今儿比较忙，还是坚持上个钟。
上周五去电视台做嘉宾的时候我提了一次。
行情在这里会走出来，不用过度焦虑，往下的空间很小。
今天还是这个观点。
大盘这里会有点磨蹭，这都很正常，但分歧会转一致，天量社融摆在这里，货币周期必然要向信用周期做传导。
这句话听不懂没关系，就是对经济基本面原来的预期打的太低了，过于悲观，这个会被修正掉。
对基本面影响最大的脱钩问题，以及随之而来的外贸出口问题，也会因为美国自身通胀压力需要化解，而出现转机。
今天美国一些官员的表态就开始积极起来了，表示不谋求脱钩，甚至一些高级官员近期就急着要访华。
为什么出现这个转折？怎么就突然对中国好心了？
那首先要看得懂《美国银行危机，还有一颗大雷没爆！》这篇文章。
在这种隐忧之下，美联储的大幅加息只会让美国内部经济问题自爆，2024就要大选了，拜登要想在不加息的情况下解决通胀和美国债务问题，只有一个解决出路，跟中国搞好关系，并且：
1、中断脱钩，放开进口廉价的中国商品，抚平通胀。
2、说服中国继续买美债。
当然，对我们高科技继续打压是不会变的，这个不要天真，是美国的长期国策。
理解这个情况之后，我们就能明白为什么美国政客的态度变化了。
再简单聊几句市场，今天盘面上ChatGPT继续分化。
搞大模型的继续跌，因为发现这个不稀缺了，好像谁都能搞，商汤搞了个发布会，啥用没有。
资金绕了一圈，发现数据要素比较好玩，就去搞传媒数据要素，最关键还是盘子轻，好玩。
这是每次题材炒作行情的演变：
普涨——细分板块涨——挖掘新逻辑涨——全面熄火。
就像圣经里说的那样：
What has been will be again, what has been done will be done again; there is nothing new under the sun.
日光之下，并无新事。
最后谈一下白酒
最近白酒好像有点利空，先是有专家看空白酒，然后又有发改委文件限制每桌餐不能超过1500元。
其他的不谈，就问一句，白酒在ROE稳定增长的情况下，到底贵不贵？
还是看图说话清晰。
我拉个图，黄色的是申万食品饮料，蓝色的是白酒板块。
整体食品饮料已经不贵了，白酒比食品饮料整体还便宜这么多。
往下空间多大？
我看不到。
对于前期减仓白酒的同学来说，跌多了，反而是上车机会。
别的不知道，兜兜转转这些年在A股炒过多少科技概念了？
这两年从TOPCon学习到元宇宙，再搞什么室温超导、Transformer大模型，很多人Token是啥意思都还没搞懂呢，一口一个颠覆式创新、革命性机会，大模型一跌，又抓紧去学习韦尔股份和SAM概念的关系了。
学不完的科技名词，哪里追高哪里割肉。
这么多年了，还得是酱香型科技，从来没让人失望过。