今天书院刚刚结束两个多小时深度行业研究直播课，拖了晚了点，抓紧来把公众号补上。
今天来看看最近涨的比较持续的光模块环节，盘点一下有什么个股。
光模块是光通信中实现电光转换和光电转换的光器件。光模块由多个光器件封装而成，包括光收发器件、驱动电路和光电接口、导热架、金属外壳等。
全球光模块市场相对分散，美国、中国和日本的市场份额分别为 45%、40% 和 8%，CR3 为 37%，市场集中度较低，竞争激烈。
光模块主要受益于东数西算和5G，5G 承载网和千兆光纤网推动光模块用量提升。5G 承载网采用三级架构，单架 5G 基站共需要 5 至 8 对光模块，对光模块的建设需求远高于4G 承载网的建设。
中国光模块企业通过并购的方式获取产业链各环节先进技术。2021 年全球光模块器件市场约 87 亿美元，其中中国供应商占比超过 50%。在下游电信和数通市场的双重拉动下，光模块市场增长强劲。
2023光模块板块投资逻辑可分为低估值稳定成长、突破替代两大逻辑。
1) 天孚通信(300394)：江西招工信息发布，光引擎江西大规模投产确定，公司光引擎主要应用于超算、AI等领域，赛道参与者少，我们预计光引擎量级有望同比增长较快。
2）仕佳光子(688313)：国内硅基芯片龙头，应用于骨干网、数据中心、量子通信等核心领域，承接国家和科研项目，属于自主可控核心领域；有源芯片2.5G/10G批量出货，产投基金有望布局上下游，打通芯片销售渠道；前期回购已完成，后续开展股权激励。
3）光迅科技(002281)：低估值光通信全产业链龙头，应用涉及传统通信、激光雷达、低轨卫星、军工等领域，业绩稳健增长。
4）华工科技(000988)：激光加工、光通信、热传感领导者，传感业务随着下游家电、汽车领域，需求订单有望实现高增长；
5）中际旭创(300308)：数通光模块领导者，800G在2023年上量，2024年800G和1.6T有望继续上量或催化，预期通常进入下半年开始反映；同时公司设立旭创研究院研发激光器、硅光等芯片，有望逐渐完善产业链，具备较好低位配置价值。