（1）规模缩水危机
在上节的银行房地产模型最后，如果房地产部门把贷款全部还清，则银行的资产负债表变为：
第5期期初的资产负债表
资产:
负债:
货币资金（含存款准备金）
30
面粉厂存款
2.5
面粉厂贷款
20
面包厂存款
2.5
面包厂贷款
20
建筑部门存款
21.11
房地产部门存款
16.55
所有者权益:
期初数（上期期末数）
27.34
合计
70
合计
70
银行共有贷款资产40元，并有存款负债42.66元。如果这时房地产部门不再贷款，不再继续建造房产，那么银行马上就会迎来亏损。这是因为，在上述资产负债规模下，银行可以取得4元利息收入，并需要支付2.15元利息（单项四舍五入后合计金额）。与此同时，银行运营需要面包支出4元，银行将会亏损。所以说银行的资产负债表规模缩水，对银行经营的打击可能非常大，规模缩水越严重、存贷款利率差越小、银行运营支出越大，问题也就越严重。
在90年代日本经济泡沫破灭前，日本银行业的规模曾经非常巨大，世界规模前十的银行中大多是日本银行。随着经济泡沫破灭，银行业不仅由于坏账问题大规模倒闭，更因为房地产开发等项目的利润不再，经济个体都不愿意贷款，日本的借贷规模急遽缩水，银行业从此一蹶不振，“躺着赚钱”、“赚钱比印钱还快”的日子从此一去不复返。
（2）本质危机
如果第5期的时候，建筑部门觉得房价太高，不想呆了，把存款都取出来移民去其他国家，经济体系就会变得非常尴尬。
建筑部门取出存款移民后，银行资产负债表变成：
资产:
负债:
货币资金（含存款准备金）
8.89
面粉厂存款
2.5
面粉厂贷款
20
面包厂存款
2.5
面包厂贷款
20
房地产部门存款
16.55
所有者权益:
期初数（上期期末数）
27.34
合计
70
合计
70
由于建筑部门取了现金远走高飞，房产建设停滞。进一步的，现在面粉厂与面包厂尚有贷款40元，而经济体系全部存款只有21.55元，容易知道，面粉厂与面包厂即使赚光房地产部门所有存款，也不可能还清贷款。根据《42、银行利润的虚无性》可以知道，此时如果银行系统想要结清存贷款，只有两种选择。要么银行直接确认坏账损失，要么面粉厂与面包厂未来以面包抵债，银行的所有者权益通过面包消费支出、经营亏损的方式减少。
事实上，本质危机的发生不需要建筑部门真的提现出国。只要建筑部门让自己的存款只增不减，吃饭问题靠自己在家种地解决，其他部门的存贷款失衡问题就会永远存在并越来越严重。
本质危机的内在机理包含两部分。其一是《42、银行利润的虚无性》所指出的银行利润无法实现，其二是建筑部门的21.55元存款无法结清。与货币沉积类似，可以看成有21.55元货币沉积在建筑部门，银行利润也可以看做货币沉积在银行处。这两点归根结底，都是由于债权债务守恒为0，并且总货币守恒。当建筑部门或者银行开始积累货币或者债权时，其他部门的债权或者货币就不得不减少，与此同时债务无法完全清偿。当债权债务的不均衡性积累到一定程度时，债务问题就会暴露。
在现实各经济体的发展历史中，本质危机的风险因素与房地产价格过高有关。当房地产价格过高，进行房地产交易所需储蓄的货币或者银行存款也就越高，则其他部门的债权债务失衡也就越严重。举例来说，若有1亿人需要购买房产，而房价极高，平均而言仅首付就需要50万元，那么这1亿人会试图储蓄到总计50万亿存款，当新增货币受阻时，也就意味着其他部门将会有至少50万亿的债权债务失衡，这当然容易诱发危机。
本质危机是一种债务危机，但这类危机由货币与债权债务守恒律客观决定，与银行、经济个体的实际经营情况、风险控制无关。本质危机与挤兑风险一样，是银行业的固有缺陷，这两个固有缺陷表明，银行业根本不是一个能够完全市场化运作的行业。
（3）坏账危机
假设第5期既没有发生规模缩水危机，建筑部门也没有出国，而是按照前四期类似的方式继续运行下去。在第5期，面粉厂与面包厂虽然共有40元贷款负债，但同时他们还有两套房产。并且，房价处于上行期，第2套房产的价格上涨到了240元，由于账面效应，他们认为第1套房产也“值”240元，扣除40元负债，资产总额达到440元，而期初他们只有20元货币而已，增长了22倍。在财富效应的作用下，面粉厂与面包厂显然会加大消费。房产的价格在后两期也上涨了超过20%，房地产部门乐观估计房价将持续上涨，因此提高了消费。建筑部门根据房价涨幅，建造报价从140元调整至170元，每期的面包消费也由原来35个调整至40个。银行面包消费也增加至3个。而假设经济体系有生产余力，面粉产量达到150斤，面包产量达到150个。
