕之后，几天之内会召开一年一度的中央经济工作会议。这两个会，预期在12月中上旬召开，是非常重磅的。
前瞻性的去看，会议有三条值得注意的主线。
1、疫情防控。
怎么更加精准、科学的防控好疫情？怎么平衡经济发展与疫情防控之间的关系？怎么更好的为未来的开放做好准备？怎么减轻不堪重负的基层的负担？
不管每天新增多少病例，我们也不能、也不应该再回到4月上海那个全面封城阶段，20条的意义就正在于此。
进二退一，不是进二退二。
因为绝大多数的轻症都将自愈，说到底，是两个关键词：怎么预防重症，和怎么解决重症。
从预防方面，会议有可能对进一步加强疫苗接种、口服药等问题做出部署。因为放开之后最大的风险人群还是老年人群体，加强老年人接种覆盖率已经是重中之重。
从重症方面，对医疗器械、ICU床位等问题，也非常值得关注。
医药板块的长期确定性，是毋庸置疑的。
2、稳经济、稳地产。
从GDP全年增速看，今年前三季度只有3%，估计年底是实现不了年初定的5.5%的目标了。今年对实现目标的结果表述为“力争实现最好结果。”显然态度是不准备“大水漫灌”了。尽管今年如此，不代表明年就躺平了。
对于明年，也是重要的开局之年，实现“开门红”是情理之中，也是非常有必要的。今年我们就是想刺激经济，也很难的一个重要原因在于，今年美国是在加息周期里，如果我们降息降准玩的狠了，那么人民币汇率压力会过大，这极大的束缚了我们的手脚。明年美联储加息基本告一段落，我们也能有更大的空间来用更宽松的货币政策刺激我们的经济。
市场上关于蚂蚁罚款即将落地的传闻也表明，这一轮从蚂蚁而起的防范“资本无序扩张”的风暴，也将以对蚂蚁的处罚落地而平息，也就意味着整治平台类企业的行动基本达到尾声，这对稳定市场预期，乃至稳住港股恒科、恒生指数，都有重大意义。
除了稳经济以外、稳地产同样重要。就像我之前所预测的一样，政策重心慢慢从“保交房”变成“保房企”，因为仅仅保交房，房企是活不下去的，如果房企全倒了，那么地方政府的土地财政怎么办？上下游千千万万的企业怎么办？
长期来看，随着少子高龄化的演变，房地产市场长牛的可能性很小，房子回归到居住本质的同时，保住房企，稳住房地产市场，让时间来慢慢消化房地产市场存在的泡沫，可能是目前政策最有可能的取向。
虽然房企股票长牛的机会很小，但前期被房企拖累的估值已经极度便宜的建材类、物业类股票，随着保房企的推进，系统性风险的消除，估值完全有反转的可能。
3、安全与科技创新
安全的主线前一段时间谈的比较多了，核心是粮食安全、能源和供应链安全、信创、军工等等。像信创市场已经炒过一波了，种子则和之前说的一样，还得耐心等政策出台。
科技创新方面，主要是专精特新，以及一些科技前沿领域的突破，比如生物医药、GPU、半导体设备、人工智能、自动驾驶等等，这块的东西不要做纯概念，最好是有业绩、有产能的企业。
比如创新药的龙头、锂电的龙头、光伏的龙头、风电的龙头、自动驾驶的龙头、工控的龙头，在有业绩的同时，同时符合国家的发展方向，才能长期拿的住，拿的稳。