周四照例广播连线，干货很多，好好听一下：
1、北向流出80多亿，A股港股连续杀跌，是什么原因？和人民币贬值有关吗？什么时候能止跌？
2、对于半导体和芯片方面，韩国请求美方放宽在华扩大产能的限制，应该如何解读？
3、英伟达股价创新高，会如何反射到A股上？
4、如何看待长城举报比亚迪？汽车板块太卷了，怎么看？
5、今年炒股这么难做，怎么办？
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市场又是惨烈的杀跌，指数跌的很惨，但主要是以中特估为代表的权重在跌，个股其实相对还可以。
AI这边上演了巨幅震荡，早上因为英伟达对二季度的指引不错，股价暴涨，所以A股的AI板块就是直接高开了起来。我之前说过，AI板块最出业绩的两个票就在美国，硬件是英伟达、软件是微软，这俩票是AI最为核心的标的。
有个段子，说是卖方的分析师对着武松（英伟达、OpenAI）一顿吹，最后推介的标的是武松的亲戚——武大郎（A股的的AI标的）。
所以A股开盘之后直接往下杀，杀到下午发现，经济基本面这么差，好歹武大郎也姓武吧，做一做也好的。
这个就走的非常博弈了，今天比较亮眼的还有光伏板块，简单再聊两句。
隆基的老板出来说，行业内卷严重，产能严重过剩，这话没说错，但只对了一半。
这句话说完整应该是，光伏行业落后产能严重过剩。
比如技术含量比较低的硅料、硅片来说，就已经是供大于求了，硅料上产环节现货库存持续堆高，并且难以消化和递减。一线厂家的价格水平跌至每公斤132元-146元，二三线厂家直接跌至每公斤120元-132元。
硅片也是因为产出持续释放，库存持续堆积，所以导致价格一直跌跌不休，其中N型单晶硅片已182跌到5元/片，N型单晶210跌至6.8元/片。P型电池、组件，也是过剩的。
隆基没说的下半句是，先进产能，仍然是供不应求的。
比如，尽管上游跌价，N型电池片价格仍然保持坚挺。
硅料作为电池片的材料之一，持续降价，成本低，而N型电池的库存低，卖的很好。
之前市场认为TOPCon没有壁垒，或者是中间通道，这些预期实际上都是错的。
TOPCon并不简单，当前N型TOPCon产品供不应求，相比较P型存在显著溢价。从年初0.07元/W逐步爬升到目前0.11元/W。往后看随效率的不断提升，溢价还将进一步放大。目前TOPCon电池供应紧张，对PERC电池的溢价在0.1元/以上。
也有不少厂商想去改着做TOPCon，以为很简单，但是TOPCon电池制造环节具有较高壁垒，比想象中的实际上是难得多，而N型的相关先进产能依然稀缺。
光伏落后产能的过剩并不影响先进产能的供不应求，这，就是预期差。
包括很多组件企业，闻风而来，纷纷推出N型组件，但在电池片方面技术差距很大，部分龙头公司技术领跑、率先放大量，并储备了更多的相关微创新。
我在新能源、机器人这些先进制造的领域研究的颗粒度非常非常细，就不展开说了，简单来说，光伏的公司即将出现新一轮的分化。
行业大洗牌，即将来临。落后，就要挨打！
我认为TOPCon电池的相对紧张一时缓解不了，大概率会持续到明年底，真正对PERC的存量替代可能在后年，红利期更长。
这也是我说的观点，新能源不是2019了。
普涨的时代过去了，今年绝对不能买新能源ETF，而是要扎扎实实选股，个股的超额收益，会非常明显。