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2023最后一周上半周市场蛮惨的，市场继续回踩，蓝筹白马还行，但小票跌的很惨。小票的补跌这个我预测过，这波补跌符合预期。
从周三开始，也就是圣诞节结束之后开市第一天，画风变了，北向开始流入。上证 50、沪深 300、上证指数等权重指数探底回升、强势反弹，带动全市场全面向上反击。
外资流入的根本原因主要还是11月数据出炉，超过市场预期，说明经济底在形成的一个过程中。
行业板块方面，此前涨的猛的表现一般，而前期跌得深的新能源、光伏、白酒反弹幅度较大，板块涨幅均超 4%，整体来看，全市场呈现“超跌反弹”的格局。
市场现状最关心的是政策方面的消息。游戏的事儿也证明了。政策信心恢复，市场才能上涨。
那么接下来春节行情，会怎么演绎呢？
历史上一共出现过三种模式：
第一种，2013年之前，春季行情最强的结构是周期轮动。
第二种，2014、2015年，春季行情中主题投资机会活跃。
第三种，2017、2018年、2020年和2021年，外资前一年赚到钱了，年底再流入A股。公墓新发型追求“开门红”。于是，外资和公募在重仓的景气赛道方向上继续加仓，对应春季行情的最强结构是核心资产。
在经济底没有完全筑牢的情况下，今年的春季行情更有概率是周期轮动还是主题投资呢？
要我说，与其在周期和主题里二选一，不如做好“攻守兼备”的仓位配置。
另外说一句，很多人不懂得仓位配置的重要性，觉得多买票就能分散风险。我的很多同学在进书院前一共十只票，结果都在同一个板块，结果行情动的时候被深套，寸步难行。
其实这个问题通过仓位配置就能避免，“攻”包括主题热点、短线小票等，“守”包括核心资产、周期等。具体仓位配比、怎么配置仓位、自己如何根据行情来调整仓位，那就得好好学了。
言归正传，统计2005年到2023年春季行情涨跌幅的中位数，2013年之前，周期是春季行情绝对的领涨板块，2014年之后，周期虽然不再领涨，但依然是春季行情不可或缺的轮动环节。
周期股如此，那主题投资怎么办呢？
主题投资，节奏最重要，今年主要是科技股的主题，这两天假期我查资料的时候看到浙商分析师团队调研得很全面，而且做成了投资日历形式，很直观。
我把这份投资日历无偿分享给同学们，后台私信回复“资料”即可查看。