内部环境怎么回事儿大家应该都很清楚了，PMI数据这个样子，大盘的走势说明了一切，今天重点讲一下外部环境。
外部目前是经暖政冷。
经济上暖的是美元大幅加息的可能性下来了。
美元的长期下行趋势或从此开启，这是一个非常重要的大周期结构。
我们从技术面上也可以观察一下，这是美元的月线。
美联储这次加息75个BP，鲍威尔会上首次承认了，美国经济出现了放缓，二季度的GDP出现了“技术性衰退”，接下来的加息要看后续的数据。
美联储的核心观点，整场会我上周凌晨亮点一字不漏的看完了直播，总结下来就是：美联储认为经济还没有进入衰退，但是衰退的风险已经出现了明显提高，这就意味着下一次9月份的议息会议上快速加息的可能性正显著降低。
这两天美股的市场上涨，这也是市场对于9月份加息的快速定价，市场已经不仅认为9月份大概率只能加息50个BP（原来认为能加息75个）。我认识的部分激进的基金经理已经开始交易明年降息了。
那么怎么去投资这个逻辑呢，我上周日的文章《宏观的最新重要变化！》中提到，要重视周期股的投资机会，大宗商品一定会反弹。
上周，市场果然印证了我的判断。整体大宗商品和周期股都有非常好的表现，很大程度上弥补了医药的下跌的损失。
下周，我建议重点关注贵金属，尤其是黄金类股票，风险偏好激进的，还可以关注黑色、钢铁、有色。但这些受国内房地产局势和政策预期严重影响，短期较大，适合比较擅长搞博弈的选手。从我的能力圈范围内，我更愿意投资黄金类股票，因为美元周期可能面临长期拐点，而且黄金涨起来了也不会受到发改委打压（毕竟咱们没有定价权）。
黄金，可能要有一波凌厉的反弹。
经热说完了，政冷就不用提了，昨天说过了。
目前佩洛西已经把台湾地区移出了清单，但是我大胆猜测，不到最后一刻谁也不能确定。可能还是会去一下，但是也不会直接搞的太张扬，而是弄个技术经停，机场闪电访问之类的，极限擦边一下，满足中期选举的需要。当然，不去更好。
我的仓位上最近降了一些。现在进攻主要是风光电储、机器人，最近买了点军工。防守上医药黄金黑色石油，然后最近买了点软件，非常简明、清晰的框架，静待下周行情。
七月流火，八月未央。
我们八月见。