上周指数大涨之后，行情轮动之快，让人有目不暇接之感。
ChatGPT持续一周，毫米波雷达持续三天，卫星云网，只持续了三个小时。
这个不是主观感受，也是有数据支撑的，根据机构统计，行情轮动速度达到了历史新高，是A股有史以来最快的行业轮动。
那么这种快速轮动，背后传递了怎么样的信息呢？
我的理解是：这恰恰是从衰落转向复苏的最重要的特征。
过去，因为疫情和地产扰动等原因，经济处在下行期，大多数行业都不行，而新能源就是村里最亮的崽，所有资金都去抱团新能源。
当前状况相反，经济见底回升，处于衰退末期，复苏前期，因为宏观改善，几乎所有板块都能受益，到底谁是最亮的星？最强主线现在还看不出来。
外资不流入之后，增量资金又支撑不了普涨，那内资就在各个赛道里卷，盯着高频指标拼命搓票。这就是我调研下来现在内资机构的普遍现状。
那什么时候出主线呢？
从干了这么多年的历史经验看，一般是三四月份，今年也就是开完大会之后，有没有主线、主线是什么就清楚了。
现在主线的候选人比较多，成长派基金经理心里最有明星相的有数字经济、AI、电子、半导体、还有老朋友新能源；价值派基金经理心里可能看白酒、化工、医药、周期股的多一点。双方争议是比较大的。
就像1月份无比强劲的非农数据报告出来，整个华尔街的分析师都没想到一样，有些事情，就是只能顺势而为。
我是宏观对冲策略出身的，所以我的策略，你懂的。攻守兼备、抓住主线嘛。根据宏观因子，进攻防守来回调嘛。我这段时间在书院提示调了两次仓，一次2月13加进攻减防守，一次2月19加防守减进攻，以周度级别来调整行业攻守比例，同时部分止盈之前埋伏的中际旭创、游戏ETF，来达到跑赢指数的效果。也就差不多了这样了，指望每一天、每一次行情都抓住，那不现实。巴菲特去年亏损了230亿美元，但不影响他的长期表现，他的致股东的信仍然字字千金。
流水不争先，争的是滔滔不绝。
往后看，目前最乐观的信号就是二手房卖的不错，同时带动一手房销售转好的迹象。
跌了这么久的二手房挂牌价，终于涨了。
然后消费整体也复苏的不错了，基本大家下馆子也都能看出来，全是人，景区也是人山人海，尽管对出口还有一些怀疑，但我对经济基本面的复苏，还是比较乐观的。
我仍然维持上周对短期行情没有走完的判断，3300这个关口肯定不是一蹴而就，这么多套牢盘在这里，没什么好意外的。
需要等待的是是对一些地缘政治风险和传闻的担忧的消除，交易情绪转好，内外资形成合力，内资接力外资买入，才会有强势的突破。