注意：由于公众号推送机制频繁调整，为了能够确保您每日收到“格兰投研”的优质内容推送，请将本公众号“设为星标”。
具体操作为：进入公众号主页，点击右上角“...”标志，点击第一行“设为星标”。
久违的普涨行情，今天吃肉了吗？
言归正传，今天普涨行情主要有两个诱因。
第一个原因：两融杠杆、吸引险资的举措
这些是看得见摸得着、实打实的利好，资金也比较认。
第二个原因：央行一般都是收盘之后发布社融数据，但今天很早就发布了。一方面是对数据很自信，另一方面这次反而希望借数据对汇率、大盘产生积极影响。
汇率一度创下近期新高7.2906，大A迎来罕见的周一开门红。
板块方面，简单说两句。
医药板块，主要是有个领导提出要对反腐行为进行适度纠偏，于是医药的情绪得到修复。
华为链整体走的很纠结，并且持续发酵，目前不仅集中在华为手机链上，连无人驾驶这条链也被资金挖掘出来了，体现出来资金在找一些低位板块进行攻击。
最近两个月的PPI数据没那么好，但也没那么差，同比数据由6月的-5.4%收窄至8月的-3%，持续拐头向上。
按照PPI同比作为库存同比的领先指标来说，侧面显示国内库存周期可能在9-10月就见底了。
历史经验来看，库存见底无熊市。
我统计了一下，自2000年以来共经历6轮库存周期底部，库存见底后一年，上证指数涨幅均值26%，主要涨的方向就是中上游资源比如钢铁、煤炭、石化、有色等，以及可选消费如汽车、医美、社服等，这两类表现还可以。
基金方面，由于第二季度中基民频频赎回，公募基金仓位明显下降。
但往后看，随着大环境的好转，流失的资金还要回来的。
资金回来会去哪里？
口味是不会变的，还是向顺周期板块扩散。说白了，底仓习惯配白酒医药的基金经理，很难把底仓换成AI，所以彼时顺周期板块又会成为抢手的香饽饽。从海外看，美国库存加速去化，制造商库存6月转负。并且美国地产后周期行业，像汽车、轻卡、家具家电等，以及消费电子半导体产业链，目前库存位置都相对更低。