银行的存贷款业务是一种资产负债表业务，其盈利方式非常特殊。不像制造业、服务业，需要生产商品、提供服务并实现收入，银行确认收入、成本只需按照约定利率进行账面计提。举例来说，银行有1笔100元利率为5%的存款，又有1笔100元利率为10%的贷款，都是一年期。那么在到期时，银行除了进行账务处理，将存款变为105元，贷款变为110元，并记录5元的息差收入外，不需要做任何其他工作。
具体来说，假设银行吸收存款、发放贷款后，其资产负债表情况如下：
资产:
负债:
货币资金（含存款准备金）
30
面粉厂存款
10
房地产部门贷款
100
面包厂存款
10
政府存款
100
所有者权益:
期初数（资本金）
10
合计
130
合计
130
每期的贷款利率为10%，存款利率5%。则若银行没有运营支出，在期末计提利息后，房地产部门贷款的本息变为110元，面粉厂与面包厂的存款分别为10.5元，政府存款变为105元。银行取得利息收入10元，利息支出6元，净收益4元。具体情况如下：
计提利息后的银行资产负债表
资产:
负债:
货币资金（含存款准备金）
30
面粉厂存款
10.5
房地产部门贷款
110
面包厂存款
10.5
政府存款
105
所有者权益:
期初数（资本金）
10
利息收入
+10
利息支出
-6
合计
140
合计
140
这是一项奇妙的事业，仅仅根据账面的一些数字，银行就开始源源不断的赚钱。
存贷款业务的资产负债表属性，给予银行一个陷入自己编造的账面迷梦中去的机会。即使借款方根本已经无力还债，银行总能通过不断的续贷来否认损失，于是可以得到不停膨胀的银行资产负债表，在这个过程中，只要存贷款利率差足够大，银行总可以源源不断地“盈利”。
在《41、银行的“货币”创造与货币乘数》中，房地产部门、政府和银行可以相互勾结，把银行的资产负债表做到非常庞大，从而使得银行每期可以计提的利息非常巨大，账面录得的利润也会十分巨大。例如在存款准备金用至极限情况下，存贷款利率分别为5%、10%时，银行每期可以创造的28元的利润，几乎与货币存量30元相等，正可谓“赚钱比印钱还快”。
如果银行承认坏账存在，那么银行的利润将会减去坏账损失。例如上述资产负债表中，若房地产部门的贷款被部分确认坏账，则会同时减少银行的资产与所有权益，假设坏账金额为20元，房地产部门贷款的金额由110元变为90元，则资产负债表变为：
资产:
负债:
货币资金（含存款准备金）
30
面粉厂存款
10.5
房地产部门贷款
90
面包厂存款
10.5
政府存款
105
所有者权益:
期初数（资本金）
10
利息收入
+10
利息支出
-6
坏账损失
-20
合计
120
合计
120
银行的所有者权益马上就变为-6，陷入到资不抵债的境地。由于银行始终处于高杠杆运作，当坏账率较高时，银行资不抵债的可能性非常大。不过如果银行的债权人，即那些存款的拥有者不知道坏账的存在，银行是否资不抵债其实并没有关系，只要不发生挤兑，银行可以在净资产为负数的情况下长期运行下去，例如中国银行业坏账率一度超过30%，被称为“技术性破产”，也没甚大碍。反之，如果发生挤兑，那么银行净资产再大也无济于事。具体来看，上表中所有存款合计数为126元，而经济体系的货币总额只有30元，经济体系根本没那么多货币，当然取不出那么多钱。
在账面迷梦中，只要银行以种种理由（借款人正按时付息，经营正常）不计提坏账，银行总可以做到账面持续的盈利。账面迷梦在银行管理层更迭频繁时尤为普遍，即使发现相当数量的坏账，出于对自己绩效、奖金等方面因素的考虑，管理层也可以种种借口拒绝计提坏账，而将问题拖到自己升职、离任之后。由于问题的暴露可以通过账面手段延迟数年甚至十数年之久，中国的银行界一度实行贷款终身负责的制度，要求签出发放贷款的银行人员为这笔贷款终身负责。然而，这项制度由于容易通过更换贷款主体借新还旧，以及实行过程中的公平、效率种种问题，并没有切实的贯彻实行。
不仅是银行的存贷款业务，所有资产负债表业务，例如信托、担保等金融业务，都有同样的上述账面迷梦的问题。只要不承认问题的存在、不进行账务处理，除了借款人与银行，别人不大可能了解到真实情况，使得风险始终处于累积状态。
然而，理论上有更为让人吃惊的结果。银行的盈利不仅会因为坏账而大打折扣，从银行计提盈利的那一刻起，就已经注定了坏账的存在，而与借款方的实际情况无关。
从《33、100元怎样偿还200元的债务》已经知道，当经济体系货币增长有限时，高额的利息不可能以货币形式实现，而只能通过对产出占有实现，也就是说不可能真实实现财务利润。又从《36、经济体系整体利润的根本来源》知道，所谓利润，要么来自于货币的增加，要么来源于债权的不当确认，要么来自于资产账面价格的上升。而在银行存贷款业务中，所有的债权债务都与对手方的债务债权相抵消。当没有新增货币时，整个经济体系不可能通过银行的存贷款业务得到任何“利润”，而银行却在虚空中计提了利润。银行的利润来源，其实是银行账面债权的增加，而这种债权增加，在进入清算环节时，要么体现为货币所有权的转移，要么无法被偿付形成坏账。