房地产部门按照每期15个面包消费，共60元消费支出做预算，加上需支付给建筑部门的170元，共需230元。房地产部门原有16.55元，不考虑存款利息，房地产部门向银行贷款215元。于是第5期期初房地产部门向银行贷款、支付建筑部门170元建造费后，银行的资产负债表为：
资产:
负债:
货币资金（含存款准备金）
30
面粉厂存款
2.5
面粉厂贷款
20
面包厂存款
2.5
面包厂贷款
20
房地产部门存款
61.55
房地产部门贷款
215
建筑部门存款
191.11
所有者权益:
期初数（上期期末数）
27.34
合计
285
合计
285
第5期的过程表为：
第5期
面粉厂
面包厂
建筑部门
房地产部门
银行
期初银行存款余额
2.5
2.5
191.11
61.55
-
面粉交易
150
-150
0
0
0
面包交易
-92
208
-80
-30
-6
存款利息计提
0.13
0.13
9.56
3.08
-12.9
期末银行存款余额
60.63
60.63
120.67
34.63
-
价格体系为，面粉1元/斤，面包2元/个。存款利率为5%，四舍五入保留两位小数。
消费情况为，面粉厂与面包厂各自消费46个面包，建筑部门消费40个面包，房地产部门消费15个面包，银行消费3个面包。
计提存贷款利息后，第5期期末银行的资产负债表为：
资产:
负债:
货币资金（含存款准备金）
30
面粉厂存款
60.63
面粉厂贷款
22
面包厂存款
60.63
面包厂贷款
22
房地产部门存款
34.63
房地产部门贷款
236.5
建筑部门存款
120.67
所有者权益:
期初数
27.34
利息收入
25.5
利息支出
-12.9
面粉消费支出
-6
合计
310.5
合计
310.5
现在面粉厂与面包厂可以用银行存款还清贷款了，从而存款数各自变为38.63元。不再给出面粉厂面包厂还清贷款后的银行资产负债表。
第6期又建好一套房产。如果面粉厂与面包厂觉得两套房子已经完全够住，不再购买房产，显然房地厂部门的存款远远不够偿还其贷款债务，银行就会发生坏账，这是现实中最容易观察到的坏账种类，因房地产部门的经营发生问题。
我们也可以不让坏账危机这么快发生，让经济体系继续发展。为了问题更快暴露，我们让房产价格快速上涨至600元，并让面粉厂面包厂继续买单。简单计算可以知道，面粉厂面包厂这次分别需要贷款210元。
第6期
面粉厂
面包厂
建筑部门
房地产部门
银行
期初银行存款余额
38.63
38.63
120.67
34.63
-
面粉交易
150
-150
0
0
0
面包交易
-92
208
-80
-30
-6
面粉厂面包厂贷款
210
210
0
0
-
房产交易
-300
-300
0
600
0
存款利息计提
1.93
1.93
6.03
1.73
-11.62
期末银行存款余额
8.56
8.56
46.7
606.36
-
价格体系为，面粉1元/斤，面包2元/个，房产600元/套。存款利率为5%，四舍五入保留两位小数。
消费情况为，面粉厂与面包厂各自消费46个面包，建筑部门消费40个面包，房地产部门消费15个面包，银行消费3个面包。
由于房价非常高，房地产部门在第6期真正发了大财。而对于面粉厂与面包厂来说，在第5、6期，他们面粉面包生意能够带来58元的存款增长，要偿还210元贷款似乎不成问题。
房地产部门在第6期给银行带来23.65元的利息收入，贷款本息和为260.15，用存款还清贷款后，还剩余346.21元。在房地产部门还清贷款后，第6期期末银行的资产负债表为：
资产:
负债:
货币资金（含存款准备金）
30
面粉厂存款
8.56
面粉厂贷款
210
面包厂存款
8.56
面包厂贷款
210
房地产部门存款
346.21
建筑部门存款
46.7
所有者权益:
期初数
33.94
利息收入
23.65
利息支出
-11.62
面粉消费支出
-6
合计
450
合计
