刚刚传来的消息是，阿里巴巴要重组成6个主要部门，旗下业务在准备就绪之后就可以寻求融资和IPO，也就是说，自从蚂蚁上市遇阻以来，阿里在资本市场，从红灯变成了绿灯，又行了。
这显然和马老师回国是直接相关的，听话的有糖吃。至于背后的逻辑，昨天的文章已经讲的不能再清楚了，千言万语两个字：信心。
就像去年中央经济工作会议所说的那样，信心，比黄金还宝贵。尤其是要恢复民营企业家的信心，不然经济是起不来的。这个目的，又从其他方面得到印证：
这些新闻，理解了之后发现，其实讲的都是同一件事情。
其实解读新闻，就跟解读市场一样，都需要框架。
最近新来的同学比较多，我也再解释一下我的投资框架。
我的投资框架用八个字概括，就是攻守兼备、抓住主线。
怎么去理解呢？攻守对应的是对于不同行业的处理方式。我把所有的行业，分成三个分类：
成长、防守、周期。
根据个股的分类，以及基本面的情况，分成进攻和防守两种操作方式。
进攻，景气度是第一位的，收入或者净利润增速一定要够高，行业渗透期最好要再早期，操作手法上要趋势交易，见好就收；
防守，估值低是第一位的，个股的护城河要深，要能熬得过下行周期，操作手法上一般是做困境反转，敢于在困境中做趋势反转，越跌越补；
那么怎么去选股呢？这就需要有抓住主线了。我一般采取的是自上而下的选股方式，先从大势研判开始做起，利用流动性（赚央行的钱）、企业盈利（赚业绩的钱）、风险偏好（赚情绪的钱）、这三个因子。来给出自己的仓位水平和进攻和防守的比例，然后再去选进攻和防守的行业板块。
选行业，主要考虑五因子：基本面、估值、筹码结构、政策引导、市场情绪。
举例说明会容易理解一些。
以进攻为例，观察当前的市场，数字经济显然是绕不过去的，那么我们把数字经济首先按照产业链做上中下游的划分。
很容易发现，现在市场在数字经济的投资思路主要集中在上游和中游，算力板块确实很好，运营商也没毛病，但是这个盈利空间是能算出来的，现在已经涨上去之后，已经没有太大空间了，反而会产生多头止盈导致的“多杀多”的现象。
那么思路再往后拓展，如果沿着数字经济向前做，进攻赛道就应该做迁移，去寻找下游产业能够被AI所赋能的板块：
比如一些软件应用、互联网巨头怎么用AI来降成本；以及机器人怎么被AI赋予灵魂，是不是给机器人板块要有新的估值；智能驾驶环节用了新的AI之后，对当前智能驾驶座舱的体验会不会有新的抬升；甚至一些非常传统的制造业，像志特新材这种，会不会因为AI应用而生产效率发生比较大的提升，等等。
同时，在深入挖数字经济、AI的同时，也要边打边撤，要思考从TMT上撤下来的资金有可能向新能源做迁移，这时候考虑到筹码结构，就可以去布局一些比较新的赛道或者跌透了的赛道，比如钙钛矿、电池、氢能..等等。
这是进攻，做的相对短线一些，而防守则相对简单，基本面研究透彻，中长期等估值回归就行了，举个例子，比如说石化：
在书院里是3月1号提的:
我不会算命，我把石化行业作为防守赛道配置的时候，我也不知道它会受益于未来沙特投资国内石化公司，不然也不用熬一个月了，但是我知道的是石化的估值很低了，该选好的标的去配了。
至于什么时候涨，具体因为什么契机涨，不用多琢磨，就把它交给市场就行了，走三步退两步，迟早会回到估值合理的地方去的，要做的就是耐心等待、坚守纪律而已。
你看，有了投资框架，是不是觉得投资也没那么难了？亏钱知道为什么亏，赚钱知道为什么赚，清清楚楚的去做投资，才能日积月累，终有所得。
这篇文章比较干，可以分享+收藏，多读几遍，一定会大大提高你的投资水平。
去年市场那么残酷，今年希望它今年红灯变绿灯，对我们温柔一些，也祝福大家，都能在今年能够收获满满~