为直观了解上述结论，重新审视确认利润后的银行资产负债表。
计提利息后的银行资产负债表
资产:
负债:
货币资金（含存款准备金）
30
面粉厂存款
10.5
房地产部门贷款
110
面包厂存款
10.5
政府存款
105
所有者权益:
期初数（资本金）
10
利息收入
+10
利息支出
-6
合计
140
合计
140
这时，表面上银行通过利息差获得了4元的利润。现在房地产部门的贷款总额是110元，而其他所有人，包括面粉厂、面包厂、政府的存款总额有126元。此时如果房地产部门通过卖房子给面粉厂、面包厂、政府，结清了手中的贷款，无需考虑具体的交易过程，只需知道其他各方的存款抵消房地产部门的贷款，则银行资产负债表变为：
资产:
负债:
货币资金（含存款准备金）
30
银行以外部门存款
16
所有者权益:
资本金
10
累计利润
4
合计
30
合计
30
期初，银行以外的面粉厂与面包厂共存了20元进银行，到了期末的时候，银行却只欠其他所有人16元了。这是因为货币守恒，银行拥有的10元货币，银行以外部门拥有的20元货币，货币合计总为30元是不变量。而银行通过存贷款业务获得4元的利润，在正常交易过程中，实质是获得了其他部门的4元货币，于是银行欠其他部门的负债减少4元，其他人只能拥有16元货币了。表中的下划线部分正是这种守恒关系的体现。
暂时，银行以外的部门不会察觉这有什么问题，虽然整体货币拥有量减少了4元，但是拥有了更多的房子，从资产角度讲银行以外的部门拥有的东西还是变多了。
但是长此以往，情况就大不相同了。为了加快问题暴露的进程，我们让新增存贷款的金额增加为300元，具体过程可以参考前述房地产部门贷款买地，于是之后，银行的资产负债表为：
资产:
负债:
货币资金（含存款准备金）
30
其他部门原存款
16
新增其他部门贷款
400
新增其他部门存款
400
所有者权益:
资本金
10
累计利润
4
合计
430
合计
430
在保持利率水平不变的情况下，期末银行计提利润时，其资产负债表变成：
资产:
负债:
货币资金（含存款准备金）
30
其他部门原存款
16.8
新增其他部门贷款
440
新增其他部门存款
420
所有者权益:
资本金与累计利润
14
利息支出
-20.8
利息收入
+40
合计
470
合计
470
其中资本金与累计利润是前表中资本金和累计利润的合计数，存款与贷款部分为前表各项金额在计提利息后的本息和。
假设整个经济体系的现金都已经存放在银行。贷款人必须通过销售商品、提供服务，从存款人那里赚到银行存款偿还贷款。问题是，存款的全部金额也只有436.8元，即使全部被贷款人赚到，也必然有3.2元不能偿还，必须再从银行赚取3.2元才能结清信贷。
上表中，当期银行的利润为19.2元，上期银行利润为4元，两期共取得23.2元利润。其中有20元正是原本银行系统外的货币数量，这实际上是银行能积累的最大利润，剩余的3.2元贷款要么形成坏账，要么变成经营费用亏损掉。总之，银行不可能在全部存贷款结清时依然保留盈利。通常来说，经济体系不会这么快进入清算过程，银行的资产负债表会扩张得很大，并积累庞大的无法实现的利润。
所以如果货币总量不变，即使所有经济部门都正常运行，贷款人拼命赚钱还贷，银行把银行外原有的全部货币赚到以后，银行再新增的利润，都只不过是增加未来清算时的坏账数量而已。这跟《33、100元怎样偿还200元的债务》中，面粉厂与面包厂不能取得理想的经营利润，内在原因是一致的。
在经济繁荣期，银行拼命扩张、拼命计提利润。这个时候，银行的从业人员普遍会觉得业务很容易、钱很好赚。待到利润积累到一定程度，银行的对利润增长的胃口变得非常大，但货币新增却往往受到制约，银行增加的利润其实都是在增加坏账数量而已，这个时候，银行从业人员普遍会觉得业务非常难做，动辄出现坏账。这跟银行的业务水平、风险控制水平其实毫无关系，是经济整体注定的结果。但是从单个银行看，具体情况又各不同，让人根本无从分辨，坏账原因到底是宏观经济背景问题、还是个体问题。在《14、货币配置与经济体系稳定性》已经发生过类似的情况，风险发生的随机性掩盖了整体性问题。
银行利润的虚无性本质上来说，是货币总量守恒和债权债务守恒两个守恒律导出的必然结果。当银行体系创造信用时，债权与债务按照相等的金额凭空产生，应当也可以抵消。但是由于银行不对称计提存款与贷款利息，使得银行外的债权与债务无法抵消，其差额变成了银行的利润。有如下等式：
银行新增债权 = 银行新增债务 + 银行本期利润
银行的利润越大，银行外的债权与债务差额也就越大。当进入去杠杆周期、需要结清债权债务时，银行的利润其实要么来源于对银行体系外原有货币的侵占，当体系外已经没有其他货币转移时，银行的债权就不可能得到实现，银行就不得不把先前计提的利润“吐出来”。
从整体上看，债权债务总和为0是一个绝对约束，这其实是金融学第0定律。加上货币总量这个绝对约束，我们就能得到上述银行利润的约束条件。根据银行利润的增长速度，甚至可以大概判断，金融系统什么时候会开始变得问题迭出。