明天开盘，春节期间，我对港股和美国、欧洲市场行情进行了一天不落的跟踪。
如果你这几天没关注市场，没关系，在春节期间主要聊了这些事情，我给你总结好了：
1、二月行情是最确定的一段，要珍惜。
现在要做的事，就是不负春光。2月有望拉开春季攻势，经济复苏、流动性改善、风险偏好提升三因素共振，核心是找机会、抓弹性，把进攻的标的抓好。
2月内外都是是最安全的一段时间，宏观和市场流动性双改善最为明确，年初宽信用预期较强，美联储数据真空期，人民币升值趋势明确，外资大幅流入，可类比于2019年初，资金宽裕的很，别担心。
经济走过谷底，后续回升是主旋律，春节期间出行、旅游、票房数据良好，即将到来的经济旺季成色值得期待，中国经济有望在主要经济体中一枝独秀。
2、两会前是政策密集期，要多关注政策
马上农业一号文件要出，这个和种子相关，要关注。
整个政策基调是积极的，各部委年度工作会议及地方两会相继落幕，提振经济仍是首要关切下政策维持宽松基调，地方两会匡定的增速目标在5-5.5%左右，静待全国两会定调。风险偏好有望在节后加速抬升，源于国内政策预期和中美关系缓和两方面。
3、大底之后，怎么抓第一波行情？
总结下来，熊牛转换后的第一波行情主要由大市值行业(权重板块)带动，小市值行业难以孕育主线行情。很简单，小马拉大车是拉不动的。
具体而言，熊牛转换后的第一波行情主要出现在券商、食品饮料、 建筑、地产等权重行业，而市值较小的行业难以孕育主线行情。也就是说，权重板块趋势反转确认，是熊牛转换的必要条件，如果这些板块都没涨起来，牛市就别想了。
熊牛转换后的第一波行情涨幅在短期视角下主要靠“拔估值”贡献，就是所谓估值修复，历史估值低水位的行业相较高水位的行业估值回升的弹性更大，跌多了嘛。
而在年度视角下，盈利的重要性才开始彰显，过去亏损了也不重要，有些年报数字不太好，出来了反而会涨，被理解成利空出尽。也就是说，现在不赚钱不要紧，只要市场觉得你未来能赚钱就行了。