今天LPR如期调降，5年期降了15个BP，预期内，反映了市场的流动性仍然将持续旺盛，央妈的关爱没有减少。早盘最让人开心的交易就是恒瑞的大跌，给了期待已久的加仓点，把仓位补到了自己交易计划中想要的位置，美中不足的是反弹拉的实在是太快了，说明有很多抄底资金就是在等这个中报出来，反映了市场的定价越来越卷了，不左侧埋伏，真的很难赚钱。
要理解本周的市场，关于周日《下周市场：交易逻辑发生了什么变化？》文章的这两个推论，一定要熟记于心。所以光伏分化了之后，要知道哪些还能有希望涨回来，哪些就基本没戏了，也要有区分。
剩下的就是验证逻辑的一天。消费电子、VR/AR设备、储能、锂电池、爱旭电池片，这些周末提到的无一例外，都验证了。 新粉丝可能还惊讶惊讶，老读者可能都习惯了。
消费电子大涨，今天估计有些媒体又要吹什么华为Mate50的消息刺激，这些都只是导火索，而不是底层逻辑。
底层逻辑昨天说过了，今天再说一遍，内需疲软的基本面没有发生改变。重点是对美国衰退的预期转变：美国没有如预期中快速衰退，消费电子作为最受外需影响的品种之一，之前预期的过度下跌就需要修正。
做股票投资，最可怕的就是把导火索当成底层逻辑，那亏多少钱都是懵的。
有了消息，看了个新闻就无脑上，要么侥幸赚钱跑了，要么就挂旗杆，到最后亏钱也没亏明白。亏钱可以接受，但是不接受没有弄懂逻辑就亏钱。赚钱当然好，但是也不能不明不白的赚钱，否则不管凭运气赚了多少钱，还得凭实力亏回去。
归根结底，人永远无法赚超过自身认知的钱。要想赚更多的钱，唯有不断的提高自身的认知，这是不二法门。
那么投资有没有圣杯呢？
有没有某个策略或者某个指标，你用了就能永远赚钱，变成印钞机？这是绝对不可能的，因为即使如果有，那因为用的人多了也会很快失效。每个人必须形成符合自己能力圈和风险偏好的投资框架，而且得根据市场不断进化自己的投资框架。
就哪怕我在格兰投研这个号里面，掰开了揉碎了，把我的投资哲学、我的分析结果全部都告诉你，不反复认真读，不和自身能力圈+风险偏好结合，不形成一套自己的交易体系，不去知行合一的去做投资，也是不行的。
突然想到读过的《金刚经》里面一句话，「 皆以无为法而有差别」，意思就是说：讲“无为法”的真经就这一部，同样这一部经，字都是一样的字，但是每一个人读的认真程度不一样，花的功夫不一样，悟性不一样，证到的果位（梵语为phala，指修行达到的级别）自然也有高有低，很不一样。
当然真经是真经，我的粗浅文章不敢妄自比较，但道理是一样的。
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回到市场，在昨天《下周市场：交易逻辑发生了什么变化？》文章彩蛋里只是提了一下VR/AR设备，没有展开来讲，今天把歌尔单独拎出来讲一下。
首先行业里，VR行业现在新品密集，光学、屏幕、交互升级很大，今年光一季度全球就卖了684w台VR设备，需求旺盛。从2季度开始，国内外字节跳动、Meta、索尼、新品预期很多，而且主要是定位在高端市场。最值得期待的苹果的VR/AR设备还没发布，如果这个玩意发布了，预计也会极大的刺激市场的需求。
那么歌尔本身占据了全球中高端市场80%的份额，这是一个很恐怖的数字，绑定了Meta、索尼、Oculus、pico、苹果这些一线客户，带动了整个公司这两年智能硬件收入增速超过85%。
歌尔符合我们昨天文章说的推论二的，新兴高景气赛道+外需旺盛的逻辑，当下的估值也不贵，拥挤度也不是很高，安全边际还是不错的。