古时候在长白山脚下，住着一位叫刘山的猎户。自从老伴去世后，他一个人孤苦伶仃地住在一间破旧的茅草房里。
街坊邻居都说刘山命苦，为何呢？因为他有两个儿子，年轻时刘山靠着打猎养活一家人，哪怕自己吃苦，也绝不委屈儿子。本来他指望儿子们能博取功名，谁知两个儿子没有读书的天赋，年满16岁后就去镇上打工。
后来儿子们结婚了，谁知不到半年老伴病故。他还没从丧妻悲痛中走出来时，儿子们嚷嚷着要分家。刘山也知道，儿子们肯定担心自己会成为累赘，对于儿子们不孝的做法，刘山非常愤怒，可儿子们长大了，他说的话也没人听。
自从分家后，儿子儿媳们从没看望过他，更没给过一分钱。可怜的刘山想着自己为儿子们辛苦大半辈子，到晚年却无人养老。每每想起自己悲惨的处境，刘山泪流满面。
有年冬天，外面下着鹅毛般的大雪，那天刘山在家中烤火取暖。等到中午时肚子饿了，他想去后院拿两个鸡蛋应付下。
他到后院时，突然听到鸡笼中几只鸡不停乱叫。刘山有种不好的预感，因为他家后院是一座大山，山里面经常有野兽出没，难道？
刘山赶紧跑过去一看，只见一头狼嘴里叼着一只公鸡。虽然这头狼非常瘦，可如今的刘山已步入晚年。若此刻这头狼主动攻击，刘山可能会命丧于此。
为了保命，刘山连忙跑回屋中，拿出弓箭对准恶狼。虽然弓箭杀不死黑狼，但至少可以为自己争取逃命时间。
刘山和黑狼对峙没一会，突然黑狼主动放下到手的公鸡。它的这一举动，一时让刘山不知所措，它到底想干嘛？难道是想喊同伙帮忙？
就在刘山忐忑不安时，突然黑狼一眨眼功夫逃走，刘山这才松了一口气。
谁知一个时辰后黑狼又来了，只不过这次黑狼嘴里叼着三个狼崽。此时黑狼显得非常温顺，将狼崽小心翼翼地放在地上，然后自己趴在地上，一脸祈求地看着刘山。
原来这是一头母狼，可能是饿坏了，不得已才来刘山家偷鸡。
刘山从黑狼的眼睛中看到友善，于是他慢慢走到黑狼跟前，摸着它的头。此时他发现这三只狼崽，已经有一只死了，估计是饿死了吧。
看着黑狼和狼崽，刘山突然想到自己可怜的遭遇。想着外面大雪纷飞，若此时将它们撵走，只怕会冻死。想到这，刘山赶紧去厨房抱出一大堆干草，铺在厨房，把狼崽放在草堆上，算是它们的家吧。
想着黑狼肯定饿了，刘山把刚才黑狼准备叼走的公鸡扔到它跟前，笑着对它说：“狼啊，狼啊，虽然我们生活不容易，这只公鸡就送给你吃吧。以后饿了，可不能再偷吃，我来想办法”
黑狼似乎听懂了，居然跪在刘山跟前作揖，然后大口吃着公鸡。
自从黑狼带着狼崽住下后，家里热闹了许多，刘山的心情比以前更开心。虽然狼的到来也给刘山带来了不少压力，最主要是食物问题，但刘山想着既然当初收留它们，自己一定要负责到底，绝不能让它们饿着。
虽然黑狼只是动物，但刘山把它们当孩子一样尽心照顾。为了让黑狼吃饱喝足，刘山冒着大雪去外面抓野兔，给瘦小的黑狼补身子。
黑狼非常通人性，它可能知道刘山不容易，所以每当狼崽睡觉时，它都会抽空去山中觅食。若能抓到猎物，黑狼都会主动分给刘山。
一转眼半年过去，狼崽们一天天长大，这半年的朝夕相处，让刘山和这些狼建立了深厚的感情。这些狼也知道若没有刘山，它们或许会冻死在山里。所以当它们长大后，不仅给刘山看家护院，还经常组队去抓野兔野鸡犒劳刘山。
俗话说“天下没有不散的筵席”，看着狼崽们能独立觅食了，刘山反而有种失落感，因为他知道将来总有一天，黑狼会带着它们回到森林，毕竟那里才是它们的家。
有天黑狼带着狼崽跟刘山道别，临走前它们一一给刘山作揖，而刘山一直把它们送到山下。看着狼远去的影子，刘山眼泪直流。
自从黑狼走后，家里变得冷清了许多，刘山又恢复往日平淡的生活。
不知不觉冬天来临，刘山的身子越来越虚弱，他知道自己命不久矣，于是他托邻居给儿子们打电话，让他们带着孙子来看自己最后一眼。
刘山躺着床上等啊等啊，直到有天他听到有人打开院门，他以为儿子们回来了。结果一看，三头狼来了，它们安静地趴在床下，守候着刘山。
看着黑狼和它的孩子，刘山笑了，然后安静地闭上双眼，永远离开了。
刘山去世时，三头狼接连叫了三声，阵阵狼声让街坊邻居都吸引过来。看着狼流着眼泪，邻居们感动不已。因为他们早就听说了刘山和黑狼的事，起初他们都以为刘山当初是在编故事，如今这一幕让他们震惊和感动。
后来乡亲们给刘山张罗后事，三日后三头狼走在最前面，送刘山出殡。
当刘山下葬后，黑狼们仍然趴在恩人墓碑前，仿佛向世人诉说着他们和刘山的往事。
几天镇上发生一件大事，刘山的两个儿子在同一天晚上被一群狼咬伤，两人最后都成了瘸子。
此事传开后，街坊邻居拍手称快，都说这报应来得好。