450
假设面粉厂与面包厂的贷款是以3套房产抵押得到的。根据最新600元/套的房价，3套房产市场价格为1800元，而贷款余额仅为420元，银行觉得这笔贷款很让人放心。
房地产部门开发受阻，在第7期没有进行房地产开发。房地产部门虽然发了大财，但是面包消费数量却不会增长很快，按照原来15个面包进行消费。而建筑部门没有了收入，回家自己种地糊口，面包消费锐减至2个，银行依然按照3个面包消费。于是面粉厂与面包厂此期只对外出售了20个面包，可以获得40元。但面粉厂面包厂合计420元的贷款，需要支付的利息就达到42元，甚至不够支付利息。在这种情况下，面粉厂与面包厂的贷款将形成坏账。这与前述房地产部门坏账类似，坏账的直接原因是面粉厂与面包厂经营情况出现了问题。
进一步的，面粉厂与面包厂是房产唯一买家，面粉厂与面包的债务危机问题会让房地产部门继续暂停房地产开发，建筑部门将继续没有收入，一直在家自己种地，面粉厂面包厂始终也赚不到更多钱，坏账问题就会一直持续下去。
如果就此进入到清算流程，那么根据《42、银行利润的虚无性》与本质危机，银行将不得不确认损失，大幅减少所有者权益。
更尴尬的问题是，按照经济体系的银行存款情况，银行若按照600元的价格出售抵押房产，没有任何人可以负担得哪怕1套房产。最富有的房地产部门，也只有346.21元，只有房价的一半多一点。事实上，经济体系其他经济部门的存款数只有410.03元，连把420元贷款还上也做不到。可以想象，若进入房产处置流程，房产的成交价格只能大幅下跌。最终会有有房产无法处置，银行只能自己持有。也就是说，房地产的实物信用在债务危机时无法真正变现。
历史上，银行在繁荣期接受大量房产抵押发放贷款，而若发生坏账危机，银行即使成功处置房产也覆盖不了坏账损失，但是又因为银行大而不倒（too big to fall）获得政府救助，危机时期的抵押房产也就变成了银行资产。在多次危机后，银行就变成了不动产的主要持有者，据称当前美国40%以上的房产被掌握在金融业手中，这本质上其实是由于政府救助，让银行业不恰当地占有了房产产出。
正常情况下，随着经济体系快速发展，银行规模会快速的膨胀，银行的利润也会快速膨胀。而在一段时间的繁荣后，要么房地产部门卖不动房子出现坏账，要么面粉厂面包厂赚不到钱出现坏账，银行的坏账危机往往不可避免。
上述两种坏账情况中，无论是房地产部门、还是面粉厂面包厂，本意都想要正常经营。而在经济体系中，还有为数众多想要博取资产价格上涨获利的投机部门，还有如同诈骗部门这样的恶意欠债部门，投机部门与诈骗部门的存在让银行的坏账风险陡升，加剧坏账危机的后果。
银行发生的坏账风险，表面上看是个别贷款的风险问题，然而根据《42、银行利润的虚无性》和上述本质危机的讨论可以知道，当银行的利润积累得十分庞大、或者银行存款严重沉积在部分经济个体中时，其他部门的债权债务的失衡情况会非常严重，这时发生坏账的风险会陡增。这一现象，与《14、货币配置与经济体系稳定性》中，货币沉积造成经济个体崩溃风险陡增类似，整体性失衡隐藏在个案的概率性与偶然性中，难以被察觉。
在现实当中，（3）坏账危机最常发生，也最容易被发现，（2）本质危机隐藏在坏账危机中，人们无法察觉。而（1）只在严重金融危机发生后出现，历史上发生的次数寥寥无几，极少被观察到。但从理论论述上，（1）最简单，尔（3）论述起来最麻烦，我们从简到繁论述，与一般的直观感受可能不太一致。
以上就是关于银行危机的内容。在银行房地产模型中，没有显化给出产出的层次结构，也即没有工业部门。但可以认为工业部门合并在面粉厂内，从而产出能够增长。另外，为了简化模型，银行房地产模型与银行危机模型都没有引入政府部门、也没有引入货币增长机制。当经济体系存在货币增长机制时，容易知道银行危机会被延缓。然而，与此同时，银行的借贷扩张速度会加剧，价格体系的稳定性也会受影响，通胀压力会与日俱增。
而如果价格水平持续快速上升，人们会发现过去的储蓄缩水，财富效应中导致消费与产出下降的那一面显现。进一步的，使得产出增长的高层次产出需求如农具需求会骤然消失，若货币依然持续增长，滞胀也就不期而至。在信用货币制度下，繁荣周期后的萧条期中，债务问题、金融系统问题、滞胀问题往往同时发生，只是表现出的严重程度不一。