我们在二周前把仓位切到防守赛道里，这周有了比较明显的收获。
虽然我在《回首来路，为什么我说投资要追求“绝对收益”》里系统阐述过我的投资框架，但是可能新同学还是不太好理解我投资框架里关于“进攻”、“防守”的意思，我再阐述一遍：
我谈进攻，主要是高景气、有成长性的板块，投资逻辑是趋势交易；
我谈防守，主要是低估值、比较成熟的板块，投资逻辑主要是困境反转。
我常说的这个“攻守兼备”，主要是指根据大盘“流动性、风险偏好、业绩”这三个主因子，以及十几个次因子去判断进攻、防守的比例，并自上而下选择板块，再自下而上选择个股。
目前我的比例是防守占60-70%，主要是医药、白酒、医美、大金融、地产链。进攻占30-40%，主要是光伏、风电、锂电池、储能、半导体。这个比例我会根据因子的变化及时调整，如果调整的话会在文章中提示。具体这些里面选了哪些个股，在《理一下重点》里面的评论区是有一部分的，可以翻一翻，当然我的投资审美不一定适合每位同学，自取所需即可。
今天医疗走出了困境反转的态度，长期看好的恒瑞、爱尔都表现很好，内参里提到的医美的几只票也是如期持续上涨，还没有领取内参的，直接在对话框里输入 内参 两个字即可。
今天比较惊喜的还是东方雨虹的涨停，我自己选择在前天写《验证、验证、再验证。》的时候加了一点仓位，把成本摊低了不少，给读者也是在评论区都回复过了，可以回头去看看。
同学们评论特别踊跃，我由衷的为大家热爱学习、热爱投资的态度感到高兴和鼓舞。
我每天读研报、听券商分析师路演、做专家访谈、调研上市公司真的特别忙，我会在每天晚上尽量挤出时间集中回复一波问题，我在后台能够看到分享的次数排名，把文章分享的多的同学，一定会优先回答。
看今天防守赛道的回暖，主要得益于3点：
1、昨天说的，节前资金需要保稳，从高估值的板块去往低估值的板块去切。
2、人民币贬值势头停了，配置型外资流入，这部分外资会惯性购买大蓝筹。
3、各地对房地产出了一波新的刺激政策，医药集采政策出了些利好。
关于对种牙的医药集采政策的利好，今天直接刺激了牙茅涨停，多说几句，这次利好主要体现在三个方面：
1、集采价格比预期的好。原来平均种牙价格在6000-9000，券商分析师以为集采要求服务干到3000-3500，结果政策出来，套餐必须低于4500就行，而且最多可以上浮20%，也就是限价天花板在5400，这大大好于预期。
2、像种植体、牙冠耗材价格原来预期是要限价的，现在出来的政策是不限价了，而且可以不包含在4500套餐里头。
3、原本以为种牙的集采是要公立、私立一起管，结果现在政策明确，只管公立，私立医院还是可以自主定价，利用耗材、服务等差异化竞争。这是一个根本性的区别，懂的都懂。
这个政策的出台，其实暗含了国家对于医药行业的一个方向性的改变。
过去很长一段时间，医药行业最大的压制就是集采，恰恰就在如此的悲观氛围下，新的机会正在孕育。
创新药、医疗器械、医疗服务等领域我们和西方发达国家差距还很大，国家不会容忍我们的民族医药企业，全都因为集采丧失了利润、丧失了创新动力、丧失了全球竞争力。
医药水平、生物科技是中国崛起的重大一环，也是中国未来面临高龄化社会来临的时代的必然召唤，不可能不重视，不可能不发展。
因此我们才在很久之前就坚定看好医药龙头，无惧短期波动，静待困境反转。