今天A股反弹的非常好，4000多只上涨，成交破万亿，北上也回流，涨出了小牛市的味道。
那么今天为什么上涨呢？
最核心的还是央妈的呵护。
小伙伴们都知道，从四月底我也反复说过多次了，这次的行情主要来源就是流动性的泛滥，印钞票造成的“水牛”。上周A股的回调，根源也来源于7月4日以来，央妈多次地量投放30亿，让市场十分担忧是不是货币政策要边际收紧了？
今天早上央行逆回购一口气投放了120亿，实现净投放90亿，虽然数量不大，但极大的缓解了市场的担忧！奠定了今天的反弹。
只要水不停，牛就不会摔在地上。从房地产市场最近断贷的情况来看，央妈也很难在这个时候去收水。只要水不收，市场就会不断去找新的热点去做板块轮动，A股就没有整体下跌的系统性风险。
说完了资金面，那么当下的中国经济的基本面走到了哪一步呢？我们看一下中金的判断：
中金认为，在本土疫情与外部扰动的双重冲击下，今年二季度中国GDP回落较大。但在流动性周期上行带动下，增长周期最终会由下行转为上行。6月份经济数据已经部分显现增长上行迹象：服务业PMI重回荣枯线上方，中长期贷款投放加速，信贷结构明显改善。
总结来看，中金认为中国经济从2021年一季度开始率先进入下行通道，各项指标触底反弹，当前经济处在底部拐点附近。
盘面上，再次提示这里光伏有明显触顶的迹象了，逢高要止盈减仓，确定这里没有风险了哪怕再加回来都是可以的，稳妥第一，追求绝对收益。
医药整体今天也不错，CRO因为康龙化成的业绩不及预期，所以情绪上早盘有一个杀跌，但是其实药明康德等整体业绩都是非常好的，中报预增都在50%，这里对CRO有一个误杀，长期看好的态度不变。
今天特别值得一提的是环保的上涨，拉了不少涨停。本质上是资金寻找低位板块去做一些轮动的尝试。环保一般长期表现不太好，我平常看的不多，之后大概率要分化，今天点评一下。
环保最近出的政策比较多，有国务院的长期规划，近期比较重点的是住建部、发改委的《城乡建设碳达峰实施方案》，方案规定垃圾回收利用率必须要进一步提高。
环保这个板块，机构长期重仓的很少，投资逻辑梳理一下，大概有三条。
首先是一些跟新能源有联系的。比如做动力电池回收的天奇股份，做上游氢能源的九丰能源。还有一些跨界的，比如伟明环保原本是做垃圾焚烧的，现在跨界去做锂电新材料了。
其次就是受益于政策支持的，国家鼓励再生资源回收是长期国策。比如做再生塑料的三联虹普，酒糟资源化的路德环境等等，都是这个思路。
最后就是吃股息，吃分红的，用来垫仓位。这种票和买银行股、铁路股的逻辑类似，不求企业成长，也不求股价能涨多少。主要是用来吃分红或者打新用，比如中国水务、光大环境、洪城环境这种公司，年年分红，股息率都能做到6%-8%左右，估值也非常低，PE普遍在2、3倍，在银行理财利息这么低的情况下，不失为风险偏好非常低的一种选择。
明天晚上在知乎八点半还会有一个直播，由中国网的财经副主编畅帅帅主持，和其他两位来自法律背景的律师主任聊一聊近期烂尾楼、断贷、等事件对经济的影响。小伙伴们八点半打开知乎，首页第一条就是，就不放链接了。
那么我们评论区见。